گزارش بازار شنبه 2دي91
زمستان 36 هزاردرجه!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز شنبه ، 2 دي ماه ، اولين روز از فصل زمستان را در حالي آغاز كرديم كه در ابتداي وقت انتظار ها اين بود كه سرماي زمستان كمي تن بازار را ازار بدهد و براي چند روز موقت هم شده گوشه اي كز كرده و كمي منفي نشين باشد . اما گويا سرماي زمستان هم بر بازار ما كارگر نبوده و نتوانست او را متعادل كند چه برسد به منفي و استراحت . بازار ما انقدر گرم است كه در اين هواي سرد زمستان با آستين كوتاه به فكر فتح قله هاي بيشتر است تا در نوك قله برف و كوكا را با هم بنوشد!
نمي دانيم كار درستي است كه ازسرعت اين رشد انتقاد كنيم يا خير اما بايد كمي نگران بود . هيچ كس معتقد نيست كه بازار بورس حبابي شده است اتفاقاً ما مخالف اين رويداد هستيم و معتقديم بورس بازهم جاي رشد بيشتر را دارد اما شدت و سرعت رشد او نگران كننده است . عزيزان قديمي بازار به ياد دارند كه رشد 3 هزار واحدي شاخص براي 6 ماه بازار بود كه اين روز ها به خوراك 1 ماه و در برخي هفته ها يك هفته اي بازار تبديل شده است !!
انتظار ما اين بود كه امروز بازار با ريزش مواجه شود و حداقل براي دو روز اول هفته كمي درمسير رسيدن به 36 هزار درجا بزند اما درست پس از ساعت 10 بارديگر حقوقي ها و حقيقي ها روي بازار فعال شدند و با رونق پتروشيمي ها و بهبود وضعيت شبندر بازار كم كم برگشت و بارديگر شرايط براي رشد فراهم شد . هر چند سرعت رشد همه جانبه و بالا نيست اما روند مثبت بازهم تكرار شده است اين در حالي است كه انتظار ما اين بوده است كه حداقل كمي استراحت كند و با ايتم هاي جديدي مانند گزارش و يا توقف و يا خبر مثبت سياسي و اقتصادي رشد كند اما گويا بازار كر و كور شده و به همه چيز بي اعتناست .
در اين فضا توصيه به خريد و فروش كار مشكلي است و فقط توصيه مي شود سهم هاي بنيادي خود باقي بمانيد و به اين راحتي ها فروش را در دستور كار خود قرار ندهيد .
براي پيش بيني بازار روز يكشنبه واقعاً كار سختي را در پيش داريم . از يك سو برخي علائم از واگرايي در سهم حكايت دارد . از سوي ديگر امروز نشان هاي براي ريزش ديده نشدو حتي اواخر وقت وضعيت كمي بهبود نيز يافته بود . در سوي ديگر امشب رئيس جمهور گويا قرار است صحبت داشته باشد كه مي تواند بر بازار فردا اثر گذار باشد . اما به هر حال بازار نياز به استراحت را در دل خود دارد دير و زود دارد اما سوخت و سوز خير!
و حالا سري به حاشيه هاي بازار بزنيم كه جان كري و صحبت هاي امشب رئيس جمهور داغ ترين آنهاست . اما قبل از اين موارد حقيقتاً معتقد بوديم كه با اين همه حاشيه بازار شايد كمي استراحت كند اما اين طور نشد .
پس از مدت ها كم خبري بازار تحت تاثير اخبار مختلف قرار خواهد داشت . موج خبرهاي سياسي و اقتصادي به دل بازار زدند. اما درحال حاضر در مسائل سياسي بايد اذعان داشت كه تنها خبر مناسب انتخاب رسمي جان كري به سمت وزير امور خارجه است .اظهار نظر هايي از قول او مبني بر تعامل با ايران در كنار فشار تحريم مي تواند همان سياست اوباما و غرب را قلمداد كند . در كنار آن گفته مي شود اشتون نيز به سمت مذاكره چرخيده و به زودي تمايل ايران نيز براي مذاكره با غرب اعلام مي شود . اما اين همه ي قضيه نيست از يك سو در فضايي كه صحبت از تعامل مي شود شاهد تحريم ها هستيم كه كمي فضا را متشنج مي كند . نمي توان حرف از تعامل زد و تحريم هاي جديد وضع كرد . در سوي ديگر در فضاي داخلي هر چه جلو تر مي رويم فضا بيشتر انتخاباتي مي شود و دولت نيز غير قابل پيش بيني تر كه بر فضاي عمومي بازار موثر خواهد بود .
اما اكثر خبرهايي كه امروز بازار را آزار مي داد اقتصادي است . بحث فاز دوم هدفمندي يارانه ها و احتمال اجراي ان هر چند كه اعلام شده اما اجراي ان بسيار ضعيف است . امشب گويا رئيس جمهور قصد دارد براي مردم اين فاز را توضيح داده و يك گزارش نيز از فاز قبلي بدهد . گفته مي شود دولت قصد دارد همزمان با بودجه جديد طرح تحول را اجرا كند كه احتمال افزايش 4 برابري يارانه نقدي و آزادسازي كامل در ان مطرح شده است كه با اين شرايط دلار نيز كمتر از 3000 تومان نخواهد بود . امشب بايد صحبت هاي رئيس جمهور را با دقت گوش كرد .
زمزمه هاي بودجه 92 و افزايش ماليات ها و حقوق دولتي ديگر چالش پيش روي بازار ماست . البته نبايد از حق گذشت كه در سوي ديگر خبر دلار و افزايش ان به 3200 تومان در بازار نيز مي تواند براي بخشي از بازار مفيد باشد .
در اين چند روز بازارهاي جهاني به واسطه افزايش ارزش دلار و پايان سال مالي با ريزش همراه بود كه اين ريزش در طلا جدي تر است و به 1658 دلار رسيده است . نفت نيز در محدودن 88 و 89 دلار قرار دارد . در فلزات نيز شاهد كاهش بوديم كه مس 7825 دلار قرار گرفت و روي نيز در محدوده 2050 دلار قرار دارد .شمش بيلت نيز به 320 دلار رسيده است . البته خبر خوب براي بازارهاي جهاني اين است كه اقتصاد امريكا كم كم دارد از بحران خارج مي شود .
و در پايان بايد به شاخص اشاره داشت . امروز دو سهم فن آوران و فخوز در رشد بازار اثر بسزايي داشتند و در كنار ان شبندر، غدير و خارك نيز در رشد شاخص موثر بودند . امروز شاخص با اين رشد 280 واحدي از مرز 36 هزار عبور كرد و اين يك خبر اميدوار كننده براي بازار است . برخي معتقدند كه شاخص در 36300 يك ايستگاه موقت عرضه دارد اما بعيد است كه به اين سادگي شاهد ريزش شاخص باشيم و با اين صفوف و اين حجم معاملات رشد شاخص و گذر از 36300 نيز كار سختي نخواهد بود .
بازاري داغ در پتروشيمي ها
در بازار اين روزها پتروشيمي ها بي توجه به احتمال افزايش نرخ مواد اوليه خود ابهامات را كنار گذاشته و در حال رشد قيمتي و افزايش نسبت پي بر اي هستند پتروشيمي هايي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشند و بازار مدتي است به استقبال همين تعديل عايدي ها رفته است. در كنار آن خبر ميرسد كه گروه پتروشيمي و دولت بر سر نرخ گاز كمتر از 200 تومان به توافق رسيده اند و قرار بر اين شده است كه از ابتداي مهر نيز اين موضوع براي اين شركت ها لحاظ شود . خبر خوبي براي اين گروه به شمار مي رود چرا كه بازار انتظار نرخ گاز 300 را داشت و با اين استدلال به كاهش سود و قيمت رسيده بود .
در اين گروه به نظر ميرسد شايد بازار توجه بيشتري به ان نشان دهد .در مجموع توصيه مي شود اگر كسي قصد ورود به اين گروه را دارد 1- در نيمه هاي بازار امروز با روشن تر شدن فضاي بازار خريد كند . 2- خريد خود را در شركتهاي پارسان و غدير انجام دهد كه ريسك كمتري دارند . زمزمه هايي از تعديل مجدد سود غدير و پارسان به گوش ميرسد چرا كه شنيده شده زاگرس با پوشش مناسب همراه شده و مارون و كرمانشاه نيز تعديل مي دهند .
امروز گروه پتروشيمي پس از مدتها انتظار شاهد بازگشت پتروشيمي فناوران پس از تعديل مثبت عايدي بود شفن پس از اعلام سود 280 توماني با رشد قيمتي 39 درصدي پا به ميدان معاملات گذاشت تا نتيجه صبر سهامداران خود را با بازدهي بسيار عالي پس بدهد به نظر ميرسد شفن جاي رشد سوداوري تا سطوح بالاي 300 تومان و رشد قيمتي تا سطوح 1800 تومان را داشته باشد. در نظرگرفتن نرخ مبادله اي براي فروش و افزايش قيمت متانول عوامل مهمي هستند كه در رشد سود شركت موثر بوده اما از ان سو بازهم اين شركت در نرخ خوراك حاشيه هايي دارد . تغيير در نرخ خوراک پيش بيني شده مطابق عملکرد 6 ماهه اول سال 1391- نرخ خوراک متناسب با فروش هاي صادراتي مبلغ 1193 ريال و براي فروش هاي داخلي بانرخ 745 ريال در نظر گرفته شده است كه اين نيز رويه جديدي است .هر چند در صورت تثبيت و روشن شدن نرخ خوراک به ميزان قبلي(745 ريال)،سود هر سهم به مبلغ حدود 611 ريال افزايش مي يابد.
اما متانول ساز مورد توجه بازار كه اين روزها يعني خارك كه شنيده ها حكايت از سود 600-650 توماني اين شركت براي سال جاري دارد با صف خريد و حجم معاملات بالا سطوح قيمتي 2400 تومان را نيز پشت سر گذاشته و به سمت سطوح قيمتي 2600 توماني در حال حركت ميباشد
در بازار امروز پتروشيمي مارون هم با روند صعودي و رشد قيمتي به بازدهي 5 درصدي روزانه خود ادامه داد ماروني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي همراه ميباشد و احتمالا در عملكرد 9 ماهه سود بالاي 500 توماني را اعلام خواهد كرد مارون جاي رشد قيمتي تا سطوح 2400 تومان را در بازه ميان مدت را دارا ميباشد.
در اين گروه با پرديس ، پارسان و غدير بايد به مجمع رفت. البته زمزمه هاي تعديل كرمانشاه و پوشش مناسب زاگرس نيز شنيده مي شود .
سرمايه گذاريها پا به پاي شاخص
در بازار امروزجو مثبت بازار همچنان روند صعودي خوبي را در سهام سرمايه گذاريهاي شاخص ساز را رقم زد سرمايه گذاريهايي كه با پتانسيل رشد سوداوري و رشد ارزش ان اي وي مواجه ميباشد
امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي همچنان با صف خريد سنگين و عرضه سهام به ميزان حجم مبنا به روند صعودي خود ادامه داد وصندوقي كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 320 همراه ميباشد. اين سهم شركت هاي بورسي خوبي نظير خارك ، كگل ، كچاد و شپنا را در پرتفوي خود دارد اما بازار او را با پرتفوي خارج بورس موفق نظير شركت هايي مانند جم پاسارگاد و ايرانول مي شناسد .
گزارش 12 ماهه وصندوق نيز به سايت بورس رسيده است و اين شركت موفق شده 413 ريال سود مقحق كند . شركت كمي در پرداخت سود سهام عملكرد ضعيفي دارد وگرنه مجمع موفقي را در پيش داشت و توصيه به حضور مي شد .
وصندوق امسال از رشد سود دو شركت نفت پاسارگاد و ايرانول حدود 50 ميليارد تومان و از پتروشيمي جم 40 ميليارد تومان رشد سود خواهد داشت . زمزمه سود 550 ريالي براي وصندوق محتمل است
امروز اما سرمايه گذاري بانك ملي هم بالاخره پس از رشد قيمتي شديد شركتهاي پتروشيمي زير مجموعه خود با روند صعودي و صف خريد همراه شد وبانك در صورتي كه بتواند از قيمتهاي 280 توماني فردا عبور نمايد اهداف قيمتي 300 و 320 توماني را در پيش رو خواهد داشت اما اين سهم ، شركت بد دست و بد خلقي است كه با اعصاب سهامدار بازي مي كند .
امروز اما نفت و گاز پارسيان در سطوح قيمتي 1050 توماني ارام گرفت پارساني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و رشد قيمتي تا سطوح 1200 تومان مواجه ميباشد البته اين روزها عطش خريد سهام توسط حقوقيها به دليل چشم انداز مثبت پارسان باعث رشد قيمتي سهم شده است
تجهيزاتيها و مصاف پيش رو!
در بازار امروز تجهيزاتيها با قدرت هر چه تمامتر به روند صعودي و شتابان خود ادامه دادند تجهيزاتيهاي كه فردا روز سختي را در مصاف با مقاومتهايشان خواهند داشت
امروزاذراب با صف خريد و روند صعودي در استانه مقاومت 240 توماني قرار گرفت شكست مقاومت پيش روي اذراب به مصابه رشد قيمتي مجدد اين سهم ميباشد .
اما حفاري نيز با صف خريد توانست به سطوح قيمتي 275 توماني برسد شكست مقاومت 280 توماني پيش روي حفاري ميتواند اين سهم را تا قيمتهاي 300-320 توماني بالا ببرد حفاري كه به دليل پي بر اي پايين خود مورد توجه ويژه بازار قرار گرفته است و مدام در توصيه هاي ما نيز بود و بهتر است در منفي ها اين سهم را براي روز هاي تير و خرداد 92 اضافه كنيد .
امروز اما مپنا هم كه اين روزها با پتانسيل رشد سوداوري ناشي از اخذ قراردادهاي جديد و احتمال ورود نيروگاه عسلويه به بازار فرابورس مواجه ميباشند نيز به روند صعودي خود با صف خريد ادامه داد فردا نيز روز مهمي براي مپنا در مواجهه با سطوح قيمتي 240 تومان ميباشد و بسياري معتقدند فردا روز اخر اين سهم است .
دودل و پررونق
در بازار اين روزها نمادهاي فولادي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشند با رشد قيمتي و حتي صف خريد همراه ميباشند اين روزها فعالان بازار به تخمين سود فولاديها در عملكرد 9 ماهه و ارزش گذاري اين سهم ها ميپردازند
امرزو فولادخوزستان با صف خريد و حجم معاملات سنگين توانست سطوح 2400 توماني را نيز پشت سر بگذارد فخوزي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشد اين سهم توانايي رشد قيمتي تا سطوح 2800 تومان را در بازه ميان مدت را خواهد داشت
امروز فولاژپس از بازگشايي امروز در سطوح قيمتي 520 تومان با صف خريد بسيار سنگيني مواجه شد بازار اعتقاد دارد فولاژ ميتواند براي سال جاري سود 100 توماني را به ازاي هر سهم اعلام نمايد فولاژي كه با اين صف خريد پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 580 تومان را خواهد داشت
امروز ذوب اهن در سطوح قيمتي 290 تومان در نوسان بود ذوب براي تعيين و تكليف روند خود منتظر گزارش عملكرد 9 ماهه خود ميباشد ذوبي كه اين روزها با شايعاتي در خصوص احتمال افزايش درصد بلوكش در جلسه پيش روي خصوصي سازي مواجه ميباشد.
به نظر ميرسد فولاد به كمي استراحت نياز داشته باشد . به سهامداراني كه نقد هستند توصيه مي شود در منفي هاي 3 روز پيش رو فولاد را خريداري كنند . بهترين قيمت براي سهم محدوده كمتر از 4500 و 4400 ريال است . شايد رسيدن به اين نقاط سخت باشد اما در صورتي كه قرار باشد بازار استراحت كند خريد در اين قيمت ها فرصت خوبي است .
طبق اخرين شنيده ها گزارش 9 ماهه فولاد تعديل مشخصي ندارد اما با پوشش بسيار مناسب سود همراه است . اما گزارش 12 ماهه قطعاً با تعديل همراه است .
معدنيها در انتظار
در بازار امروز قرعه در گروه معدنيها به نام روييها افتاد و سنگ اهنيها در اين بين به دليل رشد قيمتي اخير خود به لاك استراحتي خود فرو رفتند
امروز كالسيمين با صف خريد سنگين در استانه قيمتهاي 800 توماني قرار گرفت كالسيميني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه و توقف نماد مواجه ميباشد اما در كنار ان شنيده مي شود در بحث نرخ خاك به مشكلات جدي با دولت برخورد كرده است. فردا روز سختي براي فاسمين است .
امروز ملي مس نتوانست در مقابل عرضه ها دوام بياورد و با روند نوساني مواجه شد تكذيب شايعات تعديل مثبت اين سهم در عملكرد 9 ماهه رود رو به رشد اين سهم را با اختلال همراه ساخته است . بارها تاكيد شده مس را با ديد نوسان گيري نخريد و در قيمت هاي منفي مس و فولاد براي ميان مدت عالي است .
امروز كگل با نوسانات ارام در سطوح قيمتي بالاي 1200 تومان مواجه شد كگلي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 1300 تومان را دارا ميباشد حتي شنيده ميشود در صورت تعديل مثبت عايدي اين سهم سنگ اهني شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح 1400 تومان خواهيم بود . گفته مي شود كگل با تعديل سود مواجه شده اما كچاد فقط پوشش مناسب دارد .
چهارگوشه بازار
امروز در بين نمادهاي نفتي نفت بهران با صف خريد سنگين و عرضه سهام به ميزان حجم مبنا با روند صعودي همچنان به كار خود ادامه داد شبهرن اين روزها با احتمال تعديل مثبت عايدي تا سطوح 250 تومان مواجه شده است سهمي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 1000 و 1200 تومان را دارا ميباشد.
امروز پالايش نفت بندر عباس با خبر جلسه خصوصي سازي مبني بر عرضه مجدد و قيمت گذاري بلوك اين سهم با صف خريد و روند صعودي همراه شد فردا شبندر به هدف قيمتي 400 توماني مورد نظر ما خواهد رسيد سهمي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 420 توماني را دارا ميباشد. گفته مي شود بانك ملت جز خريداران خرد روز هاي گذشته و امروز بوده و گفته شده بسياري از حقوقي ها از امروز وارد سهم شدند . در شبندر خبرهاي مثبت از بودجه و بحث صادرات با نرخ ارز مبادلاتي نكات مهمي است كه بايد به ان توجه كرد .
امروز خدمات انفورماتيك ليدر شركتهاي رايانه اي كه تحليل بنياديش نيز در سايت قرار گرفت همچنان پس از تعديل مثبت عايدي خود با صف خريد همراه ميباشد انتظار داريم به زودي شاهد قيمتهاي 1600 توماني در رانفور باشيم . در اين سهم تاكيد مي شود كه بلند مدت بسيار خوبي خواهد داشت و در شرايط مثبتي به سر مي برد .
با اين همه پيامك صف خريد مخابرات بايد هم پابرجا باشد! گفته مي شود تعديل سود همراه و فروش برخي دارايي ها عاملي براي توجه به سهم بوده است كه البته استرحت طولاني مدت نيز عامل ديگر روند مثبت سهم است . شايد سه شنبه شاهد گره خوردن بچه غول بازار باشيم .
در بازار امروز زمزمه معامله بلوك پكوير او را از منفي خارج كرد . گفته شده اميد و غدير در تعاملي با هم در پي فروش پكوير و تهاتر احتمالي با پارسان است .
با فشار روي بازار گروه قند و غذاي يكمي بهتر شده است . غبشهر و غمارگ با شايعه افزايش نرخ بازهم صف خريد شدند . در گروه غذايي تنها اين دو سهم كمي بنيادي قوي دارند كه توصيه به نگهداري مي شود .
در شبريز امروز صفوف سهم داده شد . با كمي افت شبريز نيز براي نوسان گيري بارديگر جذاب خواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
2 دي 91
