مقدمه:ملي مس ايران هفتمين توليد كننده مس جهان و اولين و تنها توليد كننده مس ايران ميباشد اين شركت با دارا بودن معادني همچون مس سرچشمه و خاتون اباد جز مطرح ترين شركت معدني ايران محسوب ميشود كه با دارا بودن طرح هاي توسعه اي عظيم تا سال 1394 ظرفيت توليد خود را به دو برابر ظرفيت كنوني افزايش خواهد داد.
روند سوداوري شركت طي سالهاي اخير:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
861 |
14946 |
|
1391 |
1353 |
23504 |
|
1392 |
551 |
19292 |
هماتطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري شركت طي ساليان اخير با شيب صعودي همراه بوده است براي سال 92نيز شركت بودجه خود را بر اساس مس سال6900دلاري تنظيم نموده است كه به دليل افت قيمتهاي جهاني مس شاهد اعلام بودجه محطاطانه براي سال 92 هستيم
پيشبيني سود سال 92:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
92،6،31 |
|
فروش |
52،078،591 |
24،919،387 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(27،532،142) |
(12،546،232) |
|
سود و زيان ناخالص |
24،546،449 |
12،373،155 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(2،469،164) |
(1،339،327) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
(130،898) |
|
سود و زيان عملياتي |
22،077،285 |
10،902،930 |
|
هزينه هاي مالي |
(1،310،029) |
(458،343) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
596،966 |
407،947 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
1،300،000 |
460،905 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
22،664،222 |
11،313،439 |
|
ماليات |
(3،371،877) |
(1،539،368) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
19،292،345 |
9،774،071 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
551 |
279 |
|
سرمايه |
35،000،000 |
35،000،000 |
اين شركت سود سال مالي 92خود را با سرمايه جديد 3500 ميليارد توماني به ازاي هر سهم 551ريال اعلام نموده است اين شركت در عملكرد 6 ماهه موفق به پوشش 51 درصدي بودجه خود شده است
توليدات و فروش شركت:
شركت مس ايران ظرفيت توليد 970 هزار تن كنسانتره مس و225 هزارتن كاتد و182 هزارتن مفتول و 7 هزارتن كنسانتره موليبدن را دارا ميباشد كه در اين بين كاتد با وزن ريالي بالايي، حدود 50 درصد از ميزان فروش اين شركت را به خود اختصاص داده است.
بررسي ميزان توليد و فروش شركت طي سال92و واقعي 3ماهه:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) سال92
|
مقدار فروش(تن) 6ماهه سال92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) 6ماهه سال92 |
|
كنسانتره مس |
120،000 |
3،968،000 |
36،999 |
5،034،000 |
|
كاتد |
168،530 |
19،566،000 |
74،197 |
21،052،000 |
|
مفتول،بيلت،اسلب |
49،470 |
20،719،000 |
26،803 |
21،129،000 |
|
كنسانتره موليبدن |
6،662 |
20،410،000 |
2،419 |
20،053،000 |
|
كنسانتره طلا و نقره |
442 |
317،671،000 |
233 |
355،948،000 |
|
ته پاتيل |
40،000 |
3،305،000 |
9،945 |
3،448،000 |
همانطور كه مشخص ميباشد فروش شركت در عملكرد 6 ماهه در سطوح بالاتر از بودجه قرار دارد
شركت بودجه سال 92 را بر اساس مس 6900 دلاري و دلار 2500 توماني بسته است
هم اكنون قيمت هر كيلو كاتد در سطوح 19،4هزار تومان در بورس كالا تومان در حال معامله ميباشد
مس مفتول 20هزار تومان در حال معامله ميباشد
با فرض دلار 3000توماني و مس جهاني 7000 دلاري به نرخ فروش 21ميليون توماني به ازاي هر تن كاتد صادراتي ميرسيم
مصارف ارزي:
شركت ملي مس ايران جز يكي از بزرگترين شركتهاي صادركننده ايراني ميباشداين شركت براي سال 92 پيشبيني صادرات 40درصدي محصولات خود را دارد و دلار صادراتي خود را در سطوح 2500تومان در بودجه ديده است
صادرات:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
873،243،000 |
25،000 |
21،831،000 |
عملكرد 6 ماهه:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
202،575،000 |
32،347 |
6،552،000 |
بررسي بهاي تمام شده در شركت ملي مس ايران:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
15،161،105 |
45 |
|
دستمزد مستقيم |
6،849،187 |
18 |
|
سربار |
11،101،524 |
37 |
در اين بخش همانطور كه از جدول بالا مشاهده ميگردد هر كدام از 3 پارامتر اصلي در بهاي تمام شده تاثير بسزايي دارد كه در ادامه به بررسي هر يك از پارامترهاي مذكور ميپردازيم:
1-مواد مستقيم: فملي تمامي مواد اوليه مورد نياز خود را از منايع داخلي تامين ميكند و در اين زمينه به هيچگونه وارداتي وابسته نميباشد مواد اوليه مستقيم مصرفي شركت از دو بخش اصلي : كنسانتره مس و قراضه تشكيل شده است كه وزن اين دو محصول اصلي در قراضه 60 درصد و در كنسانتره 40 درصد ميباشد
كنسانتره مصرفي شركت از 4 معدن مس سرچشمه و مس ميدوك و مس سونگون و مس خاتون اباد و ساير معادن كوچك ديگر تامين ميشود
قراضه مورد نياز مصرفي شركت نيز عمدتا از تامين كنندگان داخلي اين محصول خريداري ميگردد.
|
شرح |
واحد |
خريد سال92 |
خريد سال92(هر تن /تومان) |
خريد 6ماهه سال92 |
مبلغ 6ماهه سال92(هر تن/تومان) |
|
قراضه |
تن |
29،800 |
19،605،000 |
11،882 |
21،475،000 |
|
كنسانتره مس خريداري شده |
تن |
41،000 |
3،285،000 |
19،156 |
3،056،000 |
|
كنسانتره مس توليد شده |
تن |
807،200 |
1،376،000 |
386،375 |
1،770،000 |
.
2-دستمزد مستقيم: اين بخش از هزينه ها مربوط به هزينه هاي دستمزد كارگران فعال در معادن و كارخانه هاي شركت ميباشد كه ساليانه با رشد به دليل افزايش نرخ دستمزدها همراه ميباشد.
تركيب سهامداران شركت:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سهام عدالت |
36،9 |
|
سازمان توسعه و نوسازي صنايع ايران |
19،1 |
|
سرمايه گذاري توسعه معادن و فلزات |
6،5 |
|
صندوق بازنشستگي ملي صنايع مس |
6،2 |
|
صبا تامين |
4،4 |
|
سرمايه گذاري فرهنگيان |
3،7 |
|
سرمايه گذاري تامين اجتماعي |
3،4 |
|
صندوق بازنشستگي كشوري |
2 |
طرح هاي توسعه اي شركت:
ملي صنايع مس ايران داراي طرح هاي توسعه اي متعدد و پرپتانسيلي ميباشد كه تا پايان سال 1394 ميتواند ظرفيت توليدي شركت را در تمامي بخش ها حداقل تا دو برابر ظرفيت فعلي افزايش دهد.
|
نام طرح |
براورد سرمايه گذاري مبلغ ميليون ريال |
درصد پيشرفت طرح تاكنون |
سال بهره برداري |
|
افزايش ظرفيت ذوب خاتون اباد |
7،997،000 |
56،6 |
1393 |
|
ايجاد ظرفيت پالايشگاه خاتون اباد |
4،291،000 |
27،7 |
1393 |
|
ايجاد ظرفيت پالايشگاه سونگون |
4،768،000 |
8،8 |
1393 |
|
ايجاد ظرفيت ذوب سونگون |
11،250،000 |
0 |
1393 |
|
ايجاد ظرفيت موليبدن سونگون |
548،000 |
90 |
1391 |
|
پروژه ليچينگ ميدوك |
683،000 |
99 |
1391 |
|
توسيعه تغليظ سونگون |
2،768،000 |
51 |
1392 |
|
طرح جامع اب |
14،320،000 |
27 |
1393 |
|
توسعه تلغيظ سرچشمه فاز2 |
2،191،000 |
50 |
1392 |
|
توسعه و تلغيظ سرچشمه فاز3 |
7،946،000 |
0 |
1394 |
|
تفت |
10،020،000 |
6 |
1394 |
|
نيروگاه |
7،892،000 |
0 |
1393 |
|
تجهيز معدن و احداث كارخانه تغليظ در الو كرمان |
3،950،000 |
0 |
1393 |
|
تجهيز معدن و احداث تغليظ چهل كوره زاهدان |
1،002،000 |
0 |
1393 |
.همانطور كه مشاهده ميشود اين شركت بيش از 12 هزار ميليارد تومان طرح توسعه در دست اجرا دارد كه با اجرايي شدن انها اين شركت با تحول در توليد و سوداوري مواجه خواهد شد
نتيجه گيري:
شركت بودجه سال 92 را بر اساس مس 6900 دلاري و دلار 2500 توماني بسته است
هم اكنون قيمت هر كيلو كاتد در سطوح 19،4هزار تومان در بورس كالا تومان در حال معامله ميباشد
مس مفتول 20هزار تومان در حال معامله ميباشد
با فرض دلار 3000توماني و مس جهاني 7000 دلاري به نرخ فروش 21ميليون توماني به ازاي هر تن كاتد صادراتي ميرسيم
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) باقي مانده 6 ماهه |
قيمت فروش (هر تن تومان) باقي مانده 6 ماهه
|
|
كاتد داخلي |
54،245 |
19،400،000 |
|
كاتد صادراتي |
40،088 |
21،000،000 |
|
مفتول داخلي |
22،695 |
20،000،000 |
|
موليبدن داخلي |
3،222 |
2،041،000 |
|
موليبدن صادراتي |
1،200 |
2،050،000 |
|
ته پاتيل صادراتي |
30،055 |
3،400،000 |
|
كنسانتره طلا و نقره |
209 |
350،000،000 |
|
كنسانتره مس صادراتي |
83،000 |
4،700،000 |
مبلغ فروش
|
فروش 6 ماهه |
24،919،387 |
|
فروش 6 ماهه باقي مانده |
29،222،000 |
|
جمع فروش |
54،141،387 |
تخمین
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
|
فروش |
54،141،387 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(27،532،142) |
|
سود و زيان ناخالص |
26،609،245 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(2،469،164) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
24،140،081 |
|
هزينه هاي مالي |
(1،310،029) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
596،966 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
1،300،000 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
24،727،018 |
|
ماليات |
(3،462،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
21،265،018 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
607 |
|
سرمايه |
35،000،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود در صورت ثبات شرايط بالا فملي توانايي تعديل عايدي و اعلام سود 60توماني را به ازاي هر سهم دارد
البته با توجه به قيمتهاي فعلي دلار و قيمتهاي فعلي فروش شركت در بورس كالا در صورت باقي مانده شرايط فعلي تا پايان سال فملي توانايي رسيدن به سود فعلي را دارد
اما بودجه بالا در صورتي تحقق خواهد يافت كه فروش صادراتي شركت بر اساس ارز ازاد تسعير شود در صورت تسعير ارز با قيمتهاي مبادله اي تغيير چنداني دربودجه ملي مس روي نخواهد داد
بتاسهم 6 ابان 92
