نگاهي به گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش سوم )

نگاهي به  گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش سوم )

رتكو : اين  شركت اخيراً به دليل افزايش نرخ ارزو پرداخت  نرخ ارز به بازرسان  خارجي مورد بي مهري قرار گرفته است اما در حال حاضر با  سود 533 ريالي خود سود 77% را پوشش داده  كه  تغييرات انچناني را نمي توان  از اين  شركت  انتظار داشت  . افت نهايي سهم تا  قيمت هاي 2400 و 2350  ريال  خواهد بود .

بوتان : اين  سهم سود خود را 405 ريال  اعلام كرده  بود كه مطابق اطلاعيه اخير مبلغ 607 ريال اعلام نموده است. علت افزايش پيش بيني درآمد هر سهم عمدتاً ناشي از افزايش مبلغ فروش پيش بيني شده، کاهش نسبت بهاي تمام شده کالاي فروش رفته بفروش و پيش بيني افزايش سود تقسيمي شرکت تابعه مي باشد . البته  گزارش شركت  پوشش ضعيفي دارد كه به دليل شرايط خاص تقسيم  سود  زير مجموعه هاست  اما مي تواند تحقق سود  را  رقم  بزند . احتمالاً سهم  تا  قيمت هاي 2400 ريال  نيز رشد خواهد كرد .

توريل : اين  شركت  سود هر سهم خود را 387 ريال  اعلام كرده است كه در گزارش 9  ماهه موفق به تحقق 291 ريال از سود خود شده است  . انتظار بازار از توريل بيشتر بود و ممكن است  اين  گزارش كمي افت  قيمت  سهم  را  رقم  بزند .

وتوكا :   سهم  با  وجود  شناسايي زيان كه  مطابق قاعده  شركت هاي سرمايه  گذاري است در گزارش جديد خود موفق به افزايش پيش بيني سود  خود شده است . وتوكا  سود خود را از 473 به 494 ريال  افزايش داده است كه مبلغ 29 ميليون ريال افزايش درسود حاصل از سرمايه گذاري ها مربوط به افزايش تعداد سهام در شرکت حمل و نقل توکا و توکا ريل مي باشد . به نظر ميرسد سهم در قيمت هاي 2100  و 2300 ريال در نوسان  باشد  .

سيمان  خاش : اين  شركت  كه  سود هر سهم خود را 658  ريال  اعلام كرده  بود در گزارش 9  ماهه اين  رقم  را  به 678 ريال  رسانده است   و موفق شده  80% از سود خود را  پوشش دهد  . گزارش نسبتاً مثبت اما متوسطي است  و بعيد است  شاهد  رشد قيمت  بالايي در سهم  باشيم  .

فاذر : گزارش فاذر گزارشي است كه  قرار داد هاي مناسب شركت و همچنين پوشش مناسب سود  را  رقم مي زند اما  تاكيد مي كند  كه در تحقق درامد هاي شركت  با  مشكلاتي مواجه هستيم . فاذر سود 498 ريالي خود را  با  تحقق سود 80% مواجه  ساخته و اين خبر خوبي براي سهم  است  . احتمالاً فاذر تا  قيمت هاي 2200 ريال تا اولين گام  رشد كند .

فجام : نماد  فجام كه متوقف شده است در گزارش 9  ماهه  موفق به تحقق 616 ريال  شده است كه  پيش بيني سود  شركت 613 ريال  بوده است  . سهم  امروز متوقف شده  و به  زودي با  اعلام سود  احتمالي 720  ريالي با  قميت هاي 2800 و 2900 ريال مي تواند در بازار حاضر باشد .

شكلر : سهم  امروز هم  منفي بود و گزارش 9  ماهه  سهم  نيز چنگي به دل نمي زد . شكلر كه  سود  2034 ريالي را اعلام كرده است در گزارش 9 ماهه موفق به تحقق سود 1611 ريال  شده  و به نظر ميرسد شرايط متوسطي را  شاهد  باشد  . احتمال  افت  قيمت  سهم  تا 8800 و 8500  ريال نيز وجود  دارد .

زمگسال  : اين  سهم  امروز هم  با  گزارش و هم  با  شايعه  عدم تخصيص نرخ ارزمرجع  به گوشت با  صفوف خريد مواجه  بود . مگسال كه  سود هر سهم خود را 3049  ريال  اعلام كرده است در گزارش 9  ماهه موفق به تحقق سود 2812 ريالي شده است و اين  سود  قطعاً تعديل شركت  را  به همراه  دارد . برخي از تعديل سود  شركت  تا  3400  ريال در روز هاي آتي خبر مي دهند .

قيمت  اين  سهم  حساب و كتاب دقيقي ندارد  اما  شايد تا  28000 براي اولين گام  وسپس 30000 ريال رشد كند .

سيمان  تهران  : شركت  بر همان  سود  500 ريالي تاكيد كرده  اما به دليلي عدم  تحقق سود هاي غيرعملياتي كه در پايان  سال  محقق مي شود تحقق سود  شركت ضعيف بوده  اما  سود عملياتي نسبتاً مناسبي داشته است  . شركت  اعلام كرده است كه  افزايش پيش بيني مبلغ فروش به ميزان 321.984ميليون ريال به دليل افزايش نرخ فروش از تاريخ 02/07/1391 توسط انجمن صنفي کار فرمايان صنعت سيمان بدون تغيير در مقدار فروش مي باشد . افزايش پيش بيني بهاي تمام شده به ميزان 139.123ميليون ريال عمدتا مربوط به  افزايش هزينه پاکت مصرفي ، هزينه خريد قطعات مصرفي  داخلي ،  مواد  کمکي و همچنين قطعات و لوازم خارجي به دليل افزايش نرخ ارز در شش ماهه دوم  مي باشد . افزايش پيش بيني سود حاصل از سرمايه گذاري در شرکتهاي فرعي به دليل افزايش سود شرکت سيمان هگمتان و شرکت لوشان  در پيش بيني بودجه اصلاحي سال1391مي باشد . کاهش هزينه هاي مالي باتوجه به کاهش دريافت تسهيلات بانکي جهت پروژه واحد نهم ميباشد . قيمت تمام شده اصلاح شده بدون در نظر گرفتن احتمال افزايش نرخ حاملهاي انرژي در مرحله دوم اجراي طرح هدفمندي يارانه ها بوده است .

سيمان غرب :  اين شركت سود 917 ريالي را به سود 920  تبديل كرد و پوشش مناسب 90% را داشته است  شركت خبر هاي جالبي را در دل خود دارد . -مانده تسهيلات ارزي صندوق ذخيره ارزي اين شرکت بمبلغ 5،766،427 يورو مي باشد که با توجه به شرايط روز استفاده از تسهيلات با نرخ ارز مرجع دريافت گرديده است و به نرخ ارز مرجع معادل هر يورو 16،213 ريال بانک مرکزي تسعير شده است مضافاً اينکه مبناي تسعير ارز تسهيلات دريافتي از بانک توسعه صادرات که معادل مبلغ 6.184.535 درهم امارات مي باشد ، به نرخ ارز مبادله ايي هر درهم امارات 6.696 ريال تسعير و در حسابها منعکس گرديده است.

سغرب بايد يك  خبر مناسب از كل گروه  را دريافت كند  تا  رشد نمايد  اما  كم كم  قيمت  سهم  به  سمت تعادل در مرز 4300 و 4400  ريال  خواهد  رفت .

خدمات انفورماتيك : اين  شركت  موفق شده پوشش مناسبي را در سود عملياتي خود  بدهد اما خبري ازتعديل نيست  . عمده  سود  شركت از سود غير عملياتي حاصل مي شود كه  هنوز بودجه  شركت هاي وابسته  داده  نشده  اما  به  محض رسيدن  گزارش مياندوره اي انفورماتيك كيش مي توان  تصميمات  بهتري گرفت . رانفور اين  قابليت  را دارد  كه  با  افزايش سياست تقسيم  سود خود  شرايط تعديل را براي اين  سهم رقم  بزند . رانفور براي مجمع  سال  بعد مي تواند تا  18000  و حتي 20000 ريال نيز رشد كند .

كپشير : سهمي كه مورد  توجه نوسان گيران  بود . اين  سهم  سود خود را 391 ريال  اعلام  كرده  بود كه در يك  اقدام  جالب در گزارش 9 ماهه موفق به تحقق سود 521 ريالي شده است  كه احتمالاً سهم  با  اعلام  سود  600 ريالي به  قيمت هاي بيش از 3000 ريال  نيز مي رشد .

كساوه : اين شركت كه  سود هر سهم خود را 759  ريال  اعلام كرده است در گزارش 9 ماهه موفق به تحقق سود 731 ريالي شده است و تعديل او كه البته  گفته مي شود  تا 900 ريال  است  به  زودي به  بازار اعلام مي شود  و مي تواند  تا  4000 ريال  كساوه  را  بالا  بكشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

30 دي91