شب تقدیر سال 90
نگاهی به بازار فردا چهارشنبه 2 شهریور 90
همانطور كه در بازار امروز مشاهده كرديم و همانطور كه در چشم انداز ديروز پيشبيني ميكرديم شاهد روند صعودي بازار بوديم خوشبختانه تنها عامل تهديد اين روزهاي بازار يعني بازارهاي جهاني نيز به ياري بازار ما امده و باعث شدت بخشيدن به روند صعودي بازار شدند
قلی پور معاون مالی و اقتصادی صدرا اظهار داشت : شرکت در بودجه پیش بینی شده خود برای سال مالی 90 مبلغ 20میلیارد تومان ذخیره احتیاطی در قالب ذخیره کاهش ارزش موجودی در حساب ها منظور نموده که تأثیر منفی 10میلیارد تومانی ناشی از فروش سهام آذرآب بر سود شرکت از این محل قابل جبران بوده و مشکلی برای صدرا بوجود نخواهد آمد. وی افزود : از سوی دیگر از آن جا که موجودی شرکت تاکنون با کاهش مواجه نشده و در سطح کلان بالاتر از پیش بینی ماست، پس از کسر 10 میلیارد تومان هنوز 10 میلیارد تومان دیگر به عنوان ذخیره احتیاطی در حساب ها باقی خواهد ماند که این نیز به نوعی حاشیه امنی برای شرکت خواهد بود .قلی پور در پایان با رد هرگونه تعدیل سود در صورت های مالی صدرا همچنان به تلاش برای دریافت تسهیلات کم بهره که تاکنون بی نتیجه مانده تأکید کرد.
اما براي فردا اين روند كماكان ادامه خواهد داشت در گروه تجهيزات برخورد سهام اين گروه را به سطوح مقاومتيشان را انتظار خواهيم داشت فاراك و فاذر شايد فردا به تعادل برسند حتي حفاري نيز سطوح سرسخت 260 تومان را پيش رو خواهد داشت معاملات فرداي سهام اين گروه مثبت خواهد بود اما شايد از صفوف خريد خبري نباشد فاراک شاید با شرایط فعلی توان عبور از 210 را براحتی نداشته باشد لذا در خرید در محدوده 210 باید بسیار دقت کرد شرایط مبهم صدرا واقعا دست هر گونه تحلیل میان مدت را برای فاراک و فاذر بسته است بارها به این نکته اشاره کرده ایم که خود صدرا تمایلی به افزایش قیمت اذراب ندارد و از هر گونه زمینه برای فروش خرد و یا بلوکی اذراب حمایت نخواهد کرد هرچند این داستان به این نحو نخواهد ماند و خصوصی سازی سهمش را خواهد فروخت و این بازی های صدرا دردی ازش دوا نمی کند همچنين در اين گروه و در نماد مپنا برخي شنيده ها حكايت از احتمال پرداخت بخشي از مطالبات اين شركت در هفته دولت دارد در اين صورت بالاخره چشممان به مپناي 300 و شايد بالاتر نيز روشن شود هر چند باید توجه کرد برای عبور از 300 واقعا نیاز به یک خبر بسیار موثق داریم و شایعات فعلی جوابگو عبور مپنا از 300 نیست
اما براي فردا خودروييها به خصوص نمادهاي زامياد و سايپا روز سختي خواهند داشت مقاومتهاي پيش رو احتمال دارد شكسته شود به خصوص اين امر در زامياد محتمل به نظر ميرسد در نماد خبهمن و ايرانخودرو نيز فعلا روند صعودي و مثبت خواهد بود بارها در این تاپیک اشاره کردیم که گروه خودرو توان رشد تا 240 الی 250 را خواهند داشت اما باید توجه داشت رشد تا مقطع فعلی خیلی سخت نبوده اما رشد بیش از 250 برای این گروه کار راحتی نمی باشد اما می رویم سراغ زامیاد و به اطلاعیه افزایش سرمایه شرکت در تاریخ 12 شهریور اشاره می کنیم خوب این افزایش سرمایه برای سهامداران شاید در نگاه اول جذاب باشد اما باید توجه داشت زامیاد در این مقطع تعدیل بده نیست لذا با فرض سود 60 تومانی فعلی و 30 تومانی بعد از مجمع قیمت سهم چند باز خواهد شد؟؟ قیمت فعلی سهم 240 می باشد و در مجمع باید 100 تومان نیز واریز کرد که می شود 340 تومان تمام شده سهم.. که بعد از مجمع اگر سهم 170 تومان باز شود پی به ای سهم می شود حدود 5 الی 6 واحد … این پی به ای برای گروه خودرو واقعا توجیح پذیر نمی باشد لذا تنها برگ برنده زامیاد گرفتن افزایش نرخ محصولات در همین مقاطع می باشد وگرنه این سهم در مجمع برگ برنده ای نخواهد داشت من به شخصه به عنوان یک سهامدار تمایلی برای شرکت در افزایش سرمایه زامیاد ندارم خرید حق تقدم زامیاد را پس از مجمع بیشتر منطقی می دانم لذا احتمالا زامیاد در هفته های اینده درگیر خریداران و فروشندگان بیشتری خواهد بود
گروه بهمن با وجود پوشش اندک سود طی 3 ماهه اول، با احتمال افزایش قیمت محصولات ، افزایش سرمایه 100 درصدی ، فروش بلوک 25 درصدی سرمایه گذاری ملی (که بهای تمام سده هر سهم آن 870 ریال می باشد)، برگشت ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها،گسترش دامنه و حوزه سرمایه گذاریها مواجه است که با دید میان مدت و بلند مدت،گزینه مطلوبی برای سرمایه گذاری محسوب می گردد
تغییر رویکرد دولت از نظام تثبیت قیمتها به آزادسازی پله ای نرخ ها :
شرکتهای فولادسازی در آستانه موافقت با افزایش نرخ محصولات مواجه اند. همینک ورق تولیدی فولاد مبارکه در محدوده 700 تومان در بورس کالا معامله می شود در حالیکه نرخ بازار آزاد این محصولات مرز 900 تومان را در نوردیده است. بورس کالا بزودی شاهد عرضه های انبوه محصولات فولاد مبارکه و افزایش نرخ 4 تا 5 درصدی ورق این شرکت خواهد بود گویا بصورت پله ای با افزایش نرخ 12 تا 15 درصدی محصولات فولادی در طی سالجاری موافقت به عمل خواهد آمد امری که تعدیل مثبت درآمد شرکتهایی چون فولادمبارکه،فولاد خراسان و خوزستان را بهمراه خواهد داشت. آگاهان بازار از تعدیل مثبت عایدی فولاد مبارکه و خراسان در گزارش 6 ماهه این شرکتها خبر می دهند.گروه سنگ اهنی مخصوصا چادرملو نیز مدتی طولانی می باشد که در فاز اصلاحی قرار داشته است چادرملو اگر از سد 625 تومان بتواند عبور کند در ابتدا تا 670 و سپس تا 700 توان رشد دارد ما براي فردا در گروه فولادي با توجه به افزايش نرخ محصولات فولاد مباركه و احتمال ادامه دار بودن اين روند پيشبيني ميشود نمادهاي فولادي به خصوص فولاد مباركه و فولاد الياژي ايران با صف خريد مواجه شوند انتظار بازدهي 10-15 درصدي از اين دو سهم دور از ذهن نميباشد رشد قیمت بیلت تا محدوده 650 دلار و رشد قیمت دلار در بازار ازاد همه پتانسیل های این گروه می باشد
در نماد فولاژ اين روزها به دليل افزايش تيراژ توليد و افزايش نرخ محصولات برخي شنيده ها حكايت از احتمال اعلام سود 39 توماني توسط اين شركت دارد فولاژ در صورت شكست مقاومت فردا ميتواند تا سطوح قيمتي 320 تومان رشد نماید
در اين گروه و در نماد فولاد مباركه غول بازار سرمايه نيز انتظار رشد قيمتي را تا سطوح قيمتي 330 و در نهايت 350 تومان داريم با احتساب افزايش نرخ ورق هاي فولاد در بورس كالا انتظار تعديل عايدي بسيار خوبي در گزارش 6 ماهه از اين سهم ميرود براي امسال سود 40-45 توماني براي فولاد دور از ذهن نميباشد
اما براي فردا در گروه بانكيها اين روزها در نماد پست بانك اخبار خوبي شنيده ميشود خروج بيمه پارسيان از تركيب سهامداري شركت و ورود احتمالي صبا جهاد و شايعاتي در خصوص احتمال برگزاري دو مجمع عادي و فوق العاده در شهريور ماه باعث اقبال و صف خريد سنگين در اين سهم شده است براي فردا در صورتي كه وپست بتواند از سد قيمتي 560 تومان عبور كند قيمتهاي 590 تومان راپيش رو خواهد داشت
خبر ورود بانک انصار نیز می تواند جو گروه بانکی ها را فعلا داغ ندارد بازی حق تقدم های بانک دی و گردشگری خیلی جالب شده است و نوسانگیران زیادی هنوز به حق تقدم های این دو سهم اعتقاد فراوانی دارند
پتروشیمی خارک و پردیس و زاگرس نیز از شرایط پایداری برخوردا ر می باشند این گروه نیز با قیمتهای فعلی متانول که بالاتر از بودجه انها می باشد دستشان برای تعدیل های بیشتر بسیار باز می شود قیمت دلار نیز تاثیر بالایی بر روی این گروه دارد اما به سراغ شاخص کل می رویم شاخص در محدوده 25500 واحد کار دشواری را در پیش دارد و احتمالا به راحتی توان عبور از این محدوده را نخواهد داشت لذا شاید در محدوده 25500 واحد شاهد اندکی نوسان منفی در بازار باشیم
