نگاهی به گزارش میاندوره ای شرکت ها ( بخش سوم )
رتکو : این شرکت اخیراً به دلیل افزایش نرخ ارزو پرداخت نرخ ارز به بازرسان خارجی مورد بی مهری قرار گرفته است اما در حال حاضر با سود ۵۳۳ ریالی خود سود ۷۷% را پوشش داده که تغییرات انچنانی را نمی توان از این شرکت انتظار داشت . افت نهایی سهم تا قیمت های ۲۴۰۰ و ۲۳۵۰ ریال خواهد بود .
بوتان : این سهم سود خود را ۴۰۵ ریال اعلام کرده بود که مطابق اطلاعیه اخیر مبلغ ۶۰۷ ریال اعلام نموده است. علت افزایش پیش بینی درآمد هر سهم عمدتاً ناشی از افزایش مبلغ فروش پیش بینی شده، کاهش نسبت بهای تمام شده کالای فروش رفته بفروش و پیش بینی افزایش سود تقسیمی شرکت تابعه می باشد . البته گزارش شرکت پوشش ضعیفی دارد که به دلیل شرایط خاص تقسیم سود زیر مجموعه هاست اما می تواند تحقق سود را رقم بزند . احتمالاً سهم تا قیمت های ۲۴۰۰ ریال نیز رشد خواهد کرد .
توریل : این شرکت سود هر سهم خود را ۳۸۷ ریال اعلام کرده است که در گزارش ۹ ماهه موفق به تحقق ۲۹۱ ریال از سود خود شده است . انتظار بازار از توریل بیشتر بود و ممکن است این گزارش کمی افت قیمت سهم را رقم بزند .
وتوکا : سهم با وجود شناسایی زیان که مطابق قاعده شرکت های سرمایه گذاری است در گزارش جدید خود موفق به افزایش پیش بینی سود خود شده است . وتوکا سود خود را از ۴۷۳ به ۴۹۴ ریال افزایش داده است که مبلغ ۲۹ میلیون ریال افزایش درسود حاصل از سرمایه گذاری ها مربوط به افزایش تعداد سهام در شرکت حمل و نقل توکا و توکا ریل می باشد . به نظر میرسد سهم در قیمت های ۲۱۰۰ و ۲۳۰۰ ریال در نوسان باشد .
سیمان خاش : این شرکت که سود هر سهم خود را ۶۵۸ ریال اعلام کرده بود در گزارش ۹ ماهه این رقم را به ۶۷۸ ریال رسانده است و موفق شده ۸۰% از سود خود را پوشش دهد . گزارش نسبتاً مثبت اما متوسطی است و بعید است شاهد رشد قیمت بالایی در سهم باشیم .
فاذر : گزارش فاذر گزارشی است که قرار داد های مناسب شرکت و همچنین پوشش مناسب سود را رقم می زند اما تاکید می کند که در تحقق درامد های شرکت با مشکلاتی مواجه هستیم . فاذر سود ۴۹۸ ریالی خود را با تحقق سود ۸۰% مواجه ساخته و این خبر خوبی برای سهم است . احتمالاً فاذر تا قیمت های ۲۲۰۰ ریال تا اولین گام رشد کند .
فجام : نماد فجام که متوقف شده است در گزارش ۹ ماهه موفق به تحقق ۶۱۶ ریال شده است که پیش بینی سود شرکت ۶۱۳ ریال بوده است . سهم امروز متوقف شده و به زودی با اعلام سود احتمالی ۷۲۰ ریالی با قمیت های ۲۸۰۰ و ۲۹۰۰ ریال می تواند در بازار حاضر باشد .
شکلر : سهم امروز هم منفی بود و گزارش ۹ ماهه سهم نیز چنگی به دل نمی زد . شکلر که سود ۲۰۳۴ ریالی را اعلام کرده است در گزارش ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۱۶۱۱ ریال شده و به نظر میرسد شرایط متوسطی را شاهد باشد . احتمال افت قیمت سهم تا ۸۸۰۰ و ۸۵۰۰ ریال نیز وجود دارد .
زمگسال : این سهم امروز هم با گزارش و هم با شایعه عدم تخصیص نرخ ارزمرجع به گوشت با صفوف خرید مواجه بود . مگسال که سود هر سهم خود را ۳۰۴۹ ریال اعلام کرده است در گزارش ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۲۸۱۲ ریالی شده است و این سود قطعاً تعدیل شرکت را به همراه دارد . برخی از تعدیل سود شرکت تا ۳۴۰۰ ریال در روز های آتی خبر می دهند .
قیمت این سهم حساب و کتاب دقیقی ندارد اما شاید تا ۲۸۰۰۰ برای اولین گام وسپس ۳۰۰۰۰ ریال رشد کند .
سیمان تهران : شرکت بر همان سود ۵۰۰ ریالی تاکید کرده اما به دلیلی عدم تحقق سود های غیرعملیاتی که در پایان سال محقق می شود تحقق سود شرکت ضعیف بوده اما سود عملیاتی نسبتاً مناسبی داشته است . شرکت اعلام کرده است که افزایش پیش بینی مبلغ فروش به میزان ۳۲۱.۹۸۴میلیون ریال به دلیل افزایش نرخ فروش از تاریخ ۰۲/۰۷/۱۳۹۱ توسط انجمن صنفی کار فرمایان صنعت سیمان بدون تغییر در مقدار فروش می باشد . افزایش پیش بینی بهای تمام شده به میزان ۱۳۹.۱۲۳میلیون ریال عمدتا مربوط به افزایش هزینه پاکت مصرفی ، هزینه خرید قطعات مصرفی داخلی ، مواد کمکی و همچنین قطعات و لوازم خارجی به دلیل افزایش نرخ ارز در شش ماهه دوم می باشد . افزایش پیش بینی سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکتهای فرعی به دلیل افزایش سود شرکت سیمان هگمتان و شرکت لوشان در پیش بینی بودجه اصلاحی سال۱۳۹۱می باشد . کاهش هزینه های مالی باتوجه به کاهش دریافت تسهیلات بانکی جهت پروژه واحد نهم میباشد . قیمت تمام شده اصلاح شده بدون در نظر گرفتن احتمال افزایش نرخ حاملهای انرژی در مرحله دوم اجرای طرح هدفمندی یارانه ها بوده است .
سیمان غرب : این شرکت سود ۹۱۷ ریالی را به سود ۹۲۰ تبدیل کرد و پوشش مناسب ۹۰% را داشته است شرکت خبر های جالبی را در دل خود دارد . -مانده تسهیلات ارزی صندوق ذخیره ارزی این شرکت بمبلغ ۵،۷۶۶،۴۲۷ یورو می باشد که با توجه به شرایط روز استفاده از تسهیلات با نرخ ارز مرجع دریافت گردیده است و به نرخ ارز مرجع معادل هر یورو ۱۶،۲۱۳ ریال بانک مرکزی تسعیر شده است مضافاً اینکه مبنای تسعیر ارز تسهیلات دریافتی از بانک توسعه صادرات که معادل مبلغ ۶.۱۸۴.۵۳۵ درهم امارات می باشد ، به نرخ ارز مبادله ایی هر درهم امارات ۶.۶۹۶ ریال تسعیر و در حسابها منعکس گردیده است.
سغرب باید یک خبر مناسب از کل گروه را دریافت کند تا رشد نماید اما کم کم قیمت سهم به سمت تعادل در مرز ۴۳۰۰ و ۴۴۰۰ ریال خواهد رفت .
خدمات انفورماتیک : این شرکت موفق شده پوشش مناسبی را در سود عملیاتی خود بدهد اما خبری ازتعدیل نیست . عمده سود شرکت از سود غیر عملیاتی حاصل می شود که هنوز بودجه شرکت های وابسته داده نشده اما به محض رسیدن گزارش میاندوره ای انفورماتیک کیش می توان تصمیمات بهتری گرفت . رانفور این قابلیت را دارد که با افزایش سیاست تقسیم سود خود شرایط تعدیل را برای این سهم رقم بزند . رانفور برای مجمع سال بعد می تواند تا ۱۸۰۰۰ و حتی ۲۰۰۰۰ ریال نیز رشد کند .
کپشیر : سهمی که مورد توجه نوسان گیران بود . این سهم سود خود را ۳۹۱ ریال اعلام کرده بود که در یک اقدام جالب در گزارش ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۵۲۱ ریالی شده است که احتمالاً سهم با اعلام سود ۶۰۰ ریالی به قیمت های بیش از ۳۰۰۰ ریال نیز می رشد .
کساوه : این شرکت که سود هر سهم خود را ۷۵۹ ریال اعلام کرده است در گزارش ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۷۳۱ ریالی شده است و تعدیل او که البته گفته می شود تا ۹۰۰ ریال است به زودی به بازار اعلام می شود و می تواند تا ۴۰۰۰ ریال کساوه را بالا بکشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰ دی۹۱
