نگاهی به  گزارش سال ۹۲ شرکت ها(بخش سوم)

بانک  سینا :

این  شرکت  سود هر سهم خود را  برای سال مالی ۹۲ با  سرمایه  ۶۰۰  میلیارد تومان  مبلغ ۳۲۰  ریال  اعلام کرده  است که  در سال ۹۱ سود شرکت ۲۸۲ ریال  بوده است  . به نظر میرسد وسینا در طول دوره  با کاهش هزینه سود  سپرده ها  با تعدیل مواجه  شود همچنین با  رشد سود در درامد حاصل از سرمایه  گذاری ها مواجه  شود . به نظر میرسد وسینا  باید در محدوده  ۱۴۰۰  تا ۱۴۵۰ ریال  باشد  .

پارس پامچال :

این  شرکت در اعلام  سود  شگفتی ساز شد و به نظر میرسد با  رشد قیمت خوبی همراه  شود . شرکت  با  ۵۰% رشد در سود  سودخودرا از ۱۸۲۴ ریال  به ۲۷۴۴ ریال  رساند . این  شرکت  یکی از تولید کننده های رنگ  عمده در کشور است  . گفته می شود شرکت درحال مذاکره جهت تعدیل نرخ فروش قراردادهای خود در ارتباط با پروژهای ملی می باشد و امیدوار است موفق به اخذ توافقات جدید گردد. هر چند  سیاست تقسیم  سود  شرکت  ۱۰% است  اما می تواند افزایش یابد .

به نظر میرسد شرکت  با  افزایش صادرات  و نرخ ارز بتواند  سود خوبی را نیز محقق کند . با این  سود  به نظر میرسد قیمت  در میان مدت  به  سمت  ۱۰۰۰۰ ریال  سوق  خواهد  یافت و

نفت  پارس :

شرکت  سود خود را  با  رشد همراه  ساخته و از جو مثبت این  گروه  به خوبی استفاده می کند . این  شرکت  سود خود را از ۶۶۰ ریال  به  ۸۲۰  ریال افزایش داده است . که می توان  گفت پیش بینی افزایش ۴۰ % نرخ فروش محصولات ،افزایش نرخ مصرف مواد اولیه (لوبکات) به میزان حدود۷۷ %نسبت به دوره ۹ ماهه ،افزایش نرخ خرید سایر مواد شیمیایی و بسته بندی داخلی و وارداتی ، افزایش ۱۵۰درصدی درآمد حاصل از سرمایه گذاری به دلیل شناسایی سود شرکت پارس بازرگان برای سال مالی منتهی به ۳۰/۱۲/۱۳۹۱ به مبلغ ۳۷,۵۰۰ میلیون ریال(به ازای هر سهم ۱۵۰ ریال).

همه منتظر سود  سال بعد  شرکت هستند سودی که  احتمالاً در محدوده ۹۰۰ ریال  به  بازار اعلام  شود  اما بعید است بتواند  قمیت  را به  بیش از ۸۰۰۰ ریال  برساند .

کاشی الوند :

یکی از شرکت های کاشی و سرامیکی که  با  رشد سود همراه  بود سود خود را  برای سال ۹۲ با ۳۱% رشد از ۲۶۱ ریال به ۳۴۱ ریال  رسانده است  . به نظر میرسد با  ۳.۵ میلیون  دلار مازا د بودجه  صارداتی در صورتی که  با نرخ ارز آزاد تسعیر شود  با سود  خوبی در این  شرکت مواجه می شویم  . به  احتمال  قوی این  شرکت  به  قیمت  ۱۲۰۰ تا ۱۲۵۰  ریال  خواهد رسید .

همراه اول :

سود همراه  با  تعدیل ۶% به ۹۶۹۶ ریال  رسید که به نظر میرسد امسال همراه  بتواند  ۱۱۰۰۰ ریال سود محقق کند و گزارش ۱۲ ماهه  سال ۹۱ شرکت نیز با تعدیل همراه  است  . گفته می شود همراه در سود حاصل از سپرده های خود  با  رشد مواجه می شود و احتمال  این  که  قیمت  همراه  با  رشد مناسب به  ۴۸۰۰۰ ریال و سپس در نزدیکی مجمع  بیش از ۵ هزار تومان  برسد وجود دارد . با  سیاست تقسیم  سود حداکثری همراه  قیمت های فعلی برای سهم  حداقلی است  .

بانک  صادرات :

این  شرکت  که  برای سال ۹۱ سود خود را ۲۵۴ ریال  اعلام  کرده بود که سود ۲۸۵ ریال برای سال ۹۲ اعلام  کرده است . اعلام  سود  توسط این  بانک  می تواند در حفظ قیمت  سهم موثر باشد . به نظر میرسد  که قیمت  سهم  تا  ۱۱۰۰ ریال  باشد  .

سیمتان خزر :

این  شرکت جز معدود شرکت های سیمانی بود که  با  کاهش ۲۰% سود همراه  بود و با سود  ۴۵۸  ریالی به  استقبال  سال ۹۲ رفته است  سودی که  می تواند  شرایط را برای سهم  کمی با افت  همراه  سازد . درست است  که این  شرکت با  رشد ۲۷% ناشی از فروش به دلیل افزایش مقدارومیانگین نرخ فروش همراه  بوده  اما  رشد ۵۰% را در بهای تمام  شده  به دلیل افزایش هزینه ها  گرفته  که  باعث کاهش سود  شده است  . نکته  مهم  این  است که این  شرکت  با  عدم  اجرای هدفمندی این  هزینه ها را ندارد و می تواند تعدیل دهد .

در صورتی کاهش قیمت  به  سطوح ۱۸۰۰ ریال  و کمتر برسد برای خرید در گروه  سیمان  کمی مناسب است  .

تزریقی ایران :

دفرا نمادی است که می تواند  شرایط مثبتی را در قیمت خود تجربه  کند .این  شرکت  سود خود را از ۱۲۵۰  ریال  به ۱۶۶۰ ریال  رساند . در مورد  فروش و افزایش ان  باید گفت که:  ۱-افزایش قیمت دارو که در سال ۹۱از تاریخ ۰۱/۰۸/۹۱اعمال شده است ۲-افزایش تولید به دلیل راه اندازی باتل پک ۳۶۰و ویال آمقطراز مهم ترین دلایل این  رشد سود  است  . در صورتی که  قمیت  کمتر از ۳۵۰۰  ریال  بود  برای خرید و نوسان گیری مناسب است و می تواند در میان مدت  تا  ۴۵۰۰ ریال  نیز رشد کند .

تولید محور خودرو :

یکی از تولید کنندگان اکسل ماشین در کشور است که  امسال با افزایش تولید  و فروش از زیان  خارج  شده است و زیان ۳۵۱ ریالی را  به  سود  ۱۰۰ ریالی تبدیل کرده است  . البته  امسال نیز بانک  پارسیان  نقش ۵۰% را در سود داشته است . شاید  سهم در قیمت های ۱۴۰۰ و ۱۳۵۰ ریال  متعال شود .

سرمایه  گذاری بانک ملی :

این  شرکت  مطابق روند  سایر شرکتها  سود خود را  با کاهش ۲۴% در سال ۹۲ مواجه ساخته است . البته  نسبت به  سال ۹۱ شرکت  که  سود او ۸۹۷ ریال  بوده  به ۶۷۸ ریال در سال ۹۲ رسانده است  . مهم ترین نکته این است که در سود وبانک  شاهد  کاهش سود شازند هستیم که  سود  شازند برای سال ۹۲  مبلغ ۱۵۳۲ ریال  اعلام  شده است و تنها  ۱۱۰۰ ریال  تقسیم  سود گرفته است . این  باعث کاهش سود  وبانک نیز شده است و به نظر میرسد با  وجود ارزش ذاتی بالای این  سهم و به خصوص سهامداری در وبشهر و غیر مستقیم در ونوین قیمت  به ۲۲۰۰ ریال  برسد .