تحلیل بنیادی زامیاد
مقدمه: زامياد با سرمايه 120 ميليارد توماني در زمينه توليد خودروهاي تجاري يا كار فعال ميباشد اين شركت عمدتا در زمينه توليد انواع نيسان و كاميون هاي سبك فعال ميباشد
روند سود اوري سهم طي سالهاي گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
30 |
72 |
|
1391 |
(221) |
(531) |
|
1392 |
29 |
69 |
همانطور كه از جدول بالا مشخص است سال 91 اين شركت به دليل فشار تحريمها و افزايش شديد بهاي تمام شده و كاهش قابل توجه توليد و فروش با زياندهي همراه بوده است كه اين روند براي سال 92 تا حدودي بهبود يافته است
پيشبيني سود سال 92 شركت:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
92،6،31 |
|
فروش |
8،904،880 |
3،664،986 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(7،201،302) |
(2،860،790) |
|
سود و زيان ناخالص |
1،703،577 |
804،196 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(1،002،859) |
(398،659) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(327،420) |
(249،710) |
|
سود و زيان عملياتي |
373،298 |
155،827 |
|
هزينه هاي مالي |
(400،000) |
(236،524) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
88،775 |
88،805 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
7،545 |
18،061 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
69،618 |
26،169 |
|
ماليات |
0 |
0 |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
69،618 |
26،169 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
29 |
11 |
|
سرمايه |
2،400،000 |
2،400،000 |
زامياد سود سال 92خود را به ازاي هر سهم 29ريال اعلام نموده است كه در عملكرد 6 ماهه موفق به پوشش 38 درصدي سود خود شده است
وضعيت توليدات و فروش شركت:
توليدات و فروش شركت عمدتا وانت نيسان ميباشد
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال 92 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان) سال92
|
مقدار فروش 6 ماهه سال 92
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان) 6ماهه سال92
|
|
كاميون ميكسر 380 |
دستگاه |
48 |
326،650،000 |
2 |
181،000،000 |
|
كاميون اي تي 440 |
دستگاه |
152 |
319،750،000 |
29 |
307،689،000 |
|
كاميون اي اس440 |
دستگاه |
146 |
338،000،000 |
88 |
336،284،000 |
|
ميني بوس |
دستگاه |
300 |
54،680،000 |
248 |
54،681،000 |
|
كاميون 3 محور |
دستگاه |
50 |
223،180،000 |
13 |
221،615،000 |
|
وانت ديزل تاخوگراف |
دستگاه |
12،000 |
23،113،000 |
5،473 |
22،224،000 |
|
وانت ان اي |
دستگاه |
5،600 |
19،635،000 |
1،294 |
19،188،000 |
|
وانت ان اي بي |
دستگاه |
15،400 |
21،264،000 |
6،439 |
20،960،000 |
شركت نرخ فروش محصولات خود براي سال جاري را در سطوح مناسبي پيشبيني كرده است
صادرات و واردات شركت:
صادرات: اين شركت صادراتي مدارد
1-واردات مواد اوليه:
اين شركت در 6 ماهه ابتداي سال حدود 2.6 ميليون دلار واردات مواد اوليه بايوروي4136 توماني منطبق با نرخ بازار ازاد وارد كرده است
واردات 6 ماهه اول سال:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
يورو |
2،681،000 |
41،364 |
110،928 |
بررسي بهاي تمام شده:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
2،385،749 |
83 |
|
دستمزد مستقيم |
96،165 |
3 |
|
سربار |
378،866 |
14 |
همانطور كه مشاهده ميشود بخش عمده اي از بهاي تمام شده اين شركت را مواد اوليه تشكيل ميدهد و در اين بين نرخ مواد اوليه تاثير بسزايي در سوداوري زامياد دارد
مواد اوليه:
مصرف:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد سال 92 |
پيشبيني مبلغي خريد سال92 تومان
|
مقدار مصرف 6ماهه سال92 |
مبلغ خريد 6ماهه سال92 تومان |
|
قطعات محصولات سنگين |
— |
320 |
215،497،000 |
119 |
215،622،000 |
|
قطعات محصولات سبك |
— |
33،000 |
17،210،000 |
14،050 |
15،047،000 |
سرمايه گذاري ها:
بخش قابل توجهي از سود شركت ناشي از سود سرمايه گذاريها ميباشد كه براي سال 92 اين سود در سطوح 8،8 ميليارد تومان پيشبيني شده است اين سود ناشي از سود سپرده گذاريها بوده و شركت تمامي اين سود را در عملكرد 6 ماهه شناسايي كرده است بدين ترتيب انتظار سپرده گذاري و افزايش سود بيشتر براي نيمه دوم سال را ندارد
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سايپا |
50،3 |
|
نيوان ابتكار |
10 |
|
بيمه ايران |
4،5 |
|
نواوران مديريت سبا |
1،7 |
|
سرمايه گذاري صنايع |
1،1 |
|
گروه مالي ملت |
1 |
|
سرمايه گذاري سايپا |
1 |
حضور دو شركت نواوران مديريت سبا و گروه مالي ملت در تركيب سهامداري اين شركت از نكات مهم و مثبت اين شركت تلقي ميشود
نتيجه گيري:
شركت قيمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبي پيشبيني كرده است اما نرخ خريد مواد اوليه و قطعات را بالاتر قيمتهاي واقعي در نظر گرفته است
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريدباقي مانده سال 92 |
پيشبيني مبلغي خريدباقي مانده سال92 تومان
|
|
قطعات محصولات سنگين |
— |
201 |
215،622،000 |
|
قطعات محصولات سبك |
— |
19،000 |
15،047،000 |
قيمت خريد مواد اوليه براي 6 ماهه دوم سال در حدود 311 ميليارد تومان قرار خواهد گرفت براي نيمه اول سال نيز شركت 237 ميليارد تومان مواد اوليه را به مصرف رسانده است كه جمعا مصرف مواد اوليه شركت در سطوح 548 ميليارد تومان قرار خواهد گرفت در حالي كه شركت پيشبيني مصرف 636 ميليارد توماني را دارد كه بدين ترتيب شاهد كاهش 88 ميليارد توماني بهاي تمام شده خواهيم بود
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
|
فروش |
8،904،880 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(6،322،000) |
|
سود و زيان ناخالص |
2،582،880 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(1،002،859) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(327،420) |
|
سود و زيان عملياتي |
1،252،601 |
|
هزينه هاي مالي |
(400،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
88،775 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
7،545 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
948،921 |
|
ماليات |
0 |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
948،921 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
395 |
|
سرمايه |
2،400،000 |
اين شركت تا پايان سال توانايي رسيدن به سود بالاي 39توماني را دارا ميباشد
شركت در نيمه اول سال حدود19،5 ميليارد تومان حدود 8 تومان به ازاي هر سهم ذخيره از بابت اسناد دريافتي سررسيد شده در حسابهاي خود منظور نموده است
یکشنبه 10 اذر 92
