گزارش بازار سه شنبه 29 فروردین 91
رژه ی ابهامات در بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –19:15 امروز دوشنبه ، 29 فروردین ماه ، بازار سرمایه رادر حالی آغاز می کنیم که دردسر جدیدبازار ابهامات پیش روست که هیچ کس نمی داند و نمی تواندتصمیم مشخصی بگیرد . پس از آغاز مذاکرات بازار وارد فاز جدیدی شده است که تجربه ان تا به امروز کمی سخت بوده و به نظر میرسد زمان می خواهد تا سیاست تثبیت در بازار حاکم شود . در حال حاضر هیچ چیز جز روشن شدن شرایط و ثبات نسبی نرخ ها و مشخص شدن سیاست ها بازار را آرام نمی کند و تا این موضوع روشن نشود نمی توان از بازار انتظار چندانی داشت .
تقریباً همه می دانند که بازار پس از رویداد مذاکرات می تواند رشد کند اما تا قصد اوج گرفتن را دارد ابهامی جدید سر راه او سبزمی شود . یک روز نرخ دلار او را اسیرمی کند و امروز زمزمه های فاز دوم هدفمندی یارانه ها که باعث شد بازار کمی با سیاست صبرو تردید به این موضوع نگاه کرده و از خرید های هیجانی دست بکشد .
بسیار جالب است تا قبل از توافق اخیر بازار تکلیف خود را می دانست و راحت تر با این عوامل برخورد می کرد . بازار می دانست که نرخ دلار کم نمی شود ، قیمت فلزات رو به بالاست و غیره اما حالا از هیچ چیز و اینده هیچ کالایی نمی تواند چشم انداز بدهد و نوعی ابهام برای او به وجود آمده است . البته خیلی زود این ابهام ها برطرف خواهد شد و باردیگر نگاه بازار به شرکت های بزرگ معطوف می شود .
تا زمانی که این رژه ابهامات در بازار ادامه دارد و محکم پا به زمین می کوبند سهامدار دلش با خرید نیست و با قدرت به سراغ گزینه خرید نمی رود هر چند قیمت ها اصلاح بسیار خوبی داشته و یک جرقه برای رشد بازار کافی است .
اما در مورد بازار امروز عاملی که گفته می شود باعث رکود نسبی بازار شد یکی همین ابهام در نرخ ها و دیگری شایعه احتمال اجرای ناگهانی فازدوم هدفمندی یارانه ها بوده که گویا رئیس جمهور امشب قصد دارد با مردم دراین زمینه صحبت کند. هر چند برخی صحبت ایشان با مردم را در راستای سیاست جدید هسته ای می دانند اما برخی دیگر براین موضوع تاکید می کنند که صحبت های او در مورد فاز دوم می تواند چالش جدیدی برای بازار باشد از همین رو نسبت به خرید با تعویق تصمیم گیری می کنند تا یکی دیگر از ابهامات بازار برطرف شود .
اما پیش بینی روند بازار …
روز های قبل گفتیم که پیش بینی روند بازارو مسیراو بسیار سخت و دشوار شده است و نستراداموسی می خواهد تا این روند ها را پیش بینی کنند . اما مشخص است که بند دل بازار با این رویداد ها گره خورده است و به نظر میرسد 4 عامل بتواند دراین مدت بر بازار موثر باشد و در نهایت جهت بازار را تعیین کند . عامل اول نرخ دلار است ، عامل دوم طرح تحول و فاز دوم هدفمندی ، عامل سوم گزارش 12 ماهه و میاندوره ای شرکت ها و عامل چهارم بازارهای جهانی است که هر یک ازاین ابهامات اگر بطرف شود بار سنگینی از دوش بازار برداشته خواهد شد که می تواند به روند ان کمک کند . به نظر میرسد که روند رو به رشد بازار در دقایق پایانی نشان می دهد که احتمال برگشت بازار فردا نیز محتمل است فقط همه چیز به گفتگوی امشب و صحبت های ایشان بستگی دارد .
از همین رو به نظر میرسد با توجه مسیر شاف شدن شرایط طی هفته ها و روز های پیش رو بازار نیز باید در حال گذار از رکود به رونق و بهبود شرایط باشد .
اما در مورد روند شاخص باید اذعان داشت که پیش بینی رشد شاخص تا 27600 می تواند برای روز های پیش رو محقق شود و این ریزش و اصلاح امروز بی شک استراحت این دونده برای یک پرش بزرگتر است . تحلیل تکنیکال دیگری تاکید می کند که شاخص فردا با برخورد با ضلع پایانی کانال به سرعت به سمت برگشت حرکت خواهد کرد . نکته بسیار جالب این روز ها این است که هر چه گشتیم تحلیل منفی از شاخص پیدا کنیم نبود که نبود !! که البته این نشان می دهد اکثر کارشناسان در پی رشد اخیر به افزایش شاخص امید بیشتری دارند تا کاهش ان …
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی بازهم سایه استیضاح و تغییر و تحولات مرتضوی بالا گرفته است و به نظر میرسد که این موضع یک باردیگر بازار را ازار دهد . اما در سوی دیگر گفته می شود در مسائل هسته ای بازی گام به گامی از سوی طرفین انجام خواهد شد تا به مذاکرات بغداد برسیم . این بازی به این شکل است که یک گام مثبت از سوی ایران برداشته می شود ودر گام بعدی غرب بخشی از تحریم ها را بر می دارد و این تا زمان مذاکرات می تواند بازهم ادامه یابد .
آغاز این حرکت گام به گام بر بازار می تواند اثرات بسزایی داشته باشد و روند بهبود بازار را تسریع ببخشد و البته باید توجه داشت اگر اعلام شود بخشی از تحریم ها برداشته خواهد شد نرخ دلار نیز تحت این شرایط ممکن است کاهش یابد .
اما مهم ترین تحولات در حوزه اقتصاد می گذرد که بخشی از 4 عامل بالا که ذکر شد به این حوزه مربوط می شود . امروز نرخ ارز با اندکی کاهش به سمت 17500 ریال در حرکت است و می رود تا بازهم اصلاح را تجربه کند . نرخ دلار و تحولات سیاسی به هم گره خورده است اما حفظ ان در قیمت های بالای 17500 ریال باعث شد تا امیدواری به بازار باز گردد . در حالی که چشم انداز کاهش نرخ دلار بیش از افزایش آن است و هنوزهم پیش بینی می شود افت احتمالی دلار تا 1600 را شاهد باشیم اما به نظر میرسد که دلالان و فعالان اقتصادی اجازه افت انچنانی دلار را نخواهد داد . دولت هم بدش نمی اید که دراین نرخ ها دلار را تسعیر کند اما احتمال یک افت موقت برای این کاغذ تاثیر گذار وجود دارد .
به نظر میرسد با رشد مجدد دلار باردیگر گروه های خودرو ، دارو و برخی دیگر با چالش عرضه سهام مواجه باشند . البته تحولات امروز دلار هم برای بازار موثر خواهد بود که تا به امروز در قیمت های 17800 و 17900 ریال در نوسان است .
بسیاری از کاربران سوال می کنند که ایا افت دلار به سود بازار است یا رشد ان که باید گفت با توجه به ان که بین 60 تا65% بازار ما با بازارهای جهانی و بحث صادرات و کالاهای رقیب خارجی مواجه اند بی شک حفظ نرخ دلار به نوعی به سود بازار ما خواهد بود .
اما خبر بعدی بازار طرح تحول بود …
گویا رئیس جمهور امشب در رسانه ملي به گفتوگو با مردم خواهد پرداخت كه احتمالا اجراي مرحله دوم طرح هدفمندسازي يارانهها محور مهمي در اين گفتوگو خواهد بود. این یعنی چالش جدیدی برای بازار . از همین رو برخی معتقدند که بازار امروز نیز کمی صبر خواهد کرد اما اظهارات امشب در تعیین سرنوشت بازار بسیار حساس و حیاتی خواهد بود و به نوعی روند بازار را تعیین می کند .
اعلام اجرای فاز دوم هدفمندی و جزئیات ان که بر صنعت موثر خواهد بود یا خیر برای بازار اهمیت بالایی د ارد . اما سهامداران در بازار امروز در شرکتهای انرژی بر کمی با احتیاط حرکت کنند .
در روند بازارهای جهانی بازهم فلزات کاهشی دنبال شدند . البته دیشب بازارهای امریکا مثبت بودند اما امروز اثر انچنانی بر بازار نداشت . البته نباید از نظر دور داشت که بازار اروپا امروز مثبت بازگشایی شده و احتمالاً ادامه دار باشد . اما در کالا ها قیمت نفت به 103 دلار نزدیک شده است و می رود که باز هم ما را امیدوار سازد . طلا نیز 1650 دلار در هر اونس رسید اما گویی بازار به تحولات جهانی طلا واکنشی نشان نمی دهد .
در بازار کالایی قیمت مس به 8000 دلار رسیده و همان جا درجا می زند . روی نیز به 1995 دلار رسید و آلومینیوم نیز در قیمت های 2021 دلار قرار گرفت .
گفته می شود چهار شنبه و پنج شنبه این هفته احتمال این که اخبار مثبتی به بازار برسد وجود دارد و این خود موج امیدواری بیشتری را به بازارهای جهانی خواهد داد .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با 60 واحدی کاهش به 27185 واحد رسید که امروز 4 شرکت ومعادن، سایپا، گل گهر و بانک ملت اثر بسزایی بر روند منفی شدن شدن شاخص داشتند و مثبت شدن فخوز نیز نتوانست با روند مثبت خود کمکی به شاخص بکند هر چند با روند اخر وقت اگر اتفاق خاصی نیافتد فرداوضعیت بهتر از امروز است . برخی معتقدند اگر شاخص به 27130 و 140 برسد وضعیت بهتری را در شاخص و روند در رو به رشد ان شاهد خواهیم بود .
باز بر می گردم!
در بازار امروز همچنان با توجه به رشد نسبي قيمت ارز و احتمال تعديلات مثبت بسيار خوب در گزارشات 12 ماهه پيش روي سهام شركتهاي پتروشيمي و زمزمه هايي براي بازگشايي نمادهاي متوقف شده براي تعديل مثبت در اين گروه امروز شاهد روند برگشتي در نمادهاي پتروشيمي بوديم
امروز پتروشيمي اراك نشان داد خيال ندارد زياد از قيمتهاي 600 تومان فاصله بگيرد شاراكي كه در سال 90 با رشد سوداوري خوبي مواجه شده و معمولا مجامع خود را زود و سود خود را نيز خيلي سريع پرداخت ميكند اين سهم همچنين با احتمال اعلام سود 120-130 توماني براي سال 91 نيز مواجه ميباشد. گفته می شود طی روز های آتی ( که برخی ان را فردا می دانند ) صورتهای 12 ماهه شازند نیز منتشر می شود که بیش از 1000 ریال سود محقق شده است . این سهم در گزارش 3 ماهه نیز قادر به تحقق سود 340 ریالی است که می تواند تا پایان سال سود شازند را به بیش از 1350 ریال افزایش دهد . این سهم در اردیبهشت ماه مجمع خود را برگزار کرده و 12 روز بعد سود سهامداران را می دهد .
اين روزها دنده پتروشيمي شيراز خيال خلاص كردن ندارد امروز اين سهم همچنان با صف خريد قيمتهاي 400 تومان را نيز پشت سر گذاشت شيرازي كه با احتمال تعديل مثبت بسيار خوبي براي سال 91 مواجه ميباشد مضافا اينكه اين شركت به دليل داشتن طرح هاي توسعه اي بسيار مناسب به خصوص در زمينه توليد اوره مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز پتروشيمي كرمانشاه نيز با معاملات مثبت خود را به سطوح قيمتي 475 توماني رساند كرمانشاهي كه اين روزها با احتمال تعديل مثبت 100 درصدي و اعلام سود 120 توماني مواجه ميباشد به نظر ميرسد فعلا شاهد رشد قيمتي اين سهم تا سطوح قيمتي 500 تومان باشيم.
گفته می شود با تثبیت نرخ دلار خیال این گروه راحت تر شده و احتمال رشد غدیر و برخی دیگر از شرکت ها نیز وجود دارد .
فردا احتمالاً نوبت قیمت شفن است که با کمی صعود مورد توجه بازار قرار گیرد .
رشد انفورماتيكي ها فرارسيد
در بازار امروز شاهد معاملات يكپارچه سبز در نمادهاي خدماتي بوديم شنيده ميشود سهام شركتهاي اين گروه كه مدتها در روند خنثي و نزولي به سر ميبردند قصد اغاز رالي 10 درصدي را دارند.
امروز كارت اعتباري ايران كيش كه با احتمال معامله بلوكي و تعديل مثبت سودسال 90 خود مواجه ميباشد با صف خريد سنگين خود همانطور كه پيش از اين نيز وعده داده بوديم به سمت اهداف قيمتي 1500 توماني خود ميرود ركيشي كه در صورت اگهي شدن بلوكش ميتواند رشد قيمتي بسيار خوبي را تجربه نمايد
امروز رانفور هم بالاخره از كف قيمتي 1400 تومان با برگشت قيمتي مواجه شد رانفوري كه به نظر ميرسد با رشد قيمتي به سمت اولين هدف قيمتي 1600 توماني خود در حال حركت است اين روزها شايعه شده رانفور نيز سيستم كنترل بانكهاي قرض الحسنه كشور را براي بانك مركزي در حال اجراست. همچنین شنیده می شود شنیده شده است سود سرمایه گذاری ایرانیان افزایش جدی داشته است و از سوی دیگر گفته می شود سود انفورماتیک کیش نیز بالا تقسیم شده که همه از تعدیل احتمالی رانفور خبرمی دهند .
امروزمداران نيز از سطوح قيمتي 320 تومان با بركشت روند مواجه شد مداراني كه به دليل اخذ قرارداد جديد با بانك مركزي و بانكهاي ديگر ميتواند سود خوبي را در سال 91 اعلام نمايد اين شركت نيز با اهداف قيمتي 340 و 360 توماني روبرو ميباشد . در روز های بعد خارزم هم می تواند از رشد قیمت رکیش و پتروشیمی ها و احتمالاً تعدیل سود پاسارگاد رشد کند .
سرمايه گذاريها احيا خواهند شد!!!
در بازار امروز شاهد برگشت روند قيمتي سرمايه گذاريها پس از استراحت كوتاه يك روزه بوديم برگشتي كه به نظر از فردا تمامي شركتهاي اين گروه را در بگيرد و شاهد روند مثبت در سهام اين گروه باشيم
امروز در نماد سرمايه گذاري سپه همچنان عرضه هاي سنگين مانع تشكيل صف خريد اين سهم شد وسپه به نظر ميرسد به دليل پرتفوي معدني خود و اخبار مثبت در زمينه رشد سوداوري و احتمال ازاد سازي نرخ سنگ اهن مورد توجه بازار قرار گرفته است هدف قيمتي وسپه سطوح 145 تومان ارزيابي ميشود. وسپه با حجم معاملات بالا نشان داد که یک حقوقی گردن کلفت را پشت سر خود دارد و با این حجم احتمالاً محدوده 1450 را نیز خواهد دید که البته این رشد ملایم و احتمالاً با عرضه های جدی همراه است .
امروز سرمايه گذاري ملي هم پس از افت قيمتي در سطوح قيمتي 135 تومان متعادل شد به نظر ميرسد از فردا ونيكي هم با بركشت روند قيمتي مواجه شده و تا سطوح قيمتي 150 تومان رشد نمايد ونيكي كه هم اكنون در قيمتهاي بسيار نازلي به نسبت ارزش ذاتي و ان اي وي خود در حال معامله ميباشد
امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن هم در حال نزديك شدن به كف قيمتي 100 توماني خود ميباشد وصنعتي كه اين روزها به دليل فروش سهام برخي از سهام شركتهاي زير مجموعه خود با احتمال رشد و تعديل مثبت عايدي خوبي مواجه ميباشد اين سهم فعلا نوسانات قيمتي خوبي را در سطوح قيمتي 105 تا 115 تومان ميدهد.
معدنيها يك بام و دو هوا!!!
اين روزها در گروه معدنيها اوضاع سنگ اهنيها مناسبر ميباشد سهام اين گروه همچنان تحت دو عامل اساسي و مهم قرار دارند اولي بهره مالكانه كه اثرات منفي بر سهام اين گروه دارد و دوم افزايش و ازاد سازي نرخ سنگ اهن كه با توجه به اختلاف بسيار بالاي فروش سنگ اهن داخلي با قيمت ازاد ان ميتوانند با جهش سوداوري مواجه شوند اما در بازارهاي جهاني اوضاع مناسب دنبال نميشود و كماكان شاهد افت قيمتي در فلزات جهاني هستيم
امروز فولاد صبا نور با صف خريد بسيار سنگين و عرضه جزيي سهام مواجه شد به نظر ميرسد كنور همچنان با صف خريد سنگين به سمت اهداف قيمتي 1800 و 2000 توماني پيش برود سهمي كه نيامده با شايعه تعديل مثبت سودسال 90 هم مواجه شده است
امروز چادرملو كه با اعلام سود 100 توماني براي سال 90 بازار را شكف زده كرد در عبور از سد قيمتي 670 توماني خود ناكام ماند كچاد اين روزها به دنبال خبري مثبت براي عبور از اين قيمت و رسيدن به هدف قيمتي 720 توماني ميباشد
در نمادهاي معدني با توجه به زمزمه خبر واگذاري معدن انگوران به توسعه معادن روي اين سهم امروز از سد قيمتي 350تومان عبور كرده تا در گام بعدي به سمت قيمتهاي 400 توماني خود برود . معادن روی امروز هم پر حجم بود در بازار شایعه شده است که این شرکت به زودی 3 شرکت زیر مجموعه را وارد فرابورس خواهد کرد که می تواند بر سود شرکت بسیار موثر باشد و ایت خود عاملی برای رشد قیمت سهم در معاملات امروز بود که البته اصلاح خوبی نیز صورت گرفته است .
امدادهاي بورس كالا
در بازار امروز همانطور كه ديروز هم اشاره داشتيم چشم انداز روند افزايشي نرخ ارز از يك طرف و رشد بسيار خوبي قيمت شمش فولاد خوزستان در بورس كالا در طرف ديگر و افزايش تقاضا براي محصولات فولادي منجر شده است تا بازار همچنان روند قيمتي فولاد را در بازارهاي داخلي صعودي بداند
امروز شمش 1098 توماني باعث شد تا فخوز از سد قيمتي 1600 تومان با صف خريد عبور نمايد فخوزي كه با اين قيمتهاي شمش ميتواند براحتي در سال 91 به سود 300 توماني به ازاي هر سهم دست يابد فخوز با عبور از قيمتهاي 1600 تومان به سمت هدف قيمتي 1800 تومان پيشروي ميكند. توصیه می شود مطلب امروز سایت را در این زمینه حتماً بخوانید .
امروز فولاد مباركه هم در سطوح قيمتي 330 تومان به تعادل رسيد با اين قيمتهاي شمش بيلت قيمت ورق حداقل در سطوح قيمتي 1000-1100 تومانبايد قرار بگيرد به نظر ميرسد كنترل هاي دولتي مانع رشد قيمتي ورق ميشود اما در نهايت ميتوان انتظار رشد قيمتي ورق را نيزدر سال 91 به سطوح قيمتي ياد شده را داشت . فردا احتمالاً روز خوبی برای فولاد خواهد بود .
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد تايدواتر همچنان با توجه به دو عامل مهم احتمال كاهش تحريمها و اخذ قراردادهاي جديد توسط اين شركت شاهد صف خريد سنگين و رشد قيمتي حتايد هستيم سهمي كه پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 360 تومان در مرحله فعلي را دارا ميباشد. در این گروه فردا باز هم صحبت خواهیم کرد حکشتی می تواند حرف های جالبی برای گفتن داشته باشد .
امروز سايپا باز هم در عبور از سد قيمتي 180 توماني ناكام ماند و با برگشت روند قيمتي مواجه شد البته رشد مجدد قيمت ارز هم مزيد بر علت شده و امروز سايپا با روند منفي شديدي مواجه شد سايپايي كه شايد باز تا قيمتهاي 160-170 تومان پايين بيايد. دراین گروه خساپا هم با این رشد دلار از دور خارج شده و شاید برگشت پارسان و خبر افزایش سرمایه کمی خبهمن را مورد توجه قرار دهد .
امروز ليزينگ رايان سايپا همچنان با روند نزولي به سمت قيمتهاي 400 تومان حركت ميكند ولسايا نيز فعلا سيكل نوساني خوبي را بين دو سطح قيمتي 400-440 تومان را در حال تجربه كردن ميباشد.
در گروه دارو کوثر آلارم های تکنیکالی خوبی صادر کرده و احتمال رشد ان بالاست . در کنار این شرکت های دیگری نیز وجود دارد . احتمال کاهش نرخ دلار ، تسهیل در امر واردات مواد اولیه ، بهبود وضیعت فروش این گروه ، احتمال افزایش 10تا30% برخی نرخ ها می تواند گروه دارو را برجسته کند . دیروز هم گفتیم که شرکت هایی مانند دالبر، البرز، سبحان، رازک ، اسوه می توانند مناسب باشند .
از دتماد هم شنیده می شود که این شرکت تعدیل جدی سود را در گزارش 12 ماهه خود دارد که برای کسانی که میخواهنددر گروه دارو فعال باشند این شرکت مناسب است .
گروه برق نیز می تواند در بازار مورد توجه باشد . نکته قابل توجه توجه بازار به بترانس ، بنیرو و موتوژن است و شاید این بهترین مقطع برای ورود مپنا باشد . فردا در مورد بنیرو صحبت خواهیم کرد . اما در مورد بترانس باید گفت که سهم از نظر تکنکالی آلارم خرید صادر کرده است و شرایط خوبی را برای خرید دارد . از نظر بنیادی همین که تحریم ها برداشته شوند امکان ورود ورق هسته و برخی نیازهای این شرکت تسریع شده و می تواند از نظر بنیادی شرایط خوبی را شاهد باشد اما در مقطع فعلی سهامداران به خصوص نوسان گیران بایددر نظر داشته باشند که حق تقدم ها تبدیل به سهم شده و این فشار فروش را به شدت افزایش خواهد داد .
در بازار برخی شایعه کردند که اقتصاد نوین می تواند در روز های پیش رو با تعدیل اندکدر گزارش 12 ماهه خود مواجه باشد که این خبر خوبی برای وساخت و برخی زیر مجموعه ها خواهد بود که احتمال یک برگشت با اصلاح صورت گرفته در انها وجود دارد .
گروه قند امروز لرستان و نیشابور را مثبت می دید به نظر میرسد که فردا روی هگمتان و پیرانشهر نیز تحرکاتی صورت گیرد که برای برگشت آنها تلاش هایی را برخی از حقوقی ها انجام دهند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 29 فروردین 91
