گزارش بازار دوشنبه ۲۸ مرداد ۹۲
چشم و گوش به وزرا!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۳۰ امروز ، دو.شنبه ، بازار سرمایه را در حالی آغاز کرئیم که چشم و گوش سهامدارن به وزراست تا ببنید در مورد مواردی که در بازار اثر گذار است چه گارد و نظریه ای صادر می شود . از سوی دیگر بورس هم منتظر است تا مدیران جدی خود را بشناسند و به طور کلی همه منتظر هستند تا تغییرات در ۱۰ روزه دوم که پیش از ان صحبت کرده بودیم رخ دهد و با قطعیت بیشتری خرید کنند .
امروز بازار در ابتدا با شرایط خوبی مواجه شد و در ۱ ساعت اول ان موج خرید مناسب و بهتر بود اما رفته رفته بازهم موج عرضه شدت گرفت که البته این بار تسویه اعتباری ها کمتر نقش داشته و بیشتر شرایط بیرونی پر رنگ تر بود . این که بازار ریزش انچنانی را برنمی تابد منطقی است چرا که هنوز خبر خاصی که بخواهد اورا منفی کند نیامده و ابهاماتی که در مورد بازار داشتیم هنوز هم وجود دارد . بازار امروز بیشتر یک ترس دورنی را در دل خود داشت که در مورد ان صحبت می کنیم اما پایه اصلی این ترس در نرخ ارز نهفته است . بازار می ترسد که سیاست های دولت پایئن اوردن دستوری نرخ ارز باشد که در این صورت ریزش بازار می تواند رخ دهد که دیروز در گزارش بازار نیز به ان پرداختیم . البته خرد خرد برخی سیاست ها اعلام می شود که در همین گزارش ها و درروزهای پس از انتخابات روحانی به برنامه دولت برای کاهش تورم و حتی صفر کردن تورم نقطه ای نسبت به ماه قبل تاکید کرده بودیم که این رویداد در حال تحقق است و دولت روی ارزاق عمومی دست گذاشته و تاکید کرده ارز ۱۲۲۶ برای ان لحاظ می شود . حال این که به تولید کننده داخلی یارانه پرداخت می شود و یا هر صحبت دیگر و این ارز یارانه ای است بحث دیگری بوده .
خیلی جالب نیست که پاشنه اشیل این روزهای بازار عوامل بیرونی است و نرخ ارز عامل اثر گذاری شده است اما به هر حال ریسک تغییر و تحولات اساسی سیاسی نیز این موضوعات را در دل خود دارد .
بازهم در مورد نرخ ارز حرف داریم و دیروز در مطلبی مفصل در مورد ان صحبت کردیم .
هیچ کس در این شکی ندارد که بازار سرمایه به واسطه نرخ ارز مناسب بود که جان گرفت و حالا دولت جدیدی وارد شده است و قصد دارد سیاست های جدید خود را اعمال کند . بی پرده و شفاف حرف می زنیم . اگر دولت اقدام به افزایش نرخ سود بانکی و سپرده ها و در کنار ان کاهش نرخ رسمی و غیر رسمی ارز به سمت ۲۵۰۰ و ۲۶۰۰ کند باید یک افت حداقل ۲۰% را در اکثر نماد ها متصور بود و نسبت به این مورد از همین حالا هشدار می دهیم . امروز صحبت نعمت زاده که کالاها یا با ارز ۱۲۲۶ وارد می شود و یا ۲۵۰۰ کمی نگران کننده بود اما بازهم منتظر می مانیم تا اخر هفته سیاست ها اعلام شود .
اما در شق دوم که حقیر به این موضوع امیدوار تر است و البته منطق اقتصاد نیز همین حکم را می کند و به نظر میرسد با برخی اخبار و شایعات نیزاین موضوع محقق می شود شاهد افزایش نرخ سود به میزان ۳ الی ۴% و نهایت نرخ سود ۲۴% در بازار هستیم و البته ممکن است نرخ سود رقابت پذیر را شاهد باشیم که در نهایت در سقفی متوقف شود . از سوی دیگر نرخ ارزنیزدر جایی حدود ۳۰۰۰تومان مدیریت شود که گفته می شود اقایان نوبخت و نهاوندیان طرفدار این نوع سیاست هستند . باید کمی صبر کرد و دید چه می شود .
اما فارغ از بحث های بازار از روز شنبه به طور خاص و از دو هفته قبل به طور نکته ای از احتمال استراحت بازار و استراتژی های جدید صحبت کردیم . امروز به دلیل آزاد بودن گزارش کمی بیشتر در مورد این مطالب صحبت کرده تا با تضارب ارای قوی تری این مطالب شکل بگیرد و عزیزان دیگر نیز نظرات خود را بیان کنند . طی روز های گذشته به طور خلاصه بیان شد که :
اگر دقت داشته باشد در در تحلیل های تکنیکال بسیاری از نقاط بالای ۶۰ هزار به عنوان مکانی برای استراحت شاخص صحبت می کردند . به نقطه کاری نداریم به بحث استراحت می پردازیم . یعنی حتی تکنیکالیست ها نیز اعتقاد جدی به ریزش و یا استراحت دارند . از سوی دیگر بازار سرمایه در این مدت با پدیده ای به نام خرید و فروش های اعتباری مواجه بود که در ۱۵ روز پایانی شهریور دوران اوج آن است که باید تسویه شود . درست است که پول سنگین در بازار این نگرانی را کم کرده است اما به هر حال یک شوک نقدینگی وارد می کند . سال مالی سرمایه گذاری هانیز رو به پایان است و آنها نیزدر فکر عرضه و شناسایی سود . این مختصات بیرونی را در ذهن داشته باشید .
در کنار این موارد بازاری که در رشد بوده همیشه منتظر فرصت برای اصلاح می گردد و افرادی که در سود هستند بهانه ای برای نقد کردن می خواهند . از سوی دیگر در دولت جدید ۲ تصمیم کمی نگرانی را می تواند برای بازار ایجاد کند ۱- افزایش نرخ سود به بالای ۲۴% که ریسک بازار را افزایش می دهد ۲- کاهش نرخ ارز و تک نرخی کردن ان که این هم برای بازار چالش است .
وقوع هر یک ، یک شوک منفی را به بازار وارد می کند . از سوی دیگر برخی گروه ها با جو و چشم انداز رشد کرده اند و شاید خبری بنیادی در دل ان نیست .
بهتر است در طول این چند ماه خود را به جای دولت بگذارید که قرار است تصمیم گیری کرده و وعده های انتخاباتی را به مردم اثبات کند . به نظر هر گونه افزایش نرخ که موجب تورم شود فعلاً سرکوب می شود . این موضوع را حتی ۲ هفته پس از انتخابات روحانی نیز گفتیم که البته نه از قول خود بلکه از قول نزدیکان به ایشان بوده است . حالا هم به عزیزان می گویم از خرید سهم هایی که نقش اساسی در سبد کالای خانودار دارند باید پرهیز کرد .
نکته بعددر سود بودن است از سهم هایی که بازدهی بالایی را ظرف ۶ ماه گذشته به بازار دادند پرهیز کرده و به سراغ سهم هایی برویم درجا زده اند .
در طرح و توسعه دقت کنید دولت اولویت را روی به بهره برداری رسیدن طرح های توسعه شرکت ها گذاشته است پس به سمت شرکت هایی برویم که طرح و توسعه بالای ۵۰% دارند .
به سراغ شرکت هایی برویم که پی به ای کمتری دارند آنهادر فضای اصلاح و استراحت کمترین ریزش را خواهند داشت .
و به طور کلی و در جمع بندی نظر حقیر این است که از این پس استراتژی ما در خرید و فروش سهام باید محتاطانه تر باشد . سنگین خرید نکنیم و بی مهابا به سهمی نزنیم . از گروه هایی که در طول این مدت در بازار رشد بالایی داشتد و همچنین شرکت هایی که رشد کردند دوری کنیم.حداقل ۲۵% پرتفوی را طی ۲ هفته آتی به سمت نقد بودن ببریم . اگر قصد خرید سهم را داریم شرکت های ما باید چند ویژگی مهم را داشته باشند : در نرخ دلار محافظه کارانه بودجه بسته باشند – در طول این ۶ ماه اخیر رشد انچنانی نکرده و حتی افت کرده باشد . تا حدودی تحولات ارزی روی انها بی تاثیر باشد – طرح و توسعه قوی داشته باشند – ترجیحاً سال مالی متفاوت و رو به مجمع باشند . ظرفیت های خالی برای رشد انها بالا باشد . چشم انداز واقعی مناسبی را داشته باشند و عوامل دیگر …
بحث ما بر سر این نیست که بازار با سقوط مواجه می شود خیر بحث بر این است که در یک مقطع ۱ ماهه پر چالش و پر خبر هستیم و نباید بی گدار به آب زد .
اما برای بازار فردا …
تا به امروز خبری که بخواهد بازار را بیش از اندازه مثبت کند به بازار نرسیده و عرضه های اخر وقت نیز حکایت از بازار پر عرضه در معاملات فردا را داشت . به نظر میرسد اگر خبر محکمی از نرخ ارزو یا خبرهای دیگر به بازار نرسد ریزش مجدد به سراغ بازار می اید . البته صحبت های مدیران و وزرا همه با تاکید بر بخش خصوصی و کارامدی و حرف های مثبت است اما بازار با حرف اقناع نمی شود و به دنبال سیاست هاست عملی و اجرایی است .
در مورد شاخص نیز برخی معتقدند طی ۲۰ روز کاری آینده نهایت رشد شاخص جایی بین ۶۱۵۰۰ و نهایت افت ان نیز ۵۸۸۰۰ است و در این سطوح در نوسان خواهد بود . هر چند برخی دیگر معتقدند شاخص رشد مرحله بعدی خود را از اوایل مهر با شتاب بیشتری از سر میگیرد .
مقدمه ما طولانی شدو سر شما عزیزان را به درد اوردیم . سریع به سراغ حاشیه بازار می رویم.
در حاشیه خبرهای سیاسی دیدار احتمالی اشتون و ظریف می تواند جالب توجه باشد . امروز اشتون با ظریف ارتباط تلفنی داشت و ظریف به ایشان تاکید کرد که جمهوری اسلامی ایران علاقه مند به از سر گیری مذاکرات است و می خواهد کار به سمت حل برود نه این که صرفا مذاکره صورت گیرد . مهم ترین نکته این است که شنیده می شود پرونده هسته ای ایران از شورای امنیت ملی به وزارت خارجه امده و ظریف تقریباً همه کاره خواهد بود از همین رو دیگر انتصاب دبیر شورای عالی امنیت از نظر داخلی برای بازار مهم است . در تحولات سیاسی هنوز ان اتفاقی که همه منتظر آن هستند رخ نداده و درواقع شاید ۲ ماه دیگر برای روشن تر شدن فضا زمان ببرد اما پس لرزه های ان از همین حالا قابل لمس است .
در خبرهای اقتصادی در اولین گام قیمت مرغ کاهش داشت . دولت اعلام کرده به کالاهای عمومی اجازه رشد قیمت نمی دهد و باید دید تکلیف شکر و روغن در این بین چه می شود .
امااز این خبرها به سراغ بازار دلار برویم که این روزها کابوس شب و روز بازار ما شده است . اگر قرار باشد دلار با کاهش به محدوده حتی ۲۶۰۰ و ۲۷۰۰ هم برسد در میان مدت و بلند مدت برای بازار خوب خواهد بود اما در کوتاه مدت فشار عرضه را رقم می زند . هر روز در پی چک کردن صحبت های مسولان اقتصادی هستیم تا نکات مهم آن را برداشت کنیم که این نرخ ارز یکی از آنهاست .
امروز در بازار نرخ دلار ۳۱۵۰ تومان بود و و کاهش داش . دوستی هم که ارتباطی تنگاتنگی با بانک مرکزی داشت از برنامه این بانک برای ثبات نرخ در ۳۰۰۰ صحبت می کرد که امیدواریم این طور باشد .
در بازارهای جهانی وضعیت متفاوت است و با افت اکثر کالاها آغاز کردیم . هر چند نفت و طلا هنوز تغییر قیمت آنچنانی نداشته اند اما مس و روی با کمی کاهش مواجه شده و مس به ۷۳۱۰ و روی نیز به ۱۹۶۰ رسیده است و فردا ممکن است فشار روی فلزاتی ها بیشتر باشد .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۱۱۳ واحدی حالتی نرمال را به خود گرفته بود و از همه مهم تر باردیگر ۶۰ هزار را پس گرفت . شبریز و خلیج فارس در افت شاخص اثر بسزایی داشتند و از سوی دیگر این بار تاپیکو و بانکی ها نظیر ملت ، تجارت و صادرات در رشد شاخص موثر بوده و این وضعیت خوب را رقم زدند .
بازهم تاکید می کنیم که همین که ۶۰ هزار را باردیگر پس گرفتیم خود دستاورد بزرگی برای بازار است و البته احتمالاً شاهد بند بازی روی این نقطه خواهیم بود .
برگشت نصف و نیمه معادن…
در بازار امروز سهام معدنیها با حمایت مواجه و به تعادل رسیدند تحلیلگران اعتقاد دارند نمادهای معدنی از همین سطوح باید برگشت قیمتی را تجربه نمایند به نظر میرسد معدنیها با دید میان مدت برگشت روند قیمتی را تجربه نمایند.
امروز حمایت ۲۸۰ تومانی مانع از ریزش بیشتر قیمت توسعه معادن روی هلدینگ رویی شد معادن رویی که هم پتانسیل افزایش سرمایه را دارد و هم با پتانسیل تعدیل مثبت مواجه میباشد اثرات ملی سرب و روی کمتر از ۵ درصد میباشد که ان هم با افزایش قابل توجه سود شرکتهای رویی زیر مجموعه به خصوص کالسیمین خنثی خواهد شد در صورت برگشت روند قیمتی کروی که احتمالش بالا میباشد قیمتهای ۳۲۰ و ۳۶۰ تومانی در انتظار کروی خواهد بود
در نماد ملی مس شایعاتی در خصوص مدیرعامل شرکت باعث جو منفی در این سهم شده است فملی با توجه به قیمتهای فعلی مس جای تعدیل مثبت احتمالی را در عملکرد ۶ ماهه را خواهد داشت فعلا نوسان قیمتی این سهم در سطوح ۳۸۰-۴۲۰ تومانی را پیشبینی میکنیم اما برای میان مدت این سهم نیز مسیر صعودی دارد .
اما کالسیمین نیز امروز بر سر حمایت ۷۴۰ تومانی خود به تعادل رسید .در این گروه شفاف سازی فسرب دیروز امد و ما نیز تاکید کردیم بر خلاف برخی شایعات که معتقدند توقف فعالیت سرب و روی در کروی اثر انچنانی دارد باید گفت اثر این موضوع بر کروی بسیار ناچیز و در حد۵% هم نمی باشد . طبق اخرین اخبار بخش سرب کارخانه تعطیل شده است که اثرات آنچنانی در سود ندارد و بخش روی همچنان مشغول به کار است .
قابلیت تعدیل سود مناسب در فاسمین وجود دارد اما نه در کوتاه مدت . به نظر میرسد در میان مدت و طی ۸ ماه آتی فاسمین ابتدا در ۸۸۰۰ و سپس در ۱۲۰۰۰ ریال قرار می گیرد اما بازهم تاکید می شود نه در کوتاه مدت . خرید این سهم در قیمت های زیر ۷۴۰۰ و کمتر می تواند مناسب باشد و توصیه ما این است که در این سهم نیز پلکانی خرید کنید . امروز کاهش قیمت جهانی و قرمز شدن رنگ نمودار در این وضعیت موثر بود .
در کنار این شرکت ها از کچاد و کگل هم باید گفت که چشم انتظار اظهار نظر ها در مورد خودهستند . گفته می شود بهبود فروش و رشد فروش آنها در گزارش ۶ ماهه جدی تر بوده و هم کچاد و هم کگل یک تعدیل در گزارش ۶ ماهه خود دارند که البته به نظر میرسد زیر ۲۰% باشد اما پوشش آنها قطعاً مناسب است .
اتش زیر خاکستر!
در بازار امروز سیمانیها پس از رسدین به حمایت خود همانطور که در گزارش دیروز اشاره شد امروز برگشت روند قیمتی را تجربه کردند با توجه به افزایش ۵ دلاری نرخ سیمان صادراتی در جلسه مدیران شرکتهای صادر کننده سیمانی انتظار ادامه روند کند . ۱۰ درصدی از سهام سمیانیها در بازه کوتاه مدت میرود. اما این که در میان مدت وضعیت آنها چه می شود به نظر میرسد ان را گزارش های ۶ ماهه آنها روشن می کند . تا زمانی که گزارش ۶ ماهه سیمانی ها نرسد یعنی اواخر مهر احتمال در تب و تاب و رکود بودن آنها می رود به خصوص این که تغییرات بودجه ای را نیز داریم .
امروز سیمان غرب درست از حمایت ۸۲۰ تومانی با برگشت روند قیمتی همراه شد رشد قیمیت سغرب را تا سطوح ۹۰۰ تومانی را به دلیل افزایش نرخ فروش صادراتی را انتظار داریم سغرب در عملکرد ۶ ماهه با تعدیل مثبت قابل توجهی مواجه خواهد شد
اما کوچکترین سیمانی بورسی یعنی سیمان قائن که هم پتانسیل تعدیل مثبت را داراست و هم با افزایش سرمایه سنگینی مواجه میباشد امروز نوسانات مثبت را تجربه کرد فعالان این سهم انتظار تعدیل مثبت و افزایش سود این شرکت تا سطوح ۱۱۰۰ تومان و رشد قیمتی سهام شرکت تا سطوح ۹۰۰۰ تومانی را دارند
تجهیزاتیها ارام میشوند
در بازار امروز تجهیزاتیها که خوشبینی بسیار بالایی با توجه به احتمال وصول مطالبات و اخذ قراردادهای جدید نفتی و گازی پیدا کرده اند با فشار عرضه ها بالاخره متعادل شدند روند اتی تجهیزاتیها بستگی به اخبار پیش رو به خصوص در صنایع نفت و گاز دارد. صحبت های خوبی بر نگاه به سمت داخل انجام شده است و باید دید وزیر چه نگاهی به آنها دارد . شنیده می شود در جلسه ای قبل از با وزارت رسیدن زنگنه مطرح شده بود که اگر این شرکت ها حتی کیفیتی کمی پائین تر از نمونه خارجی را داشته باشند کار به آنها سپرده می شود .
افزایش عرضه ها باعث متعادل شدن نماد حفاری در سطوح بالای ۶۰۰ تومانی شد حفاری پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را دارد اما فعلا به نظر نمیرسد توان رشد قیمتی بیشتری از سطوح ۶۲۰ تومان را داشته باشد . به هر حال نیاز است که شاید ۲۰ تا۲۵ میلیون سهم در این محدوده معامله شده تا کف قیمت او در ۵۸۰۰ و ۶۰۰۰ بسته و به سمت رشد برسد .
امروز اذراب سرانجام در سطوح قیمتی ۷۲۰ تومانی متعادل شد اذرابی که سهامدارانش در انتظار افزایش سرمایه این شرکت و رسیدن سرمایه اذراب به سطوح ۱۰۰ میلیارد تومانی از محل تجدید ارزیابی داراییها میباشند فعلا اذراب نیز در قیمتهای فعلی روند نوسانی را در پیش خواهد گرفت
اما ماشین سازی اراک هم امروز در قیمتهای ۶۲۰ تومانی عرضه های سنگینی را تجربه و متعادل شد این روزها صحبت از پوشش بالای سود شرکت در عملرد ۶ ماهه فاراک و تعدیل مثبت قابل توجه این شرکت به خصوص به واسطه تسعیر قراردادهای ارزیش به گوش میرسد که هنوز قطعی نیست .
در صدرا نیز شنیده شده ۶۲% صدرا به اقای قباد چوبدار رسیده است که قوی ترین پیمانکار حوزه راه بوده که با خاتم در پروژه های راه سازی شراکت داشته است . نباید در مورد صدرا جو خوش بینی مفرطی را پیدا کرد .
در انتظار شاخص!
این روزها سرمایه گذاریها در انتظار روند شاخص میباشند سرمایه گذاریهایی که در بهترین وضعیت خود قرار داشته و با یک جرقه میتوانند مجددا روند صعودی به خود بگیرند
امروز هلدینگ خلیج فارس تلاش داشت تا خود را به قیمتهای مثبت برساند اما این تلاشش نافرجام ماند فنر فارس در حال جمع شدن میباشد و به زودی شاهد ازاد شدن این فنر و رشد قیمیت فارس تا سطوح ۱۰۰۰ و سپس ۱۱۰۰ تومانی خواهیم بود
در نماد سرمایه گذاری سپه که این روزها با شایعاتی بسیار خوبی از میزان سودش در سال جاری مواجه میباشد با روند نوسانی همراه بود وسپه هم نیاز به یک پتانسیل بنیادی دارد تا بتواند بازدهی خوبی را نصیب خریدارانش نماید
همه منتظر خوراک و دلار !
در بازار این روزها پتروشیمی ها در انتظار یاری از سوی وزیر جدید نفت هستند ظاهرا مدیران پتروشیمی قرار است دیداری با وزیر نفت در خصوص خوراک خود داشته باشند هر گونه مساعدتی از سوی وزیر در خصوص خوراک پتروشیمی ها میتواند موج صعودی خوبی در پتروشیمی ها ایجاد نماید . حتی یک خبر و اظهار نظر نیز برای این گروه کافی است . این روز ها حکایت این گروه از تو به یک اشاره و از ما به سر دویدن است .
امروز پتروشیمی فناوران همچنان در سطوح قیمتی بالای ۲۲۰۰ تومانی به روند صعودی خود ادامه داد این روزها شنیده میشود شفن هم از طریق پتروشیمی فارابی و هم از طریق تسعیر ارز با قیمتهای ازاد پتانسیل اعلام سود۵۰۰ تومانی را دارا میباشد به نظر میرسد قیمتهای ۲۴۰۰ تومانی در انتظار شفن میباشد
اما در نمااد پتروشیمی شیراز نوسانات ارام این سهم ادامه داشت علی رغم پتانسلی رشد سوداوری شیراز تثبیت سهامداری پارسان در سطوح بالای ۵۰ درصدی میتوان به افزایش حمایت پارسان از این سهم دامن بزند قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را به عنوان هدف قیمتی سهم ارزیابی میکنیم.
در این گروه از شازند بازهم شایعه تعدیل به گوش میرسد .
برخی افراد که به دنبال سهم میان مدت هستند به خصوص حقوقی ها روی تاپیکو و فارس بیشتر می توانند متمرکز باشند .
البته حتی با دلار ۲۵۰۰ تومانی و با شرط برطرف شدن ابهامات خوراک و عدم رشد جدی ان و البته بهبود شرایط خارجی متانول سازها یعنی زاگرس و خارک ارزندگی بالایی دارند . فراموش نکنید زاگرس حداقل ۴۰۰ هزار تن می تواند به ظرفیت خود اضافه کند که هر قیمت ارز و خوراکی را جبران می کند .
چهارگوشه بازار!!!
در نماد قندیها امروز افزایش عرضه ها را شاهد بودیم قندیها منتظر تاثیر شکر ۱۹۰۰ تومانی در بودجه های خود میباشند امروز قند لرستان نتوانست سطوح قیمتی ۶ هزارتومانی را به خود ببیند و به تعادل رسید قلرستی که پتانسیل تعدیل مثبت و افزایش سرمایه باعث شده تا این روزها قیمتهای بالایی را برای این سهم شاهد باشیم. در این گروه مانور اساسی وزیر در ثبات قیمت ها ریسک گروه را افزایش داده است . و بازهم تاکید می شود ریسک روی گروه دارو و غذایی بیشتر است .
در نماد تاپیکو روند صعودی ارام این سهم کماکان ادامه یافت . قبل از هر چیز باید گفت که در کوتاه مدت تحولاتی در سود رخ نمی دهد و این سهم نیز به مانند غدیر و پارسان به نرخ دلار و نرخ خوراک وابسته است . اما اگر در سالهای بعد ستاره خلیج فارس به بهره برداری برسد شاید سود ۲۰۰ تومانی نیز برای سهم کم باشد .گفته می شود وزیر نفت در جلسه ای یک باردیگر بر این طرح تاکید کرده است . بهره برداری کامل از طرح ساخت پالایشگاه میعانات گازی ستاره خلیج فارس ظرفیت تولید بنزین کشور را روزانه ٣۵ میلیون لیتر افزایش خواهد داد، در دولت جدید نیز تلاش برای به نتیجه رساندن و بهره برداری از بزرگترین پالایشگاه کشور در برنامه های کوتاه مدت وزیر نفت قرار گرفته است .
اما تاکید می شود طرحی که قرار است حداقل ۲ سال دیگر به نتیجه برسد امروز نمی تواند تحول شگرفی بر سود بگذارد و فقط پی به ای را کمی افزایش می دهد . قیمت منطقی برای تاپیکو قبل از مجمع بین ۴۲۰۰ و ۴۴۰۰ ریال است و سهم در مجمع نیز با تقسیم سود مناسب پس از ان افت به اندازه تقسیم سود را خواهد داشت .
در نماد پالایش نفت تهران همچنان فشار عرضه ها رو به فزونی بوده و بسیاری از سهامداران حقیقی در حال خروج از این سهم پالایشی میباشند حتی با سود ۸ هزارتومانی و اعمال پی بر ای ۷-۸ قیمت سهم نمیتواند رشد بالایی را تجربه نماید از همین رو پیش ازاین نیز گفته بودیم برخی در صدد افت قیمت سهم تا ۵۵ هزار تومان هستند .
در این گروه شرایط شبریز کمی منطقی تر و احتمالاً در بازار فردا جمع جور می شود .
امروز حتاید که یکی از سهم های بی رشد و بی بو بازار در این مدت بوده است با صف خرید مواجه شد . در این سهم تصمیمات کمیته های مربوط به حمل ونقل می تواند موثر باشد اما نکات مهمی در سهم وجوددارد .اگر وزیر راه تعاملات این شرکت را حل کند قطعاً با بهبود وضعیت خارجی سهم می تواند حتی ۶۰۰۰ ریال را نیز لمس کند .
امروز اولین زهر دولت به یکی از بزرگترین شرکت های بورسی رسید . در نماد همراه ورود شرکت به بورس خبر خوبی برای شرکت بود اما طولی نکشید جشن شرکت با خبر لغو افزایش قیمت ها ملغی شد و حالا امروز صفوف فروش را در مخابرات داشتیم که به نظر میرسد اگر تا زیر ۲۴۰۰ و ۲۳۰۰ رسید باردیگر برای خرید جذاب خواهد شد . همراه زیر ۴ هزار تومان نیز برای افراد با طبع صبر ایوب مناسب است .
پس از منتفی شدن بلوک شیران واتی با صف فروش مواجه شده است . سهم امروز از نظر بنیادی بحث می شود . از نظر تکنیکالی برخی معتقدند سهم در حال تکمیل الگوهای سرو شانه و به طور کلی ریزشی است و البته برخی نیز ۶۸۰۰ را نقطه برگشت می دانند .
اما از نظر بنیادی اگر سود شیران را ۶۵۰۰ ریال در نظر بگیریم و تقسیم سود ان را نیز ۴۵۰۰ ریال بدانیم ( در حال حاضر سود ۵۵۵ تومان و تقسیم ۲۷۷ تومان است ) سود واتی ۱۳۵۰ ریال می شود و تقسیمی ان نیز حداقل ۸۰۰ ریال خواهد بود . با توجه به سود و تقسیمی سهم به نظر میرسد همان محدوده ۶۸۰۰ ریال منطقه مناسبی برای جمع اوری سهم باشد . البته ممکن است افت سهم بازهم بیشتر شود اما این منطقه ایستگاه قوی برای واتی است .
دیروز هم گفتیم فعلاً خبری از افزایش نرخ خودرو نیست . امروز سایپا نیز شفاف سازی داده است که خبری در شرکت نیست . بی شک این حرف سایپا مورد قبول است اما همه به دلیل چشم انداز به سراغ این سهم و سایر اعضای گروه می روند .
به نظر میرسد در صورت عرضه سنگین خگستر این سهم می تواند در گروه خودرو قابل اعتماد تر باشد چرا که حداقل پشتوانه سود بزرگ بانک پارسیان را دارد و همچنین در ایران خودرو نیز سهامدار است . بازهم تاکید ما بر خرید عقلانی روی خگستر و خبهمن است .
برخی معتقدند نمودار های تکنیکالی برگشت فردای گروه خودرو را نشان می دهند اما ریسک در این گروه کمی بالاست .
گفته می شود فایرا توانایی تعدیل سود خوبی رادارد. در کنار این سهم ذوب نیز شرایط جالبی دارد . گفته می شود این روز ها در بورس کالا عرضه می کند و معمولاً محصولات شرکت پرطرفدار است . گفته می شود هفته بعد و در هفته دولت از سهم و طرح و توسعه آن خبرهای خوبی میرسد .
در گروه ساختمان با برگشت و صف ثباغ شرایط تغییر کرد و ا.س.پ نیز صف شد و شاید تنها همین دو سهم گروه ساختمان به همراه شاهد کمی مورد توجه باشند .
امروزگروه بانک مثبت اما بازهم عرضه شد . تکلیف بانک مرکزی تاپایان هفته روشن می شود اما بهنظر میرسد افراد سهامدار دراین گروه با دید افزایش سرمایه و میان مدت سهم بخرند و شاید در کوتاه مدت ان بازدهی قبل را نداشته باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۸ مرداد۹۲
