گزارش بازار يكشنبه 22 مهر 91
تشنه رشد،در ترس اصلاح
گزارش بازار – بتاسهم –16:35 امروز يكشنبه ، بازار سرمايه يك روز جالب را پشت سر گذاشت . قبل از هر چيز ما فكر مي كرديم كه بازار امروز با ريزش بيشتري مواجه بوده و اواخر وقت شرايط بازار برگردد . درواقع در برگشت بازار شك و ترديدي وجود نداشت اما بيشتر ان را براي فردا مي دانستيم . ديروز هم نوشتيم :
فردا بازار در يك شرايط دودلي خواهد بود و اگر حقوقي ها وارد نشوند اوضاع جالب نخواهد بود . اما اين احتمال وجود دارد كه ابتداي وقت فردا كمي بازار منفي وسپس يك برگشت موقت را در طول بازار داشته باشيم اگر دران مقطع خبر خوبي برسدو يا حقوقي ها با قدرت وارد شوند بازار جان سالم به در خواهد برد اما در غير اين صورت با احتساب امروز دو روز ديگر يعني تا دوشنبه بازار منفي را لمس مي كنيم . و البته هر چه به سمت دوشنبه برويم شدت ريزش كمترو احتمال برگشت بيشتر مي شود .
اما بازار اين روز ها كم صبرو تحمل شده و اصلاح هاي كوچك را به عنوان فرصت خريد مي داند و به سرعت واردعمل مي شوداما اين نتيجه هاي خطرناكي را نيز مي تواند به همراه داشته باشد . اي كاش امروز هم با شدت بالا سهم ها منفي مي شدند و فردا اين وضعيت شكل مي گرفت . البته در برگشت امروز بازار يك موضوع اثر بسزايي داشت . وقتي خلاصه معاملات منتشر شد ديروز همه فهميدند كه حقوقي ها با شدت بسيار بالا خريدار سهم بودند و اين خود عاملي براي برگشت بازار شد . اين بدان معني است كه حقوقي ها نيز قيمت هاي منفي را براي خريد جذاب مي دانند و آينده را مثبت مي بينند كه در اين قيمت ها خريد ميكنند و اين دلگرمي مضاعفي را به بازار داد .
اما در كنار آن زمزمه هايي از خبرهاي مثبت و گزارش ها نيز باعث شد تا بازار خود را حسابي جمع و جور كرده و مثبت ببيند . نرخ دلاردر اواخر وقت نيز به اين موضوع دامن زد و باعث شد تا سهامداران براي خريد سهم شجاع تر شوند . اين نرخ ارز در واقع اهرمي براي تحريم بيشتر بازار است و انها را ترغيب به سود هاي بيشتر و بالاتر در بازار مي كند و خود عاملي براي رشد بازار خواهد بود .
بازهم تاكيد مي شود كه تنها اميد بازار به گزارش هاست . با اين اهرم مي توان به رشد 1000 واحدي شاخص و بازار اميدوار بود و يك رشد 10 تا12% در اكثر نمادها وجود خواهد داشت .
اما در بازار امروز چه خبر بود . بازار امروز ابتدا با روند مفني قابل پيش بيني در برخي از نماد ها آغاز شد كه فرصت خوبي براي خريد بود . سپس اوضاع كمي بهتر و بعد بارديگر عرضه شكل گرفت . اما انتشار امار خريد حقوقي ها سهامداران را دلگرم كرد تا اين چنين به صف خريد بزنند و حداقل فروشنده سهم خود نباشند .
اما براي روز هاي آتي به واقع پيش بيني بازار كمي سخت شده است . برخي دوستان بر ما خرده مي گيرند كه چرا برخي پيش بيني ها با تاخير و تقدم محقق مي شود . اول اين كه پيش بيني وضعيت و روند كار بسيار دشواري است و همين كه مسير را گاهي اوقات به طور حدودي ترسيم مي كنيم كار خارق العاده اي است تصور كنيد در چنين فضايي پيش بيني بازار چيزي شبيه پيش گويي است اما با توجه به جميع جهات و تحليل ها پيش بيني ها صورت مي گيرد .
براي روزهاي اتي به نظر ميرسد عدم چرخه تكميل اصلاح بازار، به اين موضوع منجر مي شود كه فردا بازار در ابتداي وقت بسيار مثبت و حتي با صفوف خريد و سپس با موج عرضه همراه باشد . اما نكته بسيار مهم اين است كه ممكن است اخر وقت بازارو يا يك ساعت پاياني فشار روي بازار بيشتر شده و او را به سمت عرضه هاي بيشتر سوق دهد .
پيش بيني فعلي حاكي از ان است كه احتمالاً موج عرضه سنگيني در روز هاي سه شنبه و چهار شنبه در راه خواهد بود كه بخشي از ان مربوط به اعتباري ها و بخشي ديگر احتمالاً ناشي از فشار تصويب تحريم است . البته اگر گزارش ها از راه برسد جنگ بين اين دو خبر يعني فشار فروش بابت خبرهاي سياسي و بحث فروش اعتباري ها و همچنين گزارش هاي مالي مي تواند جالب توجه باشد .
بازهم تاكيد مي شود اين يك پيش بيني است كه بايد در مورد ان بيشتر نوشت اما احتمال اين كه روز هاي پاياني اين هفته شرايط منفي باشد بالاست .
اما در مورد شاخص نظرها و تحليل ها زياد شده است . برخي هنوز بر اين عقيده اند كه شاخص بايد تا 28 هزار اصلاح شود و بارديگر رشد كند . برخي ديگر با ديدن حركت امروز بازهم مسير 29300 را براي او ترسيم مي كنند . اما به نظر ميرسد شاخص در نقطه 28600 بازي هاي متعددي را خواهد داشت و احتمال رشد در هنگام گزارش ها بيش از كاهش است . البته هنوز موج اصلاح تمام نشده و بايد مراقب بود .
اما يك نكته در لابلاي بحث ما كه در روز هاي آتي سعي مي شود بيشتر به ان پرداخته شود . به انتخابات امريكا نزديك مي شويم . به نظر ميرسد يك هفته قبل از اين انتخابات بازار ما نيز يك سكون نسبي را تجربه كند . در مورد انتخابات امريكا از اين پس بايد بيشتر بدانيم هر چند پيروزي اوباما به سود ماست اما بايد منتظر باشيم … در روز ها و هفته هاي بعد مطالب بيشتري مي نويسيم .
و اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
در خبرهاي سياسي امروز روز كم خبري را داشتيم . همه براين عقيده اند كه بازهم فشار سياسي بازار را به چنين وضعيت درآورده است . برخي به شدت اعتقاد به تلاش ايران براي سازش دارند . كه صحبت هاي سخنگوي وزارت امور خارجه آن را تايئد مي كند اما از ان سو تا انتخابات امريكا خبر ي از سازش نيست . ممكن است البته طي روز هاي آتي اعلام شود به زودي جلسه اي برگزار خواهد شد كه جو خوبي به بازار مي دهد .
اما معمولاً وقتي بازار كاهشي مي شود خبرهاي سياسي رنگ كمتري داشته و حركت براي رشد و خبرهاي مثبت نمود بيشتري خواهند داشت .
در مورد سوريه كمي اوضاع به هم ريخته است و تركيه حسابي در كار اين كشور دخالت مي كند . امروز نماينده سازمان ملل در تهران خواهد بود و تحولات اين كشور مي تواند جالب توجه باشد . هر حركت جديد در مورد سوريه از سوي اين كشور ها اوضاع را تغيير خواهد داد .
در خبرهاي اقتصادي بحث تغيير نرخ دلار به غير از كالاهاي اساسي به 2450 تومان امروز باعث شد تا برخي شركت ها تحت تاثير قرار گيرند . گفته مي شود شايعه شده است كه دولت به زودي نرخ ارز مبادله اي را مبناي بسياري از محاسبات خود قرار خواهد داد كه بازار از اين موضوع نيز استقبال مي كند .البته به غير از كالاهاي اساسي.
امروز گويا نرخ ارز به 3600 و 3700 تومان نيز رسيده است و نكته جالب اين است كه كسي هم فروشنده نيست و اين يعني چشم انداز نرخ ارز بازهم صعودي خواهد بود .
بازارهاي جهاني فردا آغاز به كار مي كنند اما برخي معتقدند كه طلا فردا كاهشي و قيمت فلزات كمي افزايشي خواهد بود .
در پايان مقدمه به شاخص ميرسيم كه امروز با رشدي 98 واحدي به 28656 واحد رسيد . نكته بسيار جالب اين كه ديروز سه شركتي كه شاخص را به زمين كوبيدند امروز او رامثبت كرده در واقع مس ، فولاد و غدير امروز شركت هايي بودند كه شاخص را سبز كردند و در آن سو اگر جمع آوري مخابرات نبود شاخص رشد بيش از 140 واحدي را تجربه مي كرد .
به نظر ميرسد فردا هم شاخص يك رشد مناسب را تجربه خواهد كرد اما براي روز هاي بعد از شدت رشد ان كاسته خواهد شد .
آهن داغ و بازاري داغ تر!
در بازار امروز قيمت هاي پايه عرضه محصولات فولاديها در بورس كالا باز هم با رشد همراه بود امري كه جو فولاديها را تغيير داده و باعث برگشت روند فولاديها شد همانطور كه اشاره شد فولاديها جز سهام پرپتانسيل بازار هستند و خريد سهام اينگروه با ريسك پاييني همراه ميباشد . در اين گروه البته برخي معتقدند كه كاهش تقاضا در اين قيمت ها كم شده اما بروز برخي خبرها از تعديل سود باعث بروز خبرهاي مثبت شده است .
امروز ذوب اهن با صف خريد مجددا به سطوح قيمتي 200 توماني بازگشت ذوبي كه امروز پس از طي كردن روند اصلاحي در انتظار افزايش نرخ محصولاتش در بورس كالا ميباشد ذوب اهن درست است كه در كزارش 6 ماهه شايد تعديل مثبتي اعمال نمايد اما قطعا براي گزارش 9 ماهه تعديل مثبت بالايي را با توجه به قيمتهاي فعلي محصولاتش اعمال خواهد كرد.
امروز فولاد با تلاش فراوان سعي داشت خود را به صف خريد برساند فولادي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را خواهد داشت اين روزها بازار اعتقاد دارد فولاد براي سال جاري حداقل به سود 60 توماني تا گزارش 9 ماهه و تا پايان سالپ 80 تومان به ازاي هر سهم خواهد رسيد فولاد جز سهامي است كه با ديد سال 92 نيز مورد توجه بسياري از سهامداران حقيقي و حقوقي ميباشد. بازهم تاكيد مي شود قيمت هاي زير 3000 ريال در هر مقطعي براي خريد مناسب است .
امروزتنها سهمي كه در اين گروه در حال درجا زدن بود فولاد خوزستان بود اين سهم به دليل در پيش بودن معامله بلوك مديريتيش در حال كنترل شدن توسط خريداران احتمالي ميباشد اما بهنظر ميرسد با انتشار گزارش 6 ماهه و تعديل مثبت اين سهم نيز بازدهي خوبي را نصيب سهامداران خود نمايد .
فولاژ نيز مثبت شد كه برخي فكر مي كنند به دليل افزايش سرمايه بوده اما مجمع فوق العاده شركت به دليل هيئت مديره است .
در اين گروه شنيده مي شود احتمال يك تحقق سود مناسب در شركت هايي نظير فجر و فروسليس نيز وجود دارد .
يك خبر خوش
در بازار ديروز شاهد موافقت افزايش نرخ 22 درصدي سيمان توسط سازمان حمايت بوديم اما امروز يك خبر خوب ديگر از سيمانيها منتشر شد و ان رايزني مسئولان سيماني براي دريافت سوخت گاز به جاي مازوت ميباشد در صورتي كه مذاكرات فوق به نتيجه اي برسد سيمانيها همچنان به روند رو به رشد قيمتي خود ادامه داده و انتظار متوسط پي بر اي 6 را براي سهام اينگروه را خواهيم داشت.
امروز سيمان فارس و خورستان با صف خريد و روند صعودي به سمت اهداف قيمتي 160 تومانيخود پيشروي ميكند شايعه شده سفارس به زودي سود 30 توماني را به بازار اعلام نمايد سفارس همچنين با توجه به رشدقيمتي شركتهاي زير مجموعه در حال افزايش ارزش ان اي وي خوبي نيز ميباشد
در نماد سيمان هگمتان عرضه به ميزان حجم مبنا را در بازار امروز شاهد بوديم سهگمت فردا بهقيمتهاي 300 تومان خواهد رسيد قيمتهايي كه در صورت عبور از ان اين سهمرا به سطوح قيمتي 340 توماني خواهد رساند سهگمت نيز پتانسيل تعديل مثبت دورقميرا از بابت افزايش نرخ ارز را داراست كه امروز در سايت در مورد آن توضيح داديم . كم كم بايد منتظر بازگشايي موج مثبت اين شركت ها باشيم .
امروز سيمان داراب پس از اصلاح قيمتي اخير با نوسانات مثبت به دليل جو مثبت سيمانيها مواجه شده است البته با توجه به رشد قيمتي شديد و افزايش نسبت پي بر اي اين سهم فعلاانتظار رشد قيمتي چنداني را به جز نوسانات كوتاه مدت از ساراب را نداريم . دراين گروه وصنعت ، غدير،وسپه و اميد مي توانند با بهبود وضعيت سيماني ها جان تازه اي بگيرند .
همچنان در اوج !
در بازار امروز فشار خريددر ملي مس جو مثبتي را در معدنيها رقم زد اما ظاهرا افزايش قيمتي امروز معدنيها را بايد در جاي ديگري جستجو كرد شايد جو مثبت بازار و چشم انداز مثبت نرخ دلار باعث رشد قيمتي سهام معدني شده است.
امروز باما را كه همان ديروز به پتانسيلهايش اشاره داشتيم امروز در صدر صفوف خريد قرار گرفت بامايي كه در بازار ديروز تعديل مثبتش سوخت شد اما امروز به خود امده و شاهد روند مثبت باما بوديم بامايي كه باز هم در گزارش 9 ماهه خود به دليل دلار گران قيمت جاي تعديل مثبت را خواهد داشت اهداف قيمتي 1200 توماني را براي ميان مدت باما انتظار داريم . سهم اصلاح خوبي را داشت و حالا همراه با ساير گروه روي حركت خواهد كرد .
امروز توسعه معادن روي گل سرسبد روييها هم از سطوح قيمتي 240 تومان بابرگشت روند قيمتي همراه شد كرويي كه پتانسيل رشد سوداوري را از بابت رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود را خواهد داشت اين سهم همچنان پتانسيل خوبي را از بابت رشد قيمت دلار دارد.
امروز ملي مس تا استانه صف خريد هم پيشروي كرد اما عرضه هاي سنگين باعث متعادل شدن اين سهم مي شدند فملي كه احتمالا به زودي بابت تعديل مثبت عايدي با توقف نماد مواجه خواهد شد در حال حاضر برخي معتقدند سود سال 91 فملي در محدوده 1600 ريال است كه اين قيمت در ميان مدت محدوده 7500 را نيز مي تواند براي فملي منطقي سازد .
يك گام تا خوشبختي!!!
دربازار امروز در نمادهاي پتروشيمي هم شاهد معاملات مثبت خوبي بوديم كم كم در حاتل نزديك شدن به گزارشات 6 ماهه پتروشيمي ها هستيم گزارشاتي كه ميتواند رالي صعودي جديد را در سهام اين گروه رقم بزند فراموش نكنيم نرخ دلار به عنوان يك پارامتر مهم در اين گروه با اختلاف 60 درصدي به نسبت بودجه اين صنعت قرار دارد . اما موضوع ديگري را نيز نبايد فراموش كرد كه بحث نرخ خوراك است . شنيده شده به زودي نرخ خوراك بر اساس نرخ مبادله اي براي انها در سال 92 محاسبه خواهد شد . با اين نرخ ارز افزايش نرخ گاز تاثير انچناني نمي تواند بر شركت ها داشته باشد .
امروز پتروشيمي كرمانشاه كه زمزمه هاي توقف نمادش جدي شده است با صف خريد به سطوح قيمتي 590 تومان رسيد كرمانشاه پتانسيل رشد سوداوري را تا سطوح 120 تومان براي گزارش 6 ماهه خواهد داشت و گفته مي شود كمترين اثر را از افزايش نرخ مي برد .
امروز پتروشيمي مارون كه قيمت محصولاتش در بورس كالا و بازارهاي داخلي با رشد بساير بالايي همراه شد و پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي را براي نيمه دوم سال خواهد داشت امروز به سطوح قيمتي 1700 تومانرسدي جو مثبت پتروشيمي ها ميتواند مارون را به قيمتهاي 1800 تومان نيز برساند . در مورد اين سهم فردا بيشتر مي نويسيم .
قطار پتروشيمي ابادان ايستگاه توقفي ندارد و اين سهم امروز با صف خريد از قيمتهاي 900 تومان هم عبور كرد شپترو با اين شتاب صعودي كه در پيش گرفته است ظاهرا قصد رسيدن به قيمتهاي 1000 تومان را دارد در مورد اين سهم و تعديل ان و رشد قيمت پي وي سي در سايت مطالب زيادي گفته شد .
حاميان شاخص!!!
در بازار امروز نمادهاي سرمايه گذاري پس از رسيدن به حمايتهاي خود سريعا تغيير مسير داده و با روند مثبت همراه شدند سرمايه گذاريهايي كه پتانسيل رشد قيمتي خوبي را در راستاي شاخص دارند
در بازار امروز و در نماد معادن و فلزات ليدر معدنيهاي بازار پس از رسيدن قيمت اين سهم به سطوح 340 تومان شاهد واكنش سريع و مثبت اين سهم و برگشت روند قيمتيش بوديم ومعادن به سمت قيمتهاي 380 تومان پيشروي خواهد كرد
امروز سرمايه گذاري سپه هم بار ديگر با عبور از قيمتهاي 130 توماني به سمت اهدافقيمتي 140-145 توماني حركت ميكند يك خبر مثبت ميتواند سپه را تا سطوح قيمتي 160 تومان با افزايش قيمت مواجه سازد
امروز غدير هم به حمايت 380 تومانيخود واكنش نشان داد و مجددابه سطوح قيمتي بالاي 400 تومان بازگشت غدير با توجه به تعديل مثبت در گزارش پيش روي خود گزينه مناسبي هم با ديد ميان مدت و هم كوتاه مدت ميباشد سيكل نوساني سهم در سطوح 380-420 تومان قرار دارد.
در اين گروه پارسان هم با قطعي شدن خريد شراز بارديگر مورد توجه است توقف احتمالي سه نماد شبريز، كرمانشاه و پرديس شوك مثبت بعدي در نماد پارسان خواهد بود .
چهارگوشه بازار
امروز در بين قنديها باز هم شاهد عرضه هاي سنگين در نماد قند لرستان بوديم عرضه هايي كه در كمال تعجب باز هم اين سهم را به تعادل نرسانيد پيشبيني ميشود فردا شاهد متعادل شدن قلرست اينبار در سطوح قيمتي 3800 تومان باشيم.
افزايش نرخ 17 درصدي روغن خوراكي همچنان مارگارين را با رشد قيمتي همراه ساخته است تعديل مثبت مارگارين در گزارش 9 ماهه پيش از اينقطعي شده بود با اينافزايش نرخ بايد در انتظار تعديل مثبت مناسبي از غمارگ باشيم. البته برخي از سهامداران معتقدند كه اين تعديل ها انچنان هم بالا نيست چرا كه از ان سو خريد روغن خام اين شركت ها نيز افزايش يافته است . در اين گروه شرايط بنيادي غبشهر مي تواند حتي بهتر از غمارگ باشد اما نوسان گيري روي غمارگ بيشتر است .
امروز حمايت 120 توماني در سايپا به خوبي عملكرده و باعث متعادل شدن روند اين سهم شد سايپايي كه احتمالا طي روزهاي اتي با نوسانات مثبت به سطوح قيمتي بالاي 130 توماني خواهد رسيد .در اين سهم وساپا نيز با خبر فروش دو شركت ملي مس و دهكده پاسارگاد باعث برگشت وساپا نيز شد كه به اين سهم ني زمي تواند كمك شاياني كند .
امروز رايان سايپا هم به حمايت 180 توماني خود واكنش نشان داده و با تغيير روند تا ساتانه صف خريد هم پيشروي كرد راياني كه پتانسيل رشد تا قيمتهاي 200 و 220 تومان را طي روزهاي اتي خواهد داشت.
در نماد كشرق امروز با خبر رشد 16% و پيشرفت مناسب در كارخانه ذغال شويي باعث شد تا رشد قيمت در اين سهم رخ دهد . بوعلي در اين سهم بازي هاي زيادي دارد و بايد كمي مراقب بود . اما يكي از نزديكان به شركت اذعان داشت در صورت به بهره برداري رسيدن اين طرح سود شركت در محدوده 900 ريال خواهد بود .
امروز با شايعه پوشش مناسب در گزارش هاي 6 ماهه گروه تاير و شايعه افزايش 30% نرخ انها با رشد اكثر اعضاي اين گروه مواجه بوديم .
امروز بموتو نيز مثبت بود . اين سهم به زودي در ساخت اسانسور نيز فعاليت خواهد كرد و احتمالاً تا 3400 ريال رشد خواهد كرد . گويا يك حقيقي بزرگ در اين سهم خريد مي كند .
در پايان به گروه پالايشگاه اشاره مي كنيم كه امروز مثبت بود . فردا ممكن است در شتران عرضه ها كمي بيشتر شود . در شبندر مثبت فردا برخي را به خروج ترغيب مي كند اما فراموش نكنيد خبر حركت با ارز غير مرجع و نرخ مبادله اي براي سال 92 مي تواند رونق خوبي را در اين گروه رقم بزند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
23 مهر 91
