تحولات سود فولاد...

خبر

تحولات  سود  فولاد…

تحلیل خبر

بتا سهم – 8:28  فولا سود خودر ا  801 ريال  به  بازار اعلام  كرد . قبل از هر چيز بايد گفت سود فولاد نكاتي را در دل خود  دراد .

نرخ  ورق گرم در بودجه  92 فولاد 15370 ديده  شده  كه  1200 ريال از فعلي بورس فلزات  كمتر است  كه  به نظر ميرسد عدد منطقي باشد   .مقدار فروش ان  3712000 تن  در نظر گرفته  شده  كه  به نظر ميرسد به  بيش از 4100000 تن  برسد كه اين  اولين نوع محافظه كاري در بودجه  شركت است .

ورق سرد دربودجه  فولاد 17360 ريال  بوده  كه 3000 ريال  از بورس كالا كمتر است . عدد فروش ان نيز 1459000 تن  بوده  كه  به  بيش از 1600000 تن خواهد رسيد .

سود  فولاد هرمزگان كه گفته مي شود  180 ميليارد تومان  است در بودجه ديده نشده است  .

يكي از مهم ترين  ابهامات هزينه هاي شركت  است  .

به خصوص در خريد گندله و سنگ  آهن  . در حالي كه توليد شركت هيچ  رشدي را نشان  نميدهد  در بودجه  خريد سنگ  اهن 1200000 تن  رشد داشته است ، گندله نيز 1400000 تن  رشد داشته  . نرخ  خريد سنگ  اهن 220 هزار تومان در نظر گرفته  شده حال  انكه  با هزينه حمل اين عدد كمتر از 200 هزار تومان خواهد بود . گندله نيز 384 هزار تومان در نظر گرفته  شده است  كه اين عدد نيز 365 هزار تومان  است . به نظر ميرسد مطابق معمول بودجه  فولا مباركه  در هزينه ها  با  افزايش توليد در نظر گرفته شده و بدون در نظر رگفتن سطح توليدات در اولين گام  سود 920  ريالي با  توجه  به  قيمت سطوح  فعلي محصولات  فولاد  منطقي است  . اما در گزارش 6 ماهه  با  رشد فروش  و عدم  اجراي هدفمندي سود فولاد  1350  ريال  خواهد بود .

گروه تحلیل گری بتا سهم

2 اسفند91