نگاهي به وضعيت بازارهاي جهاني ...

پيش بيني اين  هفته طلا،مس و نفت …

طلا

— بانک ” بی ان پی پاریباس ” در مورد اینده طلا گفت که انتظار دارد تا طلا طی سال اینده به قیمتهای بالاتری برسد . این شرکت معتقد است که بسته های محرک اقتصادی و سیاست های پولی انبساطی بانک های مرکزی ، می تواند منجر به این افزایش قیمت شود . قیمت طلا از میانه ماه اگوست ( ماه پیش میلادی ) و به دلیل انتظار از اعلام بسته محرک اقتصادی جدید در امریکا به شدت رشد داشته است .

تحلیلگر ارشد شرکت در مورد بسته های محرک اقتصادی که از اغاز بحران مالی به اقتصاد امریکا تزریق شده است گفت : << وجه تمایز بسته محرک سوم نسبت به دو بسته قبلی نامحدود بودن ان می باشد که هیچ خطی را برای پایان خرید اوراق بهادار تعیین نکرده است . این برنامه خیلی برای اینده قیمت طلا تعیین کننده می باشد . >> ام از طرف دیگر ، فشارهای تورمی اندکی فروکش کرده ، به خصوص در چین و این مسئله می تواند باعث نوسان کمتر طلا شود .

این بانک پیش بینی خود از اینده قیمت طلا را بازنگری نموده و ان را به میانگین قیمتی 1795 دلار در فصل چهارم میلادی و 1865 دلار در فصل اول سال 2013 و 1900 دلار در فصل دوم تغییر داده است . در ادامه شرکت اصلاح قیمتی طلا که طی هفته اخیر رخ داده است را در ارتباط با سیاست های انبساطی نمی داند و معتقد است که در 12 ماه اینده ، طلا به روند صعودی خود ادامه خواهد داد . البته شرکت ذکر کرده که چشم اندازی که برای افزایش قیمت طلا ارائه داده است به شرایط اقتصادی و هر گونه بهبود در بازار کار ایالات متحده بستگی دارد .

این بانک هم چنین در مورد میزان تقاضای هند از طلا گفت : تقاضای طلای هند به زودی بهبود نخواهد یافت ، اما هنوز در بلند مدت رقم قابل توجهی می باشد . این دوره ممکن است به دو سال برسد ولی یکی از مهمترین فاکتورهای افزایش قیمت طلا خواهد بود . تقاضای هند در فصل دوم میلادی و به طور کلی تقاضای کل طلای هند طی سال اسیب دیده است چرا که ارزش روپیه کاهش یافته و طلا برای هندی ها گرانتر شده است . فصل بارندگی هند هم خوب نبوده و درامد بخش کشاورزی کاهش یافته است ، به علاوه دولت هم عوراض گمرکی جدیدی وضع نموده .

— ” استاندارد بانک ” پیش بینی نمود که میانگین قیمت طلا طی فصل چهارم به 1850 دلار برسد . هم چنین پیش بینی شده که قیمت ممکن است به 1900 دلار هم برسد . تقاضای فیزیکی اسیا از اغاز سپتامبر تا به حال کاهش یافته است . این بانک به مسئله افزایش ازرش روپیه هند هم اشاره کرده و می گوید که افزایش شش و هفت دهم درصدی ارزش روپیه در برابر دلار امریکا از اغاز سپتامبر تا به حال ، باعث شده تقاضای طلا از جانب هندی ها کاهش یابد .

— قیمت طلا در روز پنج شنبه به بالاترین سطح خود از ماه نوامبر سال گذشته رسید . این بالاترین قیمت طی 11ماه گذشته است چرا که بانک مرکزی اروپا گفت که اماده شروع خرید اوراق قرضه دولتی می باشد و این مسئله باعث شد تا تقاضای فلزات گرانبها مانند طلا ، نقره ، پلاتین و پالادیوم افزایش یابد . رئیس بانک مرکزی اروپا گفت که بانک مرکزی خریدهایش را شروع خواهد کرد و نرخ بهره را در رکورد پائین تاریخ یورو یعنی (0.75) درصد نگه خواهد داشت .

در فصل سوم امسال قیمت طلا 11 درصد رشد داشت که به دلیل بسته محرک سوم بانک مرکزی امریکا بود . قیمت طلا در روز پنج شنبه تا ساعت دو به وقت نیویورک با نه دهم درصد افزایش به 1796 دلار و 50 سنت رسید . سال پیش در نه نوامبر ، قیمت طلا به 1797 دلار و 70 سنت رسیده بود و از ان زمان تا کنون این سطح تجربه نشده بود . قیمت نقره نیز با یک و دو دهم درصد افزایش ، به 35 دلار و 10 سنت رسید .

— قیمت طلا در روز جمعه از قیمت های بالای خود که از ماه نوامبر سال گذشته بی سابقه بود ، به پائین سقوط کرد . نرخ بیکاری امریکا به طور غیر منتظره ای کاهش یافت و این مسئله باعث خواهد شد تا فشار کمتری بر روز بانک مرکزی امریکا باشد تا سیاست های انبساط پولی خود را افزایش دهد . در نتیجه نگرانی های تورمی کاهش خواهد یافت و تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی ایمن در برابر تورم نیز کاهش می یابد . نرخ بیکاری در ماه سپتامبر به (7.8) درصد رسید ، این در حالی است که نرخ ماه گذشته (8.1) درصد بود .

در روز چهارشنبه ، قیمت طلا با رسیدن به بالاترین سطوح 10 ماهه در 1800 دلار تثبیت شده بود چرا که گمانه زنی در مورد سیاستهای انبساطی از جانب بانک های مرکزی اروپا و ژاپن افزایش یافته بود . تحلیلگران معتقدند که امار بیکاری همه را شوکه کرده است و معامله گران در فکر این هستند که بسته محرک سوم امریکا در چه زمانی به پایان خواهد رسید . قیمت طلا در روز جمعه تا ساعت دو بعد از ظهر به وقت شرق امریکا و در بازار نیویورک با حدود یک درصد کاهش به 1780 دلار و 80 سنت رسیده بود . قیمت نقره هم با یک و نیم درصد کاهش ، به 34 دلار و 57 سنت رسید . نقره از ابتدای سال 24 درصدرشد داشته ، در حالیکه رشد قیمت طلا تنها 14 درصد بوده است .

پیش بینی این هفته قیمت طلا

بر اساس نظر سنجی رویترز ، تحلیلگران پیش بینی نمودند که قیمت طلا طی این هفته افزایش خواهد یافت . 20 نفر به افزایش قیمت رای دادند . 9 نفر به کاهش قیمت رای داده و سه نفر به عدم تغییر قیمت رای دادند .

نفت خام

— قیمت نفت خام در روز پنج شنبه با بیشترین مقدار طی دو ماه اخیر افزایش یافت . یورو در برابر دلارافزایش یافت و ایجاد تنش بین سوریه و ترکیه نیز از عوامل دیگر افزایش قیمت نفت بود . طی روز چهارشنبه ، قیمت نفت به میزان سه دلار و 75 سنت کاهش یافته بود ، اما در روز پنج شنبه این ضرر جبران شد و قیمت سه دلار و 57 سنت صعود کرد . این صعود و نزولهای پی در پی باعث شده که بازار کمی گیج شود و نتواند اینده قیمت را پیش بینی کند چرا که هیچ روندی شکل نمی گیرد . اعلام برنامه خرید اوراق قرضه بانک مرکزی اروپا هم باعث افزایش ارزش یورو و رسیدن ان به سطوح بالای دو هفته اخیر شده بود .

قیمت نفت در بازار نیویورک با بیش از 4 درصد افزایش ، به 91 دلار و 71 سنت رسید . نفت برنت لندن هم با همین میزان افزایش به 112 دلار و 58 سنت رسید . یورو هم با حدود یک درصد افزایش در برابر دلار مواجه شد . تحلیلگران اقدام بانک مرکزی اروپا را باعث افزایش نسبی خرید معامله گران دانستند و البته تاکید کردند که تنش خاور میانه هم نقش بزرگی را ایفا می کند و هر تنشی مانند این می تواند باعث نگرانی معامله گران شود .

در رویدادی دیگر ، ” علی النعیمی ” وزیر نفت عربستان ، در کنفرانسی که در انکارا و در همان روز پنج شنبه برگزار شده بود گفت که عربستان می خواهد تا قیمت نفت را در سطوح منطقی نگه دارد و هیچ مشکلی را در طرف تقاضا مشاهده نکند . امار اقتصادی امریکا از جمله امار مربوط به درخواست های بیکاری کمتر از پیش بینی اقتصاد دانان افزایش یافت و شاخص استاندارد اند پور امریکا هم برای چهارمین روز پیاپی به میزان هشت دهم درصد افزایش یافت .

— قیمت نفت در روز جمعه کاهش یافت تا برای سومین هفته متوالی کاهش قیمت را ثبت کند . عرضه در بازار نفت بسیار بیشتر از تقاضا می باشد و اوپک هم در حال حاضر بیشتر از ظرفیت خود تولید می کند چرا که عربستان خواهان کاهش قیمت نفت اوپک و تثبیت ان در زیر سطوح 100 دلار است و این را هم در عمل و هم در سخن بارها نشان داده است . اگر به این مسائل امار منتشر شده در روز جمعه را هم اضافه کنیم که از جانب امریکا بود ، متوجه دلایل نزول قیمت خواهیم شد . البته امار اقتصادی امریکا در بخش بازار کار مثبت بود اما توسط عوامل دیگر موجود در بازار خنثی شد .

قیمت نفت خام در بازار نیویورک با دو درصد کاهش ، به 89 دلار و 88 سنت رسید . کاهش کل هفته هم دو و نیم درصد بود . نفت برنت لندن هم با 56 سنت کاهش ، به 112 دلار و 2 سنت نزول کرد .

در روز سوم اکتبر هم گزارشی از جانب دولت منتشر شد که نشان می داد کل تقاضای سوخت ایالات متحده در چهار هفته منتهی به 28 سپتامبر ، با سه دهم درصد کاهش به (18.3) میلیون بشکه رسیده بود که از ماه اوریل ( ماه چهارم میلادی ) تا به حال بی سابقه بوده . تحلیلگران معتقدند که این امارهای ضعیف باعث می گردد تا امارهای بهتر از حد انتظار بازار کار خنثی بشود . اقتصاد امریکا در ماه اگوست 142 هزار نفر را به شاغلین اضافه کرد ، این در حالیست که پیش بینی بازار و تحلیلگران برای ماه سپتامبر 115 هزار نفر می باشد . نرخ بیکاری هم از (8.1) درصد کاهش یافت و دستمزد ساعتی بیشتر از پیش بینی تحلیلگران افزایش یافت .

در المان گزارش سفارشات کارخانه ای در ماه اگوست اعلام شد و بیشتر از انچه پیش بینی می شد کاهش یافت . سفارشات در دوره فصلی هم نسبت به ماه جولای به میزان (1.3) درصد کاهش یافت . تحلیلگران پس از انکه کاهش نرخ بیکاری امریکا در روز جمعه نتوانست مانع از کاهش قیمت نفت شود ، به این مسئله اشاره کردند که بازار نفت به امارهای کشورهای دیگر به جزء امریکا هم توجه فراوانی می کند و از انجا که امارهای اروپا و چین ، چشم انداز روشنی از اینده نمی دهد ، قیمتها کاهش می یابند . قیمت نفت طی هفته گذشته نوسانات زیادی را تجربه نمود و این باعث شد تا برخی تحلیلگران مسیر اینده قیمت را نتوانند تشخیص دهند . در روز سه شنبه قیمت نفت سه و نیم دلار کاهش یافت . سپس در روز پنج شنبه سه و نیم دلار افزایش یافت و حالا در روز جمعه هم دو درصد کاهش نشان داد و این باعث شده تا فعالان بازار از این همه نوسان زیاد در بازار کلافه شوند . لازم به ذکر است که نوسان زیاد در بازار می تواند برای یک ماه یا بیشتر هم ادامه داشته باشد .

پیش بینی این هفته قیمت نفت خام

بر اساس نظر سنجی بلومبرگ ، قیمت نفت طی هفته اینده ممکن است کاهش یابد . 21 نفر از 38 نفر تحلیلگر شرکت کننده در نظر سنجی بلومبرگ پیش بینی کاهشی داشته اند و مابقی به افزایش یا عدم تغییر قیمت رای داده اند .

مس

— قیمت مس در روز پنج شنبه به دلیل افزایش ارزش یورو ، با افزایش مواجه شد . اخبار و گزارشات منتشره در روز پنج شنبه نشان داد که اسپانیا می تواند به دنبال کمک برای نجات اقتصادش باشد و این مسئله باعث شد تا در ابتدای روز یورو و در نتیجه مس افزایش یابند . قیمت مس در لندن با دو دهم درصد افزایش ، به 8305 دلار رسید .

در هفته های اخیر بانک های مرکزی امریکا ، اروپا و ژاپن اقدم به اقدامات انبساطی نمودند تا اقتصادشان را تحریک کنند . این باعث افزایش تقاضای کالاها به خصوص فلزات صنعتی شده است . یک تحلیلگر اقدامات بانک های مرکزی در این مدت اخیر را بسیار مهم و تاثیر گذار دانسته و ان را عاملی در جهت عدم سقوط قیمت کالاها و فلزات اساسی و سقوط ارزش دلار دانسته است . البته مس در حال حاضر خوب عمل نمی کند چرا که از منظر بنیادی به اندازه کافی خوب نیست . در میان مدت تحلیلگران فکر می کنند که روند برگردد و قیمت مس هم به روند صعودی خود ادامه دهد . یک تحلیلگر دیگر در مورد شرایط فعلی بازار مس می گوید که معامله گران هنوز در حالت انتظار به سر می برند تا ببینند ایا اسپانیا به طور رسمی درخواست کمک خواهد کرد . وی معتقد است که پتانسیل رشد قیمت مس محدود است چرا که نگرانی های زیادی در مورد رشد چین ، امریکا و بحران اروپا وجود دارد .

در فلزات دیگر ، سرب به 2280 دلار رسید . روی به 2065 دلار کاهش یافت و الومینیوم در قیمت 2212 دلار به کار خود پایان داد .

— قیمت مس در روز جمعه به دلیل اعلام نرخ بیکاری امریکا تقریبا بدون تغییر باقی ماند . قیمت مس در لندن به 8295 دلار رسید و تقریبا نسبت به 8305 دلار روز پنج شنبه بدون تغییر بود . البته قیمت مس در کل هفته به میزان یک و نیم درصد افزایش یافت و هم چنین طی ماه گذشته حدود 10 درصد رشد را تجربه نمود . با وجود اعلام مثبت نرخ بیکاری در امریکا ، مس بین این خبر خوش اقتصادی و بازنگری بانک مرکزی امریکا در مورد بسته محرک اقتصادی و کاهش ان گیر افتاده بود .

شکی نیست که عدم افزایش تقاضای فیزیکی چین هم کماکان بر بازار مس تاثیر گذدار است و فعالان بازار را در این مورد بسیار بد بین نموده . همین نگرانی از کاهش نرخ مصرف چین که حدود 40 درصد مصرف مس را بر عهده دارد ، مانع از ادامه روند صعودی قیمت مس شد که از هفته های اخیر و در پی اعلام بسته های محرک اقتصادی از جانب بانک های مرکزی شروع شده بود .

در فلزات دیگر هم الومینیوم در 2110 دلار بسته شد و این فلز هم نسبت به روز قب تقریبا بدون تغییر ماند . اما روز از 2065 دلار ، به 2075 دلار افزایش یافت .

پیش بینی این هفته قیمت مس

بر اساس نظر سنجی رویترز ، تحلیلگران پیش بینی کردند که احتمال کاهش قیمت مس طی هفته اینده بیشتر از افزایش ان است . 5 نفر به افزایش قیمت رای دادند . 7 نفر به کاهش قیمت رای داده و 7 نفر هم به عدم تغییر قیمت رای دادند .

سرب

بانک ” بی ان پی پاریباس ” اعلام نموده که قیمت سرب اماده افزایش طی سال اینده می باشد ، اما در ابتدا نیاز به دوره ای برای تثبیت شدن دارد . قیمت سرب در فصل سوم میلادی به میزان 23 درصد افزایش یافته است . این بانک پیش بینی می کند که قیمت سرب در سال 2012 بین چهار تا چهار و نیم درصد رشد و سپس طی سال اینده پنج درصد رشد کند . ممکن است تولید کنندگان طی سال اینده برای رسیدن به تقاضا با مشکل مواجه شوند .

انتظار می رود که 100 هزار تن متریک مازاد در سال 2012 در بازار وجود داشته باشد . اما بازار در سال 2013 با یک کسری کوچک همراه خواهد شد و این کسری در سال 2014  وسیعتر هم می شود . بانک معتقد است که پتانسیل صعودی زیادی برای قیمت سرب طی سال اینده وجود دارد و هدف قیمتی این شرکت برای اواخر سال 2013 و اوایل 2014 ، 2800 دلار  می باشد .