تحلیل بنیادی الکتریک خودروی شرق
مقدمه: الکتریک خودروی شرق یکی از بزگترین تولید کنندگان دسته سیم انواع خودرو در کشور میباشد به طوری که بخش قابل توجهی از نیاز گروه صنعتی ایرانخودرو را تامین میکند
روند سود اوري سهم طي سالهاي گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1391 |
16 |
3 |
|
1392 |
155 |
32 |
|
1393 |
160 |
33 |
همانطور كه از جدول بالا مشخص است روند سودواري اين شركت در طي سالهاي اخير هميشه صعودي بوده است و افزايش نرخ دارو همچنان روند صعودي سهم را تشديد كرده است
پيشبيني سود سال 93 شركت:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
پیشبینی حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
93،12،29 |
92،12،29 |
|
فروش |
1،388،182 |
1،140،459 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(1،243،911) |
(973،931) |
|
سود و زيان ناخالص |
144،271 |
166،528 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(48،789) |
(45،399) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(16،988) |
(18،702) |
|
سود و زيان عملياتي |
78،494 |
102،427 |
|
هزينه هاي مالي |
(46،048) |
(69،194) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
8،426 |
4،925 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
0 |
2،289 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
40،872 |
40،447 |
|
ماليات |
(7،300) |
(7،936) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
33،572 |
32،511 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
160 |
155 |
|
سرمايه |
210،000 |
210،000 |
الکتریک شرق سود سال 93خود را به ازاي هر سهم 160ريال اعلام نموده است
وضعيت توليدات و فروش شركت:
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال 93 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان) سال93
|
مقدار فروش سال 92
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان) سال92
|
|
دسته سیم انواع خودرو |
عدد |
207،070 |
670،000 |
178،741 |
638،000 |
برای سال 93 افزایش 10 درصدی در نرخ محصولات شرکت و انتظار قیمتهای 700 هزار تومانی را برای محصولات شرکت را انتظار داریم
همانطور كه مشاهده ميشود شرکت تک محصولی بوده و دسته سیم خودرو جز محصول اصلی شرکت میباشد
صادرات و واردات شركت:
صادرات: اين شركت صراتی برای سال 93 ندارد
1-واردات مواد اوليه:
اين شركت برای سال 93 پیشبینی واردات 8،9 میلیون دلاری مواد اولیه را با نرخ هر یورو4 هزار تومان را در دستور کار دارد
واردات :
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
8،948،000 |
40،000 |
357،925 |
بررسي بهاي تمام شده:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
903،984 |
72 |
|
دستمزد مستقيم |
218،333 |
17 |
|
سربار |
121،694 |
11 |
همانطور كه مشاهده ميشود بخش عمده اي از بهاي تمام شده اين شركت را مواد اوليه تشكيل ميدهد و در اين بين نرخ مواد اوليه و بهاي ارز مورد استفاده تاثير بالايي بر سوداوري اين شركت دارد.
بررسي مواد اوليه در بهاي تمام شده الکتریک خودرو شرق:
|
نام محصول |
واحد |
پيشبيني سال93 |
مبلغ (تومان) |
سال92 |
مبلغ (تومان) |
|
انواع سیم و کابل |
هزارمتر |
192،414 |
240،600 |
201،364 |
191،400 |
|
انواع اتصالات پلاستیکی |
هزارعدد |
39،546 |
336،360 |
44،043 |
267،600 |
|
انواع اتصالات فلزی |
هزارعدد |
300،883 |
660،000 |
325،508 |
600،000 |
|
انواع اتصالات لاستیکی |
هزارعدد |
15،912 |
197،000 |
14،627 |
176،600 |
|
مواد شیمیایی و سایر |
هزارعدد |
54،720 |
133،600 |
56،297 |
107،000 |
شرت نرخ خرید مواد اولیه برای سال 93 را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
قطعات اتومبیل ایران |
52،6 |
|
گسترش سرمایه گذاری ایرانخودرو |
16 |
|
سرمایه گذاری سمند |
6 |
|
مدیریت سهام امیر |
1 |
|
سرمایه گذاری نورانوار |
1 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام مديريتي شركت در اختيار قطعات اتومبیل ایران میباشد
همچنین حضور دو شرکت مدیریت سهام امیر و سرمایه گذاری نورانوار از نکات قابل توجه سهامداری این شرکت میباشد
نتيجه گيري:
در اين بخش سود شركت را بر اساس عملكرد واقعي در نرخ های فروش تخمین میزنیم:
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال 93 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان) سال93
|
|
دسته سیم انواع خودرو |
عدد |
207،070 |
700،000 |
مبلغ فروش
|
جمع فروش ميليون ريال |
1،449،000 |
تخمین92
|
شرح |
پيشبيني 93 |
|
سال مالي منتهي به |
93،12،29 |
|
فروش |
1،449،000 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(1،243،911) |
|
سود و زيان ناخالص |
205،089 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(48،789) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(16،988) |
|
سود و زيان عملياتي |
139،312 |
|
هزينه هاي مالي |
(46،048) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
8،426 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
0 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
101،690 |
|
ماليات |
(18،300) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
83،390 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
397 |
|
سرمايه |
210،000 |
همانطور که مشاهده میشود این شرکت توانایی رسیدن به سطوح محدوده 40 تومانی را برای سال 93 دارا میباشد
چهارشنبه 28 اسفند 92
