تحلیل بنیادی قند مرودشت
مقدمه: قند مرودشت يكي از شركتهاي كوچك صنعت قند و شكر ميباشد اين شركت با سرمايه 2،3 ميليارد تومان به عنوان يكي از شركتهاي برتر اين صنعت فعاليت ميكند
روند سوداوري قمرو:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1391 |
1593 |
36 |
|
1392 |
3511 |
81 |
|
1393(پيشبيني) |
2503 |
57 |
روند سوداوري سهم طي سالهاي اخير به دليل افزايش نرخ شكر با روند صعودي مواجه بوده است كه پيشبيني ميشود سود سال 93 شركت نيز با رشد خوبي همراه شود
پيشبيني سود سال 93 قمرو:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
93،4،31 |
92،7،30 |
|
فروش |
475،608 |
12،863 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(387،350) |
(8،688) |
|
سود و زيان ناخالص |
88،258 |
4،175 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(10،305) |
(1،547) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
3،482 |
401 |
|
سود و زيان عملياتي |
81،435 |
3،029 |
|
هزينه هاي مالي |
(13،000) |
(642) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
888 |
623 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،634 |
(901) |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
71،957 |
2،109 |
|
ماليات |
(14،214) |
(297) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
57،743 |
1،812 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
2،503 |
79 |
|
سرمايه |
23،070 |
23،070 |
قند مرودشت سود هر سهم سال مالي 93 را رقم 2503 ريال به ازاي هر سهم اعلام كرده است كه علي رغم افزايش نرخ شكر سود سال 93 بسيار كمتراز سود سال 92 پيشبيني شده است
لازم به ذكر است شركتهاي صنعت قند و شكر توليد و فروش فصلي دارند و معمولا كارخانه در 3-6 ماه از سال بيشتر فعال نيست و بنا بر منطقه فعاليت در 3-6 ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به توليد و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شركتها نيز اغلب به يكباره صورت ميپذيرد
توليدات و فروش شركت:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 93 |
قيمت فروش (هر تن تومان) سال 93
|
مقدار فروش(تن) 3ماهه سال93 |
قيمت فروش (هر تن تومان) 3ماهه سال93 |
|
قند |
6،017 |
1،970،000 |
312 |
2،077،000 |
|
شكر |
13،203 |
1،850،000 |
182 |
1،851،000 |
|
تفاله خشك |
8،100 |
434،000 |
443 |
673،000 |
|
ملاس |
6،750 |
630،000 |
2 |
800،000 |
|
شكر توليدي از شكر خام |
1،900 |
1،850،000 |
0 |
0 |
همانطور كه مشاهده ميشود شركت نرخ فروش محصولات فرعي خود را در سطوح پاييني پيشبيني كرده است
درصد تاثير هر يك از محصلات در سبد فروش قند مرودشت:
همانطور كه مشاهده ميشود حدود 90 درصد سبد فروش شركت را توليد و فروش شكر و قند تشكيل ميدهد و قند و شكر محصول اصلي و محصولات ديگر محصول فرعي اين شركت ميباشد
بهاي تمام شده در شركت قند مرودشت:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
261،744 |
79 |
|
دستمزد مستقيم |
20،177 |
6 |
|
سربار |
49،328 |
15 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده اين شركت مربوط به مواد اوليه ميباشد
مواد مستقيم:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد سال 93 |
پيشبيني مبلغي خريد سال 93 هر تن تومان
|
مقدار خريد 3ماهه سال93 |
مبلغ خريد 3ماهه سال93 |
|
چغندر قند |
تن |
135،000 |
194،000 |
50،413 |
158،000 |
|
شكر خام خريداري |
تن |
1،980 |
1،703،000 |
1،980 |
1،703،000 |
از نكات مهم قيمت چغندر براي سال جاري در سطوح 194 تومان پيشبيني شده است در صوريتي كه شركت در عملكرد 3 ماهه با قيمت 158 تومان خريد مواد اوليه را پيشبيني كرده است كه براي مابقي سال نرخ 165 توماني را پيشبيني ميكنيم
هزينه مصرف انرژي:
مصرف انرژي شركت سالانه 8 ميليون مترمكعب گاز و 2،5 ميليون مگاوات ساعت برق و 2 ميليون ليتر مازوت ميباشد به عبارتي شركت هم اكنون حدود 1 ميليارد توما مصرف انرژي دارد
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
شخص حقيقي |
50 |
|
سرمايه گذاري ملي |
8،3 |
|
صندوق كاركنان فولاد |
1،5 |
|
سرمايه گذاري صنايع ايران |
1،7 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام شناور اين شركت حدود 34 درصد ميباشد
نتيجه گيري:
در اين قسمت سود قند مرودشت را بر اساس واقعيت هاي موجود تخمين ميزنيم شركت نرخ فروش محصولات فرعي خود را در سطوح پاييني پيشبيني كرده است همچنين شركت نرخ خريد چغندر را نيز در سطوح بالايي پيشبيني كرده است
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 9 ماهه سال 93 |
قيمت فروش (هر تن تومان) 9 ماهه سال 93
|
|
قند |
5،705 |
1،970،000 |
|
شكر |
13،021 |
1،850،000 |
|
تفاله خشك |
7،657 |
673،000 |
|
ملاس |
6،748 |
800،000 |
|
شكر توليدي از شكر خام |
1،900 |
1،850،000 |
مبلغ فروش
|
فروش واقعي 3 ماهه اول سال |
12،863 |
|
فروش 9 ماهه سال |
489،745 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
502،600 |
از نكات مهم قيمت چغندر براي سال جاري در سطوح 194 تومان پيشبيني شده است در صوريتي كه شركت در عملكرد 3 ماهه با قيمت 158 تومان خريد مواد اوليه را پيشبيني كرده است كه براي مابقي سال نرخ 165 توماني را پيشبيني ميكنيم
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد9 ماهه سال 93 |
پيشبيني مبلغي خريد 9 ماهه سال 93 هر تن تومان
|
|
چغندر قند |
تن |
84،587 |
165،000 |
شركت هزينه خريد مواد اوليه خود را در سطوح 29،5 ميليارد تومان پيشبيني كرده است بدين ترتيب 3،7 ميليارد تومان از بهاي تمام شده شركت كاسته خواهد شد
|
شرح |
پيشبيني 92 |
|
سال مالي منتهي به |
93،4،31 |
|
فروش |
502،600 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(350،350) |
|
سود و زيان ناخالص |
152،250 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(10،305) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
3،482 |
|
سود و زيان عملياتي |
145،427 |
|
هزينه هاي مالي |
(13،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
888 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،634 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
135،949 |
|
ماليات |
(27،190) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
108،759 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
4،714 |
|
سرمايه |
23،070 |
همانطور كه مشاهده ميشود قمرو براي سال جاري پتانسيل رشد سود خود تا سطوح 471 توماني را دارا ميباشد
چهارشنبه 18 دی 92
