تحلیل بازارهای جهانی (نفت و مس )
— قیمت نفت خام در روز دوشنبه برای پنجمین بار طی شش روز اخیر با کاهش مواجه شد . شاخص اعتماد کسب و کار در المان منتشر شد و کاهش ان نگرانی ها در مورد کاهش تقاضای نفت کشورهای اروپایی را بیشتر کرد . این شاخص به طور غیر منتظره ای به پائین ترین سطح دو سال اخیر خود رسید و باعث شد تا یورو هم در برابر دلار نزول کند . پس از انکه انگلا مرکل و فرانک هولاند در جلسه روز 22 سپتامبر ( پنج روز پیش ) بر سر برنامه اعلام نظارت مشترک بر بانک های اروپایی به توافقی نرسیدند هم احساس معامله گران در مورد حل بحران ناحیه یورو منفی شد و در نتیجه این مسئله هم باعث کاهش قیمت نفت شد . تحلیلگران معتقد بودند که اخبار خارج شده از اروپا خوب نبوده و افزایش ارزش دلار هم مزید بر علت شده تا قیمت نفت در روز دوشنبه با کاهش همراه شود .
قیمت نفت در نیویورک با 96 سنت کاهش به 91 دلار و 93 سنت رسید . نفت بنت هم با حدود یک و نیم درصد نزول ، به 109 دلار و 81 سنت دست یافت .
سازمان بین المللی انرژی در بیانیه 12 سپتامبر خود اعلام نمود که تقاضای نفت کشورهای ” او.ای.سی.دی ” طی سال جاری به میزان هفت دهم درصد نزول خواهد داشت و به 46 میلیون بشکه خواهد رسید و این کاهش تقاضا همراه با کاهش دو و شش دهم درصدی تقاضا از جانب اروپا می باشد . اخیرا کتاب بیژ بانک مرکزی چین که به تقلید از بانک مرکزی امریکا انجام می گیرد هم انتشار یافت و نشان داد که تولید کنندگان و خرده فروشان چینی نسبت به سه ماه پیش ، خوش بینی کمتری در مورد اینده فروششان دارند .
—– قیمت نفت خام در روز سه شنبه به پائین ترین سطح هفت هفته اخیر رسید . در این روز رئیس بانک مرکزی شعبه فیلادلفیا ، اقای ” چارلز پلاسر ” ، در سخنانی گفت که احتمالا بسته محرک اقتصادی جدید باعث رشد اقتصادی نخواهد شد . قیمت نفت یک روز پس از اعلام بسته محرک سوم بانک مرکزی امریکا در 14 سپتامبر به بالاترین سطح قیمتی سال 2012 ، یعنی 100 دلار و 42 سنت رسیده بود ، اما حالا و پس از سخنان اقای پلاسر به میزان شش دهم درصد در روز سه شنبه نزول کرد . تحلیلگران گفتند که نگرانی در مورد اقتصاد و توانایی رشد امریکا بر بازار ها سایه انداخته است .
قیمت نفت در بازار نیویورک با 56 سنت کاهش به 91 دلار و 37 سنت رسید . اما نفت برنت با 64 سنت افزایش به 110 دلار و 45 دست یافت .
بانک مرکزی امریکا در روز 13 سپتامبر اعلام نمود که یک برنامه خرید ماهانه 40 میلیارد دلاری از اوراق بهادار را اغاز خواهد نمود تا بتواند بازار کار امریکا را بهبود بخشد و سرعت رشد اقتصادی را افزایش دهد و هم چنین مدت این برنامه را نا محدود دانست . حال اقای پلاسر می گوید که گفتن این حرف که این برنامه ها باعث بهبود وضعیت بازار کار و افزایش سرعت بهبود اقتصادی می گردد باعث به خطر افتادن اعتبار بانک مرکزی می شود . شاخص استاندارد اند پور 500 پس از سخنان اقای پلاسر تمام صعود خودش را بازگشت نمود . تحلیلگران گفتند که سخنان این عضو بانک مرکزی باعث شد تا معامله گران دست به فروش بزنند و سطوح حمایتی را پائینتر بیاورند .
—– قیمت نفت خام در روز چهارشنبه به دلیل تقاضای ضعیف و افزایش نگرانی درباره بحران اروپا به زیر سطح 90 دلار در بازار نیویورک رسید . این اولین بار طی هشت هفته اخیر است که قیمت نفت به زیر سطح 90 دلار می رسد . دولت امریکا در گزارشی اعلام کرد که مصرف سوخت در چهار هفته منتهی به 21 سپتامبر به میزان یک و یک دهم درصد کاهش داشته و ذخایر نفت این کشور نیز برای اولین بار از سال 1990 در این موقع از سال به بالاترین سطح خود رسیده است . تحلیلگران معتقدند که امارهای ضعیف تقاضای سوخت امریکا نشان از چشم انداز اقتصادی ضعیف دارد . بازار های سهام هم برای پنجمین روز کاهش ارزش داشته و یورو نیز در برابر دلار با کاهش مواجه شد چرا که بانک اسپانیا گفته بود ، انقباض اقتصادی با سرعت زیادی انجام می گیرد . اینها همه از مهمترین دلایل کاهش قیمت نفت خام در روز چهارشنبه بود .
نفت در بازار نیویورک با یک و نیم درصد کاهش به 89 دلار و 98 سنت رسید و نفت برنت در لندن هم با 41 سنت کاهش ، به 110 دلار دست یافت .
در روز چهارشنبه ، توجه بازار دوباره معطوف به ناحیه یورو شده و خبرهای مربوط به بحران این ناحیه بر خبرهای احتمالا مثبت دیگر نقاط جهان سایه می انداخت و خبر مربوط به کاهش بیشتر رشد اقتصادی اسپانیا که در نتیجه منجر به کاهش تقاضای نفت خواهد شد نیز از جمله ان خبرهای منفی بود . هم چنین شاخص استاندارد اند پور 500 امریکا به میزان هشت دهم درصد نزول کرد و یورو هم به دلیل همین خبرهای منفی از جانب اسپانیا در برابر دلار با کاهش مواجه شد . میزان بازدهی اوراق قرضه 10 ساله اسپانیا به بالای شش درصد رسید و نخست وزیر اسپانیا هم در مصاحبه با روزنامه وال استریت ژورنال اعلام کرد که در صورتیکه نرخ بازدهی اوراق قرضه دولتی در سطوح ” خیلی بالا ” بماند ، به احتمال 100 درصد درخواست کمک خواهد نمود .
— قیمت مس در روز دوشنبه با کاهش مواجه شد . حرارت بسته های محرک اقتصادی بانک مرکزی و پروژه زیر ساختی چین از بین رفته بود و معامله گران به دنبال مشاهده افزایش تقاضای واقعی در بازار بودند . هم چنین نگرانی و اضطراب معامله گران در مورد زمان کمک گرفتن اسپانیا از بانک مرکزی اروپا و انتشار شاخص های ضعیف در المان باعث کاهش ارزش یورو در برابر دلار شده بود و یکی از دلایل مهم کاهش قیمت مس در روز دو شنبه را شامل می شد . تقاضای ضعیف چین که بزرگترین مصرف کننده مس جهان است هم از دلایل دیگر کاهش قیمت مس بود . قیمت مس در بازار لندن با حدود یک درصد کاهش ، به 8183 دلار رسید .
یک تحلیلگر بازار کالا گفت : << معامله گران در روز دوشنبه در حالت انتظار و مشاهده قرار داشتند و انها متوجه تاثیر بسته های محرک نیستند . بیشتر بسته های محرک نا محدود هستند و زمان می برد تا نقدینگی و در نتیجه افزایش تقاضا در بازار به وجود اید . ما حمایت خوبی از قیمت فلزات را تا پایان سال مشاهده خواهیم کرد . >>
بازار مس هم تا به اینجای سال با کسری مواجه شده است . در اخرین بولتن گروه تحقیقات مس بین الملل امده است که بازار مس در نیمه اول امسال با کسری 473 هزار تنی مواجه بود که نسبت به کسری 131 هزار تنی شش ماه اول 2011 ، بسیار بیشتر است .
در فلزات دیگر ، الومینیوم با حدود یک درصد کاهش مواجه شد و به 2080 دلار رسید . روی هم با بیش از یک درصد کاهش قیمت به 2103 دلار رسید .
— قیمت مس در روز سه شنبه با انتشار مثبت داده های اقتصادی امریکا با افزایش همراه شد . یورو به دلیل افزایش شاخص اعتماد مصرف کننده امریکا در برابر دلار افزایش یافت و همین مسئله افزایش قیمت مس را به همراه داشت . اما از ان سو نگرانی در مورد چشم انداز تقاضای مس چین باعث کاهش قیمت مس شد . قیمت مس در لندن به 8244 دلار رسید که نسبت به روز دو شنبه هشت دهم درصد افزایش داشت .
نگرانی درمورد تقاضای فیزیکی چین در بازار باقی مانده است چرا که میزان مصرف چین از ابتدای سال ضعیف اعلام شده است . در اروپا هم تقاضای محصولات مسی در ماه سپتامبر ضعیف بود و تقاضای ضعیف فصل تابستان را ادامه داد .
در دیگر فلزات ، روی به 2124 دلار و الومینیوم هم به 2097 دلار افزایش یافت .
— مس در روز چهارشنبه به دلیل نگرانی های جدید در مورد بحران بدهی اروپا به پائین لغزش نمود . تظاهرات در اسپانیا و یونان از نو اغاز شده است و ترس دوباره ای از بحران بدهی ناحیه یورو و کشیده شدن اثرات این بحران به اقتصادهای دیگر جهان در بازار ایجاد شده بود . تظاهر کنندگان اسپانیایی با پلیس درگیر شدند و در یونان پلیس گاز اشک اور شلیک نمود .
مس در بازار لندن با حدود 2 درصد کاهش به 8120 دلار رسید . مس که از ان در صنایع ساختمان سازی و برق استفاده می شود از اوایل ماه اگوست تا هفته گذشته ، حدود 16 درصد افزایش قیمت را تجربه نمود و پس از اعلام بسته محرک اقتصادی بانک های مرکزی ژاپن و امریکا به بالاترین سطح چهار ماه و نیم گذشته خود رسید .
یک تحلیلگر در مورد رشد قیمت مس پس از انتشار بسته های محرک و کاهش ان در روزهای اخیر می گوید : << پس از اقدام بانک های مرکزی ، قیمت با دور زدن مسائل بنیادی رشد کرد ، اما هم اکنون این تشخیص به وجود امده که افزایش قیمت افراطی بوده و مشکلات تقاضای فیزیکی و اقتصاد جهانی هنوز از بازار رخت نبسته است . در این برهه زمانی ، مقداری نگرانی در مورد ناحیه یورو و تقاضای مس چین وجود دارد . چین پیش بینی های خود در مورد داده های کلان اقتصادی برای سال بعد را به سمت پائین بازنگری کرده است و هم چنین داده های بنیادی بیشتر فلزات اساسی نیز به کاهش قیمت اشاره می کنند . >>
برخی تحلیلگران در مورد تظاهرات اسپانیا می گویند که این تظاهرات باعث افزایش ریسک شده است و مسائل مربوط به بحران بدهی ناحیه یورو دوباره به خبرها بازگشته است . کافی است به عکس های تظاهرات و خشم تظاهر کنندگان بنگرید . این مسائل باعث افزایش فشار نزولی به کالاها می شود .
در دیگر فلزات ، الومینیوم با یک و سه دهم درصد کاهش به 2072 دلار رسید . شرکت سرمایه گذاری ” بارکلیز ” که چشم انداز بازار های جهانی خود را در روز سه شنبه منتشر نمود به مشتریان خود اعلام کرد که اقدام به فروش الومینیوم نمایند . در بیانیه شرکت دلیل این پیشنهاد شرکت ، وجود مازاد بیش از حد این فلز در این برهه از زمان اعلام شده است . روی نیز با سه درصد کاهش به 2071 دلار رسید .
پنجشنبه 6 مهر 91
