نگاهي به گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش دوم )

نگاهي به  گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش دوم )

ثتران: شركت  با  سرمايه  جديد 60  ميليارد توماني بر سود 282 ريال  تاكيد كرده و تغييري نداشته  است و در 3 ماه  فعلي تنها 5 ريال  سود محقق كرده است  . اين  شركت نيز حرفي براي گفتن  نداشته  و چندان  مورد توجه  بازار  نخواهد بود . مگر اين كه تغييراتي در حوزه  ساخت و ساز در كشور شاهد  باشيم .

ايران دارو : اين  شركت پس از افزايش سرمايه  سود خود را 701 ريال  اعلام كرده  است كه  در گزارش 9  ماهه  موفق شده 71% از ان را  محقق كند و به نظر مي ايد  شرايط متعادلي را داشته  باشد  و نه خيلي مثبت و نه منفي باشد . افنت  بيش از 3500 ريالي براي سهم متصور نيستيم و رشد ان  منوط به  حركت  گروه دارو است  .

پتروشيمي ابادان : سود  شركت  نسبت  به دوره هاي قبل 3 برابر شده  كه  بي شك  به واسطه نرخ ارز است  اما در گزارش خود  كمي محافظه  كاري را  لحاظ كرده  كه در افزايش هزينه هاست  . اين  شركت  براي 3 ماهه  اخر سال قيمت  فروش پي وي سي را حدود 1950 تومان در نظر گرفته  كه در حال حاضر بيش از 2400  تومان است  و اين مي تواند حتي با  وجود  فروش كم به  تحقق سود  شركت كمك كند .

شركت موفق شده از سود  1600 ريالي تنها  1069 ريال  را محقق كند كه پوشش نزديك  به  70% بوده است  . گزارش شركت  شرايط بدي را ندارد اما  موقتاً جلوي رشد شركت  را مي گيرد . سطوح 8800 و 8900 ريال  براي سهم و برگشت او مناسب است .

سوليران : شركت حرفي براي گفتن  نداشته و از زيان  اعلام  شده  20  ريالي بيش از 111 ريال  زيان محقق كرده  و افت  جدي در انتطار اوست .

صنايع  شيميايي سينا: شركت  مواد اوليه خود  را از داخل تهيه كرده و شركت هاي متانول ساز به او فروش دارند . از سوي ديگر بخشي از محصولات  را  صادر مي كند . شركت  سود خود را از 466 ريال  به  477 ريال  افزايش داده  و موفق به تحقق سود 87% خود  شده است . سهم هنوز هم  براي ريزش جاي افت  بيشتر را خواهد داشت  .

فيبر ايران : شركت كه  سود خود را  157 ريال  اعلام كرده است در گزارش 9  ماهه 120  ريال  سود محقق كرده  كه  رشد خوب نسبت  به دوره  قبل چشم  انداز سود  سازي شركت  را افزايش داده  . زيان  انباشته  شركت كم كم  به  سود تبديل مي شود و روند  سود  سازي او  نيز بهتر مي شود. اما اين موارد  دليلي بر پي به اي 20  شركت نيست   و اين قيمت ها  براي او  بالاست .

ريخته  گري تراكتورسازي : خريخت نسبت  به  سال هاي قبل عملكرد بهتري رادارد اما هنوز دور از انتظار بازار است  . اين  شركت  پس از مدت ها  از زيان  عملياتي خارج و به  سود  عملياتي رسيده است  . بايد او را  زير نظر داشت  . سهمي كه  در 9  ماهه 33 ريال  سود محقق كرده است  . شايد شركت  براي كاهش زيان  متوقف شود .

سايپا اذين : يكي ديگر از شركت هاي خودرويي كه  با  زيان  سنگين مواجه  شده ودر 9  ماهه  2000 ريال  زيان محقق كرده است و اين كاهش جدي سود و قيمت  را  به همراه دارد .

زهراوي : اين  شركت دارويي گزارش نسبتاً مناسبي را داده و به نظر ميرسد در 3 ماهه  اخر سال  سود اعلامي خود را محقق كند . شركت موفق شده  2211 ريال  سود محقق كند  كه 1187 ريال سود محقق شده است  . اين  تحقق 54% سود  مي تواند در ماه هاي بعد  كمي بهتر شود . شركت نيز اعلام كرده است كه تحقق سود در سال 30/12/91 با فرض شرايط زير محتمل ميباشد .

1- اخذ تخفيف مواد اوليه مايکو فنلات (البته يه احتمال 90 درصد تخفيف اخذ خواهد شد و موافقت کتبي شرکت مذکور اخذ و هم اکنون در شرايط عقد تفاهم نامه مي باشد .)

2- ثابت بودن نرخ ارز مرجع و مبادلاتي در 3 ماهه آخر سال 1391 .

3- ثابت بودن نرخ ارز مرجع در تاريخ 30/12/91 به نرخ هر دلار 12،260 ريال و تسعير بدهيهاي تعهدات اعتباري ارزي در پايان سال 30/12/91 با نرخ هر دلار 12،260 ريال

قيمت هاي 990 و 1000 توماني براي متعادل شدن  سهم  مناسب است  .

دارويي رازك : گزارش 9  ماهه  سهم خبر خوبي براي سهم  بوده و سود  را از 2280  ريال  به 2352 ريال  رسانده است و موفق شده در 9 ماهه مبلغ 1950  ريال  معادل 83% از سود خود را پوشش دهد . فروش برخي دارويي هاي انساني و دامي براي اين شركت  پر سود  بوده و شرايط خوبي را رقم  زده است  .

به نظر ميرسد سهم  يك نوسان  مثبت  را  با اين گزارش تجربه  كند .

 

لسرما : اين  شركت  با  قيمت  نزديك  به  1400  ريالي موفق شده از سود 270 ريالي 200  ريال  سود محقق كند  كه عدد نسبتاً مناسبي است  اما  به نظر ميرسد اين گزارش نشان  مي دهد  سهم در قيمت هاي 1250 و 1450  ريال در نوسان خواهد بود .

پارس دارو : گزارش اين  شركت نيز مناسب بوده و در 9  ماهه موفق شده 93% از سود غير عملياتي خود را محقق كند و با  وجود تحقق سود 965 ريالي ، احتمال  اين كه  سود  شركت  حتي تا  2700 ريال  افزايش يابد وجود دارد .

قيمت هاي 12000 ريال  براي متعادل شدن  سهم  قيمت  مناسبي است  .

صندوق كاركنان  بانك ها : سكاب موفق شده در گزارش 9  ماهه 246 ريال  سود محقق كند كه  تحقق سود مناسبي است و مي تواند  زمينه ساز قيمت  هاي 1400 و 1500  ريالي شود . خبر و شايعاتي از خريد بلوك  غدير توسط اين شركت  به  گوش ميرسد  كه در نوع خود جالب خواهد بود . اين شركت  را بايد اين  روز ها  بيشتر زير نظر داشت  .

ددام : شركت موفق شده سود 1986 ريالي خود را  با تحقق مناسب سود 1652 ريالي همراه  سازد . منفي روز هاي بعد مي تواند  براي حركت  كوتاهي در اين  سهم  جالب توجه  باشد  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

28دي91