نگاهی به بازار فردا شنبه 3 اردیبهشت 90
بازاري كاملا متفاوت!!!
در بازار چهارشنبه شاهد برگشت روند قيمتي اكثر سهام مطرح بوديم حباب بازار كذايي سكه شكسته شد نشانه هايي از افزايش حجم معاملات دربازار چهارشنبه كاملا مشهود بود از طرفي دور سوم يارانه ها نيز واريز شد همه و همه باعث خواهد شد بازار شنبه بازاري پوياتر و مثبتتر با حجم معاملات بالاتر باشيم
براي فردا در گروه تجهيزات به نظر ميرسد بايد انتظار حرکتی متعادل را داشته باشيم از نماد اذراب شنيده ميشود شركت در حال انعقاد دو قرار داد ديگر ميباشد و اين تعديل 50 درصدي كه در ارديبهشت ماه اتفاق خواهد افتاد تنها براي يك قرار داد شركت ميباشد و بايد انتظار تعديلهاي ديگري نيز داشت فاراك نيز از اين شركت اخبار مثبتي مانند اذراب به گوش ميرسد به نظر بايد منتظر تعديل عايدي فاراك نيز باشيم مپنا و حفاري نيز پر پتانسيل ظاهر خواهند شد حفاري ميتواند هدف قيمتي 320 تومان را در پيش بگيرد مپنا نيز تا سطوح قيمتي 560 تومان مشكل خاصي نخواهد داشت اطلاعیه افزایش سرمایه مپنا نیز بر روی سایت کدال قرار گرفته بود که بدلیل ناخوانا بودن ان سریعا حذف شد بنظر افزایش سرمایه 25 درصدی قطعی شده است و تعدیل مپنا نیز بعد از افزایش سرمایه اعمال خواهد شد لذا همراهی با مپنا در این چند ماهه قبل از مجمع می تواند بازده مناسبی داشته باشد امدن زیر مجموعه های مپنا به فرابورس می تواند ارزش ذاتی منا را بیشتر از پیش نمایان کند و همچنین باید توجه داشت تعدیل های اصلی مپنا فقط در گزارشات 12 ماهه اعمال می شود لذا هر روزی ممکن است شرکت زمان مجمع افزایش سرمایه خود را اعلام کند و بعد از یک هفته ای به مجمع برود توصیه ما عدم توجه به روند کوتاه مدت سهم می باشد و حضور در مجمع را بهترین گزینه سهم می دانیم این شرکت اگر با این حجم پروژها بخواهد فقط تعدیل اندکی بدهد براحتی می تواند سود خود را به 80 تومان برای سال 89 برساند و سود 90 هم بسیار جای تعدیل دارد
اما براي فردا در گروه سرمايه گذاري ها تقويت روند صعودي را داريم وصنعت در اين گروه تازه بازار متوجه پتانسيلهايش شده است وصنعتي كه ارزش ان اي وي ان بالاي 200 تومان ميباشد و براحتي ميتواند تا سطوح قيمتی 150 و سپس 165 الی 170 تومان رشد نمايد همچنين در اين گروه سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي نيز با شرايط مثبتي روبرو ميباشد وصندوق با تعديل عايدي و فروش سهام دو شركت زير مجموعه يكي فولادي و ديگري لوله سازي مواجه ميباشد در صورت تحقق اين امر وصندوق با تعديل عايدي و رسیدن به قيمتهاي 380 تومان مواجه خواهد شد
وبانک این روزها در محدوده 300 تومان می تواند گزینه میان مدت مناسبی باشد وتوکا نیز هنوز نتیجه قطعی مناقصات مبارکه اش نیامده است و همگان را در کما گذاشته است خرید این سهم در محدوده زیر 230 می تواند گزینه خوبی باشد چه این سهم برنده مناقصه شود یا نشود قیمتهای محدوده 230 ریسک بالایی نخواهد داشت
فولا مبارکه نیز در محدوده 270 تومان حمایت مناسبی را ایجاد کرده است و احتمال اینکه قیمت پایین تر از این محدوده بی اید خیلی کمرنگ می باشد لذا با توجه به همگرایی بسیار بالای وتوکا با فولاد مبارکه احتمالا با مثبت شدن حرکت فولاد مبارکه وتوکا نیز بازی مثبت تری خواهد داشت
در گروه معدنيها موتور محرك اين گروه راه افتاده و از ديد تكنيكالي ها سيگنال خريد سهام سنگ اهني و شركتهاي وابسته صادر شده است پس بايد كم كم شاهد رشد 7 الی 8 درصدي سهام كچاد و كگل و ومعادن و اميد باشيم البته تا حدودي نيز وسپه…. در اين گروه ومعادن با موقعيت ويژه اي روبرو شده است برخي از فعالان بازار ارزش ان اي وي اين سهم پر پتانسيل را سطوح 1300 تومان تخمين ميزنند واميد نيز ان اي وي حدود 1000 تومان را براي خود دست و پاكرده است
رشد قیمت مس این روزها می تواند بار دیگر ملی مس و ومعادن را در مثبت های بازار بیشتر قرار دهد قیمت جهانی مس در محدوده 9600 دلار در حال نوسان می باشد
این روزها شاهد گزارش های حسابرسی شده اکثر شرکتها می باشیم.. شاهد هستیم شرکتها در این گزارشات نرخ دلار را از 1030 تومان به 1100 تومان تعدیل داده اند و این نکته باعث رشد بعضی از شرکتها شده است لازم به توجه است که ملی مس و کالسیمین و فراوری و کلا صادر کنند گان با این تغییرات نرخ ارز می توانند شرایط بهتری را در پیش داشته باشند
اما در گروه خودروييها بايد شاهد چرخش روند قيمتي سهام اين گروه و شروع رشد قيمتي خودروييها باشيم كم كم به فصل مجامع و فصل داغ سنتي اين گروه نزديك ميشويم سايپاي 400 توماني و زامياد و خبهمن 360-370 توماني زياد دور نخواهد بود دو سهم برتر اين گروه يعني خبهمن و زامياد با تعديل عايدي خوبي هم براي سال 89 و هم 90 مواجه ميباشند
دو عامل در رشد گروه خودرو تاثیر گذار می باشد یکی بازگشایی سرمایه گذاری سایپا به عنوان بازیگر و کارگردان و تهیه کنند ه سریال های تکراری ضربدری خودوریی ها و دومی عرضه بلوک چند درصدی رنا در 6 اردیبهشت می باشد یقینا خصوصی سازی طبق معمول فقط بدنبال اب کردن سهم های خود به بالاترین قیمت ممکن است لذا در این چند روزه باید شاهد رشد گروه خودرو باشیم تا بتواند رنا را به بهترین وجه ممکن بفروش برسانند یقینا برای بلوک رنا مشتریان خوبی وجود خواهد داشت و رقابت سایپا و ایران خودرو قسمت دیدنی این نمایش خصوصی سازی خواهد بود پس از عرضه این بلوک رنا باید شاهد رقابت اصلی بین ایران خودرو و سایپا در خرید بلوک رنای وصندوق بود که تکلیف مدیریتی ایران خودرو را تعیین خواهد کرد
در مورد سرمایه گذاری سایپا شرکت سود سال 89 خود را 133 تومان اعلام کرده که با سرمایه بعد از افزایش سرمایه به 78 تومان تبدیل خواهد شد لذا با فرض تقسیم سود 75 تومانی در مجمع و قیمتهای فعلی قیمت بعد از مجمع سهم حدود 230 تومان خواهد بود اما شرکت هنوز سود سال 90 خود را اعلام نکرده است اما سود قبلی شرکت حدود 50 تومان بوده که با فرض اعمال افزایش سرمایه حداقل سود سال 90 حدود 30 تومان خواهد بود با توجه به ورود سرمایه های جدید به شرکت یقینا این سود جای تعدیل خواهد داشت لذا با فرض قیمتهای 230 تومانی بعد از مجمع و سود 30 تومانی پی به ای این سهم حدود 8 می باشد که این پی به ای فعلا خیلی بالا می باشد لذا باید توجه کرد این سهم در کوتاه مدت رشد خواهد داشت و توصیه اکید در مجمع افزایش سرمایه شرکت در استفاده از حق تقدم ها بود اما حرکت اصلی این سهم فقط فقط وابسته به حمایت های گروهای مرتبط از این سهم می باشد وگرنه شاید نسبت به گروه های مختلف از استعداد کمتری جهت تحلیل برخودار باشد اما اراده ای در میان است که ان اراده خیلی قوی تر از هر تحلیلی می باشد .
در مجمع وساپا صحبتی از ارزش ناو سهم شد که مدیریت شرکت اذعان به ناو 500 تومانی سهم داشت لذا با فرض ورود 70 تومان به ارزش ناو سهم و اعمال افزایش سرمایه، ناو شرکت به محدوده 570 خواهد رسید که با تقسیم بر سرمایه جدید ناو فعلی سهم در حدود 335 تومان خواهد بود احتمالا مبنای قیمت گذاری ارز ش روز شرکت برابر ی با ناو شرکت می باشد که صحبت از قیمتهای 320 تومان می باشد در مجموع تحلیل منطقی سرمایه گذاری سایپا کاری بس اشتباه می باشد که یقینا با تحلیل از ان نتیجه ای نمی توان گرفت لذا باید در این سهم فقط بدنبال بازی سایپا و حقوی های سهم بود
اما در گروه بانكي روند سهام اين گروه در روز چهارشنبه عوض شد اكثر سهام اين گروه مثبت شده و مثبت خواهند ماند خبر توقف صدور مجوز تاسيس بانكهاي خصوصي باعث جذابيت دو چندان بانكهاي حاضر شود بانكهاي بورسي ميتوانند روند رو به رشد خوبي را در سال 90 طي كنند به خصوص اينكه نقدينگي خوبي در سطح جامعه در حال گردش نيز ميباشد
با توجه به عرضه بانک صاردات در 6 اردیبهشت باید جو این گروه تا پس از واگذاری اینسهم مثبت باشد تا بتوانند بانک صادرات را به قیمتهای بسیار بالاتری بفروش برسانند
در نماد پتروشيمي پرديس به دليل رشد نرخ دلار شركت توانايي تعديل عايدي و رساندن سود خود به سطوح بالاتر از 311 تومان را داراست
سود سال 90 این سهم بین 350 الی 400 می تواند در نوسان باشد نکته منفی این سهم تاثیر افزایش نرخ گاز مصرفی می باشد از طرفی نوسان قیمتهای محصولات پتروشیمی و افزایش ظرفیت تولید و افزایش نرخ ارز می تواند عاملی برای رشد بیشتر سود و قمیت سهم باشد سهم مجمعی در پیش ندارد لذا با این شرایط اگر پی به ای گروه پتروشیمی را 8 مدنظر بگیریم احتمالا سهم در محدوده پی به ای 7 یعنی محدوده 2200 تومان متعادل خواهد شد و چنانچه حمایتها از سهم بیشتر باشد می تواند تا 2500 نیز به نوسانات خود ادامه بدهد اما ارزش جایگزینی بسیار بالای این سهم نسبت به بقیه پتروشیمی ها به نوعی شرایط سهم را با کمی اگر و اما روبرو کرده است امکان رشد بیش از 2500 تومان در کوتاه مدت چندان منطقی نمی باشد در مجمع غدیر نیز صحبت از ارزندگی سهم در محدوده 2500 بود که بنظر قیمت قبل از این محدوده متعادل خواهد شد
اما نکته مثبت دیگری از اینسهم در حال حاضر این مطلب می باشد که فعلا سهمی در دست سهامداران برای عرضه وجود ندارد با توجه به اینکه در روز اول نیز درحدود میانگین 1000 عدد سهم به هر سهامدارای هم احتمالا نرسیده لذا شاید از زمانییکه عرضه ها واقعا تشدید نشده است نباید ترس چندانی به دل داد غدیر متعهد شده است مقدرا عرضه های خود را به 14 درصد برساند و یقینا این عرضه را با کنترل مناسب قیمت مدنظر دارد … فعلا باید نظاره گر شرایط صف خرید سهم بود اما نباید خیلی هم ترس به دل داد تمام عرضه های اولیه مثل هندوانه و یا به قول امروزی ها مثل لب لب می مانند ..
بانک سینا نیز فردا برای عبور از 370 تومان راه دشواری را در پیش دارد عبور از 370 تومان مسیر سینای 420 تومانی را هموار خواهد کرد و امدن زمان دقیق افزایش سرمایه نیز می تواند حرکت کوتاه مدت این سهم را تقویت کند یقینا با امدن گزارش حسابرسی شده مخابرات در هفته های اتی اردیبهشت و اعلام تعدیل مجدد مخابرات شرایط سینا نیز تغییر خواهد یافت سیاست تقسیم سود مهمترین فاکتور قابل توجه می باشد سود فعلی بانک سینا 42 تومان می باشد که به نظر بعضی ها بانک سینا پس از افزایس سرمایه سود خود را دوباره 42 تومان اعلام خواهد کرد و این سهم پس از مجمع افزاییش سرمایه شرایط خوبی خواهد داشت بانک سینا با رشد مخابرات و همراه اول نمی تواند نزولی باشد شاید حرکتش کند باشد اما در میان مدت نتیجه لازم را خواهد داشت مخابرات نیز احتمالا تا مجمع خود به سمت 450 تومان در حرکت خواهد بود سود تقسیمی همراه اول نیز که حدود 500 تومان در مجمع خواهد بود می تواند همراه اول را به زودی مورد توجه بیشتری قرار دهد
جمعه 2 اردیبهشت 90
