نگاهي به گزارش سال 92 شركت ها(بخش سوم)
بانك سينا :
اين شركت سود هر سهم خود را براي سال مالي 92 با سرمايه 600 ميليارد تومان مبلغ 320 ريال اعلام كرده است كه در سال 91 سود شركت 282 ريال بوده است . به نظر ميرسد وسينا در طول دوره با كاهش هزينه سود سپرده ها با تعديل مواجه شود همچنين با رشد سود در درامد حاصل از سرمايه گذاري ها مواجه شود . به نظر ميرسد وسينا بايد در محدوده 1400 تا 1450 ريال باشد .
پارس پامچال :
اين شركت در اعلام سود شگفتي ساز شد و به نظر ميرسد با رشد قيمت خوبي همراه شود . شركت با 50% رشد در سود سودخودرا از 1824 ريال به 2744 ريال رساند . اين شركت يكي از توليد كننده هاي رنگ عمده در كشور است . گفته مي شود شرکت درحال مذاکره جهت تعديل نرخ فروش قراردادهاي خود در ارتباط با پروژهاي ملي مي باشد و اميدوار است موفق به اخذ توافقات جديد گردد. هر چند سياست تقسيم سود شركت 10% است اما مي تواند افزايش يابد .
به نظر ميرسد شركت با افزايش صادرات و نرخ ارز بتواند سود خوبي را نيز محقق كند . با اين سود به نظر ميرسد قيمت در ميان مدت به سمت 10000 ريال سوق خواهد يافت و
نفت پارس :
شركت سود خود را با رشد همراه ساخته و از جو مثبت اين گروه به خوبي استفاده مي كند . اين شركت سود خود را از 660 ريال به 820 ريال افزايش داده است . كه مي توان گفت پيش بيني افزايش 40 % نرخ فروش محصولات ،افزايش نرخ مصرف مواد اوليه (لوبکات) به ميزان حدود77 %نسبت به دوره 9 ماهه ،افزايش نرخ خريد ساير مواد شيميايي و بسته بندي داخلي و وارداتي ، افزايش 150درصدي درآمد حاصل از سرمايه گذاري به دليل شناسايي سود شرکت پارس بازرگان براي سال مالي منتهي به 30/12/1391 به مبلغ 37,500 ميليون ريال(به ازاي هر سهم 150 ريال).
همه منتظر سود سال بعد شركت هستند سودي كه احتمالاً در محدوده 900 ريال به بازار اعلام شود اما بعيد است بتواند قميت را به بيش از 8000 ريال برساند .
كاشي الوند :
يكي از شركت هاي كاشي و سراميكي كه با رشد سود همراه بود سود خود را براي سال 92 با 31% رشد از 261 ريال به 341 ريال رسانده است . به نظر ميرسد با 3.5 ميليون دلار مازا د بودجه صارداتي در صورتي كه با نرخ ارز آزاد تسعير شود با سود خوبي در اين شركت مواجه مي شويم . به احتمال قوي اين شركت به قيمت 1200 تا 1250 ريال خواهد رسيد .
همراه اول :
سود همراه با تعديل 6% به 9696 ريال رسيد كه به نظر ميرسد امسال همراه بتواند 11000 ريال سود محقق كند و گزارش 12 ماهه سال 91 شركت نيز با تعديل همراه است . گفته مي شود همراه در سود حاصل از سپرده هاي خود با رشد مواجه مي شود و احتمال اين كه قيمت همراه با رشد مناسب به 48000 ريال و سپس در نزديكي مجمع بيش از 5 هزار تومان برسد وجود دارد . با سياست تقسيم سود حداكثري همراه قيمت هاي فعلي براي سهم حداقلي است .
بانك صادرات :
اين شركت كه براي سال 91 سود خود را 254 ريال اعلام كرده بود كه سود 285 ريال براي سال 92 اعلام كرده است . اعلام سود توسط اين بانك مي تواند در حفظ قيمت سهم موثر باشد . به نظر ميرسد كه قيمت سهم تا 1100 ريال باشد .
سيمتان خزر :
اين شركت جز معدود شركت هاي سيماني بود كه با كاهش 20% سود همراه بود و با سود 458 ريالي به استقبال سال 92 رفته است سودي كه مي تواند شرايط را براي سهم كمي با افت همراه سازد . درست است كه اين شركت با رشد 27% ناشي از فروش به دليل افزايش مقداروميانگين نرخ فروش همراه بوده اما رشد 50% را در بهاي تمام شده به دليل افزايش هزينه ها گرفته كه باعث كاهش سود شده است . نكته مهم اين است كه اين شركت با عدم اجراي هدفمندي اين هزينه ها را ندارد و مي تواند تعديل دهد .
در صورتي كاهش قيمت به سطوح 1800 ريال و كمتر برسد براي خريد در گروه سيمان كمي مناسب است .
تزريقي ايران :
دفرا نمادي است كه مي تواند شرايط مثبتي را در قيمت خود تجربه كند .اين شركت سود خود را از 1250 ريال به 1660 ريال رساند . در مورد فروش و افزايش ان بايد گفت كه: 1-افزايش قيمت دارو که در سال 91از تاريخ 01/08/91اعمال شده است 2-افزايش توليد به دليل راه اندازي باتل پک 360و ويال آمقطراز مهم ترين دلايل اين رشد سود است . در صورتي كه قميت كمتر از 3500 ريال بود براي خريد و نوسان گيري مناسب است و مي تواند در ميان مدت تا 4500 ريال نيز رشد كند .
توليد محور خودرو :
يكي از توليد كنندگان اكسل ماشين در كشور است كه امسال با افزايش توليد و فروش از زيان خارج شده است و زيان 351 ريالي را به سود 100 ريالي تبديل كرده است . البته امسال نيز بانك پارسيان نقش 50% را در سود داشته است . شايد سهم در قيمت هاي 1400 و 1350 ريال متعال شود .
سرمايه گذاري بانك ملي :
اين شركت مطابق روند ساير شركتها سود خود را با كاهش 24% در سال 92 مواجه ساخته است . البته نسبت به سال 91 شركت كه سود او 897 ريال بوده به 678 ريال در سال 92 رسانده است . مهم ترين نكته اين است كه در سود وبانك شاهد كاهش سود شازند هستيم كه سود شازند براي سال 92 مبلغ 1532 ريال اعلام شده است و تنها 1100 ريال تقسيم سود گرفته است . اين باعث كاهش سود وبانك نيز شده است و به نظر ميرسد با وجود ارزش ذاتي بالاي اين سهم و به خصوص سهامداري در وبشهر و غير مستقيم در ونوين قيمت به 2200 ريال برسد .
