گزارش بازار دوشنبه ۲۴ مهر ۹۱
پسران شجاع بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۵ امروز دوشنبه ، بازار سرمایه مطابق پیش بینی های که درروزهای گذشته نیزانجام شد با رشد بسیار مناسبی همراه بود . نکته مهم در بازار امروز روحیه خوب بازار و به نوعی پسر شجاع شدن بسیاری از سهامداران بود که در استانه وضعیت تحریم ها و یا موارد دیگر بازهم خرید سهم را با وجود ریسک های آن می پذیرند و این چینین با قدرت وارد بازار می شوند .
البته نکته ی جالب برای بازار این بود که هنوز گزارش ها نیامده برخی شایعات بازار را تکان داد به خصوص حرف و حدیثهایی در مورد شبندر و شراز و یا تعدیل سود برخی شرکت های بزرگ و پتروشیمی ها باعث شد تا این پسران شجاع با وجود ریسک های موجود در بازار بازهم به سوی بازار روی خوش نشان دهند و آتشین مزاج به سمت خرید سهام روی اوردند .
در روز های گذشته در مورد بازار زیاد صحبت شد . اول این که روز یک شنبه اصلاحی که مد نظر کارشناسان بود تکمیل نکرد و بلافاصله برگشت که در ان مقطع گفتیم عطش بازار برای خرید را نشان می دهد .
روزیکشنبه تاکید شد که :
بازار این روز ها کم صبرو تحمل شده و اصلاح های کوچک را به عنوان فرصت خرید می داند و به سرعت واردعمل می شوداما این نتیجه های خطرناکی را نیز می تواند به همراه داشته باشد . ای کاش امروز(یکشنبه )هم با شدت بالا سهم ها منفی می شدند و فردا این وضعیت شکل می گرفت . البته در برگشت امروز بازار یک موضوع اثر بسزایی داشت . وقتی خلاصه معاملات منتشر شد دیروز همه فهمیدند که حقوقی ها با شدت بسیار بالا خریدار سهم بودند و این خود عاملی برای برگشت بازار شد . این بدان معنی است که حقوقی ها نیز قیمت های منفی را برای خرید جذاب می دانند و آینده را مثبت می بینند که در این قیمت ها خرید میکنند و این دلگرمی مضاعفی را به بازار داد .
بازار امروز هم درست به مانند رفتار های قبلی با سرعت رشد خوبی و حتی صفوف خرید همراه شد اما یک فرایند دیگر را در حال طی شدن است . بازار امروز تا حدودی دو نیمه متفاوت را داشت . نیمه اول را تا ساعت ۱۱ می توان قلمداد کرد و نیمه دوم در ۱ ساعت پایانی بازار . در نیمه اول بازار با شرایط بسیار خوب و صفوف خرید کار خود را آغاز کرد و سپس رفته رفته هر چه به پایان بازارنزدیک تر شدیم فشار عرضه بیشتر شد . طوری که اخر وقت تقریباً اکثر شرکت های قوی صفوف خرید خود را که با قدرت تشکیل داده بودند روان شده دیدند .
اما پیش بینی اصلی به برخی تغییر تحولات باز می گردد که به وضوح باید گفت دو ایتم در روز های اتی روبروی هم می جنگند و سرنوشت بازار را طی دو روز آتی رقم می زنند . ایتم اول بحث تحریم ها و فروش اعتباری هاست که به جد مانع بزرگی برای رشد بازار محسوب می شوند . امروز اخر وقت فشار عرضه را روی دوش برخی از نماد ها به خوبی احساس می کردیم . اما درست روبروی ان یک ابزار قوی در دستان بورس است که می تواند هر لحظه شوک های قوی به بازار وارد کند . آیتم دوم که روبروی فشار فروش قرار دارد خبرهایی از تعدیل برخی شرکت هاست که عملی شدن هر یک موج بزرگی را در بازار رقم می زند . به عنوان مثال امروز شبندر موجی از تحول را به راه انداخت و یا نماد های دیگری مثل پتروشیمی ها ، سنگ آهن و فولاد …
به نظر میرسد تا زمانی که ایتم دوم وارد بازار نشود سیاست بازار همان چیزی است که عرض شد یعنی یک نیمه مثبت و در اواخر وقت منفی و پر عرضه اما اگر ورود پیدا کرد شرایط تغییر می کند .
اما نکته ای که باید برای حقیقی ها درس بزرگی باشد …
روز یک شنبه بازار را به یاد دارید ؟؟ صفوف فروش فولاد ، غدیر ، بندرو هزار و یک نماد بزرگ و کوچک دیگر . در ان روز عمده خریداران بازار وبه طور تقریباً ۶۰تا۷۰% خریداران حقوقی بوده اند . اما دیروز و قطعاً امروز این حقوقی ها هستند که در روز های مثبت با کسب بازدهی های مناسب ۸% فروش سهام به حقیقی ها را انجام می دهند . البته نه این که این بازی است نه . بلکه منظور این است که در روزهای منفی این حقوقی ها هستند که برنده بازی بوده و اکثر سهامداران حقیقی فروشنده می شوند .
این مورد را برای این گفتیم فردا و چهار شنبه نیز احتمالاً یک روند منفی را در بازار خواهیم داشت . در فروش سهم خود و همچنین در خرید دقت کنید .
اما در مورد بازار در دو روز پیش رو …
اگر خبر خاصی از گزارش ها و تعدیل ها به بازار نرسد به نظر میرسد فردا بازار در ابتدای وقت کمی مثبت و سپس با شدت بیشتر فشار عرضه ها ادامه خواهد شد . این شرایط در صورتی است که توقف خاصی را شاهد نباشیم به عنوان مثال اگر فردا پردیس ، شبندر و یا کچاد و مس متوقف شوند قطعاً بازار چنین فضایی را ندارد و ممکن است شدت فشار مثبت بیشتر شود . اما با فرض عدم ورود این گزارش ها به بازار احتمالاً فشار روز چهار شنبه نیز وجود خواهد داشت امااز اواخر وقت چهارشنبه بازار باردیگر برای روز شنبه خود را آماده خواهد کرد تا به مانند چنین روزهایی را باز برای روز شنبه داشته باشیم . تاکید می شود شدت ریزش های بازار بسته به عواملی که یکی از مهم ترین انها می تواند گزارش ها باشد تغییر خواهد کرد . البته خبرهای سیاسی و بازارهای جهانی نیز در ان اثر گذار خواهد بود .
اما در پایان بخش اول مقدمه به شاخص میرسیم …
در مورد شاخص نظرها و تحلیل ها زیاد شده است . برخی هنوز بر این عقیده اند که شاخص باید تا ۲۸ هزار اصلاح شود و باردیگر رشد کند . برخی دیگر با دیدن حرکت امروز بازهم مسیر ۲۹۳۰۰ را برای او ترسیم می کنند .برخی باز ۲۸۶۰۰ را نقطه پایانی اصلاح شاخص می دانند و یک تحلیل دیگر نیز امروز به این تحلیل ها اضافه شد و این که شاخص با یک اصلاح مجدد این بار به سمت ۲۹۶۰۰ حرکت خواهد کرد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
گفته می شود امروز اتحادیه اروپا تحریم را تصویب می کند . بازار از لفظ تحریم می ترسد و ترس از تحریم هاست که می تواند بازار را به منفی بکشاند . اما مفاد تحریم هایی که امروز قرار است تصویب شود چیست .؟ گفته می شود مفاد اصلی تحریم گازی ایران و همچنین مخابرات است که اگر این طور باشد اثر انچنان بالایی بر بازار ندارد و تنها از نظر جو روانی موثر خواهد بود .
به نظر میرسد که بازار در یک روند کوتاه مدت فرایند تحریم ها را فراموش کند و به سراغ بازی های جدید بورسی – سیاسی برود . اما فراموش نکنیم در میان مدت این تحریم ها اثر بسزایی بر اقتصاد کشور دارد . در حال حاضر شاید مهم ترین عامل برای تاثیر گذاری بر بازار انتخابات امریکا باشد . شاید یک شوک موقتی را که ناشی از خبر تحریم باشد لمس کنیم اما اثر آن خیلی زود با یک خبر مثبت از بین می رود .
در تحولات داخلی زمزمه هایی در جریان است که باید فیتیله اختلافات داخلی پایئن کشیده شود که فرمایشات رهبری هم در همین راستا بود . در همین بین احتمالاً طرح سوال از رئیس جمهور به حاشیه خواهد رفت .
در تحولات داخلی به نظر میرسد مهم ترین خبر در نرخ ارز مبادله ایست که شنیده می شود بودجه دولت در سال ۹۲ بر اساس این نرخ برنامه ریزی خواهد شد . نکته دیگر این که در بین برخی محافل اقتصادی شنیده می شود که قرار براین است تا نرخ ارز و سکه به همین شکل راکد و ساکت نگه داشته شود به هر قیمتی که شده تا کم کم خروج سرمایه از این بازار را شاهد باشیم .
در صحت یا رد این موضوع باید تردید داشت اما می بینیم که به هر قیمتی که شده می خواهند این اتفاق رخ دهد .
در مورد این مسائل و اثرات ان در بازار سعی می شود در روزهای آتی بیشتر صبحت شود .
اما در بازارهای جهانی وضعیت رو به تعادل است و قیمت طلا کمی افت و به ۱۷۴۸ واحد رسیده است و نفت نیزدر ۹۱ و ۹۲ دلار قرار دارد . قیمت فلزات کمی درجا زده اند . مس به ۸۱۳۵ و روی به ۱۸۸۵ دلار رسیده است . فعلاً بازارهای جهانی خطر و یا فرصت خاصی برای بازار نیست .
در پایان باید به شاخص اشاره داشت که امروز با یک رشد بسیار مناسب ۳۲۵واحدی به ۲۸۹۸۱ واحد رسید که امروز اگر مخابرات و چند نما د دیگر نبودند حتی رشد ۴۰۰ واحدی نیز دور از دسترس نبود . امروز ۹ نماد قدر بازار به ترتیب مس ، فولاد ،کچاد، کگل، پارسان،شبندر، غدیر، ومعادن و پردیس بیشترین تاثیر مثبت را در شاخص داشتند . نکته مهم این است که هر ۹ نماد بزرگ در روز های قبل به نوعی در منفی ها قرار داشتند و نکته مهم دیگر ۹ نمادی هستند که بیشترین شایعات در مورد توقف آنها وجود دارد .
و اما قبل از بررسی بازار به یک حاشیه مهم تر بپردازیم !
۲۹ مهر ماه مجمع شرکت برگزار می شود که برای ماده ۱۴۱ است . گفته می شوددر مجمع به سهامداران پیشنهادخواهد شد که سهم خود را با قیمت پیشنهادی که برخی ان را ۱۲۰۰ریال می دانند واگذار کرده و خارج شوند و صدرا پس ازاین رویداد از بورس خارج خواهد شد .
این شنیده هایی است که از این رویداد به گوش میرسد البته برخی موارد دیگری را مطرح می کنند که افزایش سرمایه و فروش دارایی های بابت بدهی شرکت از جمله انهاست . نکته جالب این است که بر خلاف همیشه مجمع صدرا در پژوهشگاه نیرو برگزار نمی شود و در محل قرارگاه است تا کنترل بهتری روی حواشی مجمع صورت گیرد!!
شایعات شیرین!
در بازار امروز شایعه توقف چند نماد پتروشیمی به دلیل تعدیل مثبت عایدی باعث شد تا نمادهای این گروه با روند مثبت و صفوف خرید مواجه شوند به نظر میرسد این شایعات شیرین کم کم رنگ واقعیت به خود گرفته و در گزارشات ۶ ماهه شاهد توقف برخی از نمادهای پتروشیمی باشیم که شنیده می شود پردیس، شازند و کرماشاه از مهم ترین انهاهستند .
امروز عرضه های سنگین در نماد پتروشیمی کرمانشاه این سهم را در سطوح قیمتی بالای ۶۰۰ تومان به تعادل رساند در قیمتهای فعلی جای رشد قیمتی چندانی برای این سهم متصور نمیباشیم تنها عاملی که میتواند سبب رشد قیمتی بالای سهم شود تعدیل مثبت سنگین در گزارش ۶ ماهه میباشد وگرنه سهم در گزارش ۶ ماهه با اعلام سود رفتاری شبیه بازگشایی فاسمین و باما خواهد داشت .
امروز پتروشیمی پردیس با توجه به شایعات توقف نماد طی روزهای اتی به منظور تعدیل مثبت عایدی با رشد قیمت خود را به سطوح ۳۹۰۰ تومان رساند شپدیس جای رشد ۱۰ درصدی قیمتی و رسیدن به سطوح ۴۲۰۰ تومان را نیز دارا میباشد. در این سهم شنیده شنده حدود ۸۰۰ تومان سود محقق شده و احتمال اعلام سود نزدیک به هزار وجود دارد .
در نماد پتروشیمی شازند که بازار این روزها در انتظار تعدیل مثبت ۲۰ درصدیش میباشد شاهد فشار عرضه ها در این نماد در استانه قیمتهای ۷۸۰ تومان بودیم . این سهم اگر بتواند مشکل خوراک خود را حل و فصل کند می تواند یکی از بهترین گزینه های پتروشیمی باشد . در مورد این گروه خارک هم می تواند با کمک صادرات بوتان ، پنتان و متان و همچنین شرایط رو به بهبود متانول اوضاع بهتری را در گزارش خود رقم بزند .
در این گروه مارون هم با صفوف خرید همراه بود . گفته می شود شرکت سرمایه گذاری ساتا با برخی کد ها روی نماد مارون فعال شده است و احتمال این که همزمان با رشد قیمت محصولات شرکت سهم نیز رشد کند وجود دارد . سهم برای رشد احتمالاً کند عمل کند اما می تواند در یک بازه میان مدت تا ۲۵۰۰۰ ریال نیز رشد کند
اولین مانع اما امید به پرش!
در بازار امروز شروع بسیار هیجانی و مثبتی را از فولادی ها شاهد بودیم اما ظاهرا مقاومتهای پیش روی فولادی ها بسیار سرسخت میباشند و امروز فولادیها نتوانستنداز سد مقاومتهای سرسخت خود عبور نمایند اما امید به خبرهای خوب می تواند باعث شود تا با قدرت از این موانع عبور کند .
امروز فولاد مبارکه با صف خرید سنگین همراه شد اما فشار بسیار زیاد عرضه ها مانع از پابرجایی صف خرید این سهم شد فولادی که به زودی برای اعلام سود ۵۵-۶۰ تومانی به ازای هر سهم متوقف خواهد شد این سهم همچنین جای رشد بیشتر سوداوری و رشد قیمتی تا سطوح ۳۶۰ تومان را در بازه میان مدت دارا میباشد. امروز گفته می شود محصولات فولاد با تقاضای بالا مواجه بودند اما در مورد تختال فولاد هرمزگان بود که فقط این محصول با رشد قیمت همراه شد . با این حجم معامله به نظر میرسد دیگر فولاد زیر ۳۰۰۰ ریالی نخواهیم داشت .
امروز اما ذوب اهن با صف خرید سنگین و حمایت سرسختانه سهامداران عمده خود با روند صعودی مواجه شد ذوب اهن اهداف قیمتی ۲۲۰ تومانی را در پیش روی خود دارد گزارش ۶ ماهه این سهم و تعیین و تکلیف معامله بلوکی ذوب اهن میتواند روند اتی این سهم را رقم بزند.
امروز فولاد خوزستان هم سعی داشت تا کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی را برای خود تثبیت نماید فخوز با توجه به گزارش مثبت ۶ ماهه پیش روی خود می تواند روند قیمتی خود را مشخص کند .
روز طغیان پالایشگاه ها!!!
در بازار امروز خبرهای مثبت از احتمال توقف نمادهای پالایشگاهی به دلیل تعدیل مثبت عایدی که تا اینجا در نماد پالایش نفت تبریز به تایید رسیده است و چشم انداز مثبت از نمادهای این گروه باعث اقبال ویژه بازار به نمادهای پالایشگاهی شده است. دو نکته در مورد این گروه مه م است اول معاملات بلوکی و دوم خبرهایی از سال بعد که نرخ ارز را برای انها ۲۵۰۰ لحاظ خواهند کرد .
امروز پالایش نفت بندر عباس که این روزها شایعات بسیاری حول و حوشش در گردش است با نوسانات مثبت و حجم معاملات بسیار سنگین خود را به استانه قیمتهای بسیار حساس ۲۲۰ تومانی رساند فردا روز بسیار مهمی برای شبندر خواهد بود سهمی که در صورت عبور از سد قیمتهای ۲۲۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۵۰ تومان رشد قیمتی را به همراه خواهد داشت. آخرین شنیده ها از احتمال اعلام سود ۲۵۰ ریالی از سوی شرکت به بازار را دارد .
امروز پالایش نفت تهران با عرضه های قطره چکانی با رشد قیمتی سعی دارد تا هر چه زودتر خود را به سطوح قیمتی ۱۰ هزارتومانی برساند شتران گزارش ۶ ماهه بسیار مهمی را در پیش رو دارد گزارشی که میتواند حتی به سکوی پرتاب سهم تبدیل شود اما بحث افزایش سرمایه سنگین نیز در این سهم شنیده می شود .
امروز در نماد پالایش نفت شیراز عرضه های بسیار سنگین صف خرید ابتدای وقت سهم را از بین برد شرازی که این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۲۰-۳۰ درصدی در گزارش ۶ ماهه خود مواجه شده است البته به نظر نمیرسد تا زمانی که گزارش ۶ ماهه شرکت منتشر نشود این سهم بتواند از قیمتهای سرسخت ۴۴۰ تومانی نیز عبور نماید
نکته اخر در دو شرکت شبندر و شراز همچنان خریداران بلوک مانع از رشد سنگین قیمت سهم خواهند شد .
معدنیها و ارزش های نهفته
در بازار امروز و در نمادهای معدنی شاهد رشد قیمتی بسیار عالی در اکثر نمادهای معدنی بودیم معدنیها این روزهابه واسطه رشد بالای نرخ دلار در کانون تعدیلات مثبت عایدی خوبی قرار دارند
امروزملی مس در استانه مقاومت ۵۶۰ تومانی قرار گرفت قیمتهایی که فردا اگر فملی بتواند از ان عبور کند به زودی شاهد قیمتهای ۶۰۰-۶۲۰ تومانی برای این سهم خواهیم بود البته برخی از فعالان بازار اعتقاد دارند به زودی شاهد توقف این نماد به منظور تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۱۲۰ تومانی خواهیم بود
در نماد کالسیمین امروز هم روند مثبت سهم تا قیمتهای ۶۵۰ تومان ادامه داشت همچنان با دید میان مدت روند قیمتی این سهم را صعودی ارزیابی میکنیم البته در بازارهای جهانی وضعیت به هیج وجه مناسب نبوده و این روزها تحلیلها بیشتر بر کاهش قیمتهای جهانی روی تاکید دارند که میتواند جو منفی را بر روی سهم ایجاد نماید. در مورد این سهم خبرهای نرخ خاک نیز باید مورد توجه باشد .
امروز چادرملو با رشد قیمتی و نوسانات مثبت به سطوح قیمتی ۷۷۰ تومان رسید ظاهرا قضیه تعدیل مثبت سهم جدی شده است و اینطور که شنیده میشود به زودی نماد کچاد هم متوقف خواهد شد مضافا اینکه کچاد برنامه افزایش سرمایه را نیز پیش رو دارد به زودی شاهد قیمتهای بالای ۸۰۰ تومان برای این سهم سنگ اهنی خواهیم بود . در کنار آنها کشرق هم مثبت بود . سهمی که بوعلی و یک حقیقی روی ان کار می کنند و گفته می شود برای بلند مدت اگر طرح توسعه شرکت به بهره برداری برسد سود ۹۰۰ ریالی قابل دست یابی است .
دراین گروه از کنور نیز شنیده می شود که تحقق سود ۶۰% را در گزارش ۶ ماهه داشته و شاید یک تعدیلک کوچک بزند!
در فکر قله های جدید
این روزها سرمایه گذاری با توجه به جو مثبت بازار و رشد قیمتی سهام شرکتهای زیر مجموعه خود با روند صعودی خوبی همراه شده اند به خصوص که به زودی شاهد تعدیلات مثبت اکثر شرکتها و تاثیر پذیری مثبت سرمایه گذاری ها از این تعدیلات مثبت خواهیم بود
امروز سرمایه گذاری بوعلی که به زودی تحلیل بنیادیش نیز در سایت قرار خواهد گرفت پس از انتشار صورتهای مالی بسیار عالی ۶ ماهه و فروش بخشی از املاکش و شناسایی سود ۲۲ تومانی با رشد قیمتی ۲۷ درصدی بازگشایی شد بوعلی به نظر میرسد فعلا روند نوسانی را پس از رشد بالای اخیر در پیش بگیرد و شاید کمی نزول کند .
امروز با توجه به روند مثبت سنگ اهنیها سرمایه گذاری سپه هم با نوسانات مثبت همراه شد وسپه ای که با توجه به احتمال تعدیل مثبت سنگ اهنیها جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۶۰ تومان را نیز خواهد داشت
امروز جو مثبت صنایع غذایی باعث جمع اوری صف فروش هلدینگ غذایی کشور یعنی توسعه صنایع بهشهر و حتی تشکیل صف خرید برای این سهم شد وبشهری که در کف قیمتی خود قرار دارد و جای رشد قیمتی خوبی را خواهد داشت البته اقتصاد نوین برای او اهمیت بیشتری دارد .
امروز بازهم غدیر در پارسان فروشنده بود . با توقف برخی اززیر مجموعه های آنها به خصوص پردیس، شبریز و کرمانشاه شرایط این گروه و این دو سهم تغییر خواهد کرد . فراموش نکنید که پارسان مجمع خود را در دی بهمن برگزار می کند و این با توجه به احتمال تحقق سود ۲۰۰۰ ریالی برای سهم برای بازار نکته مهم و قابل توجهی است که با نزدیکی به مجمع قیمت های ۸۰۰۰ ریال نیز منطقی خواهد شد .
امروز وساپا ابتدا مثبت و سپس رو به افول بود . در شرایطی که گفته می شد سهم با تعدیل منفی احتمالی مواجه است و با کاهش سود سایپا سهم ضربه سختی خواهد خورد فروش دو شرکت مس و دهکده پاسارگاد می تواند به سهم کمک شایانی کند . البته برخی معتقدند این بازی جدید سایپا برای تامین نقدینگی است . اما اگر واقعاً دهکده پاسارگاد و مس را به فروش برساند می تواند تا حدود ۱۶۰ میلیاردتومان سود نصیب خود کند و به سود مجموعه وساپا اضافه خواهد شد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد قندی لرستان هم عرضه های سنگین باز هم قادر به متعادل کردن روند این سهم نبود با این اوصاف باید به زودی شاهد قلرست ۴۲۰۰ تومانی باشیم سهمی که شناور بسیار پایینی داشته و وضعیت بنیادی ایده الی در گروه قندی دارد.
فردا باید مراقب گروه غذایی بود . البته با ریزش بازار توجه به این گروه بیشتر می شود . امروز غمارگ هم بسته شد که گفته می شود برای تعدیل مثبت است .
در بین نمادهای کاشی و سرامیک رشد ارام و بی سر و صدای روزانه کساوه را شاهد میباشیم سهمی که اینروزها با شایعه اعلام سود ۷۵ تومانی مواجه میباشد البته به نظر بعید میباشد این شرکت در گزارش ۶ ماهه این سود را اعلام نماید اما به هر حال این روزها بازار به کساوه ۳۸۰ تومانی فکر میکند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۴ مهر ۹۱
