وضعیت بازار در ماه نوامبر

وضعیت بازار در ماه نوامبر

در ماه نوامبر (ماه گذشته میلادی) که به تازگی به پایان رسید اتفاق جالبی در بازارهای جهانی رخ داد و برای دومین بار در سال 2012 ، تمامی بازارها از جمله سهام ، اوراق قرضه ، کالا ، و دلار امریکا رشد ماهانه داشتند ، زیرا خوش بینی های زیادی در بازار وجود داشت و فعالان بازار منتظر بسته های محرک اقتصادی و اقدامات انبساطی بیشتر بودند . شاخص کالای استاندارد اند پور (1.5) درصد رشد کرد و شاخص سهام جهانی نیز (1.3) ترقی پیدا نمود . شاخص دلار امریکا که در برابر شش ارز عمده و بزرگ جهان به دست می اید ، برای اولین بار از ماه جولای ، با افزایش ارزش همراه شد . بر اساس یک نظرسنجی که سایت بلومبرگ در روز 29 نوامبر انجام داد ، مشخص شد که خوش بینی اقتصاد دانان بسیار افزایش یافته و به بالاترین سطح یک سال و نیم گذشته خود رسیده است . همه معتقدند که اقتصاد جهانی پس از 18 ماه دست و پنجه نرم کردن با شرایط بد ، بالاخره می خواهد به دوران خوب خود بازگردد . چین بسته های محرک اقتصادی و اقدامات انبساطی و پروژه های بسیاری را قرار است انجام دهد و امریکا می خواهد از بحران احتمالی به دلیل اتفاق افتادن موضوع ” پرتگاه مالی ” جلوگیری کند . تا به اینجای کار ، بانک مرکزی امریکا (2.3) تریلیون دلار امریکا به بازارهایش تزریق نموده و بانک مرکزی ژاپن نیز بیش از 800 میلیارد دلار بسته محرک اقتصادی تصویب کرده است . در این بین بانک مرکزی اروپا هم بیکار ننشسته و قرار است طی سه ماه ، یک تریلیون وام در اختیار بانک ها بگذارد .

اخرین باری که هر چهار بازار ذکر شده در بالا همزمان با هم رشد ماهانه را تجربه نمودند ، به ماه جولای (ماه هفتم سال) بر می گردد که در ان زمان خشکسالی باعث شد تا قیمت ذرت در امریکا سر به فلک گذارده و رئیس بانک مرکزی اروپا ، حمایتهای خود از یورو را اعلام کرد . پیش از ان نیز در ماه اوریل (ماه چهارم) سال 2010 این اتفاق تکرار شده بود و هر چهار بازار با هم رشد کردند . در ماه نوامبر انتخابات ریاست جمهوری امریکا نیز برگزار شد و اوباما دوباره به عنوان رئیس جمهور امریکا انتخاب گشت . چند روز پیش از برگزاری انتخابات و در اوایل ماه ، قیمت سهام و کالاها با کاهش همراه شده بود ، چرا که انتخاب دوباره اوباما به عنوان رئیس جمهور دموکرات ، وی را در برابر اکثریت جمهوری خواه کنگره قرار می داد که برای حل بحران کسری بودجه امریکا و موضوع ” پرتگاه مالی ” به هیچ وجه مناسب نبود . پس از انکه اوباما در روز 18 نوامبر (10 روز پس از انتخابات) اعلام کرد که درباره رسیدن به توافق با رهبران کنگره مطمئن است ، اندکی از نگرانی های بازار کاسته شد .

همه این خوش بینی ها و اتفاقات مثبت باعث افزایش ارزش فلزات صنعتی شد . الومینیوم در ماه نوامبر 10 درصد رشد داشت و بهترین عملکرد را در بین دیگر فلزات ثبت نمود . پس از ان روی با (9.7) درصد رشد قیمت ، در رتبه دوم قرار گرفت . سویا و گاز طبیعی هم بدترین عملکرد را ثبت نمودند و به ترتیب (7.1) و (6.9) درصد کاهش یافتند . در میان شاخص ها ، شاخص ” استاکس ” اروپا بیش از دو درصد رشد کرد . شاخص ” اس اند پی 500 ” امریکا هم (0.6) درصد افزایش یافت .

بازار در روز دوشنبه

نفت و پتروشیمی

داده های اقتصادی مثبت چین و امریکا بود که در بازار روز دوشنبه تاثیر گذاشت . نظرسنجی از بخش کارخانه ای چین نشان داد که فعالیت این بخش در ماه نوامبر افزایش داشته است و این داده های مثبت به خصوص در بخش کارخانه ای ، باعث افزایش گمانه زنی ها درباره بازگشت رشد اقتصادی چین پس از 7 فصل متوالی کاهش رشد اقتصادی شد . تحلیلگران علاوه بر داده های مثبت چین ، به مسائل و تنشهای خاورمیانه هم اشاره کردند و ان را از عوامل مهم و تاثیر گذار افزایش قیمت نفت خام در روز دوشنبه می دانستند . شاخص مدیران خرید بخش تولیدی در امریکا هم منتشر شد و در ماه نوامبر به (52.8) افزایش یافت . لازم به ذکر است که ارقام بالای 50 نشان از وضعیت بهبود اقتصادی دارند . همین مسائل باعث شد تا نفت خام برنت به بالای 112 دلار صعود کند .

قیمت نفت برنت در بازار لندن با 92 سنت افزایش ، به 112 دلار و 15 سنت رسید . قیمت متانول در بازار اسیا هم به 435 دلار در هر تن رسید .

همانطور که پیشتر اشاره شد ، تحولات خاور میانه هم حمایت کننده قیمت نفت خام بود . دادگاه عالی مصر به دلیل تظاهرات اسلام گرایان کارش را تعطیل نمود و ارتش سوریه به مواضع مخالفان در داماسکوس حمله کرد . سخت نیست که بفهمیم چرا مسائل ژئوپلیتیک حمایت کننده قیمت نفت خام هستند . در دیگر شاخص های اقتصادی که منتشر شد ، شاخص نظرسنجی مدیران خرید در بخش تولیدات صادراتی چین بود که در ماه نوامبر به (50.5) رسید . این شاخص از ان لحاظ اهمیت پیدا می کند که بدانیم برای اولین بار طی 13 ماه اخیر ، به بالای سطح 50 صعود کرده است . در روز دوشنبه ، ریسک های ناشی از مذاکرات سیاست مداران امریکایی برای حل بحران کسری بودجه کماکان در بازار وجود داشت ، اما نسبت به روزها و هفته های اخیر کمتر شده بود . تحلیلگران این موضوع را یکی از ریسک های نزولی برای قیمت نفت خام و دیگر کالاها و فلزات می دانستند .

فلزات صنعتی

داده های مثبت اقتصادی در چین که پس از ماه ها ، نشانه هایی از تغییر را با خود به همراه داشت باعث افزایش قیمت کالاها شد . قیمت فلزات صنعتی نیز همراه با کالاها افزایش یافتند . مس سطوح بالای شش هفته اخیر خود را در بازار لندن لمس نمود ، اما تردیدهایی که در مورد اقتصاد جهانی وجود داشت ، مانع از افزایش بیشتر قیمت فلزات شد . قیمت مس (0.2) درصد افزایش یافت و به 8013 دلار رسید . در دیگر فلزات ، روی به 2053 دلار افزایش یافت و سرب هم بدون تغییر نسبت به روز جمعه ، در سطح 2251 دلار بسته شد . اما الومینیوم افزایش قیمت 20 دلاری را تجربه کرد و در 2113 دلار تثبیت شد .

موضوع ” پرتگاه مالی ” امریکا در بازار نفت تاثیر انچنانی نداشت ، اما بازار فلزات را تحت تاثیر خود قرار داده بود . همینطور که به اول ژانویه نزدیک می شویم ، ریسک بازار در این مورد افزایش می یابد . لازم به ذکر است که اگر سیاسیون امریکایی نتوانند به توافقی برای حل بحران کسری بودجه برسند ، قانون افزایش مالیات و کاهش مخارج دولت در اول ژانویه اجرا خواهد شد و به گفته بسیاری از اقتصاد دانان ، اقتصاد امریکا دچار رکود می گردد . از دیگر دلایلی که قیمت فلزات صنعتی در روز دوشنبه مثبت شد ، کاهش ارزش دلار امریکا در برابر یورو بود .

در بورس کالای ایران ، روز گذشته میانگین قیمت محصولات فولادی در بازار آزاد، به دلیل کندی معاملات روند نزولی به خود گرفت ، ضمن اینکه نوسان قیمت ارز هم همچنان از دلایل اصلی نوسان بازار فولاد محسوب می‌شود . بر این اساس ، میلگرد دیروز به 1730 تومان افت کرد ؛ ضمن اینکه نرخ پیشنهادی شمش در بنادر جنوبی در محدوده  1450 تا 1480 تومان اعلام می‌شود . هم چنین در روز دوشنبه ، قیمت مس در بورس کالای ایران، پس از یک هفته عرضه نشدن با روند نزولی همراه ‏شد اما در بازار آزاد میانگین قیمت این کالا با رشد مواجه بود .‏ در معاملات روز گذشته بورس کالا، مس کاتد شرکت ملی مس با قیمت 22 هزار و 150 تومان ‏در هر کیلو معامله شد که نسبت به هفته گذشته 47 تومان افت داشت .‏ حجم عرضه این محصول یک هزار و 200 تن بود که نسبت به هفته گذشته 780 تن افزایش داشته است . مفتول مس شرکت ملی مس نیز با 53 تومان کاهش نسبت به هفته قبل با قیمت 22 هزار و 693 تومان در هر کیلو ‏معامله شد .‏ همچنین کل عرضه برای این محصول 780 تن بود که نسبت به یکشنبه گذشته افزایش 40 تنی را تجربه کرده است . قیمت روی در بازار ازاد هم به 6100 توامن در هر کیلو رسید . الومینیوم هم در 6500 تومان در هر کیلو معامله شد . همانطور که مشاهده می کنیم ، با وجود افزایش قیمت فلزات صنعتی در بازار های جهانی ، قیمت محصولات فلزی در داخل رغبت چندانی برای صعود ندارد که ناشی از نوسانات دلار است .

فلزات گرانبها‏

برخی داده ها که از ایالات متحده به بازار منتشر شد بسیار نا امید کننده بود . به عنوان مثال ، شاخص موسسه مدیریت عرضه در بخش تولیدی بسیار منفی اعلام شد و به کمترین سطح سه سال اخیر خود نزول کرد . این امارهای منفی باعث افزایش فشار بر قیمت دلار امریکا شد که همین مسئله از عمده ترین دلایل افزایش قیمت طلا در روز دوشنبه بود . اما ریسک هایی که در زمینه موضوع ” پرتگاه مالی ” در بازار وجود داشت ، مانع از افزایش بیشتر قیمت طلا شد . دلار به میزان (0.5) درصد در برابر یورو نزول کرد و امارهای امریکا که نشان از نزول بخش تولیدی در ماه نوامبر داشت دلیل این مسئله بود .

قیمت طلا در بازار اسپات با (0.1) درصد افزایش ، به 1716 دلار و 10 سنت رسید . طلا در بازار فیوچرز نیز حدود 5 دلار صعود کرد و به 1717 دلار و 60 سنت رسید . قیمت سکه بهار ازادی نیز به 1182000 تومان در بازار داخلی رسید . هر گرم طلای 18 عیار هم به حدود 120 هزار تومان رسیده بود . دلار امریکا هم به 2457 تومان رسید .

از مهمترین مسائلی که در بازار طلای بین الملل مطرح می باشد ، مسئله تقاضای هند به عنوان بزرگترین خریدار طلای جهان است . قیمت طلا طی چند وقت اخیر و به دلیل سیاست انبساطی بانک های مرکزی سراسر جهان با رشد قابل توجهی مواجه شده بود و خریداران هندی را دچار مشکلاتی کرد . حال که قیمت طلا به کمترین میزان یک ماه اخیر خود رسیده است ، خریداران هندی تقاضای فیزیکی خود را افزایش داده اند و این امیدواری را به وجود امده اند که از قیمت طلا در این سطوح حمایت شود .