گزارش بازارسه شنبه ۹ مهر ۹۰

رد پای خرس ها!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز شنبه ، اولین روز از هفته ی دوم مهر را در حالی آغاز کردیم که شرایط بازار با توجه به روز های پیش رو بسیار حاد و حساس شده است . بازارهای جهانی مطابق روز های قبل با بازار یاری نمی کنند و این به چالشی بس عمیق برای بازار تبدیل شده است . چالشی که می تواند برای بازار ادامه داشته باشد و روز های سخت تری را برای انها رقم بزند . در این بازار این روز ها سهامداران به شدت به دنبال گله ی گاو ها می گردند اما هر چه جلوتر می روند چیزی جز ردپای خرس ها پیدا نمی کنند که عامل این شرایط را باید در دو عامل بازارهای جهانی و مسائل سیاسی جستجو کرد .

در مسائل سیاسی هم خبرها خوب نیست و شرایط نشان می دهد هر لحظه اتفاقات خاص ممکن است برای بازار و اقتصاد و مدیران کلان آن رخ دهد . بی شک وقتی تیتر یک روزنامه همشهری از اختلاس در بورس می گوید ، نمایندگان وزیر اقتصاد را به استیضاح تهدید می کنند ، دلاردر بازار آزاد ریزشی بوده و بازارهای جهانی هم این وضعیت را دارند چه انتظاری می توان از بازار داشت . بی شک روند منطقی که امروز طی شد حاکی از این جمیع اخبار بوده که به نظر روند منطقی می اید و می تواند در صورت جدی تر شدن و ادامه هر یک روز های سخت تری را برای بازار رقم بزند .

اما پیش ینی از وضعیت بازارو عامل برون رفت از این بحران چیست ؟

در پیش بینی و طالع بازار خوش بینی دیده نمی شود و احتمالاً با روندی که در پیش گرفته شده و خبرهایی که به شکل منفی از بازارهای جهانی و آغاز منفی روز دوشنبه می رسد می توان این طور تصور کرد که این هفته نیز وضعیت چندان جذاب نیست . بد شناسی مضاعف بازار این بوده که دلار هم با فشار های بانک مرکزی موقتاً منفی شده و احتمالاً تا زمانی که این کاغذ روندی کاهشی دارد بازار نیز از واکنش بازارهای جهانی تاثیر یشنری می پذیرد .

اما عامل برون رفت را می توان چند مورد دانست . اول اوضاع بازارهای جهانی که با خبرهای خوب وضعیت بهتر شود که در حال حاضر چنین موضوعی مورد تصور نیست . نکته بعد دخالت حقوقی ها بوده که تا به امروز چندان بالا نبوده . حجم امروز معاملات و عمق کم آن به خوبی این موضوع را نشان می دهد . البته این بزرگان بازار در برخی تک نماد ها اندک فعالیتی را مشغولند . اما شاید اصلی ترین عامل برون رفت از بازار و شرایط این چنینی همان گزارش های ۶ ماهه باشد که امروز برخی شرکت ها زمزمه خبرهای مثبتی را از گزارش خود به بازار رساندند که چون رسمی نبود واکنش سرد بازار را به همراه داشت . اما به وضوح می توان دید که بازاردراین زمینه تشنه اخبار است و آماده واکنش به این دست گزارشات و خبر ها …

امیدواریم گزارشات شش ماهه بتوانند با پرچم سرخ خود گاو های رانده شده از بازار را به اردوگاه بازار سرمایه بیاورند …

اما در حاشیه بازار خبرها چه خبر است …

اکثر تیتیر روز نامه ها امروز به اختلاس اختصاص داشت و بدتر از همه همشهری که یکی از پر تیراژ ترین و پر خواننده ترین روزنامه های کشور است به طور مستقیم پیکان خود را به سمت بورس نشانه رفته بود که به نظرمیرسد به جبران از تیتر هفته گذشته روزنامه ایران باشد . این دو روزنامه مشخص نیست با چه سیاستی دست به چنین کارهایی می زنند که رشته دوستان بورسی را پنبه می کنند . مشخصاً با این تیتر ها و اخبار آیا امیدی به این است که ما بازهم تبلیغ کنیم افراد جامعه و مردم پس انداز های خود را به بورس بیاورند . وقتی روزنامه های بزرگترین ارگان های این کشور بازار را به اختلاس متهم می کنند انتظار از مردم چیست ؟؟!این سیاست اخیر محکوم کردن یکدیگر بی شک قربانی های زیادی را خواهد گرفت که بورس یکی از اولین آنها بوده است . در کنار این رویداد خبرهای فرارخاوری به کانادا و حاشیه های آن نیز بر بازار اثر گذار بود . از سوی دیگر بحث ها در مجلس و کمیسیون اصل ۹۰ نیز موثر بوده است . همچنین شنیده می شود رئیس جمهور قصد صحبت مستقیم با مردم را دارد که می تواند بازهم حاشیه ساز شود . از آن سو طی روز های گذشته تیر پیکان این اتهامات به سمت وزیر اقتصاد چرخیده است که این موضوع با خبر استیضاح اخیر ایشان در مجلس رابطه داشته و جدی تر شدن ان بورس را به شدت به حاشیه خواهد برد .

در حاشیه های خارجی نیز بحث هسته ای دوباره داغ شده با این تفاوت که این بار برخی شایعاتی از حمله نظامی را به ایران مطرح می کنند که مطرح شدن آن برای بازار یک کابوس تازه به شمار می رود . در اوضاع و احوالات سیاسی هم خبرهای خوبی شنیده نمی شود که می تواند برای بازار مشکل آفرین باشد .

امادر حاشیه خبر های اقتصادی مهم ترین خبر دلار بود که امروز بازار ما را تنها گذاشت ودر حالی که پنج شنبه قیمت های ۱۳۰۰ را لمس کرده بود امروز به کمتر از ۱۲۹۰ تومان رسید . بسیاری معتقدند که این ریزش موقتی بوده باردیگر شاهد افزایش تب دلاردر کشور خواهیم بود .

در بازارهای رقیب زمزمه هایی از افزایش نرخ سود مطرح می شود و از سو ی دیگر بحث احتمال افزایش قیمت مسکن هم از گوشه و کنار پایتخت شنیده می شود که هر دو اخبار نگران کنند ه ای برای بازار است .

اما کابوس این روز ها بازار ، بازارهای جهانی است که دعای بچه های بورسی گویا تا مرز های ایران هم نرفته و این بازارها بازهم با شرایط منفی مواجه شدند .

بازاردر روز های چهارشنبه و تا حدودی پنج شنبه آرام بود و حتی رشد قیمت را شاهد بودیم اما جمعه رسید و جمعه ها برای بازار این روز ها روز های خون باری شده . در بازار بیش از همه ریزش داوجونز در آخر وقت جمعه جلب توجه می کرد که با وجود اخبار مثبت از اروپا در مورد تصویب کمک با خبرهایی از کاهش تولیدات صنعتی در این کشور و چین و افزایش تورم اروپا منفی شد تا ریزشی بیش از ۲۴۰ واحدی برای ان ثبت شود . شاخص های اسیا و روپا نیز دست کمی ازاین موضوع نداشته و در آلمان نیز با کاهش ۱۳۸ واحدی شاخص مواجه بودیم .

امادر بازار کالایی سقوط نفت به ۷۸ دلار و همچنین بیلت در ۵۷۵ دلار نشان می دهد بازار ها هنوز هم با مشکلات جدی دست پنجه نرم می کنند . سنگ آهن گویا به ۱۷۰ دلار کاهش یافته و افتی ۱۴ دلاری را طی این مدت تجربه کرده است . در بازار فلزات مس به سطوح زیر ۷ هزار آمده و در قیمت ها ۶۹۵۰ دلار معامله می شد . روی هم در قیمت ۱۸۵۰ دلار قرار دارد که خبرخوبی برای شرکت های فلزی بازار نیست و امروز دیدیم که با ریزش قیمتی مواجه شد . .

شاید تنها امید و مامن بازار رشد قیمت دلار به بالای ۱۳۰۰ باشد که شدت این افت و ریزش را کم رنگ تر می کند اما بی شک گروه روی، مس ، فولاد،سنگ آهن ، پتروشیمی و شرکت های زیر مجموعه که ۶۰ تا۷۰% بازار ما را تشکیل می دهند امروز با چالش قیمتی مواجه خواهند بود .

امروز شاخص با ریزشی ۸۵ واحدی امروز به ۲۶۷۰۷ واحد رسید . در بازار امروز بازهم غول مسی و سرخ رنگ بازار سرخ شد و به من فی وارد شد که بازهم ناشی از همین وضعیت فعلی در بازارهای جهانی است . البته امروز سایر نمادهای بازار و گردن کلفت هایی مانند پارسیان و پاسارگاد نیزدر ریزش شاخص موثر بودند که حرکت مثبت بانک اقتصاد نوین و پالایش نفت تبریز و اصفهان نیز نتوانست مانع از ریزش شاخص شود و تنها در درد آن را برای بازار و سهامداران کمتر کرد و مانع از ریزش ۳ رقمی آن شد .

بانکیها تحت فشار اختلاس!!!

امروز باز هم فشار اخبار منفی بانکیها در رابطه با اختلاس ۳ هزار میلیارد تومانی از یک طرف و شایعاتی در خصوص احتمال اختلاس در سایر بانکها و روند اخراج سایر مدیران بانکی از طرف دیگر باعث شدت گرفتن این جو منفی در بازار شد

امروز در نماد بانک سرمایه شاهد سقوط ازاد قیمتی این سهم بودیم بانک سرمایه پس از رشد قیمتی تا سطوح ۳۰۰ تومان امروز در قیمتهای ۲۳۷ تومان معامله میشد این بانک که با خبر افزایش سرمایه تا سطوح ۷۰۷ میلیارد تومان و شایعه تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد احتمال اصلاح قیمتی را تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان در صورت ادامه داشتن روند منفی را دارد

اما در بانک ملت که این روزها با افزایش سرمایه از محل سود انباشته و تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد به دلیل جو منفی حاصل از اختلاس با روند منفی امروز مجددا به قیمتهای کمتر از ۲۴۰ تومان افت کرد بانک ملت به نظر نمیرسد جای افت قیمتی چندانی را داشته باشد و فعلا در سطوح قیمتی ۲۳۵ تا ۲۴۰ تومان در حال نوسان میباشد

اما در نماد جنجالی پست بانک که این روزها بازار به دنبال تاریخ برگزاری مجمع و افزایش سرمایه احتمالی این بانک میباشد امروز نشان داد فعلا توانایی عبور از قیمتهای ۷۰۰ تومان را ندارد احتمال اصلاح قیمتی وپست تا سطوح ۶۶۰ تومان دور از ذهن نمیباشد اما به هر حال روند این سهم در لوای اخبار برگذاری مجمع همچنان صعودی ارزیابی میشود همچنین در صورت فعال شدن یکی از دو پتانسیل برگذاری مجمع و یا افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی شاهد رشد قیمتی خوبی در این سهم خواهیم بود

امروز در بانک اقتصاد نوین به نظر دعوای سهامداران این شرکت به پایان راه خود نزدیک شده است ارزش بازار بسیار بالای این بانک که هم اکنون در سطوح ۳۵۸۰ میلیارد تومان جز بزرگترین ارزش بازار در بین بانکیها میباشد پی بر ای این سهم نیز به سطوح نامعقول ۹ نزدیک شده است که نشان از در سقف قیمتی بودن و رشد غیر منطقی قیمت سهام این بانک دارد که نشان می دهد باید کمی در مورد این سهم و مجموعه وابسته به او محافظه کار بود .

پالایشگاه و پتروشیمی به کجا میروند!!!

دربازار امروز با شایعات مثبت شکل گرفته در نمادهای پالایشگاهی شاهد روند مثبت دو سهم پالایشگاهی بورسی بودیم اما در گروه پتروشیمی از یک طرف عامل مثبت افزایش نرخ دلار را داریم که این روزها در مرز ۱۳۰۰ تومان قرار دارد و از طرف دیگر هم افت ادامه دار قیمت نفت باعث نگرانیهایی درباره احتمال ریزش قیمتهای جهانی محصولات پتروشیمی شده است

امروز در نماد شبریز با توجه به شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت احتمالی این سهم و احتمال اعلام سود ۲۵ تومانی توسط شبریز شاهد تشکیل صف خرید و رشد قیمتی سهام این شرکت بودیم ظاهرا شبریز با عبور از قیمتهای ۱۹۰ تومان اهداف قیمتی ۲۰۰ و در نهایت ۲۲۰ تومان را دارد

امروز در نماد شپنا نیز شاهد تشکیل صف خرید در این نماد بودیم شپنا که با نسبت پی بر ای بسیار پایینی مواجه میباشد طبق اخبار واصله با پوشش خوبی در گزارش ۶ ماهه مواجه شده است همچنین شرکت قصد دارد تا طرح بنزین سازیش را تا اواخر سال جاری راه اندازی نماید

امروز اما در نماد پتروشیمی پردیس که با رشد ۴۰-۵۰ درصدی نرخ اوره به نسبت بودجه سال ۹۰ و تعدیل عایدی و اعلام سود ۵۰۰ تومانی مواجه میباشد شاهد روند نسبتا منفی در این سهم بودیم شپدیس با اعلام سود ۵۰۰ تومانی توانایی رشد قیمتی را تا سطوح ۳۰۰۰ تومان را داراست.دو خبر کاهش احتمالی قیمت اوره که اندک است و همچنین توقف روند شتابان نرخ دلار ترمز پردیس را کشیده است که احتمالاً موقتی خواهد بود .

خودروییها در سراشیبی!!!

امروز در گروه خودرویی شاهد ادامه داشتن روند نزولی سهام خودرویی ها بودیم برخی گمانه زنیها از احتمال انتشار گزارشات نامناسب سهام این گروه به خصوص در سهام گروه سایپا حکایت دارند در صورتی که این روند نزولی بخواهد ادامه پیدا کند شاهد افت قیمتی ۱۰ درصدی سهام خودروییها خواهیم بود. در سهام خودرویی ها بسیاری معتقدند که روند این گروه خنثی و اندکی رو به کاهش است و این گروه با بی تدبیری از خبر افزایش نرخ خوردو نیز به خبر سوخته ای تبدیل شد که حال دیگر ابزاری برای کم ک به این گروه نخواهد بود .

امروز در نماد سایپا شاهد نفوذ قیمت سهام شرکت به سطوح زیر ۲۲۰ تومان بودیم خساپا در قیمتهای ۲۲۰ تومان با حمایتهای خوبی همراه بود که با شایعه احتمال انتشار گزارش ضعیف ۶ ماهه با روند نزولی همراه شد البته به نظر میرسد سایپا باافزایش نرخی که گرفته است گزارش ۹ ماهه مناسب را منتشر کند و این روند مقطعی و کوتاه مدت میباشد

اما امروز در نماد خبهمن که از این شرکت به عنوان خریدار بلوک ۳ درصدی فملی یاد میشود شاهد معاملات منفی درست بر روی قیمتهای ۲۲۰ تومان بودیم وضعیت بنیادی مناسب سهام این شرکت و احتمال تعدیل مثبت عایدی تا پایان سال باعث ریزش قیمتی سهم خواهد شد

اما در همین گروه در نماد ایرانخودر که به زودی شاهد برگزاری مجمع افزایش سرمایه شرکت از محل سود انباشته و مطالبات و از طرف دیگر احتمال تعدیل عایدی خواهیم بود نیز روند اصلاحی را در این سهم شاهد میباشیم به نظر میرسد خودرو نهایتا در قیمتهای ۳۲۰ تومان به واسطه مجمع خود با حمایت مواجه شده و روند این سهم بازگردد در غیر اینصورت و ادامه داشتن روند نزولی ایرانخودروی ۳۰۰ تومانی را شاهد خواهیم بود. دراین گروه خشرق تنها گزینه ای است که شاید با خبر مس و کاهش بهای تمام شده البته به ظاهر کمی رشد قیمت داشته باشد .

در کنارهفته ای سرخ!!!

در بازار امروز شاهد بازگشایی نماد سهام میدکو یا همان هلدینگ صنعتی و معدنی خاورمیانه در قیمتهای ۲۱۲ تومان بودیم این سهم با سرمایه سنگین ۵۲۵ میلیارد تومان قصد دارد تا سرمایه گذاریهایی را در حوزه سنگ اهن و فولاد و صنایع جانبی نماید میدکو در قیمتهای فعلی با دید کوتاه مدت کمی گران است اما با دید بلند مدت توانایی رشد قیمتی خوبی را خواهد داشت. مشکل عمده این سهم این است که قدرتمندانی مانند ومعادن و کروی با وضعیت منفی ناشی از بازارهایجهانی مواجه اند و حالا شرایط این سهم به این شکل کمی نگران کننده است . البته تنها شانس این سهم را باید حمایت مجموعه پاسارگاد از سهم دانست .

امروز در گروه سیمانیها سیمان غرب با توجه به شایعه تعدیل مثبت در این سهم شاهد رشد قیمتی در این نماد بودیم سغرب امروز در قیمتهای ۲۷۰ تومان در حال معامله بود به نظر میرسد در نهایت این سهم تا سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان و در صورت رشد بیشتر قیمتی و یا تعدیل عایدی تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

امروز اما در نماد تجهیزاتی مپنا با توجه به وصول بخشی از مطالبات شرکت و اظهارات معاون وزیر نیرو درباره پرداخت نیمی از مطالبات شرکتهای برقی شاهد معاملات مثبت مپنا و رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالای ۲۸۰ تومان بودیم البته این روزها مپنا با شایعه احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۶ ماهه نیز مواجه میباشد که شاید باز هم به گزارش های دوره مالی آخر سال موکول شود .

امروز اما در نماد بیمه پارسیان که شاهد جابه جایی های عمده ای در ترکیب سهامداری شرکت بودیم این جابه جایی ها با انتقال بلوک ۳۶ میلیونی معادل ۳ درصد از سهام شرکت ادامه یافت در نماد بیمه پارسیان به نظر شاهد رشد قیمتی سهم تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان باشیم قیمتهای ۳۰۰ تومانی که سد روانی قوی برای این سهم محسوب میشود

اما امروز در نماد کابل ساز مخابراتی شهید قندی شاهد معاملات مثبتی در این سهم بودیم از این سهم خبر میرسد طرح تولید کابلهای فشار قوی با سرمایه گذاری ۱۴ میلون یورویی تا پایان امسال به بهره برداری خواهد رسید همچنین طرح تولید گرانول و بخشی از مواد اولیه شرکت نیز با سرمایه گذاری ۵ میلیارد تومانی پیشرفت خوبی داشته است از بکام شنیده میشود شرکت با احتمال تعدیل عایدی تا پایان سال مواجه میباشد همچنین شرکت قصد دارد قراردادهای جدید خود را در گزارش ۶ ماهه شفاف سازی نماید .

در بازار امروز خبر جالبی از فولاد آمد که اگر صحت داشته باشد قیمت های فعلی برای فولاد منطقی نیست و باید تا مرز ۳۶۰۰ حداقل رشد کند . خبری که تایئد می کرد تعدیل فولاد بسیار بالاست و در محدوده ۵۰۰ ریال است و البته هنوز مورد تایئد قرار نگرفته است اما در صورت تایئد روند رو به رشدی را در این سهم شاهد خواهیم بود .

امروز قندی ها نیز باردیگر رونق گرفتند که رشد قیمت هگمتان و اصفهان جالب توجه بود . روز های قبل در مورد این که در صورت تعادل هگمتان دوباره شاهد صف خرید شدنش خواهیم بود هشدار داده بودیم .

امروز در بین پتروشیمی ها زاگرس با خبر نرخ دلار و خبر تعدیل احتمالی در گزارش پیش رو کمی بیشتر مورد توجه قرار گرفت . در شیراز هم بحث بورس کالا و رشد اوره و محصولات این شرکت باعث مثبت شدن سهم شده که احتمالاً فردا کمی به سمت تعادل پیش می رود .

اما گروه فلزات امروز روز خوبی نداشت مس با این که ریزش قیمت وحشتناکی را شاهد بوده اما به دلیل حفظ قیمت های محصولات این شرکت در بورس کالا شرایط برای مس کمی تفاوت داشته است . البته ادامه ریزش و ثبات در قیمت های فعلی بی شک پی به ای مس را تغییر می دهد . احتمال این که مس تا سطوح ۴۶۰۰ ریال سقوط کند وجود دارد .

اما دراین گروه فاسمین با حمایت کروی همچنان کاهشی و پر حجم است . احتمالا فردا نقطه حمایت قوی برای این سهم بوده و البته همه بازهم منتظر آغاز بازارهای جهانی خواهند بود . در کنار این شرکت کروی هم منفی و پر حجم بود که شایعه تعدیل مثبت او او زبان به زبان می چرخد .

با منفی شدن مس وساپا هم کاهشی دنبال می شد که او نیز در قیمت های ۲۸۰۰ و کمتر برای خرید و نوسان گیری گزینه جذابی است .

در کنار او اما غدیر با خبرهایی از کاهش نرخ دلار و نفت مجبور به تبعیت از بازار بود . یک منفی دیگر در غدیر می تواند محدوده ۴۳۰۰ و کمتر را برای او رقم بزند که برای خرید جذاب خواهد بود .

امروز سرمایه گذاری البرز با حجم بالا کاهشی دنبال شد . به نظر میرسد که این سهم نیز کم کم به نقاط حمایت جدی خود نزدیک می شود که محدوده کمتر از ۳۹۰۰ و حدود ۳۸۰۰ ریال خواهد بود.

عرضه امروز میدکو با حجم بالا خارزم و پاسارگاد را مثبت کرد که روند رو به رشد این شرکت ها زنجیر وار بر هم اثر گذار است . فردا شرایط میدکو می تواند بازهم بر پاسارگاد و خارزم موثر باشد .

در پایان خبرهایی از گزارش ۶ ماهه همراه اول و احتمال تعدیل شرکت باعث توجه بازار به این نماد شده است که احتمالاً به دنبال خود و برای حفظ وجه شاخص هم شده مخابرات را تحریک می کند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

شنبه ۹ مهر ۹۰