مقدمه: سرمايه گذاري رنا با سرمايه 300 ميليارد تومان پس از رونق و رشد قيمتي سهام خودروسازان به دليل مالكيت در دو شركت ايرانخودرو و سايپا و برنامه فروش بلوكي سهام ايرانخودرو مورد توجه قرار گرفته است
روندسوداوري چند سال گذشته سهم:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
160 |
481 |
|
1391 |
(27) |
(82) |
|
1392 |
(19) |
(55) |
|
1393 |
11 |
31 |
ورنا طي سال 91 و 92 با روند زياندهي همراه بوده است كه اين روند براي سال 93 به دلیل افزایش فعالیت های مثبت شرکت در بازار سرمایه و شناسایی سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها این روند بهبود یافته است
وضعيت سوداوري ورنا:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
93،6،31 |
92،9،30 |
|
سود حاصل از سرمايه گذاري |
49،787 |
76 |
|
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري |
520،000 |
300،713 |
|
سود حاصل از ساير فعاليتها |
0 |
0 |
|
جمع درامدها |
569،787 |
300،789 |
|
هزينه هاي عمومي و اداري |
(36،745) |
(5،721) |
|
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي) |
0 |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
533،042 |
295،068 |
|
هزينه مالي |
(502،530) |
(191،756) |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
1،060 |
90 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
31،572 |
103،402 |
|
ماليات |
0 |
0 |
|
سود و زيان پس از كسر ماليات |
31،572 |
103،402 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
11 |
34 |
|
سرمايه |
3،000،000 |
3،000،000 |
سرمايه گذاري رنا سود هر سهم سال مالي منتهي به پايان شهريور93خود را به ازاي هر سهم مبلغ 11اعلام نموده است
بررسي پرتفوي بورسي ورنا:
|
نام شركت |
درصد مالكيت |
بهاي تمام شده (هر سهم ريال) |
ارزش بازار هر سهم (ريال) |
افزايش (كاهش) ارزش (ميليون ريال) |
|
سايپا |
17،7 |
2،810 |
1،920 |
(1،646،000) |
|
ايرانخودرو |
4 |
2،149 |
2،920 |
305،000 |
|
نيرومحركه |
36،4 |
2،762 |
2،800 |
4،000 |
|
پتروشيمي جم |
1./ |
17،838 |
16،740 |
(6،200) |
|
هلدينگ فارس |
3./ |
14،557 |
16،500 |
11،200 |
|
جمع |
—- |
—- |
—- |
(1،278،000) |
پرتفوی شرکت با تغییرات قیمت سایپا شدیدا با تغییر همراه میشود
تركيب سبد و درصد تاثير گذاري پرتفوي بورسي:
همانطور كه مشاهده ميشود سايپا بيش از 60 درصد ارزش پرتفوي رنا را به خود اختصاص داده است
پرتفوي غير بورسي رنا:
|
نام شركت |
درصد مالكيت |
بهاي تمام شده (ميليون ريال) |
ارزش كارشناسي (ميليون ريال) |
|
توسعه سرمايه رادين |
98 |
433،925 |
433،950 |
|
اپادانا سرام |
20،8 |
350،351 |
350،351 |
|
ورق خودروي چهارمحال |
15 |
243،024 |
500،000 |
|
توسعه گستر برنا |
100 |
88،000 |
1،500،000 |
|
ساير |
— |
650،178 |
650،178 |
|
جمع |
— |
1،765،478 |
3،434،000 |
سهماداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سرمايه گذاري سايپا |
19،9 |
|
بازرگاني ستاره تابان |
12 |
|
تجارت الكترونيك تابان |
12 |
|
سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي كشوري |
9،8 |
|
صندوق بازنشستگي كشوري |
7،3 |
محاسبه NAV و ارزش ويژه هر سهم:
|
جمع تفاوت ارزش بازار سرمايه گذاري هاي بورسي نسبت به بهاي تمام شده |
(1،278،000) |
|
جمع تفاوت ارزش براوردي سرمايه گذاريهاي غير بورسي نسبت به بهاي تمام شده |
1،669،000 |
|
جمع حقوق صاحبان سهام |
4،578،000 |
|
ذخيره كاهش ارزش سرمايه گذاريها |
0 |
|
تعداد سهام شركت |
3،000،000،000 |
|
NAV |
165 |
|
ضريب NAV |
80% |
|
ارزش ذاتي |
132 |
همانطور كه مشاهده ميشود ارزش ذاتي سهم در محدوده قيمتي132تومان قراردارد که ارزش ان ای وی و ارزش ذاتی سهم تحت تاثیر بالای روند معاملاتی دو شرکت خودروی ایرانخودرو و سایپا به خصوص سایپا میباشد
شرکت در عملکرد بهمن و اسفند ماه سود 23.3 میلیارد تومانی را ناشی از فروش سهام شرکت های زی مجموعه شناسایی نموده است که بیش از 100 درصدی از بودجه پیشبینی شده در این خصوص را پوشش داده است
از هم اکنون تا پایان سال مالی شرکت یعنی شهریور ماه سال 93 فروش سهام که منجر به شناسایی سود شود میتواند سود رنا را افزایش دهد
یکشنبه 11 اسفند 92
