مقدمه: فروسيليس ايران يكي از بزرگترين توليد كننده فروسيليسيم در كشور با سرمايه 20 ميليارد توماني ميباشد كه اين محصولات در صنايع فولادي كاربرد دارد
روند سوداوري در سالهاي گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
746 |
149 |
|
1391 |
1169 |
233 |
|
1392 |
1760 |
352 |
همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري شركت با توجه به عامل افزايشي نرخ ارز با روند صعودي همراه بوده است كه پيشبيني ميشود اين روند همچنان ادامه يابد و سود سال 92 نيز با رشد همراه شود
پيشبيني سود سال 92:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي6ماهه حسابرسي نشده
|
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
92،6،31 |
|
فروش |
1،038،729 |
557،117 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(521،085) |
(267،691) |
|
سود و زيان ناخالص |
517،644 |
289،426 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(37،000) |
(22،939) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
480،644 |
266،487 |
|
هزينه هاي مالي |
(27،784) |
(11،067) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
2،135 |
927 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
936 |
1،236 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
455،931 |
257،043 |
|
ماليات |
(103،935) |
(53،849) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
351،966 |
203،194 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
1،760 |
1،016 |
|
سرمايه |
200،000 |
200،000 |
فروس سود سال مالي 92خود را 1760 ريال به ازاي هر سهم اعلام نموده است كه در عملكرد 6 ماهه موفق به پوشش 58درصدي بودجه خود شده است
بررسي فروش شركت:
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال 92 |
قيمت فروش هر تن سال 92(واحد/تومان) |
مقدار فروش 6ماهه سال92 |
قيمت 6ماهه سال92(واحد/ تومان) |
|
فروسيليسيم |
تن |
21،352 |
4،073،000 |
11،592 |
4،031،000 |
|
فروسيليكو منيزيم |
تن |
1،941 |
5،495،000 |
1،041 |
5،504،000 |
|
پودر ميكرو سيليكا |
تن |
8،633 |
382،700 |
4،433 |
377،600 |
|
سرباره و ته پاتيل |
تن |
1،995 |
1،464،000 |
1،095 |
1،444،000 |
اخرين قيمت محصولات شركت به شرح ذيل ميباشد:
فروسيليسيم 4،203،000
فروسيليكو منيزيم 5،705،000
پودر ميكرو سيليكا 396،000
سرباره 1،516،000
بررسي بهاي تمام شده در شركت فروسيليس:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
344،245 |
59 |
|
دستمزد مستقيم |
24،731 |
5 |
|
سربار |
212،215 |
36 |
همانطور كه در جدول بهاي تمام شده مشخص ميباشد عمده بهاي تمام شده را مواد اوليه وهزينه هاي سربار تشكيل ميدهد
مواد مستقيم:
بيشترين حجم مصرف مواد اوليه در شركت فروس مربوط به انواع كك و ذغال سنگ ميباشد
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد سال 92 |
پيشبيني مبلغي خريد سال 92 هر واحد تومان
|
پيشبيني مقداري خريد 6ماهه سال92 |
پيشبيني مبلغي خريد 6ماهه سال92 هر واحد تومان
|
|
سنگ سيليس |
تن |
46،072 |
90،000 |
24،268 |
90،000 |
|
كك |
تن |
8،772 |
1،155،000 |
4،668 |
1،140،000 |
|
ذغال سنگ |
تن |
21،036 |
345،000 |
16،621 |
338،900 |
|
خمير الكترود |
تن |
1،744 |
2،134،000 |
1،174 |
2،102،000 |
|
پوسته اكسيدي |
تن |
5،683 |
212،500 |
4،498 |
216،500 |
|
چوب |
تن |
5،637 |
131،000 |
3،570 |
119،000 |
|
ذغال چوب |
تن |
4،036 |
291،300 |
2،091 |
290،000 |
كك و ذغال سنگ كه جز مواد اوليه با وزن بالا در بين مواد اوليه مصرفي اين شركت ميباشد با قيمتهاي خوبي براي نيمه دوم سال خريدشان در نظر گرفته شده است
اثرات طرح هدفمند كردن يارانه ها بر فراوري:
شركت هزينه انرژي بسيار بالايي درسال دارد به طوري كه سالانه 13 ميليارد تومان انرژي مصرف ميكند به همين دليل افزايش تصاعدي نرخ حاملهاي انرژي به خصوص برق تاثير منفي قابل توجهي بر سوداوري فروس خواهد گذاشت
ميزان صادرات و واردات فراوري:
فروس براي سال 92 پيشبيني صادرات 3،1 ميليون دلاري با دلار2451 توماني را در دستور كار خود دارد همچنين واردات 6،4 ميليون دلاري هم در دستور كار اين شركت براي سال 92 با دلار 2451 توماني قرار گرفته است
اين شركت در عملكرد 6 ماهه صادرات قابل توجه 2،3 ميليون دلار با نرخ 2507 تومان و واردات 3،3 ميليون دلاري با نرخ دلار 2507 توماني را داشته است
صادرات:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
3،120،000 |
24،516 |
76،507 |
واردات:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
6،408،000 |
24،516 |
157،100 |
صادرات6ماهه:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
2،325،000 |
25،076 |
58،324 |
واردات6 ماهه:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
3،339،000 |
25،076 |
83،734 |
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
كارافرينان ذوب فلزات |
35،6 |
|
سهامداران حقيقي |
64،4 |
اين شركت به صورت خانوادگي اداره شده و عمده سهامش در اختيار اشخاص خقيقي ميباشد
نتيجه گيري:
در اين بخش به تخمين سود شركت باقيمتهاي فعلي فروسيليس ميردازيم
اخرين قيمت محصولات شركت به شرح ذيل ميباشد:
فروسيليسيم 4،203،000
فروسيليكو منيزيم 5،705،000
پودر ميكرو سيليكا 396،000
سرباره 1،516،000
فروش شركت:
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش باقي مانده سال 92 |
قيمت فروش هر تن باقي مانده سال 92(واحد/تومان) |
|
فروسيليسيم |
تن |
9،760 |
4،203،000 |
|
فروسيليكو منيزيم |
تن |
900 |
5،705،000 |
|
پودر ميكرو سيليكا |
تن |
4،200 |
396،000 |
|
سرباره و ته پاتيل |
تن |
900 |
1،516،000 |
|
فروش 6 ماهه ميليون ريال |
557،117 |
|
فروش 6 ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
490،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
1،047،117 |
|
شرح |
بودجه كارشناسي شده |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
|
فروش |
1،047،117 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(521،085) |
|
سود و زيان ناخالص |
526،032 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(37،000) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
489،032 |
|
هزينه هاي مالي |
(27،784) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
2،135 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
936 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
463،319 |
|
ماليات |
(104،200) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
359،119 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
1،796 |
|
سرمايه |
200،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود فروس پتانسيل رسيدن به سود 179 توماني را دارا ميباشد كه اين سود با توجه به افزايش توليد و فروش محصولات شركت در نيمه دوم سال ميتواند به سطوح بالاي 180 تومان نيز برسد
شایعه افزایش سرمایه سنگین 300 الی 400 درصدی از تجدید دارایی ها نیز همراه سهم است که به نظر عامل اصلی برای رشد سهم است
چهارشنبه 18 دی 92
