نگاهی به بازار فردا یکشنبه 4اردیبهشت 90
بازار و افزايش حجم معاملات!!!
امروز در بازار شاهد اتفاق خوش يمني بوديم افزايش حجم معاملات به سطوح نزديك 100 ميليارد تومان نشان دهنده افزايش گردش نقدينگي و ورود نقدينگي جديد به بازار دارد كه پيشبيني ميشود طي روزهاي اتي شاهد تقويت اين روند و افزايش روند مثبت بازار باشيم اينبار نيز بازار رو سفيد بيرون امد و مزد سهامداران صبور خود را پس از 2 هفته روند منفي داد در این بین با عرضه های اخر وقت شک و تردید های دیگری در بین سهامدارن بوجود امد که چرا این مثبت ها این قدر سریع به سمت تعادل قدم برداشته و ایا این نکته ای منفی در روند حرکتی جدید نمی باشد چند جواب در مورد این سوال وجود دارد که لازم است در مورد ان توضیح دهیم اول اینکه شاخص طبق روال این سال های گذشته چیزی به معنی اصلاح واقعی نداشته است شاخص در یکسال گذشته بیشترین اصلاحش برگشت به سمت میانگین 20 روزه خود بوده است اما در حال حاضر شاخص در محدوده 26600 واحد قرار گرفته و میانگین 20 روزه نیز در محدوده 25600 واحد در حال نوسان می باشد لذا یک فرضیه این می باشد که احتمالا شاخص 500 واحد دیگر ریزش می کند و به محدوده 26000 واحد می رسد و از طرفی میانگین 20 روزه نیز 500 واحد رشد می کند و به محدوده 26000 نزدیک می شود و تلاقی این دو نقطه محل تعادل واقعی بازار است این حالت متعادل ترین حالت ممکن می باشد ممکن است شاخص با درجا زدن در محدوده ها فعلی باعث شود میانگین 20 روزه رشد کند و بعد از زمان بیشتری این دو بهم برسند در مجموع در حال حاضر اطمینان کافی برای اتمام اصلاح شاخص وجود ندارد لذا خیلی از خریداران منتظر تایید برگشت های واقعی تری می باشند و با این شرایط شاهد هستیم با کمترین ریزشی کل بازار دچار ریزش های بزرگتر می شود و این ها همگی نشانه هایی از ترش بیشتر می باشد در مجموع خرید سهم های با بنیادی قوی در محدوده های منفی بازار یقینا تنها راهکار واقعی برای برنده شدن در میان مدت است ومعادن سایپا رایان سایپا زامیاد و سهم هایی دیگری که برای تمام بازار به عنوان سهم های قوی تایید شده است در محدوده های منفی بهترین فرصت خرید می باشند
فصل مجامع و اخبار مجمع شرکتها ( به نقل از نمابورس )
1- صبح سه شنبه مجمع عمومی عادی شرکت ارتباطات سیار برگزار می شود. این اولین مجمع این شرکت مهم بورسی است. بازار در این مجمع در پی آن است بداند آیا تمامی سود متعلق به هر سهم سال 89 تقسیم خواهد شد یا خیر؟ این مهمترین نکته این مجمع است ضمن این که اطلاع از روند آتی فعالیت ها از دیگر اهداف سهامداران شرکت است. احتمال افزایش سرمایه از سوالاتی است که سهامداران در پی دانستن پاسخ ان هستند. با برگزاری این مجمع و به احتمال فراوان و انجام سریع روند تقسیم سود، شرایط برای برگزاری مجمع مخابرات ایران فراهم می شود.
2- عصر روز سه شنبه بازار شاهد برگزاری اولین مجمع عمومی عادی تجارت الکترونیک پارسیان خواهد بود. روند رشد سودآوری رپارس در سال 89 بسیار پرشتاب بود و این که ایا شتاب فعلی ادامه خواهد شد، مهمترین اطلاعاتی است که بازار می واهد از محتوای این مجمع دریابد. ورود شرکت لیزینگ پارسیان به فرابورس نیز می تواند از پرسش های این مجمع باشد.
3- فرآوری مواد معدنی به عنوان اولیه شرکت گروه روی صبح چهارشنبه مجمع عمومی عادی برگزار خواهد کرد. میزان تقسیم سود و اطلاع از فعالیت های شرکت در سال پیش رو و سود اعلامی که وابستگی شدیدی به قیمت های جهانی دارد، از اهداف سهامداران برای حضور در مجمع است. گروه روی در روزهای آینده مجامع دیگر خود را در پیش دارد.
4- خدمات انفورماتیک نیز صبح روز چهار شنبه مجمع فوق العاده خود را به منظور تصمیم برای اعمال افزایش سرمایه برگزار می کند. این افزایش سرمایه به احتمال فراوان به میزان 300 درصد و از محل سود انباشته است. حرف و حدیث در مورد این شرکت زیاد است و از حاشیه سود فعالیت ها تا نحوه عملکرد زیرمجموعه ها مورد سوال سهامداران است. ضمنا سهامداران توقع اعمال تعدیل عایدی را در این مجمع دارند.
5- در نهایت این که عصر روز پنج شنبه شرکت موتورسازان تراکتور مجمع عمومی عادی خود را برگزار می کند. عملکرد شرکت روند نسبتا کم نوسانی در این سال ها داشته و بعید است مجمع حاشیه و اخبار خاصی داشته باشد.
در بازار فردا در گروه تجهيزات انتظار كماكان رشد قيمتي سهام اين گروه را داريم در اين گروه به خصوص 3 سهم فاراك و فاذر و صدرا انتظار نوسانات مثبت در كوتاه مدت ميرود اين روزها فاراك نيز همانند فاذر ابستن شايعاتي در خصوص تعديل مثبت عايدي شده است اما مهمترین خبر این روزها بحث از استمهال بدهی های صدرا می باشد که انتظار ها بر اعلام این خبر در 4 اردیبهشت ماه بوده است صدرا هیمشه یک داستانی برای نوسان دارد باید دید ایا بخشودگی بدهی های صدرا مثل سال قبل انجام می شود یا نه ؟؟ وزیر صنایع در صحبت های خود از بخشودگی بدهی های واحدهای در حال فعالیت خبر داده و این بخشودگی را منوط به ادامه فعالیت منوط کرده است لذا با شرایط فعلی احتمال بخشودگی صدرا بیشتر می باشد هر چند نی توان از تایید و تکذیب های فعلی هم غافل بود در مورد وتوکا هم صحبت از برنده شدن این شرکت در مناقصات مبارکه بود و همگی با اطمینان صحبت از این برنده شدن می کردند که عاقبت دیدم که وتوکا برنده نشد و هنوز هم سهم در هاله ای از برنده شدن و نشدن نهایی قرار گرفته است سهم هایی مثل صدرا نیز باید فقط درصدی از یک سبد را به خود تخصیص بدهند وگرنه سرمایه گذاری تک سهمی و بدون رعایت اصول مدیریت ریسک عاقبت منطقی برای این سهم نخواهد داشت
مپنا و حفاري نيز چشم انداز مثبتي دارند حفاري احتمالا تا 14 اردیبهشت در قیمتهای فعلی کنترل خواهد شد تا حتی اگر خریداری برای این سهم پیدا نشود سهم را با همان قیمت پایه به تامین اجتماعی بابت رد دیون واگذار کنند صحبت از این می باشد که احتمالا این بار نیز تامین اجتماعی بلای جان حفاری خواهد شد و تمام تلاش خود را برای عدم رقابت در این معامله انجام خواهد داد باید دید این روزها حفاری شرایطش به چه نحوی خواهد بود ایا خصوصی سازی می تواند این عروس بد قدم را شوهر بدهد یا نه؟؟
مپنا نيز اهداف قيمتي 560 تومان را بالاخره فتح خواهد نمود بهتر است این سهم را فازغ از شرایط فعلی و فقط با دید مجمع افزایش سرمایه خرید و در مجمع سهم احتمالا تعدیل مثبتی نیز همراه بازگشایی سهم خواهد بود که باعث خواهد شد شرایط سهم برای کنترل حق تقدم ها بیشتر باشد
اما براي فردا در گروه سرمايه گذاري وصنعت و وساپا كماكان ليدر خواهند بود در نماد واميد شنيده ميشود شركت احتمال فروش بخشي از سهام سنگ اهنيهاي خود را دارد همچنين بانك سپه نيز ظاهرا قصد دارد تا سهام خود را در طي يك پروسه 5 ساله در اين شركت واگذار نمايد وصنعت محدوده 145 الی 150 محدوده پر حجمی خواهد بود و نمی توان انتظار رشد خیلی زیاید را بریا سهم در کوتاه مدت داشت در مورد سنگ اهنی ها خبر تعویق عوارض صادراتی تا سه ماه اینده می تواند باعث چشم انداز مثبتی برای گل گهر شود این سهم امسال با مدنظر گرفتن هیچ گونه صادراتی و با فرض افزایش تولید گندله سود 105 تومانی را مدنظر داشته است لذا با ایجاد زمینه صادرات در سه ماهه اول سال احتمالا گل گهر تمام تلاش خود را برای صادرات انجام خواهد داد از نظر تکنیکال نیز گل گهر دارای اهداف بالاتری برای رشد می باشد که این اهداف در محدوده 1500 تومان در چند ماه اینده خواهد بود چادملو نیز سقف قبلی اش 880 تومان بوده است احتمال اینکه شرکت برگشتی به سمت 850 داشته باشد وجود دارد ولی این برگشت احتمالا در شرایط مثبت بازار اتفاق خواهد افتاد اما قیمتهای جهانی فولاد فعلا توان رشد چندانی برای این گروه ایجاد نکرده است شاید افزایش نرخ محصولات فولاد الیاژی ایران که شایعه ان در بازار وجود دارد اولین جرقه در افزایش نرخ محصولات فولادی باشد امسال اکثر شرکتها در حال تلاش برای افزایش نرخ محصولات خود با هماهنگی سازمان حمایت از مصرف کنندگان می باشند افزایش نرخ محصولات غذایی که با رشد نرخ گندم قطعیت زیادی یافته است نمونه دیگری از این گونه افزایش نرخ ها می باشد
در گروه خودروييها كم كم بايد انتظار برگشت روند قيمتي و شكل گيري روند مثبت را داشت در اين گروه و در نماد خبهمن شايعاتي درباره احتمال ورود دو شركت زير مجموعه خبهمن به فرابورس شنيده ميشود كه در صورت صحت اين شايعه شاهد رشد قيمتي خوبي در سهام خبهمن خواهيم بود
اما در نماد ايرانخودرو شايد اصلاح قيمتي فردا اخرين قيمت منفي اين سهم باشد و به زودي شاهد رشد قيمتي خودرو خواهيم بود ايرانخودرو با پتانسيل تعديل عايدي 20 درصدي در سال 89 مواجه ميباشد یقینا رشد وسایپا بدون مثبت بودن گروه خودرو نتیجه لازم را نخواهد داشت 6 اردیبهشت عرضه بلوکی رنا و داغ کردن جو این گروه بازی بعدی خصوصی سازی می باشد
این روزها شاهد هستیم خصوصی سازی بانک صادرات را خوب توپول کرده است و شاهد رشد اندک شبریز نیز می باشیم گروه خودرو احتمالا در این هفته خیلی منفی نخواهد بود و محدودهای فعلی برای سهم های زامیاد و گروه بهمن خیلی پر ریسک محسوب نمی شوند
اما در گروه كاشي و سراميكيها شاهد تغيير رو تحولاتي در سهام اين گروه به خصوص سهام شركتهاي زير مجموعه تامين اجتماعي ميباشيم ظاهرا تامين اجتماعي قصد فروش شركتهاي زير مجموعه خود را دارد كه ميتواند جو رواني مثبتي را براي سهام اين گروه ايجاد نمايد ظاهرا شركتهاي اين گروه به دنبال افزايش نرخ 15 درصدي ميباشند كه در صورت تصويب اين افزايش قيمت شاهد تعديل عايدي بسيار خوبي در 3 سهم برتر اين گروه يعني كچيني و كساوه و كسعدي خواهيم بود
چینیایران سود سال 90 خود را از 70 تومان به 75 تومان تعدیل داده که این تعدیل ناشی از افزایش نرخ دلار و افزایش حجم صادرات بوده است لذا کاشی سینا که بیشترین حجم صادرات را در تولیدات خود دارد نیز می تواند شاهد تعدیل مثبت حداقل 10 درصدی باشد
در نماد واتي برخي شنيده ها حكايت از احتمال اعلام سود 50-60 توماني براي سال 89 به دليل رشد سوداوري شيران و ازاد سازي ذخاير در اين شركت دارد
رایان سایپا نیز این روزها در محدوده 650 تومان در حال معامله می باشد این سهم با رشد سریع خود در این ماههای اخیر جا برای استراحت بیشتری دارد اما با توجه به اینکه شرایط بنیادی سهم بسیار مناسب می باشد و سود تقسیمی سهم در حدود 100 تومان می باشد باید توجه کرد سهم بیش از محدوده های فعلی توان کاهش قیمت ندارد مجمع شرکت در خرداد ماه می باشد که با نزدیک شدن به مجمع سالیانه احتمال رشد مجدد قیمت وجود دارد سود سال 90 سهم 136 تومان می باشد که با قیمتهای فعلی قیمت سهم گزان نمی باشد
در مورد خدمات انفورماتیک نیز باید گفت که سهم فعلا توان رشد چندانی ندارد باید منتظر مجمع افزایش سرمایه سهم بود احتمالا رشد بعدی سهم بعد از این افزایش سرمایه خواهد بود با خاموش شدن رشد رپارس گروه خدمات از هیجانات کاذب خود کم کرده و فعلا در فاز استراحت فرورفته است
شنبه 3اردیبهشت 90
