تحلیل بنیادی دارویی رازک
مقدمه: دارويي رازك با سرمايه 20 ميليارد توماني توليد كننده طيف گسترده اي از داروهاي انساني و دامي ميباشد علاوه بر اين شركت سهامدار داروسازي داملران توليد كننده صاحب نام داروهاي دامي و دارويي زهراوي و شهيد قاضي نيز ميباشد
روند سود اوري سهم طي سالهاي گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
2099 |
248 |
|
1391 |
2975 |
305 |
|
1392 |
2936 |
601 |
|
1393 |
3347 |
686 |
همانطور كه از جدول بالا مشخص است روند سودواري اين شركت در طي سالهاي اخير هميشه صعودي بوده است و افزايش نرخ دارو همچنان روند صعودي سهم را تشديد كرده است
پيشبيني سود سال 93:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
پیشبینی حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
93،12،29 |
92،12،29 |
|
فروش |
2،008،602 |
1،683،393 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(1،030،286) |
(830،016) |
|
سود و زيان ناخالص |
978،316 |
853،377 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(93،293) |
(79،062) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
4،658 |
3،513 |
|
سود و زيان عملياتي |
889،681 |
777،828 |
|
هزينه هاي مالي |
(224،249) |
(170،080) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
150،797 |
113،453 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
3،000 |
2،853 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
819،229 |
724،036 |
|
ماليات |
(133،005) |
(122،202) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
686،224 |
601،834 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
3،347 |
2،936 |
|
سرمايه |
205،000 |
205،000 |
رازك سود سال 93خود را به ازاي هر سهم 3347ريال اعلام نموده است
وضعيت توليدات و فروش شركت:
توليدات و فروش شركت عمدتا انواع امپول و قرص ميباشد
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال 93 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان) سال93
|
مقدار فروش سال 92
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان) سال92
|
|
كپسول انساني |
صد عددي |
3،197،000 |
11،000 |
2،908،000 |
10،100 |
|
قرص انساني |
صد عددي |
10،127،000 |
5،285 |
9،607،000 |
4،887 |
|
نيمه جامدات انساني |
عدد |
7،591،000 |
1،177 |
8،657،000 |
1،105 |
|
شربت انساني |
عدد |
9،879،000 |
2،357 |
9،395،000 |
1،973 |
|
مكملهاي دامي |
كيلوگرم |
3،632،000 |
4،908 |
4،089،000 |
3،966 |
|
ويال هاي دامي |
عدد |
11،469،000 |
5،419 |
9،489،000 |
5،025 |
اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:
انواع كپسول 11،200
انواع قرص 5500
انواع نيمه جامدات 1200
شربت 2،357
مكملهاي دامي 4،908
ويالهاي دامي 6000
درصد تاثير هر يك از محصولات در سبد فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود انواع قرص وويال هاي دامي بخش عمده سبد فروش شركت را تشكيل داده است
صادرات و واردات شركت:
صادرات: اين شركت برای سال93 پیشبینی صادرات 773 هزار دلاری با نرخ 2600 تومان را دارد
1-واردات مواد اوليه:
اين شركت در سال93 حدود 18،1 ميليون دلار واردات مواد اوليه با نرخ 3600 توماني را در برنامه خود دارد
صادرات :
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
773،000 |
26،000 |
20،000 |
واردات :
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
18،116،000 |
26،000 |
471،000 |
بررسي بهاي تمام شده:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
851،232 |
82 |
|
دستمزد مستقيم |
43،599 |
4 |
|
سربار |
135،455 |
14 |
همانطور كه مشاهده ميشود بخش عمده اي از بهاي تمام شده اين شركت را مواد اوليه وارداتي تشكيل ميدهد و در اين بين نرخ مواد اوليه و بهاي ارز مورد استفاده تاثير بالايي بر سوداوري اين شركت دارد.
سرمايه گذاري ها:
حدود 18 درصد از سود شركت از طريق درامدهاي سرمايه گذاريها تامين ميشود
|
نام شركت |
سهم شركت سرمايه گذاري (ميليارد ريال) |
|
داملران |
29 |
|
زهراوي |
90 |
|
شهيد قاضي |
30 |
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
داروپخش |
52 |
|
سرمايه گذاري توسعه ملي |
11،6 |
|
سرمایه گذاری البرز |
6،9 |
|
صبا تامين |
4،4 |
نتيجه گيري:
در این بخش سود شرکت را بر اساس قیمتهای فروش واقعی تخمین میزنیم:
اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:
انواع كپسول 11،200
انواع قرص 5500
انواع نيمه جامدات 1200
شربت 2،357
مكملهاي دامي 4،908
ويالهاي دامي 6،000
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال93 |
قيمت فروش (هر تن /ريال) سال93
|
|
كپسول انساني |
3،197،000 |
11،200 |
|
قرص انساني |
10،127،000 |
5،500 |
|
نيمه جامدات انساني |
7،591،000 |
1،200 |
|
شربت انساني |
9،879،000 |
2،357 |
|
مكملهاي دامي |
3،632،000 |
4،908 |
|
ويال هاي دامي |
11،469،000 |
6،000 |
مبلغ فروش
|
جمع فروش ميليون ريال |
2،105،000 |
تخمین سود
|
شرح |
پيشبيني 93 |
|
سال مالي منتهي به |
93،12،29 |
|
فروش |
2،105،000 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(1،030،286) |
|
سود و زيان ناخالص |
1،074،714 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(93،293) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
4،658 |
|
سود و زيان عملياتي |
986،079 |
|
هزينه هاي مالي |
(224،249) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
150،797 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
3،000 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
915،627 |
|
ماليات |
(146،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
769،627 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
3،754 |
|
سرمايه |
205،000 |
اين شركت تا پايان سال 93 توانايي رسيدن به سود بالاي 375توماني را دارا ميباشد كه اين سود ميتواند با رشد توليد و فروش در سال 93 افزایش نیز داشته باشد
همچنین سود شرکتهای زیر مجموعه نیز توانایی رشد خوبی را خواهند داشت که میتواند سود رازک را با رشد بیشتر برای سال 93 همراه سازند
دوشنبه 26 اسفند 92
