گزارش بازار يكشنبه 16 مهر 91
فاز جديد با بازيگران جديد؟!
گزارش بازار – بتاسهم –15:45 امروز يكشنبه ، 16 مهر ماه ، بازار سرمايه كار خود را در حالي آغاز كرد كه از شدت منفي ديروز خبري نبود اما از وضعيت انچنان مثبت هم خبري نيست . دليل اين امر را بايد جويا شد . رفتار بازار در اين چند وقت گذشته نشان مي داد كه بازار پس از چند روز استراحت و داد وستد بالا با روند مثبتي مواجه مي شد اما امروز اين اتفاق افتاد اما شدت مثبت بودن ان كم بود . اين فاز جديد نشان مي دهد رفتار بازار و ريزش هايي كه برخي از ان صحبت مي كنند چندان قابل لمس نيست اما شرايط براي رشد نيز هنوز به طور كامل اماده نشده .
امروز هم در مطالب خود گفتيم كه برخي از تحليلگران نسبت به بازارخوش بين نيستند و درست برخي در نقطه مقابل انها قرار دارند .دسته اول قائل به استراحت معني دار بازار به مدت يك هفته و كاهش شاخص بورس هستند و دسته دوم به رشد بازار از امروز و فرايند تكميلي رشد شاخص تا 31 هزار بوده كه مي تواند براي بازار نيز جالب توجه باشد . استدلال گروه اول اين است كه خبرهاي مثبتي نظير افزايش قيمت سيمان، خودرو، ارز و… كمرنگ شده و با كاهش نرخ ارز و همچنين فشار برخي خبرهاي منفي بازار وارد فاز استراحت خواهد شد . و درست در نقطه مقابل ديدگاه دوم معتقد است كه قيمت ها در منفي هاي امروز در نقطه حمايتي و برگشتي قرار مي گيرند و از سوي ديگر فرصتي براي برگشت است و در كنار ان خبرهاي مثبت از شركت ها را كه ديشب نيز رئيس سازمان بورس در يك مصاحبه خبري تائيد كرد عامل برگشت بازار مي دانند .
اين عدم تفاهم بين دو گروه پس از يك رشد منطقي است و تا اين شرايط به وجود نيايد فرايند ورود و خروج از بازار شكل نمي گيرد و نوساني در كار نخواهد بود .
احتمالاً برخي از افراد با اين تفكر بايد از بازار خارج شوند و افراد و بازيگران جديدي وارد شوند تا دور جديدي مرحله رشد آغاز شود . شايد اين پروسه كمي زمان بر باشد اما قطعاً هر متغيري كه براين فرايند اثر گذار باشد بر اين موضوع موثر خواهد بود و روند را تغييرمي دهد . به عنوان مثال يك خبر مثبت اميدوار كننده فرايند خروج را كند تر و رشد را قوي تر مي كند و يك خبر نااميد كننده درست برعكس عمل مي كند .
بازار در مقطعي ايست كه خبرها در ان نقش بسزايي بازي مي كنند . امروز مي دانيد كه چرا وضعيت 1 ساعت پاياني بازاردربرخي نماد ها مثبت بود به اين دليل كه در بورس كالا اخبار خوبي رسيدو اين شرايط به كمك بازار امد .
اين تغيير فاز را بايد به فال نيك گرفت چرا كه يك تغيير بنيادي اساسي را در چهره بازار رقم مي زند اما همچنان مي توان اميدوار بود كه شركت هاي بزرگ در صدر توجه بازار در روز هاي اتي قرار گيرند .
البته در كنار اين همه شرايط نبايد از حق گذشت كه خبرهاي سياسي و اقتصادي نيز دست از سر بازار برنمي دارد . مثلاً همين امروز داشتيم كه قيمت خوراك پتروشيمي ها، بهره مالكانه و برخي خبرهاي منفي ديگر در اطراف بازار مي چرخد و در دنياي سياست نيز هر روز يك ساز جديدي چه در داخل چه بيرون براي بازار ما ساز مي شود . به نظر شما در چنين فضايي كاركردن راحت است ! قطعاً خير و اين همان زورآزمايي است كه به نظر ميرسد بايد در پايان اين مدت برنده ان مشخص شود . شايد ذخيره طلايي بازار براي روزهاي آتي گزارش ها باشد كه اگر همچون بازيكنان ميلياردي كنوني فقط باد بوده و خبري در دل انها نباشد گروه اول و منفي كننده بازار پيروز است .
اما به طور خلاصه بايد گفت كه بازار امروز وضعيت نسبتاً نرمال و معقولي داشت و نماد ها با برخورد با نقاط حمايت خود از آنها فاصله گرفته و مثبت بودند و البته موج خبرهاي مثبت كه از بورس كالا نيز رسيده بود موثر بود .
براي روزهاي آتي به نظر ميرسد بازار نياز به يك شوك قوي داشته باشد امروز مس خوب عمل كرد ، فردا فولا هم عملكرد مناسبي خواهد داشت اين روز ها جاي خالي گزارش ها در بازار به شدت احساس مي شود كه اگر شكل و فرم خوبي داشته باشد قطعاً وضعيت بازار تغيير مي كند .
اما در حاشيه بازار چه خبر است .
بازار اين روز ها تحت تاثير اخبار سياسي است بحث تحريم ها مجدد امريكا و اتحاديه اروپاست كه گفته مي شود در تحريم گاز ايران در اتحاديه اروپا و تحريم جدي تر بانك مركزي در امريكا برنامه ريزي شده است يك خبر خاص بود و ديگري بحث هاي داخلي است كه شدت ان روز به روز بيشتر مي شود و اين ريسك بازار را بيشتر مي كند .
تنش در بازار نيز هنوز ساكت و ارام نشده است و حتي شنيده مي شد امروز هم جسته و گريخته اعتراض هايي صورت گرفته است .
اما مهم ترين خبرها در اقتصاد است . جايي كه دلار حرف اول را مي زند در حالي كه بيرون صرافي ها دلار 3100 و 3200 معامله مي شود داخل اين صرافي ها ددلار 2850 به زحمت يافت مي شود اما كمتر ازاين عدد نيست . دلار اتاق نيز 2600 است . به نظر ميرسد دولت حداقل 1 هفته بتواند نرخ ارز را در اين قيمت ها حفظ كند اما پس ازان فشار كار كمي سخت خواهد بود و ممكن است بارديگر روند دلار صعودي شود.
خبر مهم ديگر اين است كه گويا از سوي نهاد هاي امنيتي به مجلس اعلام شده براي وضعيت ارزي دولتيها را تحت فشار نگذاريد چرا كه ذخاير ارزي بايد مديريت شود .
در بحث ديگر زمزمه فاز دوم هدفمندي كه با افزايش نرخ ها اغاز شده بود امروز از سوي مجلس به طور جدي رد شد . ديشب اظهارات رئيس سازمان بورس هم دلشاد كننده و مثبت بود و براي بازار مايه دلگرمي .
در خبرهاي ديگر گفته مي شود هفته اخر مهر و هفته اول آبان روز هاي شلوغي است چراكه عرضه هاي اوليه و بلوكي را در بازار خواهيم داشت .
بازارهاي جهاني فردا آغاز به كار مي كند و مي تواند در روند بازار و به خصوص شركت هاي فلزي وفولادي موثر باشد .
در كنار اين شرايط و در پايان به بررسي شاخص مي رسيم . امروز ديدگاه جديدي را در شاخص مطرح مي كنيم . هنوز نظريه قالب رشد شاخص تا 31 هزار است اما در كنار ان نظر ديگري امروز به چشم مي خورد كه جالب بود . در صورتي كه شاخص طي هفته جاري به زير 28600 سقوط نكند در اين محدوده تثبيت شده و بعيد است به كمتر ازان سقوط كند و مسير صعود را در پيش مي گيرد . و در صورت شكستن آن ممكن است تا سطوح 28 هزار نيز سقوط صورت گيرد. اين روز ها نشان مي دهد كه شاخص هم در نقطه حساسي است . امروز شاخص با كمك جو مثبت اخر وقت به كاهش 4 واحدي رسيد كه از شدت ريزش ان كمي كاسته شد . در بازار امروز فولادو مس از يك سو و در كنار ان نماد هاي ديگر نظير غدير و شبندر مثبت بودند . اما در ان سو نيز مخابرات ، پارسان، ايران خودرو شخارك هر يك اثر بسزايي در روند مفني شاخص داشتند كه در نهايت به دليلي تعداد منفي بيشتر شركت ها شاخص كاهش اندكي را تجربه كرد .
مرداني از جنس فولاد…
در بازار امروز در نمادهاي فولادي تمايل بالايي براي برگشت روند معاملات سهام اين گروه مشاهده كرديم به نظر ميرسد فولاديها پتانسيل بالايي براي رشد عايدي و قيمتي دارند فولاديهايي كه همچنان شاهد رشد قيمتي محصولاتشان در بورس كالا ميباشيم كه امروز شمش بيلت در قيمت هاي بالاي 1600 تومان تا حدودي تثبيت شد . هر چند زنگ ركود و كاهش تقاضا از حالا به صدا درامده و بايد مراقب بود .
امروز فولاد مباركه با روند صعودي به سطوح قيمتي 310 تومان رسيد به نظر ميرسد همچنان نوسانات مثبت تا سطوح قيمتي 320 تومان در فولادادامه داشته باشد فولادي كه با انتشار گزارش 6 ماه اش مسيرش براي رشد و يا عدم رشد قيمتي مشخص خواهد شد. در روزهاي گذشته روي اين سهم تاكيد شده بود كه فردا قيمت محصولات اين شركت نيز با رشد احتمالي عرضه مي شود .
امروز همانطور كه در گزارش ديروزاشاره كرديم در نماد ذوب اهن در استانه قيمتهاي 200 تومان شاهد متعادل شدن روند معاملاتي ذوب بوديم با توجه به اخبار مثبت در خصوص احتمال عرضه بلوك سهام ذوب در روزهاي پيش رو احتمال رشد قيمتي و نوسان مثبت در ذوب اهن وجود دارد. گزارش ذوب حداقل مي تواند تحليل گران را در مورد شركت مطمئن تر سازد .
امروز فولاد خراسان كه قيمت ميلگردش به سطوح بالاي 1900 تومان رسيده است همچنان با رشد قيمتي همراه ميباشد اين روزها شايعه شده فخاس ميتواند سود 130 توماني را اعلام نمايد فخاسي كه پتانسيل رشد بالايي در سوداوري خود از بابت رشد قيمت ميلگرد دارد.
دراين گروه فخوز هم با رشد قيمت محصولات خود مواجه بوده و در اين كارزار در حالي كه شرايط خاصي را در معامله بلوكي سهم شاهد هستيم وضعيت تا آن زمان راكد خواهد بود .
معدنيها در انتظار
در بازار امروز شاهد روند نوساني در نمادهاي معدنيهاي بازار بوديم روييها امروز پس از بازگشايي و رشد قيمتي عمدتا نوسان منفي را به دنبال داشتند ساير نمادهاي معدني نيز در انتظار گزارشات 6 ماهه خود ميباشند اما نبايد فراموش كرد معدنيها پتانسيل رشد قيمتي خوبي را به واسطه افزايش نرخ ارز و بهبود وضعيت بازارهاي جهاني دارند.
امروز ملي مس كه شايعه تعديل مثبتش در گزارش 6 ماهه قطعي شده است توانست در سطوح قيمتي بالاي 540 تومان تثبيت شود ملي مسي كه پتانسيل اعلام سود 120 توماني را براي سال جاري دارد اين شركت با رشد قيمت مفتول به سطوح 25 هزار تومان در معاملات امروز بورس كالا مواجه شده است.
امروز كالسيمين هر چه تلاش كرد نتوانست از سد قيمتهاي 680 تومان عبور نمايد فعلا انتظار نوسان قيمتي كالسيمين را در سطوح قيمتي 650-680 تومان را داريم كالسيمين كه در 3 ماهه سوم سال هم پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را خواهد داشت . در فاسمين نيز با رشد نرخ ارز تا 2200 ريال سود 1600 ريالي قابل تحقق است . هدف ميان مدت سهم 8000 ريال بوده اما در حال حاضر براي خريد بايد با حجم بالا درجا بزند . امروز فراور هم دو دل بود . سهم شايد تا 6600 ريال نزول كند و بارديگر تا 7200 ريال رشد نمايد .دراين گروه كروي هم كمي منفي شد . خريد در قيمت هاي زير 2600 ريال مناسب است و مي تواند بهبود نسبي را براي برگشت داشته باشد.
افزايش نرخ محصولات نگين طبس و احتمال تعديل مثبت عايدي اين سهم همچنان بازار را با تقاضاي بالا براي اين سهم مواجه ساخته است اما از برخي محافل نزديك به شركت خبر ميرسد كه مشكلات نقدينگي در كطبس بسيار بالا و جدي است .
چشم انتظار شاخص
در بازار امروز سرمايه گذاري چندان حالي براي رشد قيمتي نداشتند سهام اين گروه چشم انتظار روند شاخص ميباشند شاخصي كه اين روزها احتياج به يك پتانسيل بالا براي رشد دارد رشدي كه ميتواند سبب رشد قيمت سهام شركتهاي سرمايه گذاري نيز شود
امروز غدير همچنان در سوطح قيمتي بالاي 400 تومان با نوسان همراه بود اين روزها پيشبيني ميكنيم غدير در قيمتهاي 400-420 تومان در نوسان باشد روند اتي پتروشيمي ها به خصوص گزارشات پيش روي انها ميتواند تاثير بالايي بر روند اتي غدير داشته باشد.دراين سهم و پارسان زمزمه هايي شنيده مي شود كه زودي خبر خاصي از اين گروه مي ايد كه آنها را تحت تاثير قرار مي دهد .
در نماد نفت و گاز پارسيان باز هم اين سهم در عبور از سد قيمتي 720 تومان ناكام ماند پارساني كه چشم انتظار گزارشات شركتهاي زير مجموعه خود به خصوص پتروشيمي پرديس ميباشد اگر شايعات تعديل مثبت پرديس و كرمانشاه صحت داشته باشد ميتوان به رشد قيمتي پارسان تا سطوح 770-780 تومان اميد داشت
امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن با توجه به خنثي شدن جو مثبتي سيمانيها روند اصلاحي را در پيش گرفته به طوري كه به زودي شاهد رسيدن قيمت يان سهم به سطوح قيمتي 100 تومان خواهيم بود وصنعتي كه در قيمتهاي 100 تومان گزينه بسيار مناسبي با ديد ميان مدت خواهد بود.
در اين گروه وصندوق هم منفي بود و تا 2040 ريال افت كرد . احتمالاً در اين سهم نيز پس از يك اصلاح موفق تا 1900 ريال بارديگر مسير رشد را در پيش بگيرد هر چند سهم بسيار كند حركت مي كند و با خبر منتفي شدن بلوك پارسيان فعلاً شرايط عليه اوست .
قطار قنديها اينبار در سرازيري!!!
در بازار امروز نااميد شدن سهامداران قندي از افزايش نرخ فروش شكر داخلي علي رغم افزايش نرخ ارز و تخصيص ارز 1226 توماني به وارد كنندگان شكر باعث شد تا در بازار امروز شاهد افزايش عرضه بر روي نمادهاي قندي باشيم. البته تهديد به اين كه حكم هاي تعزيراتي در انتظار اين گروه است نيز جالب توجه بود . زمزمه ها و شايعاتي از اين گروه است كه جريان نقدينگي كه مدت ها قبل دراين گروه در جريان بود به طرز چشم گير ي كاهش يافته و يا از ان خارج شده است . سهامداران حقيقي خرد و كلاني كه پيش از اين در اين گروه حاضر بودند گويا خارج شدند و يا حداقل بخشي از سرمايه خود را خارج نمودندو اين گروه دراين شرايط قرار گرفته است .
امروز قند پيرانشهر با صف فروش حمايت 1200 توماني خود را شكسته و به سمت قيمتهاي 1100 تومن در حال پيشروي ميباشد خبرهايي در خصوص كاهش جذب ميزان چغندر توسط قپيرا باعث جو منفي بر روي اين سهم قندي شده است.
در نماد قند شيروان هم امروز شاهد افت 5 درصدي قيمتي به همراه صف فروش بوديم احتمالا با توجه به جو منفي قنديها تا سطوح قيمتي 1100 تومان افت نمايد
امروز قند لرستان سرانجام با عرضه هاي بسيار سنگين در سطوح قيمتي 3300 تومان متعادل شد قلرستي كه جز سهام با وضعيت بنيادي بسيار عالي ميباشد اين سهم پتانسيل رشد سوداوري خوبي را نيز دارد و براي ميان مدت در بين اين گروه مناسب است .
به نظر ميرسد حداقل تا چهارشنبه بايد به اين گروه فرصت داد تا شرياط اصلاح را تكميل كند و پس از ان شرايط براي خريد مي تواند بارديگر بررسي شود .
خودرويها و سقوط ازاد!!!
در بازار امروزهمچنان سقوط ازاد سهام خودروييها ادامه داشت ابهام در زمينه افزايش نرخ خودرو و احتمال منتفي شدن معامله عمده پارسيان توسط ايرانخودرو به دليل توقف معاملات عمده در بازار باعث شده تا همچنان سهامخودروييها با روند منفي و صفوف فروش همراه باشند. اين گروه صحنه تائيد تكذيب هاي جدي شده است . در حالي كه برخي از خبر افزايش نرخ 25 تا30% قيمت خودرو خبر مي دهد برخي ديگر ان را تكذيب مي كنند . اما بايد توجه داشت با اين نرخ ارز عدم افزايش قيمت خودرو ورشكستگي انها را در پي دارد . منابع مطلع نيز خبرمي دهند كه قيمت انواع خودرو با 25 تا30% افزايش مواجه است .
در سوي ديگر شنيده ها حاكي از احتمال كنسل شدن معامله بلوكي پارسيان خبر مي دهند كه هنوز رسمي نشده اما با توجه به سابقه خراب ايران خودرو احتمال ان وجود دارد .
در صورت تائيد خبر افزايش نرخ خودرو يك نوسان 6تا8% را مي تواند داشته باشد .
اما تاكيد مي شود بسياري از انها تنها با اين افزايش نرخ ارز كاهش جدي سود جلويگري مي كنند .
امروز حجم معاملات سنگين درايرانخودرو كه جابجايي سهام ميباشد همچنان ادامه داشت ايرانخودرويي كه امروز با عبور از حمايت 160 تومانيخود احتمالا تا سطوح قيمتي 140-145 تومان افت قيمتي را تجربه خواهد كرد
در نماد سايپا اما روند منفي اين سهم همچنان ادامه داشت امروز هم صف فروش سايپا جمع اوري نشد سايپا در صورتي كه فردا درز سطوح قيمتي 120 تومان به تعادل نرسد تا قيمتهاي 110 تومان پايين خواهد امد
اما زامياد نيز اين روزها در لبه پرتگاه قرار گرفته است در صورت افزايش نرخ 20 درصدي ميتوانيم به پوشش سود اين شركتاميدوار باشيم در غير اينصورت تعديل منفي و افت بيشتر قيمتي در انتظار زامياد خواهد بود
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالايش نفت بندرعباس نشان داد حاميان محكمي پشت خود دارد و همواره حتي در بازار منفي نيز حمايت ميشود شبندري كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي را دارد و از چند ناحيه ميتواند با جهش سوداوري مواجه شود با توجه به تشكيل اتاق ارزي اميد سهامداران شبندر براي تسعير ارز شركت با قيمتهاي ازاد افزايش يافته است از طرف ديگر تا چندي ديگر شاهد معامله بلوكي اين سهم پالايشگاهي نيز خواهيم بود . در اين گروه اگر خبر افزايش قميت بنزين جدي شود مي تواند براين گروه موثر باشد .
امروز حفاري شمال در سطوح قيمتي 200 تومان متعادل شد حفاري به واسطه نسبت پي بر اي پايين خود و احتمال تسعير ارز با قيمتهاي ازاد و رشد سوداوريش ميتواند با رشد قيمتي خوبي در بازه ميان مدت مواجه شود به خصوص اينكه مدتي است ساتا نيز بر روي سهم در نقش خريدار ظاهر شده است. البته مشكل خريد دكل ها ازاين پس براي سهم وجود خواهد داشت .
افزايش شديد قيمت مس و قيمت ارز باعث شد تا همچنان روند نزولي بترانس ادامه داشته باشد سهمي كه وضعيت بنيادي مناسبي ندارد و چه بسا با توجه به شرايط فعلي حتي احتمال تعديل منفي عايديش نيز وجود دارد بترانس احتمالا تا سطوح قيمتي 180 تومان افت قيمتي را تجربه نمايد
امروز پتروشيمي ابادان بر خلاف انتظارات با رشد رشد قيمتي و روند صعودي به سوطح قيمتي بالاي 800 تومان رفت پتانسيل تعديل مثبت عايدي اين شركت كه به زودي در قالب تحليل بنيادي درسايت قرار خواهد گرفت باعث شده تا بازار همچنان به اين سهم با ديد مثبت نگاه كند . البته حقوقي ها نيز دراين سهم خوب خريد مي كنند . اين حركت مي تواند براي ساير پتروشيمي ها نيز تكرار شود اما بايد كمي صبور بود .
امروز در گروه غذايي صحبت هايي از بحث جريمه و كنترل روغن و شكر كار را براي گروه غذايي سخت كرد و عرضه هايي را دراين گروه شاهد بوديم . حتي غمارگ و غبشهر را كامل منفي كرد .
دراين گروه غپينو و غاذر منفي شدند و سپس به مثبتها امدند كه به نظر ميرسد اگر اين موج حمايت سهامداران از انها ادامه داشته باشد مي تواند مثبت باشند اما ريسك خريد آنها بالا رفته است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
16 مهر 91
