همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است

پیشبینی سود سال ۹۲ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۲،۱۲،۲۹	۹۲،۶،۳۱
فروش	۸۰۰،۰۵۲	۳۰۵،۹۳۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۲۴،۳۰۷)	(۱۵۵،۶۲۴)
سود و زیان ناخالص	۳۷۵،۷۴۵	۱۵۰،۳۱۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۵،۵۷۷)	(۱۱،۲۷۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴،۰۰۰	۱،۵۶۹
سود و زیان عملیاتی	۳۵۴،۱۶۸	۱۴۰،۶۱۲
هزینه های مالی	(۷۸،۰۰۰)	(۳۵،۰۶۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۱۲،۴۶۱	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶،۷۰۹	۲،۶۶۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۹۵،۳۳۸	۱۰۸،۲۱۸
مالیات	(۸۸،۹۵۱)	(۲۴،۲۳۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۰۶،۳۸۷	۸۳،۹۸۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴،۳۷۷	۱،۲۰۰
سرمایه	۷۰،۰۰۰	۷۰،۰۰۰

پارس دارو سود سال ۹۲خود را به ازای هر سهم ۴۳۷۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۲۷درصدی سود خود شده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۲	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۲	مقدار فروش ۶ ماهه سال ۹۲	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه سال۹۲
قرص و کپسول	هزارعددی	۱،۴۲۹،۱۷۸	۴۰،۰۰۰	۶۹۳،۸۹۸	۳۳،۱۶۰
کرم درمانی	هزار تیپوپ	۱۷،۳۸۴	۱،۰۹۷،۰۰۰	۵،۷۰۵	۱،۰۰۰،۰۰۰
محلول	هزار بطری	۲،۳۹۷	۶۷۱،۶۰۰	۱،۰۸۶	۶۱۹،۰۰۰
شربت	هزار شیشه	۹۷۳	۲،۰۹۲،۰۰۰	۶۲۷	۱،۸۹۱،۰۰۰

اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:

انواع قرص و کپسول۴۸ هزار تومان

انواع کرم درمانی۱،۲۲۰،۰۰۰

انواع محلول ۷۱۴،۰۰۰

شربت ۲،۳۶۵،۰۰۰

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول از عمده محصول شرکت میباشد

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت در عملکرد ۶ ماهه حدود ۲۹۳ هزار دلار صادرات داشته است که دلار خود را با نرخ های۲۴۷۲ تومانی تسعیر کرده است

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت در ۶ ماهه ابتدای سال حدود ۱.۳ میلیون دلار واردات مواد اولیه با نرخ ۲۴۷۲ تومانی منطبق با نرخ اتاق مبادلاتی را داشته است

صادرات ۶ ماهه اول سال:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۲۹۳،۳۸۰	۲۴،۷۲۹	۷،۲۵۵

واردات ۶ ماهه اول سال:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱،۳۸۶،۰۰۰	۲۴،۷۲۹	۳۴،۲۷۶

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۳۹۰،۸۲۵	۷۹
دستمزد مستقیم	۳۴،۶۳۰	۷
سربار	۶۹،۲۶۱	۱۴

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

سرمایه گذاری ها:

حدود ۳۳ درصد از سود شرکت از طریق درامدهای سرمایه گذاریها تامین میشود که نکته اصلی و قابلیت تعدیل مثبت نیز در همین بخش نهفته است

نام شرکت	سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال)
دارویی فارابی	۷۰
دارویی امین	۵
پخش هجرت	۳۵

شرکت سود دارویی فارابی را برای سال ۹۲ در سوطح ۲۸۴۶ ریال و تقسیم سود را تنها ۹۰۰ ریال پیشبینی کرده است در حالی که پیشبینی میشوداین شرکت برای سال جاری به سود۳۴۰ تومانی و تقسیم سود شرکت نیز تا سطوح ۲۵۰ تومان افزایش یابد بدین ترتیب سود دپارس از این طریق با رشد ۱۲،۶ میلیارد تومانی همراه خواهد شد

شرکت سود پخش هجرت را در سطوح ۲،۶۸۴ ریال و سود تقسیمی را در سطوح ۱،۷۰۰ ریال در نظر گرفته است در حالی که پیشبینی میشود سود پخش هجرت امسال به سطوح ۳۵۰ تومان و سود تقسیمی نیز تا سطوح ۳۰۰ تومان افزایش یابد بدین ترتیب دپارس از این طریق نیز با رشد ۲ میلیارد تومانی سود خود همراه خواهد شد

تا در نهایت شاهد رشد ۱۴،۶ میلیارد تومانی دپارس از این طریق باشیم

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
دارویی تامین	۶۵،۴
صبا تامین	۹
اعتلای البرز	۲،۸
سرمایه گذاری تدبیر	۱،۷
سرمایه گذاری پردیس	۱

نتیجه گیری:

در این بخش سود شرکت را بر اساس قیمتهای واقعی فروش محصولات شرکت تخمین میزنیم:

انواع قرص و کپسول۴۸ هزار تومان

انواع کرم درمانی۱،۲۲۰،۰۰۰

انواع محلول ۷۱۴،۰۰۰

شربت ۲،۳۶۵،۰۰۰

نوع محصول	مقدار فروش(تن) باقی مانده سال۹۲	قیمت فروش (هر تن /ریال) باقی مانده سال ۹۲
قرص و کپسول	۷۳۵،۰۰۰	۴۸،۰۰۰
کرم درمانی	۱۱،۶۸۰	۱،۲۲۰،۰۰۰
محلول	۱،۳۱۰	۷۱۴،۰۰۰
شربت	۳۵۰	۲،۳۶۵،۰۰۰

مبلغ فروش

فروش ۶ ماهه میلیون ریال	۳۰۵،۹۳۹
۶ ماهه باقی مانده سال	۵۱۱،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۸۱۶،۹۳۹

تا در نهایت شاهد رشد ۱۴،۶ میلیارد تومانی دپارس از این طریق باشیم

شرح	پیشبینی ۹۲
سال مالی منتهی به	۹۲،۱۲،۲۹
فروش	۸۱۶،۹۳۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۲۴،۳۰۷)
سود و زیان ناخالص	۳۹۲،۶۳۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۵،۵۷۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳۷۱،۰۵۵
هزینه های مالی	(۷۸،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۵۸،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶،۷۰۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۵۷،۷۶۴
مالیات	(۹۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۶۷،۷۶۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶،۶۸۲
سرمایه	۷۰،۰۰۰

این شرکت تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای ۶۶۸تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در نیمه دوم سال افزایش نیز یابد

سه شنبه ۱۹ اذر۹۲

تحلیل بنیادی پارس دارو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پارس دارو

روش‌های جایگزین پرداخت