تحلیل بنیادی سیمان شرق
مقدمه: سيمان شرق با ظرفيت توليد سالانه 2 ميليون تن سيمان خاكستري در شرق كشور واقع شده است اين شركت با سرمايه 84 ميليارد توماني جز شركتهاي سيماني بزرگ كشور طبقه بندي ميشود
روند سوداوري سشرق:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1391 |
256 |
214 |
|
1392 |
285 |
239 |
|
1393 |
336 |
282 |
سيمان شرق طي سالهاي اخير به دليل افزايش نرخ سيمان و افزايش نرخ فروش صادراتي سيمان با رشدسود اوري خوبي مواجه شده است
پيشبيني سود سال93 سشرق:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
پيشبيني حسابرسي نشده
|
|
سال مالي منتهي به |
93،6،31 |
92،6،31 |
|
فروش |
1،859،344 |
1،638،342 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(1،196،198) |
(962،966) |
|
سود و زيان ناخالص |
663،146 |
675،376 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(173،845) |
(122،231) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(6،267) |
(5،871) |
|
سود و زيان عملياتي |
483،034 |
547،274 |
|
هزينه هاي مالي |
(239،802) |
(225،882) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
67،264 |
99،225 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
12،812 |
(154،661) |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
323،308 |
265،956 |
|
ماليات |
(41،220) |
(26،721) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
282،088 |
239،235 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
336 |
285 |
|
سرمايه |
840،000 |
840،000 |
سيمان شرق سود هر سهم سال مالي 93خود را باسرمايه 84 ميليارد توماني به ازاي هر سهم رقم 336ريال اعلام نموده است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان شرق
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 93 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) سال 93 |
مقدار فروش(تن) سال92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) سال92
|
|
سيمان فله تيپ5 |
16،000 |
86،000 |
7،445 |
72،260 |
|
سيمان فله پوزولاني |
50،000 |
73،000 |
0 |
0 |
|
سيمان فله تيپ 2 |
420،000 |
75،500 |
304،000 |
68،500 |
|
سيمان پاكتي صادراتي |
271،000 |
119،950 |
277،314 |
102،460 |
|
سيمان تيپ1-425 |
337،000 |
75،100 |
444،463 |
66،250 |
|
سيمان پاكتي تيپ2 |
941،000 |
90،500 |
906،592 |
82،800 |
|
پاكتي تيپ5 |
5،000 |
101،000 |
29،880 |
85،400 |
|
كلينكر صادراتي |
60،000 |
94،200 |
24،481 |
109،800 |
اخرين نرخ سيمان به شرح ذيل ميباشد:
سيمان تيپ 2 فله 84 هزار تومان
سيمان تيپ 5 پاكتي 101 هزارتومان
سيمان تيپ 5 فله 86 هزار تومان
سيمان تيپ 2 كيسه 99 هزار تومان
سيمان تپيپ 2 صادراتي 120،000هزار تومان
سيمان تيپ1-425 حدود 85 هزار تومان
سيمان پاكتي تيپ 5 صادراتي 125 هزار تومان
كلينكر صادراتي 110 هزار تومان
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان شرق:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
133،965 |
11 |
|
دستمزد مستقيم |
31،068 |
3 |
|
سربار |
1،031،165 |
86 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
شركت سالانه حدود 20 ميليارد تومان انرژي مصرف ميكندكه هزينه مصرف انرژي را با رشد بيش از 20 درصدي براي سال مالي 93 در سطوح 24،6 ميليارد تومان پيشبيني كرده است كه در وصرت عدم افزايش نرخ حاملهاي انرژي شاهد برگشت اين رقم و افزوده شدن 54 ريال بر سود شركت خواهيم بود
سهامداران عمده شركت:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
توسعه سرمايه و صنعت غدير |
20 |
|
سيمان سپاهان |
14 |
|
سيمان فارس و خوزستان |
12 |
|
سرمايه گذاري دي |
11.6 |
|
سرمايه گذاري بانك مسكن |
3.1 |
نتيجه گيري:
براي سال 93 سود شركت را بر اساس قيمتهاي واقعي فروش تخمين ميزنيم
اخرين نرخ سيمان به شرح ذيل ميباشد:
سيمان تيپ 2 فله 84 هزار تومان
سيمان تيپ 5 پاكتي 101 هزارتومان
سيمان تيپ 5 فله 86 هزار تومان
سيمان تيپ 2 كيسه 99 هزار تومان
سيمان پاكتي صادراتي 120،000هزار تومان
سيمان تيپ1-425 حدود 85 هزار تومان
سيمان پاكتي تيپ 5 صادراتي 125 هزار تومان
كلينكر صادراتي 110 هزار تومان
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال93 |
قيمت فروش (هر تن تومان) سال 93
|
|
سيمان فله تيپ5 |
16،000 |
86،000 |
|
سيمان فله پوزولاني |
50،000 |
79،000 |
|
سيمان فله تيپ 2 |
420،000 |
84،000 |
|
سيمان پاكتي صادراتي |
271،000 |
120،000 |
|
سيمان تيپ1-425 |
337،000 |
85،000 |
|
سيمان پاكتي تيپ2 |
941،000 |
99،000 |
|
پاكتي تيپ5 |
5،000 |
101،000 |
|
كلينكر صادراتي |
60،000 |
110،000 |
جمع فروش
|
جمع فروش ميليون ريال |
2،018،000 |
تخمین سود
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
93،6،31 |
|
فروش |
2،018،000 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(1،196،198) |
|
سود و زيان ناخالص |
821،802 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(173،845) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(6،267) |
|
سود و زيان عملياتي |
641،690 |
|
هزينه هاي مالي |
(239،802) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
67،264 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
12،812 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
481،964 |
|
ماليات |
(62،655) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
419،309 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
499 |
|
سرمايه |
840،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود با توجه به ثبات شرايط فعلي سيمان شرق توانايي رسيدن به سود 50 توماني را تا پايان سال را دارا ميباشد
شركت سالانه حدود 20 ميليارد تومان انرژي مصرف ميكندكه هزينه مصرف انرژي را با رشد بيش از 20 درصدي براي سال مالي 93 در سطوح 24،6 ميليارد تومان پيشبيني كرده است كه در وصرت عدم افزايش نرخ حاملهاي انرژي شاهد برگشت اين رقم و افزوده شدن 54 ريال بر سود شركت خواهيم بود
چهارشنبه 3 مهر 92
