بررسی سود سال 91 شرکت های بورسی(بخش چهارم)
گزارش سود سال 91 شرکت ها به بازار می اید و این شرکت ها در حالی سود سال 91 خود را اعلام می کنند که به نظر میرسد موج محافظه کاری نسبی در اعلام سود اکثر شرکت ها و حتی کاهش نسبی سود در بزرگان بازار دیده می شود که می تواند جو منفی احتمالی را به بازار تزریق کند . البته گزارش ها شرایط منفی انچنانی ندارند و مطابق رویه معمول چنین سودی به بازار اعلام می شود .
ابادگران ایران :
ابادگران از معدود شرکت های ساختمانی است که سال مالی 29 12 و یا به عبارتی دیگر به مانند سایر شرکت های عادی بورس فعالیت می کند . این شرکت سود هر سهم سال 91 را با افزایشی 20% 216 ریال اعلام شد که به نظر میرسد با توجه به جو گروه ساختمان و حمایت های صبا تامین از زیر مجموعه های خود این سهم بتواند حداقل تا 1750 و 1800 ریال رشد کند . امسال گفته می شود شرکت با افزایش فعالیت های خوددر مشهد بتواند سود بهتری را نیز شناسایی کند .
کفرا :
سود هر سهم کفرا نیز با توجه اطلاعیه اخیر با تغییراندک به 740 ریال رسید . شرکت تقریباً هیچ تغییر خاصی را در بودجه خود نداده است اما بحث هدفمندکردن یارانه ها بر این سهم موثر است و از سوی دیگر رونق گروه ساختمان اثر مثبت بر سهم می گذارد . به نظر میرسد که سهم تا قیمت 3000 ریال سقوط کند .
شازند :
سود شازند با وجود این که فروش شرکت رشد اندکی را تجربه می کند با کاهش 19% همراه است . سود شازند از عدد 950 در سال 90 به 770 ریال در سال 91 کاهش داده است . نکته جالب در بودجه شرکت افزایش 20% قیمت گاز و قیمت 915 دلاری نفتاست . نکته دیگر که عمق محافظه کاری را در صورت های مالی شرکت نشان می دهد با کاهش مقدار فروش و مقدار تولید است که بر این موضوع تاکید می کند که شرکت کاهش در فروش داشته اما این طور نیست . امسال سود شاراک در سال 90 می تواند تا محدوده 1000 ریال رشد کند و سود سال91 نیز با وجود این موارد در صورتی که روند به همین شکل باشد می تواند به سود 1200 ریالی برسد . اما در حال حاضر سهم به قیمت های حدود 4600 ریال نیز می رسشد .
رشد سود اسوه :
دارویی اسوه سود هر سهم خود را با 16% افزایش مبلغ 2209 ریال اعلام نموده است که این رشد را بیشتر باید مدیون افزایش سود غیر عملیاتی خود و رشد سود پخش رازی باشد . به نظر میرسد که سهم در 1400 تثبیت شود اما رشد آنچنانی ندارد .
حملو نقل توکا :
گفته می شود این شرکت که به زودی توکا ریل را به بازار عرضه می کند . با سود سال 91 تغییر انچنانی را نمی بینیم . سود این شرکت در سال 91 به 483 ریال افزایش یافته که رشد 5% بود است اما انچه باعث می شود توجه بازار به این سهم بیشر شود عرضه توکا ریل است . گفته می شودهر 1% عرضه توکا ریل به قیمت حداقل 2500 ریال می تواند 200 ریال سود حتوکارا افزایش دهد .
گازلوله :
بازهم گاز لوله به زیان خود اضافه کرده و زیان خود را 50% افزایش داده و به 698 ریال افزایش داده . سهم هیچ حرفی برای گفتن ندارد .
آبسال :
آبسال رشد خوبی را در فروش خود تجربه می کند و سود شرکت نیز با 25% افزایش به 159 ریال برای سال 91 رسیده است . شرکت تغییر انچنانی را در تولید فروش نداده و از محل افزایش نرخ تعدیل زده . به نظر میرسد ابسال تا 850 ریال رشد کند .
باز هم رازک :
بازهم داملران رازک با تعدیل سود مواجه شده و البته رشد آنچنانی را در بازار تجربه نکرد . داملران با بودجه افزایشی سال 91 را پیش بینی کرده است که با وجود رشد فروش 20% و رشد سود 12% سود خودر ا 1986 ریال اعلام کرده . هدف سهم 9500 ریال است که می تواند ارام ارا به ان دست یابد .
تعدیل دکیمی :
دکیمی رشد خارق العاده را در بین دارویی ها در فروش خود ثبت کرد که بابت محصولات جدیدو افزایش مقدار فروش شرکت است . اما افزایش هزینه ها او را کمی از تعدیل سنگین باز داشت و در محدوده 20% رشد سود نسبت به سال 90 سود 91 خود را 520 ریال اعلام کرد .
به نظر میرسد که روند صعودی قیمت سهم به سمت 2450 و 2500 ریال باشد .
شرایط حتاید :
گزارش سود تایدواتر هم به بازار رسیده . سهمی که به تازگی امید را در پرتفوی خود می بیند و حالا با این گزارش به استقبال سال 91 خود می رود . در حالی که سود این شرکت در سال 90 763 ریال بوده سود شرکت در سال 91 به 772 ریال رسیده است . گزارش شرکت توضیحات خاصی ندارد اما عمده دلیل رشد سود افزایش عملیات شرکت است . تقسیم سود حتاید 300 ریال است که این امر کمی کار را سخت کرده است .
احتمال این که تاید واتر باردیگر در یک حرکت صعودی به سمت 3300 برود وجود دارد اما شرایط سیاسی اور ا آزار می دهد .
گروه تحلیل گری بتاسهم
1 اسفند 90
