تحلیل بنیادی قند لرستان

مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا”  به فعالیت خود ادامه داده است

روند سوداوری قلرست:

روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است به طوری که حتی در سال ۸۹ نیز شرکت سوداور بوده است به نظر میرسد سود سال ۹۲ نیز بتواند با رشد مواجه شود

پیشبینی سود سال ۹۲ قند لرستان:

قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۲ خودرا رقم ۴۲۵۱ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۸۲ درصدی بودجه خود شده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود در در پیشبینی سال۹۲ متوسط نرخ فروش هر کیلوشکر را ۱۳۵۳ تومان در نظر گرفته است لازم به ذکر است قیمت فروش ۶ ماهه شرکت در محدوده ۱۳۸۸ تومان قرار گرفته است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

شرکت برای سال ۹۲ پیشبینی خرید هر تن چغندر را با نرخ های ۱۱۲هزار تومان دارد در صورتی که حدود ۱۰۰درصد از خرید این مقدار در ۶ماهه ابتدای سال  با نرخ های ۱۱۲هزار تومان انجام شده است

هزینه مصرف انرژی:

شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد

نتیجه گیری:

در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت

برای قیمت فروش قیمتهای واقعی ۶ ماهه یعنی به ازای هر کیلو شکر ۱۳۸۸ تومان تخمین میزنیم

مبلغ فروش

تخمین سود

همانطور که مشاهده میشود قند لرستان با شکر ۱۳۸۸ تومانی فعلی پتانسیل سوداوری را تا سطوح ۴۶۴تومان را دارا میباشد

همچنین با توجه به موجودی و سطح بالای موجودی شکر این شرکت در صورت فروش بخشی از شکر موجودی خود توان سود سازی بالاتر را نیز دارا میباشد

اگر شرکت در سال ۹۲ حتی ۲۰ درصد افزایش نرخ بگیرداثر ان بر روی بودجه  نیمه دوم شرکت حدود ۱۰ درصد خواهد بود لذا امکان تعدیل سود لرستان بابت این افزیاش نرخ حدود ۵۰ تومان می تواند باشد

 محدوده ۳۵۰۰ الی ۳۴۰۰ تومان محدوده مناسبی برای خرید های تدریجی می باشد

یکشنبه ۲۹ بهمن ۹۱