معرفی سبد سهام کوتاه مدت

معرفی سبد سهام کوتاه مدت 

مهر  ۹۰

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز  تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( باز هم  برای کاربران سایت تاکید می شود که به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .به خصوص در شرایط حال حاضر)

* نکته  مهم  دیگر در مورد این  موضوع  است  که در ستون شایعات سایت اخیراً سیاستی در پیش گرفته  شده  که  بر نوسان گیری نیز تاکید می نماید  و فرصت های نوسان در شرکت های مختلف را بیان  می کند که  از این  ستون  نیز می توانید استفاده  کنید  .

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم  :

  وضعیت  عجیبی در بازار رقم  خورده است و بازار از ان چیزی که همه  فکرش را می کردند دور شده . بسیاری بر این عقیده  بودند که  بازار اگر بخواهد  لطمه ای جدی را  ببیند  از ناحیه اخبار سیاسی است اما  درست  در آغاز مهر بازارهای جهانی وارد فاز جدیدی از ریزش شد که  بازار ما نیز به  شدت  تحت تاثیر این موضوع  قرار گرفته است . درست همزمان  با آن موج های جدید سیاسی ناشی از اختلاس نیز به  بازار رسید  که  البته  شاهدیم  این خبرها در مقابل خبرهای بازارهای جهانی اثر گذاری بسیار کمتری دارند .

پیش بینی وضعیت  بازار با  شرایط خاص و اخبار متفاوتی همراه است و برای این که  پیش بینی به واقعیات  نزدیک  تر باشد باید تمامی این  عوامل را در نظر داشت . نکته  مهم  این  است  که  عوامل منفی و مثبت  را در دو کفه  ترازوی اثر گذاری قرار داده و سنجیده می شود که  قدرت کدام  یک  بیشتر است .

در بازار فعلی عوامل منفی را می توان  :

1-  سقوط بازار های جهانی  و نبود  چشم نداز مشخص 

2- خبرهای ناشی از اختلاس و اختلافات داخلی 

3- نزدیک  شدن  به  انتخابات و افزایش زد و خورد های سیاسی  که  رنگ  و بوی اقتصادی گرفته  .

4- تهدیدات  بین  المللی  و سخت  تر شدن  شرایط منطقه 

5- تغییراتی در بازارهای رقیب که  به  زیان  بازار سرمایه   خواهد بود .

امادر کفه  ی دیگر ترازو  خبرهای مثبت و عوامل مثبت  وجود دارند که آنها نیز هر یک  می توانند  شرایط بازار را  تغییر دهند  عواملی مانند  :

1-  رشد قیمت  دلار به  بالای 1300

2- در پیش بودن  گزارش های میاندوره ای شرکت 

3-  افزایش فعالیت  حقوقی ها در بازار

4- احتمال تعدیل مثبت  بسیاری از شرکت های بزرگ

5- تورم  احتمالی و افزایش نرخ  تولیدات و خدمات  شرکت ها 

حال  باید در جمع  بندی ان  عوامل  و تقابل انها  شرایط سبد و بازار را  تجزیه و تحلیل کنیم  . بی شک  سقوط بازارهای جهانی خبر بسیار بدی است که  مانع از رشد بازار می شود و حتی ریزش را رقم  می زند اما خوشبختانه  این عامل با افزایش نرخ  دلار در حال خنثی شدن  است  اما یادمان  باشد که  این موضوع یعنی ریزش ها اثرات  روانی بیشتری بر بازار ما خواهد داشت تا اثر رشد نرخ  دلار . امید بازار به  بهبود  وضعیت  است  که  باید سریعتر رخ  دهد  چه در بازارهای جهانی و کالایی و چه  اقتصاد کشور های بزرگ و کوچک

اما عوامل دیگر عمدتاً سیاسی هستند  . می بینیم که  با نزدیک تر شدن  به انتخابات دعواهای سیاسی روز به  روز بیشتر می شود و بازار نمی تواند  دراین  شرایط  با  تمرکز مناسب حرکت  کند از همین  رو این  عامل با  جدی تر شدن وبروز اختلافات  بیشتر بازار را  به  شدت ازار می دهد که تجربیات  خوبی را نیز در ذهن  نداریم  . موضوع قهر 11 روزه و حال هم  بحث اختلاس که  ابعاد  جدید تری پیدا کرده است بسیار حساس بوده است  . نکته مهم   اینجاست که پیکان  تمامی این  مسائل اقتصادی و به  سمت  بدنه دولت  است  که  برای بازار خبر خوبی نخواهد بود . از همین  رو ترسش ازاین که  با  نزدیک  شدن  به  جریان  انتخابات این  زد و خورد  ها نیز بیشتر شود  بازار را آزار خواهد داد .

اما  عامل مثبتی که  شاید بتواند  برای بازار مفید باشد  از چند روز دیگر کم کم  خود را در بازار نمایان خواهد کرد و ان هم گزارش های میاندوره ای شرکت ها . احتمال تعدیل هر یک ازاین  شرکت هاست که  اثر بسزایی بر روند  بازار خواهد داشت . افزایش قیمت روز افزون  محصولات  شرکت ها نیز عامل مثبت  دیگری است که  بر این  موضوع  اثر گذار است .

در یک جمع  بندی می توان  امیدوار بود  که اگر اتفاق خاصی سیاسی رخ ندهد  کفه شرایط مثبت  سنگینی بیشتری  خواهد داشت  اما باید بازهم  این  عوامل را  سبک و سنگین  کرد و تاثیر هر یک  را  بر بازار بیشتر سنجید .

با این  حال  دو احتمال  قوی پیش روی بازار وجود دارد :  

احتمال اول :

در احتمال اول با مثبت  اندیشی احتمال این که  فیتیله  اختلافات  سیاسی توسط بزرگان پایئن  کشیده  شود و اوضاع  ارام  باشد  وجود دارد و از ان سو بهبود  بازارهای جهانی در کنار نرخ  دلار  و اوضاع  مثبت شرکت ها  روند  بازار را از نیمه دوم  مهر بهتر خواهد کرد  که ریزش و  ثبات  اخیر در قیمت ها نیز پتاتسیل این  رشد را  بیشتر کرده است  .دراین موضوع  دو پیش شرط بازارهای جهانی  و شرایط سیاسی تا حدودی مثبت  فرض شده است  .

اما احتمال  دوم 

در احتمال  دوم  پیش فرض های بالا  هیچ  یک  مثبت  نبوده و بازارهای جهانی در ریزش  و شرایط سیاسی نیز در تقابل قرار دارد  که هر دو عامل به مانند یک  زنجیر سنگین  به پای بازار بسته  خواهد شد  که مانع از رشد آن می شود  . گزارش های مثبت و همچنین اخبار مثبت می آیند و می روند و تنها  باعث تحرک  های اندک  در بازار شده و مو ج های بزرگ مثبت  را ایجاد نمی کنند دراین حالت  پتانسیل رشد بازار سرکوب می شود  و پی به ای بازار با  احتمال تعدیل برخی نماد ها  به  سمت پایئن  اصلاح  خواهد شد  . فنر بازار هفته  به  هفته  جمع  تر می شود تا  یکی ازاین دو ایتم یعنی بازارهای جهانی  و مسائل سیاسی فشار خود را  بر بازار کمتر کند و آنگاه  با  رشد ناگهانی مواجه خواهد شد . این  احتمال نشان می دهد  نباید در فروش سهام خود عجله کرد و با دید  میان مدت تری به بازار نگریست  و از سوی دیگر سراغ  شرکت هایی رفت که از بازارهای جهانی کمتر تاثیر می گیرند .

و اما توصیه های همیشگی :

۱- به  سراغ  شرکت های نقد شونده  برویم . همواره  باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت  دهید  که هر ان بتوانید ان  را  به نقد بودن نزدیک  کنید  . حتی در بدترین  شرایط بازار سبد سهام ما  باید به  سرعت  نقد شود . این  یکی از مهم ترین  خصوصیت  در انتخاب شرکت ها  در سبد سهام  این  ماه  بوده  که از این  فیلتر به  سلامت  عبور کرده اند .

۲-ریسک  خود را  محدود کنیم  . دو عامل سیاسی و اقتصادی  و همچنین شرایط بازار های جهانی مدام  این  زنگ  را در گوش ما  به  صدا در می آورد که  بیش ازان که  به  فکر یک  بازدهی بالا  باشیم در پی محدود کردن  ریسک  سبد و کاهش ریسک  سبد سهام  برآئیم  . نکته  بسیار مهم  اینجاست  که  در کنار کسب بازدهی معمول و  نرمال  بازار باید به  فکر کم کردن  ریسک حضور خود  دربازار بود .

۳-  انعطاف پذیر باشیم  : باید قبول کرد که  بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی  نظیر حوادث سیاسی ،بازار های جهانی  ، اختلاس اخیر و  انتخابات پیش رو   ) اما  ما  باید رفتارخود را  بلافاصله  با این  تغییرات  همگام  سازیم . این  روز ها  رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود  .

اما توصیه  مهم  … توصیه می شود که  کسانی که  قصد خرید دارند  سرمایه خود برای قطعاً برای شرکت هایی که  برای بار اول به  بازار می ایند نیزنگهداری کنند ( شرکت های عرضه اولیه که  احتمالاً در نیر نیز عرضه می شود می تواند بسیار مورد  توجه  باشد و بی شک  حضور در این  شرکت ها  توصیه می شود. )  همچنین نوسان گیران در مورد خرید حق تقدم  ها  و شرکت های فرابورسی فعالیت  بیشتری داشته  باشند  که  بازدهی بالاتری را  نصیب آنها خواهد کرد .

در خرید سهام  پله ای خرید کردن  را در دستور کار خود  قرار دهید  و همواره  سعی کنید  بین  ۲۵تا ۳۰% از دارایی خود را همواره پول نقد نگاه  دارید  تا در موارد لزوم  نسبت به  حضور در بازار و کاهش قیمت  تمام  شده  انعطاف بیشتری داشته  باشد  .

اما مواردی  که  سبد سهام  را در شرایط خاص قرار می دهد :

 

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .باز هم  تاکید می کنیم  قیمت های ما  با دید محافظه  کارانه  لحاظ شده است. در صورت ایجاد چالشی مجدد در مسائل سیاسی احتمال  سقوط جدی بازار وجود دارد که حتی ممکن است  بسیاری از شرکت ها  از قیمت های پیشنهادی نیز  عبور کرده و پائین تر را  لمس کنند .

نکته  بسیار مهم  :

قیمت های درج  شده  بهترین قیمت هاست که  ممکن است  به  این  محدوده نرسد اما هر چه  به این  اعداد نزدیک تر باشد بهتر خواهد بود .

در این  سبد تغییراتی را  با توجه  به جو بازار و درخواست  سهامداران  ایجاد کرده ایم  که  سبد سهام  ما به  ۴ بخش تقسیم می شود  .

یک بخش سبد سهام کوتاه  مدت  با ریسک  نسبتاً کم  و متوسط 

بخش دوم  سبد سهام  کوتاه  مدت  با  ریسک  نسبتاً بالا 

بخش سوم سبد سهام بی دردسر!  که در بازه زمانی بیش از ۴ ماه نگریسته  شده  و با حداقل ریسک  به افرادی که  مشغله  بالایی داشته و با دید میان  مدت  به  بازار نگاه  می کنند  تهیه شده و

بخش چهارم  سبد سهام  بلند مدت  که  با دید بیش از ۴ ماه و حدود ۱ سال تنظیم  شده است  .

مسلماً ممکن است  اشتراک  برخی شرکت ها  دراین  سبد ها  وجود  داشته  باشد  که  نشان  دهنده ارزنده  بودن  سهم  هم در دوره  کوتاه  مدت و بلند مدت  است.  .

سبد سهام کوتاه  مدت  کم  ریسک  و با  ریسک  متوسط

 

 

 

 

 

 

سبد سهام  کوتاه  مدت  پر ریسک

 

 

سبد سهام  بی درد سر!

 

 

سبد سهام  بلند مدت

 

 

 

گروه  تحلیل گری بتاسهم

9  مهر۹۰