گزارش بازار سه شنبه ۲۹ فروردین ۹۱
رژه ی ابهامات در بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۹:۱۵ امروز دوشنبه ، ۲۹ فروردین ماه ، بازار سرمایه رادر حالی آغاز می کنیم که دردسر جدیدبازار ابهامات پیش روست که هیچ کس نمی داند و نمی تواندتصمیم مشخصی بگیرد . پس از آغاز مذاکرات بازار وارد فاز جدیدی شده است که تجربه ان تا به امروز کمی سخت بوده و به نظر میرسد زمان می خواهد تا سیاست تثبیت در بازار حاکم شود . در حال حاضر هیچ چیز جز روشن شدن شرایط و ثبات نسبی نرخ ها و مشخص شدن سیاست ها بازار را آرام نمی کند و تا این موضوع روشن نشود نمی توان از بازار انتظار چندانی داشت .
تقریباً همه می دانند که بازار پس از رویداد مذاکرات می تواند رشد کند اما تا قصد اوج گرفتن را دارد ابهامی جدید سر راه او سبزمی شود . یک روز نرخ دلار او را اسیرمی کند و امروز زمزمه های فاز دوم هدفمندی یارانه ها که باعث شد بازار کمی با سیاست صبرو تردید به این موضوع نگاه کرده و از خرید های هیجانی دست بکشد .
بسیار جالب است تا قبل از توافق اخیر بازار تکلیف خود را می دانست و راحت تر با این عوامل برخورد می کرد . بازار می دانست که نرخ دلار کم نمی شود ، قیمت فلزات رو به بالاست و غیره اما حالا از هیچ چیز و اینده هیچ کالایی نمی تواند چشم انداز بدهد و نوعی ابهام برای او به وجود آمده است . البته خیلی زود این ابهام ها برطرف خواهد شد و باردیگر نگاه بازار به شرکت های بزرگ معطوف می شود .
تا زمانی که این رژه ابهامات در بازار ادامه دارد و محکم پا به زمین می کوبند سهامدار دلش با خرید نیست و با قدرت به سراغ گزینه خرید نمی رود هر چند قیمت ها اصلاح بسیار خوبی داشته و یک جرقه برای رشد بازار کافی است .
اما در مورد بازار امروز عاملی که گفته می شود باعث رکود نسبی بازار شد یکی همین ابهام در نرخ ها و دیگری شایعه احتمال اجرای ناگهانی فازدوم هدفمندی یارانه ها بوده که گویا رئیس جمهور امشب قصد دارد با مردم دراین زمینه صحبت کند. هر چند برخی صحبت ایشان با مردم را در راستای سیاست جدید هسته ای می دانند اما برخی دیگر براین موضوع تاکید می کنند که صحبت های او در مورد فاز دوم می تواند چالش جدیدی برای بازار باشد از همین رو نسبت به خرید با تعویق تصمیم گیری می کنند تا یکی دیگر از ابهامات بازار برطرف شود .
اما پیش بینی روند بازار …
روز های قبل گفتیم که پیش بینی روند بازارو مسیراو بسیار سخت و دشوار شده است و نستراداموسی می خواهد تا این روند ها را پیش بینی کنند . اما مشخص است که بند دل بازار با این رویداد ها گره خورده است و به نظر میرسد ۴ عامل بتواند دراین مدت بر بازار موثر باشد و در نهایت جهت بازار را تعیین کند . عامل اول نرخ دلار است ، عامل دوم طرح تحول و فاز دوم هدفمندی ، عامل سوم گزارش ۱۲ ماهه و میاندوره ای شرکت ها و عامل چهارم بازارهای جهانی است که هر یک ازاین ابهامات اگر بطرف شود بار سنگینی از دوش بازار برداشته خواهد شد که می تواند به روند ان کمک کند . به نظر میرسد که روند رو به رشد بازار در دقایق پایانی نشان می دهد که احتمال برگشت بازار فردا نیز محتمل است فقط همه چیز به گفتگوی امشب و صحبت های ایشان بستگی دارد .
از همین رو به نظر میرسد با توجه مسیر شاف شدن شرایط طی هفته ها و روز های پیش رو بازار نیز باید در حال گذار از رکود به رونق و بهبود شرایط باشد .
اما در مورد روند شاخص باید اذعان داشت که پیش بینی رشد شاخص تا ۲۷۶۰۰ می تواند برای روز های پیش رو محقق شود و این ریزش و اصلاح امروز بی شک استراحت این دونده برای یک پرش بزرگتر است . تحلیل تکنیکال دیگری تاکید می کند که شاخص فردا با برخورد با ضلع پایانی کانال به سرعت به سمت برگشت حرکت خواهد کرد . نکته بسیار جالب این روز ها این است که هر چه گشتیم تحلیل منفی از شاخص پیدا کنیم نبود که نبود !! که البته این نشان می دهد اکثر کارشناسان در پی رشد اخیر به افزایش شاخص امید بیشتری دارند تا کاهش ان …
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی بازهم سایه استیضاح و تغییر و تحولات مرتضوی بالا گرفته است و به نظر میرسد که این موضع یک باردیگر بازار را ازار دهد . اما در سوی دیگر گفته می شود در مسائل هسته ای بازی گام به گامی از سوی طرفین انجام خواهد شد تا به مذاکرات بغداد برسیم . این بازی به این شکل است که یک گام مثبت از سوی ایران برداشته می شود ودر گام بعدی غرب بخشی از تحریم ها را بر می دارد و این تا زمان مذاکرات می تواند بازهم ادامه یابد .
آغاز این حرکت گام به گام بر بازار می تواند اثرات بسزایی داشته باشد و روند بهبود بازار را تسریع ببخشد و البته باید توجه داشت اگر اعلام شود بخشی از تحریم ها برداشته خواهد شد نرخ دلار نیز تحت این شرایط ممکن است کاهش یابد .
اما مهم ترین تحولات در حوزه اقتصاد می گذرد که بخشی از ۴ عامل بالا که ذکر شد به این حوزه مربوط می شود . امروز نرخ ارز با اندکی کاهش به سمت ۱۷۵۰۰ ریال در حرکت است و می رود تا بازهم اصلاح را تجربه کند . نرخ دلار و تحولات سیاسی به هم گره خورده است اما حفظ ان در قیمت های بالای ۱۷۵۰۰ ریال باعث شد تا امیدواری به بازار باز گردد . در حالی که چشم انداز کاهش نرخ دلار بیش از افزایش آن است و هنوزهم پیش بینی می شود افت احتمالی دلار تا ۱۶۰۰ را شاهد باشیم اما به نظر میرسد که دلالان و فعالان اقتصادی اجازه افت انچنانی دلار را نخواهد داد . دولت هم بدش نمی اید که دراین نرخ ها دلار را تسعیر کند اما احتمال یک افت موقت برای این کاغذ تاثیر گذار وجود دارد .
به نظر میرسد با رشد مجدد دلار باردیگر گروه های خودرو ، دارو و برخی دیگر با چالش عرضه سهام مواجه باشند . البته تحولات امروز دلار هم برای بازار موثر خواهد بود که تا به امروز در قیمت های ۱۷۸۰۰ و ۱۷۹۰۰ ریال در نوسان است .
بسیاری از کاربران سوال می کنند که ایا افت دلار به سود بازار است یا رشد ان که باید گفت با توجه به ان که بین ۶۰ تا۶۵% بازار ما با بازارهای جهانی و بحث صادرات و کالاهای رقیب خارجی مواجه اند بی شک حفظ نرخ دلار به نوعی به سود بازار ما خواهد بود .
اما خبر بعدی بازار طرح تحول بود …
گویا رئیس جمهور امشب در رسانه ملی به گفت‌وگو با مردم خواهد پرداخت که احتمالا اجرای مرحله دوم طرح هدفمندسازی یارانه‌ها محور مهمی در این گفت‌وگو خواهد بود. این یعنی چالش جدیدی برای بازار . از همین رو برخی معتقدند که بازار امروز نیز کمی صبر خواهد کرد اما اظهارات امشب در تعیین سرنوشت بازار بسیار حساس و حیاتی خواهد بود و به نوعی روند بازار را تعیین می کند .
اعلام اجرای فاز دوم هدفمندی و جزئیات ان که بر صنعت موثر خواهد بود یا خیر برای بازار اهمیت بالایی د ارد . اما سهامداران در بازار امروز در شرکتهای انرژی بر کمی با احتیاط حرکت کنند .
در روند بازارهای جهانی بازهم فلزات کاهشی دنبال شدند . البته دیشب بازارهای امریکا مثبت بودند اما امروز اثر انچنانی بر بازار نداشت . البته نباید از نظر دور داشت که بازار اروپا امروز مثبت بازگشایی شده و احتمالاً ادامه دار باشد . اما در کالا ها قیمت نفت به ۱۰۳ دلار نزدیک شده است و می رود که باز هم ما را امیدوار سازد . طلا نیز ۱۶۵۰ دلار در هر اونس رسید اما گویی بازار به تحولات جهانی طلا واکنشی نشان نمی دهد .
در بازار کالایی قیمت مس به ۸۰۰۰ دلار رسیده و همان جا درجا می زند . روی نیز به ۱۹۹۵ دلار رسید و آلومینیوم نیز در قیمت های ۲۰۲۱ دلار قرار گرفت .
گفته می شود چهار شنبه و پنج شنبه این هفته احتمال این که اخبار مثبتی به بازار برسد وجود دارد و این خود موج امیدواری بیشتری را به بازارهای جهانی خواهد داد .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با ۶۰ واحدی کاهش به ۲۷۱۸۵ واحد رسید که امروز ۴ شرکت ومعادن، سایپا، گل گهر و بانک ملت اثر بسزایی بر روند منفی شدن شدن شاخص داشتند و مثبت شدن فخوز نیز نتوانست با روند مثبت خود کمکی به شاخص بکند هر چند با روند اخر وقت اگر اتفاق خاصی نیافتد فرداوضعیت بهتر از امروز است . برخی معتقدند اگر شاخص به ۲۷۱۳۰ و ۱۴۰ برسد وضعیت بهتری را در شاخص و روند در رو به رشد ان شاهد خواهیم بود .
باز بر می گردم!
در بازار امروز همچنان با توجه به رشد نسبی قیمت ارز و احتمال تعدیلات مثبت بسیار خوب در گزارشات ۱۲ ماهه پیش روی سهام شرکتهای پتروشیمی و زمزمه هایی برای بازگشایی نمادهای متوقف شده برای تعدیل مثبت در این گروه امروز شاهد روند برگشتی در نمادهای پتروشیمی بودیم
امروز پتروشیمی اراک نشان داد خیال ندارد زیاد از قیمتهای ۶۰۰ تومان فاصله بگیرد شاراکی که در سال ۹۰ با رشد سوداوری خوبی مواجه شده و معمولا مجامع خود را زود و سود خود را نیز خیلی سریع پرداخت میکند این سهم همچنین با احتمال اعلام سود ۱۲۰-۱۳۰ تومانی برای سال ۹۱ نیز مواجه میباشد. گفته می شود طی روز های آتی ( که برخی ان را فردا می دانند ) صورتهای ۱۲ ماهه شازند نیز منتشر می شود که بیش از ۱۰۰۰ ریال سود محقق شده است . این سهم در گزارش ۳ ماهه نیز قادر به تحقق سود ۳۴۰ ریالی است که می تواند تا پایان سال سود شازند را به بیش از ۱۳۵۰ ریال افزایش دهد . این سهم در اردیبهشت ماه مجمع خود را برگزار کرده و ۱۲ روز بعد سود سهامداران را می دهد .
این روزها دنده پتروشیمی شیراز خیال خلاص کردن ندارد امروز این سهم همچنان با صف خرید قیمتهای ۴۰۰ تومان را نیز پشت سر گذاشت شیرازی که با احتمال تعدیل مثبت بسیار خوبی برای سال ۹۱ مواجه میباشد مضافا اینکه این شرکت به دلیل داشتن طرح های توسعه ای بسیار مناسب به خصوص در زمینه تولید اوره مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز پتروشیمی کرمانشاه نیز با معاملات مثبت خود را به سطوح قیمتی ۴۷۵ تومانی رساند کرمانشاهی که این روزها با احتمال تعدیل مثبت ۱۰۰ درصدی و اعلام سود ۱۲۰ تومانی مواجه میباشد به نظر میرسد فعلا شاهد رشد قیمتی این سهم تا سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان باشیم.
گفته می شود با تثبیت نرخ دلار خیال این گروه راحت تر شده و احتمال رشد غدیر و برخی دیگر از شرکت ها نیز وجود دارد .
فردا احتمالاً نوبت قیمت شفن است که با کمی صعود مورد توجه بازار قرار گیرد .
رشد انفورماتیکی ها فرارسید
در بازار امروز شاهد معاملات یکپارچه سبز در نمادهای خدماتی بودیم شنیده میشود سهام شرکتهای این گروه که مدتها در روند خنثی و نزولی به سر میبردند قصد اغاز رالی ۱۰ درصدی را دارند.
امروز کارت اعتباری ایران کیش که با احتمال معامله بلوکی و تعدیل مثبت سودسال ۹۰ خود مواجه میباشد با صف خرید سنگین خود همانطور که پیش از این نیز وعده داده بودیم به سمت اهداف قیمتی ۱۵۰۰ تومانی خود میرود رکیشی که در صورت اگهی شدن بلوکش میتواند رشد قیمتی بسیار خوبی را تجربه نماید
امروز رانفور هم بالاخره از کف قیمتی ۱۴۰۰ تومان با برگشت قیمتی مواجه شد رانفوری که به نظر میرسد با رشد قیمتی به سمت اولین هدف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی خود در حال حرکت است این روزها شایعه شده رانفور نیز سیستم کنترل بانکهای قرض الحسنه کشور را برای بانک مرکزی در حال اجراست. همچنین شنیده می شود شنیده شده است سود سرمایه گذاری ایرانیان افزایش جدی داشته است و از سوی دیگر گفته می شود سود انفورماتیک کیش نیز بالا تقسیم شده که همه از تعدیل احتمالی رانفور خبرمی دهند .
امروزمداران نیز از سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان با برکشت روند مواجه شد مدارانی که به دلیل اخذ قرارداد جدید با بانک مرکزی و بانکهای دیگر میتواند سود خوبی را در سال ۹۱ اعلام نماید این شرکت نیز با اهداف قیمتی ۳۴۰ و ۳۶۰ تومانی روبرو میباشد . در روز های بعد خارزم هم می تواند از رشد قیمت رکیش و پتروشیمی ها و احتمالاً تعدیل سود پاسارگاد رشد کند .
سرمایه گذاریها احیا خواهند شد!!!
در بازار امروز شاهد برگشت روند قیمتی سرمایه گذاریها پس از استراحت کوتاه یک روزه بودیم برگشتی که به نظر از فردا تمامی شرکتهای این گروه را در بگیرد و شاهد روند مثبت در سهام این گروه باشیم
امروز در نماد سرمایه گذاری سپه همچنان عرضه های سنگین مانع تشکیل صف خرید این سهم شد وسپه به نظر میرسد به دلیل پرتفوی معدنی خود و اخبار مثبت در زمینه رشد سوداوری و احتمال ازاد سازی نرخ سنگ اهن مورد توجه بازار قرار گرفته است هدف قیمتی وسپه سطوح ۱۴۵ تومان ارزیابی میشود. وسپه با حجم معاملات بالا نشان داد که یک حقوقی گردن کلفت را پشت سر خود دارد و با این حجم احتمالاً محدوده ۱۴۵۰ را نیز خواهد دید که البته این رشد ملایم و احتمالاً با عرضه های جدی همراه است .
امروز سرمایه گذاری ملی هم پس از افت قیمتی در سطوح قیمتی ۱۳۵ تومان متعادل شد به نظر میرسد از فردا ونیکی هم با برکشت روند قیمتی مواجه شده و تا سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان رشد نماید ونیکی که هم اکنون در قیمتهای بسیار نازلی به نسبت ارزش ذاتی و ان ای وی خود در حال معامله میباشد
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن هم در حال نزدیک شدن به کف قیمتی ۱۰۰ تومانی خود میباشد وصنعتی که این روزها به دلیل فروش سهام برخی از سهام شرکتهای زیر مجموعه خود با احتمال رشد و تعدیل مثبت عایدی خوبی مواجه میباشد این سهم فعلا نوسانات قیمتی خوبی را در سطوح قیمتی ۱۰۵ تا ۱۱۵ تومان میدهد.
معدنیها یک بام و دو هوا!!!
این روزها در گروه معدنیها اوضاع سنگ اهنیها مناسبر میباشد سهام این گروه همچنان تحت دو عامل اساسی و مهم قرار دارند اولی بهره مالکانه که اثرات منفی بر سهام این گروه دارد و دوم افزایش و ازاد سازی نرخ سنگ اهن که با توجه به اختلاف بسیار بالای فروش سنگ اهن داخلی با قیمت ازاد ان میتوانند با جهش سوداوری مواجه شوند اما در بازارهای جهانی اوضاع مناسب دنبال نمیشود و کماکان شاهد افت قیمتی در فلزات جهانی هستیم
امروز فولاد صبا نور با صف خرید بسیار سنگین و عرضه جزیی سهام مواجه شد به نظر میرسد کنور همچنان با صف خرید سنگین به سمت اهداف قیمتی ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی پیش برود سهمی که نیامده با شایعه تعدیل مثبت سودسال ۹۰ هم مواجه شده است
امروز چادرملو که با اعلام سود ۱۰۰ تومانی برای سال ۹۰ بازار را شکف زده کرد در عبور از سد قیمتی ۶۷۰ تومانی خود ناکام ماند کچاد این روزها به دنبال خبری مثبت برای عبور از این قیمت و رسیدن به هدف قیمتی ۷۲۰ تومانی میباشد
در نمادهای معدنی با توجه به زمزمه خبر واگذاری معدن انگوران به توسعه معادن روی این سهم امروز از سد قیمتی ۳۵۰تومان عبور کرده تا در گام بعدی به سمت قیمتهای ۴۰۰ تومانی خود برود . معادن روی امروز هم پر حجم بود در بازار شایعه شده است که این شرکت به زودی ۳ شرکت زیر مجموعه را وارد فرابورس خواهد کرد که می تواند بر سود شرکت بسیار موثر باشد و ایت خود عاملی برای رشد قیمت سهم در معاملات امروز بود که البته اصلاح خوبی نیز صورت گرفته است .
امدادهای بورس کالا
در بازار امروز همانطور که دیروز هم اشاره داشتیم چشم انداز روند افزایشی نرخ ارز از یک طرف و رشد بسیار خوبی قیمت شمش فولاد خوزستان در بورس کالا در طرف دیگر و افزایش تقاضا برای محصولات فولادی منجر شده است تا بازار همچنان روند قیمتی فولاد را در بازارهای داخلی صعودی بداند
امروز شمش ۱۰۹۸ تومانی باعث شد تا فخوز از سد قیمتی ۱۶۰۰ تومان با صف خرید عبور نماید فخوزی که با این قیمتهای شمش میتواند براحتی در سال ۹۱ به سود ۳۰۰ تومانی به ازای هر سهم دست یابد فخوز با عبور از قیمتهای ۱۶۰۰ تومان به سمت هدف قیمتی ۱۸۰۰ تومان پیشروی میکند. توصیه می شود مطلب امروز سایت را در این زمینه حتماً بخوانید .
امروز فولاد مبارکه هم در سطوح قیمتی ۳۳۰ تومان به تعادل رسید با این قیمتهای شمش بیلت قیمت ورق حداقل در سطوح قیمتی ۱۰۰۰-۱۱۰۰ تومانباید قرار بگیرد به نظر میرسد کنترل های دولتی مانع رشد قیمتی ورق میشود اما در نهایت میتوان انتظار رشد قیمتی ورق را نیزدر سال ۹۱ به سطوح قیمتی یاد شده را داشت . فردا احتمالاً روز خوبی برای فولاد خواهد بود .
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد تایدواتر همچنان با توجه به دو عامل مهم احتمال کاهش تحریمها و اخذ قراردادهای جدید توسط این شرکت شاهد صف خرید سنگین و رشد قیمتی حتاید هستیم سهمی که پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۳۶۰ تومان در مرحله فعلی را دارا میباشد. در این گروه فردا باز هم صحبت خواهیم کرد حکشتی می تواند حرف های جالبی برای گفتن داشته باشد .
امروز سایپا باز هم در عبور از سد قیمتی ۱۸۰ تومانی ناکام ماند و با برگشت روند قیمتی مواجه شد البته رشد مجدد قیمت ارز هم مزید بر علت شده و امروز سایپا با روند منفی شدیدی مواجه شد سایپایی که شاید باز تا قیمتهای ۱۶۰-۱۷۰ تومان پایین بیاید. دراین گروه خساپا هم با این رشد دلار از دور خارج شده و شاید برگشت پارسان و خبر افزایش سرمایه کمی خبهمن را مورد توجه قرار دهد .
امروز لیزینگ رایان سایپا همچنان با روند نزولی به سمت قیمتهای ۴۰۰ تومان حرکت میکند ولسایا نیز فعلا سیکل نوسانی خوبی را بین دو سطح قیمتی ۴۰۰-۴۴۰ تومان را در حال تجربه کردن میباشد.
در گروه دارو کوثر آلارم های تکنیکالی خوبی صادر کرده و احتمال رشد ان بالاست . در کنار این شرکت های دیگری نیز وجود دارد . احتمال کاهش نرخ دلار ، تسهیل در امر واردات مواد اولیه ، بهبود وضیعت فروش این گروه ، احتمال افزایش ۱۰تا۳۰% برخی نرخ ها می تواند گروه دارو را برجسته کند . دیروز هم گفتیم که شرکت هایی مانند دالبر، البرز، سبحان، رازک ، اسوه می توانند مناسب باشند .
از دتماد هم شنیده می شود که این شرکت تعدیل جدی سود را در گزارش ۱۲ ماهه خود دارد که برای کسانی که میخواهنددر گروه دارو فعال باشند این شرکت مناسب است .
گروه برق نیز می تواند در بازار مورد توجه باشد . نکته قابل توجه توجه بازار به بترانس ، بنیرو و موتوژن است و شاید این بهترین مقطع برای ورود مپنا باشد . فردا در مورد بنیرو صحبت خواهیم کرد . اما در مورد بترانس باید گفت که سهم از نظر تکنکالی آلارم خرید صادر کرده است و شرایط خوبی را برای خرید دارد . از نظر بنیادی همین که تحریم ها برداشته شوند امکان ورود ورق هسته و برخی نیازهای این شرکت تسریع شده و می تواند از نظر بنیادی شرایط خوبی را شاهد باشد اما در مقطع فعلی سهامداران به خصوص نوسان گیران بایددر نظر داشته باشند که حق تقدم ها تبدیل به سهم شده و این فشار فروش را به شدت افزایش خواهد داد .
در بازار برخی شایعه کردند که اقتصاد نوین می تواند در روز های پیش رو با تعدیل اندکدر گزارش ۱۲ ماهه خود مواجه باشد که این خبر خوبی برای وساخت و برخی زیر مجموعه ها خواهد بود که احتمال یک برگشت با اصلاح صورت گرفته در انها وجود دارد .
گروه قند امروز لرستان و نیشابور را مثبت می دید به نظر میرسد که فردا روی هگمتان و پیرانشهر نیز تحرکاتی صورت گیرد که برای برگشت آنها تلاش هایی را برخی از حقوقی ها انجام دهند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه ۲۹ فروردین ۹۱
