گزارش بازار دوشنبه 6 آبان 92
پيام شاخص ؛روحاني مچكريم!!!
گزارش بازار – بتاسهم –17:00 امروز دوشنبه ، بازار تقابل و تضاد خبرها را در دل خود داشت با قدرت در حال رصد كردن اخبار و تصميم گيري در مورد آنها بود . از يك سو خبر هاي خوب ميشنيد و از سوي ديگر بورس اطلاعيه هاي پالايشگاهي ها را رو مي كرد . اين تقابل زيبا در نهايت منجر به اين شده بود كه افراد مختلف برخي در بازار فروشنده و برخي ديگر خريدار باشند .
اما بازار امروز يك نتيجه جالب داشت و اين كه پالايشگاه ها كمي از كل بازار دور شدند و باقي بازار مسير بهتري را نسبت به پالايشگاهي ها طي مي كرد . تو گويي چاقوي بورس براي انها تيز شده بود كه سر صبح و قبل از بازار اين چنين انها را شكنجه اطلاعاتي مي دادند .
اما به سراغ بازار امروز و حاشيه هاي ان برويم . بازار امروز ان شدت منفي روز قبل را نداشت و حتي براي لحظاتي به كانال 71 هزار نيز سقوط كرد اما اين مورد نيز به خوبي جمع و جور شد . دليل بهتر شدن وضعيت بازار بي دليل نبوده و علت داشته است .
خبرهاي خوب كه در صدر انها اظهار نظر رئيس جمهور در مورد بازار سرمايه بوده و در كنار ان بستر مناسب رسيدن قيمت ها به كف قيمتي ، برخي گزارش هاي مناسب و … كه باعث جمع شدن برخي صفوف فروش و حتي مثبت شدن بازار شد اما از ان سو بورس هم بيكار نبود و قبل از آغاز بازار چنان شوك 220 ولتي را به گروه پالايش وارد كرد كه آنها كه تازه از شكنجه موجودي هاي پايان دوره و اول دوره خلاص شده بودند بارديگر با اين خبر شوك زده شد و در نهايت جو بازار را اين طور رقم زد كه اكثر شركت ها تمايل به برگشت داشتند جز گروه پالايش …
البته بازار امروز يك خصوصيت بارز داشت و ان هم اين كه هم خريدار و فروشنده هر دو ترس را در دل خود داشتند و با قدرت عمل نمي كردند . اين خاصيت احتمالي بازار روز هاي اتي نيز هست تا خبر محكم و قوي برسدو بتواند شوك در ماني را در بازار داشته باشد .
به عنوان مثال تحولي در نرخ خوراك پتروشيمي ها ، بهره مالكانه و يا از همه مهم تر تحولات اقتصادي و سياسي بتواند يك شوك را به بازار وارد كند . اين شوك هم مي تواند منفي و هم مثبت باشد و لي اميدواريم مثبت بوده باشد اما در نهايت شوك منفي تنها مي تواند شاخص را تا بدترين شرايط تا 69600 و 700 كم كند و شوك مثبت نيز توانايي رشد بيش از 83 هزاري را ندارد .
البته بسياري معتقدند بازار فعلاً در يك مسير نرمال صعودي و با شتاب كم حركت خواهد كرد و نمي توان انتظار اخبار بدي را براي بازار داشت .
اما سري به بازار امروز بنزيم و ببنيم چه خبر بود .
در بازار امروز با خبرهاي خوب صحبت هاي رئيس جمهور در مورد بازار سرمايه گارد بازار نمي توانست نزولي باشد اما در ست در خبر ديگر بحث پالايشگاه ها را داشتيم كه باعث شد جو بازار در اين گروه به هم بريزدو شاهد منفي شدن اين گروه باشيم . بازار دوگانه شده بود در پالايشي ها منفي و در ساير گروه ها جو بهتري را داشتيم .
و اما بازار فردا …
واقعاً نمي توان گفت بازار فردا دقيقاً چه مي شود اما اگر بحث شفاف سازي ها مطرح شود و اثرات اين سود و زيان نمايان شود شرايط طور ديگري رقم مي خورد . به هر حال براي بازار فردا شكل و شمايل خريد هاي امروز نشان مي داد منفي نيست امااين كه مثبت باشد براي مثبت بودن به خبرها و تحركات بيشتري نياز دارد .
و اما در مورد شاخص برخي معتقدند اصلاح شاخص با حركت امروز تمام شد و از فردا بارديگر هدف 84 هزاري را نشانه مي رود اما به نظر ميرسد خيلي شرايط براي يك رشد تمام عيار اماده نيست و بايد كمي هم صبور بود . مسير شاخص در مجموع صعودي اما فعلاً درجا مي زند .
و اما سري به حاشيه هاي بازار بزنيم …
ابتدا كمي در مورد مسائل سياسي صحبت كرده و سپس سري به تحولات داخلي بازارو اقتصادي مي زنيم . در مورد مسائل سياسي گفته ميشود دیپلماتهای غربی از برگزاری نشست کارشناسان ایران و کشورهای 1+5، در تاریخ های 30 و 31 اكتبر(8 و 9 آبان) در وین خبر دادند .شنيده شده اين بار تيم بانكداري و تحريم نيز ايران را همراهي مي كنند . گفته مي شود توافق بر سر مراحل گام به گام در لغوتحريم ها مهم ترين دستور كار نشست پيش رو خواهد بود . امروز نيز عراقچي به وين رفت و مذاكره با اژانس را در پيش دارد . انتشار نظرات يك نظر سنجي درست در مقابل نظر افراطيون بود . نتایج نظرسنجی ایسنا نشان داد که 83 درصد ایرانیها معتقدند جزییات مذاکرات هستهیی ایران و 1+5 برای رسیدن به نتیجه باید محرمانه بماند.
از سوي ديگر اخضر ابراهيمي نيز در ايران حضور داشته و حركات او موثر است . اخضر ابراهيمي نماينده ويژه سازمان ملل در جنگ سوريه ، در ديدار با مقامات ايراني خواستار حضور موثر ايران در اجلاس آتي ژنو2 براي حل و فصل مناقشات سوريه شد
در مورد مسائل اقتصادي نيز در لابلاي خيرها اظهار نظر معاون ارزي در مورد منطقي بودن نرخ دلار در 3000 تومان نيز نكات جالبي بود كه بازار از كنار ان گذشت اما خبرمهمي براي بازار ماست . اگر دولت نرخ ارز رسمي را 3000 بداند بودجه سال بعد شركت ها خيلي شفاف و روشن روي 3000 بسته مي شود و اين يك خبر خوب است . از سوي ديگر اظهارات جالب نعمت زاده كه مردم منتظر کاهش قیمت خودرو نباشند، چرا که از این پس ارز خودرو با ارز آزاد محاسبه خواهد شد. نيز در اين روند موثر است كه به بازار كمك كند . امروز روحاني حسابي از دولت قبلي ناليده گفته دولت قبلي چه جيزي به ارث گذاشت هيچ چيز جد بدهي نبوده است .
در بازارهاي جهاني نيز كار با ريزش آغار شده است و اكثر فلزات و شاخص ها افت داشتند . قيمت نفت به 97 دلار رسيده و البته شاهد رشد قيمت طلا به 1352 دلار بوديم . اما در فلزات موج كاهش در صبح و جبران اندر عصر را داشتيم . مس به قيمت 7164 و روي در قيمت هاي 1927 دلار قرار گرفت كه شايد فردا كمي بهتر باشد .
در پايان در مهم ترين خبر بايد اذعان داشت حمايت رئيس جمهور از بازار سرمايه كه طي گزارش ديروز ريس سازمان بور س در هييت دولت ايراد شده است اثر مهمي در بازار داشت . البته يا ددولت قبل بخير كه وقتي حرف از بورس ميزد بازار فردا بشكن و بالا بنداز بود !!
و اما امروز شاخص كه تا افت 300 واحدي پيش رفته بود كم كم با اصلاح نسبي مواجه شده و برگشت زد و حتي در نهايت با رشدي 15 واحدي مواجه شد . امروز 3 بانك تجارت ، ملت و پاسارگاد در كنار مپنا ،مخابراتو بصادر مثبت كننده هاي بازار بودند و در ان سو نيز شبندر ، شپنا و خليج فارس منفي كننده هاي شاخص بوده كه در مجموع اين طناب كشي قدرت بانك ها بيشتر بوده و به سود رشد شاخص به اتمام رسيد .
و اما در بازار چه خبر بود …
بانكيهايي طلايي!!!
در بازار امروز وضعيت نمادهاي بانكي بهتر تر و تا حدودي مثبتتر دنبال شد علاوه بر احتمال افزايش سود بانكي اين روزها شاهد خبرهايي در خصوص فروش داراييهاي بانكها به دليل دستور بانك مرمزي و شناسايي سودهاي غير عملياتي از اين طريق ميباشيم. در اين گروه خبرهاي افزايش سرمايه ها و صفوف خريد صادرات نيز جالب توجه بود .
امروز بانك تجارت پس از تعديل مثبت مناسب سود سال 92 با بازدهي 13 درصدي به همراه صف خريد بازگشايي شد تجارتي كه پتانسيل رشد بيشتر سوداوري را تا پايان سال داشته باشد . اين سهم متوقف شد و حالا سود خود ر ا بدون تسعير ارز و با كمك نيروگاه سيكل تركيبي از 350 به 464 ريال رساند كه به نظر ميرسد در سال بعد بازهم سود شركت جالب توجه تر باشد . سهم امروز با كمك خبرافزايش نرخ سود و جو مثبت بانكي بازهم صف خريد بود .
شايعات مثبت پيرامون بانك صادرات اين سهم بانكي را با صف خريد همراه ساخته است روند فروش داراييهاي ثابت و شايعه سود 500 ميليارد توماني از اين طريق وشايعه احتمال فروش نيروگاه قائم به ارزش 2 هزار ميليارد تومان به سرمايه گذاري غدير باعث اقبال بازار به بانك صادرات شده است . البته شايعه اين سهم بيشتر فروش 11% بلوك غدير است كه گويا مشتري هايي نيز براي او پيدا شده است .
در نماد بانك سينا مقاومت 220 توماني شكسته شده و اين سهم بانكي كه پتانسيل هاي بنيادي نظير افزايش سرمايه و تعديل مثبت عايدي را دنبال ميكند به سمت سطوح قيمتي 240 توماني گام برميدارد.
در اين گروه برخي نوسان گيران به سمت سرمايه و دي سوق داشته اند كه اين شركت ها تمايل و خبرهاي بنيادي كمتري در دل خود دارند .
در مجموع اين گروه براي خريدن و نگه داشتن جالب است .
حمايت وزير … !
در بازار امروز شاهد برخورد خودروييها به سطوح حمايتشان و برگشت روند قيمتي سهام خودرويي بوديم فعلا خودروسازها تحت تاثير چشم انداز مثبت سال 93 مورد توجه بازار قرار گرفته اند. اما امروز اقاي وزير نيز در اين وضعيت بي تاثير نبود . ديروز دو خبر دشتيم كه يكي مذاكره مجدد و جدي پژو با ايران و ديگري صحبت هاي مهم نعمت زاده كه به نظر ميرسد اب پاكي را روي دست همه ريخت و امروز خودرويي ها را از جا بلند مي كند . نعمت زاده تاكيد كرد كاهشي در كار نيست و حتي ممكن است يك افزايش نرخ نيز داشته باشند . همچنين ايشان تاكيد كرد از اين پس نرخ خودرو نيز با ارز ازاد محاسبه مي شود .
امروز ايرانخودرو از قيمتهاي استانه 280 توماني برگشت قيمتي را تجربه كرد به نظر ميرسد بازهم ايرانخودرو به سمت سطوح قيمتي بالاي 300 تومان خواهد رفت بازار شرايط بنيادي ايرانخودرو را در گروه خودرويي مناسبتر ميداند اما گزارش ها ضعيف است . بازار فقط به چشم انداز اين گروه توجه دارد ولاغير …
زامياد هم از كف حمايتي 130 توماني برگشت قيمتي راتجربه كرد اين سهم خودرويي از شهريور ماه با رشد توليد خوبي همراه شده است به نظر ميرسد نيمه دوم سال شرايط بهتر در انتظار زامياد باشد .
در نماد سايپا علي رغم زيان سنگين اين سهم شاهد صف خريد و رشد قيمتي سايپا هستيم سايپايي كه تلاش خواهد كرد تا مجددا در قيمتهاي بالاي 180 تومان تثبيت شود شنيده ميشود شركت به دنبال افزايش سرمايه 100 درصدي از محل تجديد ارزيابي دارايي هاست .
در نماد خگستر نيز تا وقتي اين جو مثبت بانكي ها و جو ايران خودروست مي تواند مورد توجه قرار گيرد .
در بين آنها با رشد تجارت و صادرات گروه بهمن نيز با رشد مواجه مي شود كه البته در گروه بهمن با اين شرياط بانك صادرات و بادهي ان توجه به سهم مي تواند بهتر باشد .
ماليات بلاي جان پالايشگاه!
امروز خبر برگشت ماليات بر ارزش افزوده پالايشي ها باعث جو منفي سهام اين گروه شد البته بنا بر گواه مديران اين شركتها اين ماليات در قالب يارانه دريافت شده و اين امر اثرات مالي بر پالايشي ها ندارد اما جو رواني منفي و فشار فروش سبب شده تا پالايشگاه ها اين روزها حال و روز خوشي نداشته باشند.
امروز با مديران ارشد يكي از پالايشگاه ها صحبت شد گويا در اكثر پالايشگاه ها اين موضوع در حساب ها منظور شده اما شاوان و شراز تقسيم سود داشته و اين موضوع را لحاظ نكرده اند كه به نظر ميرسد احتمالاً با شفاف سازي اين شركت ها بارديگر بازار به انها روي خوش نشان دهد .
پالايش نفت بندرعباس باز هم در قيمتهاي 1500 توماني ارام گرفت فعلا روند شبندر نوساني دنبال خواهد شد نه انتظار افت بالايي داريم نه انتظار رشد قيمتي بالايي بوند متعادل اين روزها در پيش روي شبندر خواهد بود
پالايش نفت تبريز هم در سطوح قيمتي 2900 توماني متعادل شد شبريزي كه نهايت افتش ميتواند سطوح قيمتي 2800 توماني باشد فعلا روند شبريز هم خنثي دنبال خواهد شد
اما لاوان حال و اوضاع ديگري دارد اين سهم پالايشگاهي اين روزها حمايتهاي خوبي را تجربه كرده و قصد اصلاح قيمتي ندارد همچنان سهامداران شاوان اعتقاد بر سود و قيمتهاي بالاي اين سهم داشته و ريسك شاوان را به جان خريده اند اما مراقب اين سهم باشيد .
در اين گروه تنها سهمي كه از نظر بنيادي خوب و از نظر معاملاتي نيز مناسب معامله مي شود شپناست هر چند او نيز اين روز ها اش دهن سوزي نيست و در سايه ساير گروه قرار دارد .
شنفت امروز باز نشد اما فردا مي تواند در قيمت هاي خوبي باز شود .
اين سهم نيز متوقف شده بود و حالا با تعديل سود مواجه شده است و سود خود را از 2263 ريالي به عدد قابل توجه 3866 ريال افزايش داد . گفته مي شود عمده دليل افزايش فروش شركت افزايش فروش ضد يخ اين مجموعه است كه 6 ماهه دوم فروش دارد .
پتروشيمي ها را گاز گرفت!!!
شايعات خوراك 13 سنتي براي پتروشيمي هاي گازي سبب شده تا اين روزها حال و روز پتروشيمي ها چندان مناسب نباشد االبته اين نرخ خوراك از سوي شركتهاي پتروشيمي تكذيب ميشود پتروشيمي هايي كه خواهان خوراك 6 سنتي ميباشند. امروز حتي سردار دقيقي نيز بر نرخ 6 سنت تاكيد كرد اما نمي دانيم كينه خبرگزاري معلوم الحال با پتروشيمي ها چيست كه اين چنين به آنها مي تازد و حتي دايه دلسوز تر از مادر براي دولت شده و براي كسري بودجه پيشنهاد مي كند به سراغ اين گروه برود .
امروز شيران با عبور از قيمتهاي 3600 توماني راه خود را براي رسيدن به سطوح قيمتي 3800 توماني هموار ساخت شيراني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه را داشته به خصوص افزايش سرمايه 100 درصدي از محل سود انباشته كه ميتواند سبب رشد قيمتي خوبي در شيران شود
اما حمايت 2600توماني مانع افت بيشتر زاگرس شده و اين سهم با برگشت روند قيمتي همراه شد زاگرشي كه صورتهاي مالي 6 ماهه خوبي را ارائه نكرده است و تعديل مثبتش بعيد به نظر ميرسد براي زاگرس انتظار نوسان قيمتي در سطوح 2600-2800 توماني را داريم. البته زمزمه هاي شرايط خوب قيمت متانول و رشد مجدد ان نيز باعث توجه به سهم شده است .
امروز پتروشيمي جم كه خوراكش هم به صورت مايع ميباشد و هم گاز با نوساناتمثبت به سطوح قيمتي 1900 توماني بازگشت پتروشيمي جمي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي داشته اما همه به اميد روزها و ماه هاي اتي هستند كه سهم به ظرفيت اسمي خود نزديك شود .
سرمايه گذاريهاي در انتظار!
در بازار امروز نوسانات مثبت سرمايه گذاريهاي موردتوجه بازار ادامه داشت سرمايه گذاريهايي كه هر يك بنا به پتانسيلي با اقبال ونوسانات مثبت همراه شده اند
اتيه دماوند كه بر قيمتهاي نازلش تاكيد داشتيم با صف خريد و عبور از قيمتهاي 700 توماني به سمت سطوح قيمتي 760 توماني گام برميدارد حقيقت امر اين است كه بارديگر در بازار شايعه فروش بلوك شيران براي اتي گل گرفته است . ما اين سهم را در روز هاي قبل بدون توجه به اين شايعه معرفي كرديم. بيشتر اميد بازار در اين سهم و دليل صف شدن ارزش ذاتي كم و احتمال تعديل شيران و تعديل سود واتي است .
جو مثبت بانكيها از يك طرف وشايعه تعديل مثبت خوارزمي و افزايش سرمايه همگي باعث اقبال به خوارزم شده است خوارزمي كه به زودي به هدف قيمتي 220 توماني خود خواهد رسيد
پارسان هم امروز درست از سر حمايت 1050 توماني بابرگشت روند قيمتي همراه شد پارسان فعلا اسير شايعات منفي افزايش نرخ گاز پتروشيمي هاست .
دراين گروه افزايش سرمايه صندوق تايئد شد و از فردا اين سهم نيز براي ميان مدت ها جذاب خواهد شد .
در غيدر شايعه بلوك 115 بلاي جان سهم مي شود چرا كه خريداران احتمالي سعي در كنترل سهم خواهند داشت .
با بازگشايي شنفت اثرات خوبي را روي سود ونيكي خواهيم ديد كه مثبت شدن تجارت براي او بيش از همه مناسب است .
وتوسم نيز امروز مثبت شد . در گزارش 9 ماهه شركت ديديم كه 543 ريال سود محقق شده بود و حالا با گزارش پرتفوي شركت تحقق سود شركت به 630 ريال مي رسد . به نظر امروز سهم در قيمت هاي زير 2500 ريال مي تواند براي خريد جالب توجه باشد . احتمالاً سهم تا 3000 ريال نيز قابليت رشد دارد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز مپنا هم رشد قيمتي را تجربه كرد مپنا به زودي بخشي از افزايش سرمايه خود را اجرايي خواهد كرد همچنين شنيده ميشود با پذيرش نيروگاه عسلويه در يك ماه اينده شاهد عرضه سهام نيروگاه عسلويه در بازار فرابورس خواهيم بود . در مورد مپنا خبرهايي از حضور يك حقوقي بانكي كه پيش ازاين نيز در سهامداري شركت بوده خبر مي دهد . در سوي ديگر برادر او يعني كنتور نيز مي تواند به لطف حضور مپنا در تركيب او مثبت باشد . شنيده مي شود اين دو سهم در يك پروژه در تاجيكستان با هم همراه شده اند .
هلدينگ غذايي توسعه صنايع بهشهر كه در قيمتهاي 320 توماني توصيه به خريد شده بود كم كم به ارامش ميرسد به نظر ميرسد سد قيمتي 360 توماني در مقطع فعلي مانع از رشد قيمتي بيشتر وبشهر شود .
در كنار او غبشهر هم كه افزايش سرمايه 210% را دارد مثبت اما بي رمق بود . بهنظر در مورد اين سهم بايدميان مدت نگاه كرد .
شايعات مثبت افزايش سرمايه 70 درصدي در ايران كيش و عقد قراردادهايي با بانك تجارت و در پيش بودن قرادادهاي جديد با 3 بانك ديگر باعث شده تا ركيش به قيمهاي 1100 توماني برسد . البته نوسان گيران از ركيش خروج كردند . دراين گروه از نظر بنيادي رانفور نيز جالب است .
در گروه ليزينگ امروز رايان 5% مثبت بود . رايان سايپا و ولغدر هر دو با تعديل يكي مثبت و ديگري منفي سود مواجه شدند كه البته رايان تعديل سود غير عملياتي را داشته است . سود ولساپا كه 263 ريال بود با فروش سايان كارت به 406 ريال رسيده است اما به نظر ميرسد نهايت رشد قيمت فعلي سهم همان 2000 و 2050 ريال است .
اما در ولغدر سود 176 ريالي با افزايش هزينه هاي مالي و مالياتي به 163 ريال رسيده است اما پوشش سود خوبي را شاهد هستيم كه شايد توجه بازار به سهم به همين دليل است .
گفته مي شود مواد شوينده نيزاز شمول قيمت گذاري خارج شده اند و قيمت ان به انجمن هاي انها سپرده شده است . توجه بازار به گلتاش، پاكسان و ساير نماد هااز همين بابت است به نظر هر دو نماد ها در ميان مدت بازهم بازدهي مناسبي را مي دهند .
در گروه سنگ آهن شايعه تعديل خوب كچاد و پوشش مناسب او به گوش ميرسد . ديروز طرحي مطرح شده كه براي سال هاي بعد عوارض صادرات گندله كاهش داشته و عوارض سنگ خام صادراتي رشد كند كه خبر خوبي براي گروه سنگ آهن است . در اين گروه البته خبر جدي اين است كه برخي بارديگر بحث بهره مالكانه را مطرح كرده اند و دليلي عدم ارائه گزارش سنگ اهني ها ازاين بابت است كه جلسات با فولادي ها براي نرخ هاي جديدي برگزار شود و سپس اين موارد براي بازار شفاف شود از همين رو هر لحظه ممكن است اخبار خوب و بد خاصي ازاين گروه برسد .
در گروه ساختمان برخي شايعه كردند كه به زودي يك بازي نوساني ديگر روي اين گروه آغاز مي شود و شايد ثفارس گزينه بدي نباشد اما بايد كمي در مورد شركت و ساير شركت هاي گروه صبر كرد .
شايعه تعديل مثبت برخي زير مجموعه ها ، تعديل مطمئن سود خراسان ، زمزمه صادرات مثبت متانول طي ماه گذشته و از همه مهم تر پوشش 121 ميليارد توماني در فروش سرمايه گذاري ها عواملي براي توجه مجدد بازار به پارسان شده است . بارها تاكيد شده كه مجمع اوايل بهمن نفت و گاز پارسيان با تقسيم سود 2000 ريالي همراه مي شود. امروز البته خبرهاي پالايشگاهي فشار بر پارسان را بيشتر كرده بود اما سهمي كه تقسيم سود خوبي دارد به نظر نميرسد در قيمت هاي 10500 ريال ريسك آنچناني داشته باشد .
امروز تاپيكو نيز كمي مثبت بود و سهم فعلاً براي گذر از 4800 ريال يك خبر مثبت احتياج دارد . شايد بازگشايي خوب فرداي خراسان و تعيين تكليف نرخ خوراك خبرخوبي براي اين سهم باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
6 آبان 92
