نگاهي به سود سال 92 شركت ها
( به دليل حجم بالاي اطلاعيه شركت ها در حال حاضر نگاهي گذارا خواهيم داشت و در مقاطع بد نگاه دقيق تري به ابعاد سود شركت ها داريم )
بيمه ملت :
اين شركت بيمه اي سود هر سهم خود را در سال جديدي با رشد مناسبي مبلغ 310 ريال اعلام كرده است در حالي كه سود هر سهم شركت براي سال 91 مبلغ 236 ريال بوده است . با اين سود به نظر ميرسد كه قيمت هاي 1200 و 1250 ريال براي شركت منطقي باشد و هر ريزش قيمت به زير 1100 ريال مي تواند براي نوسان گيري احتمالي در سهم مناسب باشد .
داروسازي دكترعبيدي :
اين شركت سود هر سهم خود را براي سال مالي 91 مبلغ 404 ريال محقق كرده است كه گويا در اواخر اسفند مجمع برگزار كرده و قصد تقسيم 100 تا 150 ريال سود را دارد .
داروسازي فارابي :
دفارا سهمي است كه 75% از مواد اوليه شركت از داخل تهيه مي شود و از اين بابت با مشكلات كمتري مواجه بوده . شركت سود هر سهم خود را براي سال 91 مبلغ 1656 ريال اعلام كرده بود كه براي سال 92 اين رقم به 1603 ريال رسيده است . بودجه نسبتاً منطقي از سوي سهم اعلام شده است و به نظر ميرسد كه قيمت هاي 9000 ريال براي سهم منطقي است .
افرانت :
اين شركت سود سال 92 را در بين شركت هاي انفورماتيكي نسبتاً مناسب اعلام كرده و در محدوده 1348 ريال است . با توجه به قيمت سهم سود ان كمي پائين است و احتمالاً شاهد ركود و اصلاح قيمتي در اين سهم باشيم .
پاكسان :
اين شركت نيز سود سال مالي منتهي به 30 آذر خود را 671 ريال محقق كرده است و به زودي به مجمع مي رود كه گفته مي شود 600 ريال تقسيم سود خواهدداشت . با توجه به سود 776 ريالي و تقسيم سود 500 تا 600 ريالي در مجمع به نظر ميرسد خريد سهم بعد از مجمع منطقي تر باشد هر چند قيمت هاي 3300 و 3400 ريال نيز مي تواند جذاب باشد .
پتروشيمي كرمالنشاه :
در مورد اين شركت يك بار نوشتيم كه سود 1900 ريالي را به بازار اعلام كرده است . شركت 60% از فروش خود را خارجي و 40% را داخلي گرفته است اما نرخ دلار را 2500 در نظر گرفته و نرخ گاز را نيز همان عدد قبلي يعني حدود 760 ريال .
به نظر ميرسد پنهان كاري زيادي در گزارش سود سال 92 كرمانشاه صورت گرفته است . با اين حجم توليد و فروش حتي اگر نرخ دلار 2900 تومان هم باشد شركت قادر به تحقق سود 3000 ريالي خواهد شد كه اين مي تواند قميت هاي زير 8800 ريال را براي خريد جذاب نمايد .
صادرات اين شركت عمدتاً به عراق بوده كه مشكلات كمتري را داشته است .
نيروكلر :
اين شركت نيز سود هر سهم خود را 2% افزايش داده است و به سود 2443 ريالي رسيده براي سال 92 خود . شرکت عمده دلائل تغيير را اضافه شدن دو محصول جديد به سبد توليدات شرکت و افزايش در قيمت محصولات و تعدادي از محصولات واحدهاي زير دستي و تغيير در ترکيب توليد و فروش و افزايش نرخ برابري دلار عنوان نموده است.همچنين شركت در نظر دارد از محل سود انباشته معادل 100 درصد سرمايه فعلي را افزايش دهد که موضوع مورد نظر از طريق سازمان بورس و اوراق بهادار در دست بررسي مي باشد .
به نظر ميرسد با اين مختصات قيمت منطقي سهم بين 10500 و 11000 ريال باشد .
پتروشيمي فارابي :
سود سال 92 اين شركت نسبت به سال 91 با كاهشي نزديك به 40% همراه است . در مورد سود شركت بايد گفت كه ناشي از برآورد افزايش 33درصد نرخ فروش dopو 36درصدpa بوده اما دردرامد اجازه ها ناموفق عمل كرده و با كاهش سود مواجه شده كه احتمالاً در طول دوره تعديل مي دهد .
لذا با توجه به سود انباشته سال 1391 شرکت در نظر دارد تعداد 10 دستگاه مخزن جهت پايانه تجاري ايجاد نمايد که در فاز اول تعداد 5 مخزن به ظرفيت 5700 متر مکعب و با برآورد سرمايه گذاري 243,420ميليون ريال به اجرا در خواهد آمد که در حال حاضر طرح ايجاد مخازن در حال بررسي و امکان سنجي مي باشد و پس از نهايي شدن به مراحل اجرا در خواهد آمد.
به نظر ميرسد كه شاهداصلاح جدي سهم باشيم . جايي كه قيمت احتمالاً تا محدوده 11000 ريال كاهش خواهد يافت اما بارديگر روند صعودي با افزايش مبلغ اجاره درامد هاي شركت رشد خواهد كرد .
معدني املاح ايران :
اين شركت هم در سال 91 و هم در سال 92 با رشد سود خوبي مواجه شده است . شركت در سال 91 سود خود را از 2211 به 2615 ريال افزايش داده است اما عمده اتفاق خوب به سال 92 باز مي گردد كه با 40% رشد به 3576 ريال رسديه است كه بابت افزايش چشم گير فروش و كنترل بهاي تمام شده شركت است . به نظر ميرسد قيمت منطقي براي شاملا 14500 ريال باشد و هر قيمتي كمتر ازاين رشد كوتاه مدت سهم را به همراه خواهد داشت .
البته برخي از قيمت هاي 18000 ريال براي سهم صحبت مي كنند كه كمي دست بالاست .
فاذر :
از بودجه شركت هاي تجهيزاتي نبايد انتظار انچناني داشت . فاذر شرايط خاصي را دارد و در بودجه معمولاً محتاطانه عمل مي كند . شركت نسبت به سال 91 با كاهش 18% سود خودمواجه شده و سود شركت به 408 ريال رسيده است . نكته جالب اين است كه شركت اعلام كرده دارمد و خريد تجهيزات نزديك به 32 ميليون يورواست كه افزايش نرخ تاثيري بر ان ندارد اما به هر حال شرايط مي تواند براي شركت با توجه به اين گزارش در طول دوره هاي بعد مثبت باشد . در حال حاضر سهم در قيمت هاي 2400- 2200 ريال درجا خواهد زد .
معادن روي ايران :
اين شركت سود هر سهم خود را در گزارش اصلي مبلغ 427 ريال و در گزارش تلفيقي 510 ريال بوده است . اين شركت را بايد با شركت هاي زير مجموعه خود بررسي كرد كه عمده سود اين شركت به فاسمين بستگي دارد . سود عجيب 103 توماني فاسمين كه در موردش صحبت مي شود دليلي اصلي اين كاهش سود براي كروي بوده كه به نظر ميرسد احتمال افت سهم در مرحله اول تا 2600 و سپس 2200 ريال در بدترين شرايط ممكن وجود دارد .
سيمان اروميه :
اين شركت سود سال 92 خودرا به 973 ريال رسانده و با رشدي 25% مواجه شده است. تغييرناشي از100000 تن افزايش در پيش بيني فروش درسال 92 مي باشد. و همچنين تغييرات نرخ ارز از مهم ترين تغييرات سود شركت است كه به نظر ميرسد قيمت ساروم را به 3600 ريال برساند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
2 اسفند91
