گزارش بازار شنبه ۲دی۹۱
زمستان ۳۶ هزاردرجه!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۰ امروز شنبه ، ۲ دی ماه ، اولین روز از فصل زمستان را در حالی آغاز کردیم که در ابتدای وقت انتظار ها این بود که سرمای زمستان کمی تن بازار را ازار بدهد و برای چند روز موقت هم شده گوشه ای کز کرده و کمی منفی نشین باشد . اما گویا سرمای زمستان هم بر بازار ما کارگر نبوده و نتوانست او را متعادل کند چه برسد به منفی و استراحت . بازار ما انقدر گرم است که در این هوای سرد زمستان با آستین کوتاه به فکر فتح قله های بیشتر است تا در نوک قله برف و کوکا را با هم بنوشد!
نمی دانیم کار درستی است که ازسرعت این رشد انتقاد کنیم یا خیر اما باید کمی نگران بود . هیچ کس معتقد نیست که بازار بورس حبابی شده است اتفاقاً ما مخالف این رویداد هستیم و معتقدیم بورس بازهم جای رشد بیشتر را دارد اما شدت و سرعت رشد او نگران کننده است . عزیزان قدیمی بازار به یاد دارند که رشد ۳ هزار واحدی شاخص برای ۶ ماه بازار بود که این روز ها به خوراک ۱ ماه و در برخی هفته ها یک هفته ای بازار تبدیل شده است !!
انتظار ما این بود که امروز بازار با ریزش مواجه شود و حداقل برای دو روز اول هفته کمی درمسیر رسیدن به ۳۶ هزار درجا بزند اما درست پس از ساعت ۱۰ باردیگر حقوقی ها و حقیقی ها روی بازار فعال شدند و با رونق پتروشیمی ها و بهبود وضعیت شبندر بازار کم کم برگشت و باردیگر شرایط برای رشد فراهم شد . هر چند سرعت رشد همه جانبه و بالا نیست اما روند مثبت بازهم تکرار شده است این در حالی است که انتظار ما این بوده است که حداقل کمی استراحت کند و با ایتم های جدیدی مانند گزارش و یا توقف و یا خبر مثبت سیاسی و اقتصادی رشد کند اما گویا بازار کر و کور شده و به همه چیز بی اعتناست .
در این فضا توصیه به خرید و فروش کار مشکلی است و فقط توصیه می شود سهم های بنیادی خود باقی بمانید و به این راحتی ها فروش را در دستور کار خود قرار ندهید .
برای پیش بینی بازار روز یکشنبه واقعاً کار سختی را در پیش داریم . از یک سو برخی علائم از واگرایی در سهم حکایت دارد . از سوی دیگر امروز نشان های برای ریزش دیده نشدو حتی اواخر وقت وضعیت کمی بهبود نیز یافته بود . در سوی دیگر امشب رئیس جمهور گویا قرار است صحبت داشته باشد که می تواند بر بازار فردا اثر گذار باشد . اما به هر حال بازار نیاز به استراحت را در دل خود دارد دیر و زود دارد اما سوخت و سوز خیر!
و حالا سری به حاشیه های بازار بزنیم که جان کری و صحبت های امشب رئیس جمهور داغ ترین آنهاست . اما قبل از این موارد حقیقتاً معتقد بودیم که با این همه حاشیه بازار شاید کمی استراحت کند اما این طور نشد .
پس از مدت ها کم خبری بازار تحت تاثیر اخبار مختلف قرار خواهد داشت . موج خبرهای سیاسی و اقتصادی به دل بازار زدند. اما درحال حاضر در مسائل سیاسی باید اذعان داشت که تنها خبر مناسب انتخاب رسمی جان کری به سمت وزیر امور خارجه است .اظهار نظر هایی از قول او مبنی بر تعامل با ایران در کنار فشار تحریم می تواند همان سیاست اوباما و غرب را قلمداد کند . در کنار آن گفته می شود اشتون نیز به سمت مذاکره چرخیده و به زودی تمایل ایران نیز برای مذاکره با غرب اعلام می شود . اما این همه ی قضیه نیست از یک سو در فضایی که صحبت از تعامل می شود شاهد تحریم ها هستیم که کمی فضا را متشنج می کند . نمی توان حرف از تعامل زد و تحریم های جدید وضع کرد . در سوی دیگر در فضای داخلی هر چه جلو تر می رویم فضا بیشتر انتخاباتی می شود و دولت نیز غیر قابل پیش بینی تر که بر فضای عمومی بازار موثر خواهد بود .
اما اکثر خبرهایی که امروز بازار را آزار می داد اقتصادی است . بحث فاز دوم هدفمندی یارانه ها و احتمال اجرای ان هر چند که اعلام شده اما اجرای ان بسیار ضعیف است . امشب گویا رئیس جمهور قصد دارد برای مردم این فاز را توضیح داده و یک گزارش نیز از فاز قبلی بدهد . گفته می شود دولت قصد دارد همزمان با بودجه جدید طرح تحول را اجرا کند که احتمال افزایش ۴ برابری یارانه نقدی و آزادسازی کامل در ان مطرح شده است که با این شرایط دلار نیز کمتر از ۳۰۰۰ تومان نخواهد بود . امشب باید صحبت های رئیس جمهور را با دقت گوش کرد .
زمزمه های بودجه ۹۲ و افزایش مالیات ها و حقوق دولتی دیگر چالش پیش روی بازار ماست . البته نباید از حق گذشت که در سوی دیگر خبر دلار و افزایش ان به ۳۲۰۰ تومان در بازار نیز می تواند برای بخشی از بازار مفید باشد .
در این چند روز بازارهای جهانی به واسطه افزایش ارزش دلار و پایان سال مالی با ریزش همراه بود که این ریزش در طلا جدی تر است و به ۱۶۵۸ دلار رسیده است . نفت نیز در محدودن ۸۸ و ۸۹ دلار قرار دارد . در فلزات نیز شاهد کاهش بودیم که مس ۷۸۲۵ دلار قرار گرفت و روی نیز در محدوده ۲۰۵۰ دلار قرار دارد .شمش بیلت نیز به ۳۲۰ دلار رسیده است . البته خبر خوب برای بازارهای جهانی این است که اقتصاد امریکا کم کم دارد از بحران خارج می شود .
و در پایان باید به شاخص اشاره داشت . امروز دو سهم فن آوران و فخوز در رشد بازار اثر بسزایی داشتند و در کنار ان شبندر، غدیر و خارک نیز در رشد شاخص موثر بودند . امروز شاخص با این رشد ۲۸۰ واحدی از مرز ۳۶ هزار عبور کرد و این یک خبر امیدوار کننده برای بازار است . برخی معتقدند که شاخص در ۳۶۳۰۰ یک ایستگاه موقت عرضه دارد اما بعید است که به این سادگی شاهد ریزش شاخص باشیم و با این صفوف و این حجم معاملات رشد شاخص و گذر از ۳۶۳۰۰ نیز کار سختی نخواهد بود .
بازاری داغ در پتروشیمی ها
در بازار این روزها پتروشیمی ها بی توجه به احتمال افزایش نرخ مواد اولیه خود ابهامات را کنار گذاشته و در حال رشد قیمتی و افزایش نسبت پی بر ای هستند پتروشیمی هایی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی در عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشند و بازار مدتی است به استقبال همین تعدیل عایدی ها رفته است. در کنار آن خبر میرسد که گروه پتروشیمی و دولت بر سر نرخ گاز کمتر از ۲۰۰ تومان به توافق رسیده اند و قرار بر این شده است که از ابتدای مهر نیز این موضوع برای این شرکت ها لحاظ شود . خبر خوبی برای این گروه به شمار می رود چرا که بازار انتظار نرخ گاز ۳۰۰ را داشت و با این استدلال به کاهش سود و قیمت رسیده بود .
در این گروه به نظر میرسد شاید بازار توجه بیشتری به ان نشان دهد .در مجموع توصیه می شود اگر کسی قصد ورود به این گروه را دارد ۱- در نیمه های بازار امروز با روشن تر شدن فضای بازار خرید کند . ۲- خرید خود را در شرکتهای پارسان و غدیر انجام دهد که ریسک کمتری دارند . زمزمه هایی از تعدیل مجدد سود غدیر و پارسان به گوش میرسد چرا که شنیده شده زاگرس با پوشش مناسب همراه شده و مارون و کرمانشاه نیز تعدیل می دهند .
امروز گروه پتروشیمی پس از مدتها انتظار شاهد بازگشت پتروشیمی فناوران پس از تعدیل مثبت عایدی بود شفن پس از اعلام سود ۲۸۰ تومانی با رشد قیمتی ۳۹ درصدی پا به میدان معاملات گذاشت تا نتیجه صبر سهامداران خود را با بازدهی بسیار عالی پس بدهد به نظر میرسد شفن جای رشد سوداوری تا سطوح بالای ۳۰۰ تومان و رشد قیمتی تا سطوح ۱۸۰۰ تومان را داشته باشد. در نظرگرفتن نرخ مبادله ای برای فروش و افزایش قیمت متانول عوامل مهمی هستند که در رشد سود شرکت موثر بوده اما از ان سو بازهم این شرکت در نرخ خوراک حاشیه هایی دارد . تغییر در نرخ خوراک پیش بینی شده مطابق عملکرد ۶ ماهه اول سال ۱۳۹۱- نرخ خوراک متناسب با فروش های صادراتی مبلغ ۱۱۹۳ ریال و برای فروش های داخلی بانرخ ۷۴۵ ریال در نظر گرفته شده است که این نیز رویه جدیدی است .هر چند در صورت تثبیت و روشن شدن نرخ خوراک به میزان قبلی(۷۴۵ ریال)،سود هر سهم به مبلغ حدود ۶۱۱ ریال افزایش می یابد.
اما متانول ساز مورد توجه بازار که این روزها یعنی خارک که شنیده ها حکایت از سود ۶۰۰-۶۵۰ تومانی این شرکت برای سال جاری دارد با صف خرید و حجم معاملات بالا سطوح قیمتی ۲۴۰۰ تومان را نیز پشت سر گذاشته و به سمت سطوح قیمتی ۲۶۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد
در بازار امروز پتروشیمی مارون هم با روند صعودی و رشد قیمتی به بازدهی ۵ درصدی روزانه خود ادامه داد مارونی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی همراه میباشد و احتمالا در عملکرد ۹ ماهه سود بالای ۵۰۰ تومانی را اعلام خواهد کرد مارون جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۴۰۰ تومان را در بازه میان مدت را دارا میباشد.
در این گروه با پردیس ، پارسان و غدیر باید به مجمع رفت. البته زمزمه های تعدیل کرمانشاه و پوشش مناسب زاگرس نیز شنیده می شود .
سرمایه گذاریها پا به پای شاخص
در بازار امروزجو مثبت بازار همچنان روند صعودی خوبی را در سهام سرمایه گذاریهای شاخص ساز را رقم زد سرمایه گذاریهایی که با پتانسیل رشد سوداوری و رشد ارزش ان ای وی مواجه میباشد
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی همچنان با صف خرید سنگین و عرضه سهام به میزان حجم مبنا به روند صعودی خود ادامه داد وصندوقی که با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۳۲۰ همراه میباشد. این سهم شرکت های بورسی خوبی نظیر خارک ، کگل ، کچاد و شپنا را در پرتفوی خود دارد اما بازار او را با پرتفوی خارج بورس موفق نظیر شرکت هایی مانند جم پاسارگاد و ایرانول می شناسد .
گزارش ۱۲ ماهه وصندوق نیز به سایت بورس رسیده است و این شرکت موفق شده ۴۱۳ ریال سود مقحق کند . شرکت کمی در پرداخت سود سهام عملکرد ضعیفی دارد وگرنه مجمع موفقی را در پیش داشت و توصیه به حضور می شد .
وصندوق امسال از رشد سود دو شرکت نفت پاسارگاد و ایرانول حدود ۵۰ میلیارد تومان و از پتروشیمی جم ۴۰ میلیارد تومان رشد سود خواهد داشت . زمزمه سود ۵۵۰ ریالی برای وصندوق محتمل است
امروز اما سرمایه گذاری بانک ملی هم بالاخره پس از رشد قیمتی شدید شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه خود با روند صعودی و صف خرید همراه شد وبانک در صورتی که بتواند از قیمتهای ۲۸۰ تومانی فردا عبور نماید اهداف قیمتی ۳۰۰ و ۳۲۰ تومانی را در پیش رو خواهد داشت اما این سهم ، شرکت بد دست و بد خلقی است که با اعصاب سهامدار بازی می کند .
امروز اما نفت و گاز پارسیان در سطوح قیمتی ۱۰۵۰ تومانی ارام گرفت پارسانی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی تا سطوح ۱۲۰۰ تومان مواجه میباشد البته این روزها عطش خرید سهام توسط حقوقیها به دلیل چشم انداز مثبت پارسان باعث رشد قیمتی سهم شده است
تجهیزاتیها و مصاف پیش رو!
در بازار امروز تجهیزاتیها با قدرت هر چه تمامتر به روند صعودی و شتابان خود ادامه دادند تجهیزاتیهای که فردا روز سختی را در مصاف با مقاومتهایشان خواهند داشت
امروزاذراب با صف خرید و روند صعودی در استانه مقاومت ۲۴۰ تومانی قرار گرفت شکست مقاومت پیش روی اذراب به مصابه رشد قیمتی مجدد این سهم میباشد .
اما حفاری نیز با صف خرید توانست به سطوح قیمتی ۲۷۵ تومانی برسد شکست مقاومت ۲۸۰ تومانی پیش روی حفاری میتواند این سهم را تا قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومانی بالا ببرد حفاری که به دلیل پی بر ای پایین خود مورد توجه ویژه بازار قرار گرفته است و مدام در توصیه های ما نیز بود و بهتر است در منفی ها این سهم را برای روز های تیر و خرداد ۹۲ اضافه کنید .
امروز اما مپنا هم که این روزها با پتانسیل رشد سوداوری ناشی از اخذ قراردادهای جدید و احتمال ورود نیروگاه عسلویه به بازار فرابورس مواجه میباشند نیز به روند صعودی خود با صف خرید ادامه داد فردا نیز روز مهمی برای مپنا در مواجهه با سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان میباشد و بسیاری معتقدند فردا روز اخر این سهم است .
دودل و پررونق
در بازار این روزها نمادهای فولادی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشند با رشد قیمتی و حتی صف خرید همراه میباشند این روزها فعالان بازار به تخمین سود فولادیها در عملکرد ۹ ماهه و ارزش گذاری این سهم ها میپردازند
امرزو فولادخوزستان با صف خرید و حجم معاملات سنگین توانست سطوح ۲۴۰۰ تومانی را نیز پشت سر بگذارد فخوزی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی در عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشد این سهم توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۲۸۰۰ تومان را در بازه میان مدت را خواهد داشت
امروز فولاژپس از بازگشایی امروز در سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان با صف خرید بسیار سنگینی مواجه شد بازار اعتقاد دارد فولاژ میتواند برای سال جاری سود ۱۰۰ تومانی را به ازای هر سهم اعلام نماید فولاژی که با این صف خرید پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۵۸۰ تومان را خواهد داشت
امروز ذوب اهن در سطوح قیمتی ۲۹۰ تومان در نوسان بود ذوب برای تعیین و تکلیف روند خود منتظر گزارش عملکرد ۹ ماهه خود میباشد ذوبی که این روزها با شایعاتی در خصوص احتمال افزایش درصد بلوکش در جلسه پیش روی خصوصی سازی مواجه میباشد.
به نظر میرسد فولاد به کمی استراحت نیاز داشته باشد . به سهامدارانی که نقد هستند توصیه می شود در منفی های ۳ روز پیش رو فولاد را خریداری کنند . بهترین قیمت برای سهم محدوده کمتر از ۴۵۰۰ و ۴۴۰۰ ریال است . شاید رسیدن به این نقاط سخت باشد اما در صورتی که قرار باشد بازار استراحت کند خرید در این قیمت ها فرصت خوبی است .
طبق اخرین شنیده ها گزارش ۹ ماهه فولاد تعدیل مشخصی ندارد اما با پوشش بسیار مناسب سود همراه است . اما گزارش ۱۲ ماهه قطعاً با تعدیل همراه است .
معدنیها در انتظار
در بازار امروز قرعه در گروه معدنیها به نام روییها افتاد و سنگ اهنیها در این بین به دلیل رشد قیمتی اخیر خود به لاک استراحتی خود فرو رفتند
امروز کالسیمین با صف خرید سنگین در استانه قیمتهای ۸۰۰ تومانی قرار گرفت کالسیمینی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۹ ماهه و توقف نماد مواجه میباشد اما در کنار ان شنیده می شود در بحث نرخ خاک به مشکلات جدی با دولت برخورد کرده است. فردا روز سختی برای فاسمین است .
امروز ملی مس نتوانست در مقابل عرضه ها دوام بیاورد و با روند نوسانی مواجه شد تکذیب شایعات تعدیل مثبت این سهم در عملکرد ۹ ماهه رود رو به رشد این سهم را با اختلال همراه ساخته است . بارها تاکید شده مس را با دید نوسان گیری نخرید و در قیمت های منفی مس و فولاد برای میان مدت عالی است .
امروز کگل با نوسانات ارام در سطوح قیمتی بالای ۱۲۰۰ تومان مواجه شد کگلی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۳۰۰ تومان را دارا میباشد حتی شنیده میشود در صورت تعدیل مثبت عایدی این سهم سنگ اهنی شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح ۱۴۰۰ تومان خواهیم بود . گفته می شود کگل با تعدیل سود مواجه شده اما کچاد فقط پوشش مناسب دارد .
چهارگوشه بازار
امروز در بین نمادهای نفتی نفت بهران با صف خرید سنگین و عرضه سهام به میزان حجم مبنا با روند صعودی همچنان به کار خود ادامه داد شبهرن این روزها با احتمال تعدیل مثبت عایدی تا سطوح ۲۵۰ تومان مواجه شده است سهمی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۰۰۰ و ۱۲۰۰ تومان را دارا میباشد.
امروز پالایش نفت بندر عباس با خبر جلسه خصوصی سازی مبنی بر عرضه مجدد و قیمت گذاری بلوک این سهم با صف خرید و روند صعودی همراه شد فردا شبندر به هدف قیمتی ۴۰۰ تومانی مورد نظر ما خواهد رسید سهمی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۴۲۰ تومانی را دارا میباشد. گفته می شود بانک ملت جز خریداران خرد روز های گذشته و امروز بوده و گفته شده بسیاری از حقوقی ها از امروز وارد سهم شدند . در شبندر خبرهای مثبت از بودجه و بحث صادرات با نرخ ارز مبادلاتی نکات مهمی است که باید به ان توجه کرد .
امروز خدمات انفورماتیک لیدر شرکتهای رایانه ای که تحلیل بنیادیش نیز در سایت قرار گرفت همچنان پس از تعدیل مثبت عایدی خود با صف خرید همراه میباشد انتظار داریم به زودی شاهد قیمتهای ۱۶۰۰ تومانی در رانفور باشیم . در این سهم تاکید می شود که بلند مدت بسیار خوبی خواهد داشت و در شرایط مثبتی به سر می برد .
با این همه پیامک صف خرید مخابرات باید هم پابرجا باشد! گفته می شود تعدیل سود همراه و فروش برخی دارایی ها عاملی برای توجه به سهم بوده است که البته استرحت طولانی مدت نیز عامل دیگر روند مثبت سهم است . شاید سه شنبه شاهد گره خوردن بچه غول بازار باشیم .
در بازار امروز زمزمه معامله بلوک پکویر او را از منفی خارج کرد . گفته شده امید و غدیر در تعاملی با هم در پی فروش پکویر و تهاتر احتمالی با پارسان است .
با فشار روی بازار گروه قند و غذای یکمی بهتر شده است . غبشهر و غمارگ با شایعه افزایش نرخ بازهم صف خرید شدند . در گروه غذایی تنها این دو سهم کمی بنیادی قوی دارند که توصیه به نگهداری می شود .
در شبریز امروز صفوف سهم داده شد . با کمی افت شبریز نیز برای نوسان گیری باردیگر جذاب خواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ دی ۹۱
