تحلیل بنیادی قند لرستان

مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا”  به فعالیت خود ادامه داده است

روند سوداوری قلرست:

روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است به طوری که حتی در سال ۸۹ نیز شرکت سوداور بوده است به نظر میرسد سود سال ۹۲ نیز بتواند با رشد مواجه شود

پیشبینی سود سال ۹۲ قند لرستان:

 قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۲ خودرا رقم ۱۹۶۰ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

 همانطور که مشاهده میشود در در پیشبینی سال۹۲ متوسط نرخ فروش هر کیلوشکر را ۱۲۸۲ تومان در نظر گرفته است لازم به ذکر است قیمتهای فعلی فروش شکر هم اکنون در هر کیلو۱۳۵۰ الی ۱۴۵۰ تومان میباشد قیمت تفاله را شرکت کیلویی ۱۳۳ تومان فرض کرده است در حالیکه نرخ ان کمتر از ۵۴۰ نمی باشد  بنابراین مشاهده می کنیم مبلغ فروش شرکت با احتیاط زیادی تخمین زده شده است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:

 همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

هزینه مصرف انرژی:

شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

 همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد

نتیجه گیری:

در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت زیرا اعتقاد داریم چه در قیمت فروش و چه در خرید مواد اولیه شرکت واقعیتهای موجود را رعایت نکرده است

با فرض فروش شکر ۱۵۰۰ تومانی و تفاله ۵۴۰ تومانی :

 مبلغ فروش 

  با توجه به مبلغ فروش ۳۵۸۹۳۷ میلیون ریالی شرکت مشاهده می کنیم قند هگمتان با فروش محصولات خود  بر اساس قیمتهای بالا در حدود ۴۷۰ تومان دیگر به سود ۱۹۶ تومانیش اضافه می شود  و سود شرکت به محدوده ۶۷۰ تومان خواهد رساند

 در مجموع رشد تفاله و شکر کمک شایانی در رشد سود سهم دارد با توجه به سرمایه ۲۴ میلیون سهمی شرکت ، اندکی افزایش  در مبلغ فروش تاثیر بالایی بر روی سود سهم خواهد داشت

 دو سطح مهم برای قیمت وجود دارد ابتدا سطح ۳۹۰۰ الی ۴۰۰۰ تومان که می تواند باعث عرضه های بیشتری برای سهم شود

مهمترین سطح نیز بیشترین قیمت قبلی سهم یعنی ۴۵۷۰ تومان می باشد باید در تقابل قیمت با دو سطح یاد شده به حجم معاملات دقت کرد به نظر سهم از رشد بالایی برخوردار بوده است و باید  در خرید در قیمتهای نزدیک ۴۰۰۰ تومان ریسک های محیطی را نیز پذیرفت

 یکشنبه ۲۳ مهر   ۹۱