تحلیل بنیادی قند لرستان
مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت 55 هکتار واقع در کیلومتر 35 جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال 1347 با ظرفیت اسمی 1500 تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا” به فعالیت خود ادامه داده است
روند سوداوري قلرست:
روند سوداوري شركت همواره صعودي بوده است به طوري كه حتي در سال 89 نيز شركت سوداور بوده است به نظر ميرسد اين روند سوداوري با افزايش نرخ شكر و با توجه به سرمايه اندك شركت كماكان ادامه يابد
از نكات مهم اين شركت دارا بودن سود انباشته 480 توماني اين شركت و در پيش بودن افزايش سرمايه در اين شركت ميباشد
پيشبيني سود سال 91 قند لرستان:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
عملكرد واقعي 6ماهه |
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
90،10،30 |
|
فروش |
346،876 |
57،431 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(234،651) |
(33،443) |
|
سود و زيان ناخالص |
112،225 |
23،988 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،615) |
(5،661) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
100 |
(357) |
|
سود و زيان عملياتي |
104،160 |
17،970 |
|
هزينه هاي مالي |
(11،293) |
(2،278) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
5،000 |
3،810 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
97،867 |
19،502 |
|
ماليات |
(21،072) |
(3،676) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
76،795 |
15،826 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
3،200 |
659 |
|
سرمايه |
24،000 |
24،000 |
قند لرستان سود هر سهم سال مالي 91 خودرا رقم 3200ريال به ازاي هر سهم اعلام كرده است كه در عملكرد 6 ماهه به موفق به پوشش 21 درصدي سود خود شده است
لازم به ذكر است شركتهاي صنعت قند و شكر توليد و فروش فصلي دارند و معمولا كارخانه در 3-6 ماه از سال بيشتر فعال نيست و بنا بر منطقه فعاليت در 3-6 ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به توليد و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شركتها نيز اغلب به يكباره صورت ميپذيرد
توليدات و فروش شركت:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 91 |
قيمت فروش (هر تن تومان) سال 91
|
مقدار فروش(تن) 6 ماهه سال 91 |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6ماهه سال91 |
|
ملاس |
5،030 |
149،900 |
0 |
0 |
|
شكر |
27،705 |
1،162،000 |
4،780 |
1،151،000 |
|
تفاله خشك |
10،157 |
201،000 |
9،329 |
192،410 |
|
تفاله تر |
10،829 |
38،600 |
10،829 |
38،600 |
|
تصفيه شكر خام |
2،500 |
94،800 |
2،500 |
94،800 |
|
شكر توليدي از شكر خام |
1،900 |
1،174،000 |
0 |
0 |
همانطور كه مشاهده ميشود در در پيشبيني 12 ماهه متوسط نرخ فروش هر كيلوشكر را 1162 تومان در نظر گرفته است لازم به ذكر است قيمتهاي فعلي فروش شكر هم اكنون در هر كيلو 1175 تومان ميباشد
درصد تاثير هر يك از محصلات در سبد فروش قند لرستان:
همانطور كه مشاهده ميشود حدود 85 درصد سبد فروش شركت را توليد و فروش شكر تشكيل ميدهد و شكر محصول اصلي و محصولات ديگر محصول فرعي اين شركت ميباشد
بهاي تمام شده در شركت قند لرستان:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
168،268 |
74 |
|
دستمزد مستقيم |
17،725 |
8 |
|
سربار |
39،938 |
18 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده اين شركت مربوط به مواد اوليه ميباشد
مواد مستقيم:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد سال 91 |
پيشبيني مبلغي خريد سال 91 هر تن تومان
|
مقدار خريد 6ماهه سال91 |
مبلغ خريد 6ماهه سال91 |
|
چغندر قند |
تن |
186،633 |
98،600 |
186،633 |
98،600 |
|
شكر خام |
تن |
2،000 |
951،500 |
2،000 |
951،500 |
همانطور كه مشاهده ميشود خريد مواد اوليه براي سال 91 كاملا انجام پذيرفته است
هزينه مصرف انرژي:
شركت ريز مصارف انرژي خود را منتشر نكرده است اما شركت هزينه هاي سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد 43 درصدي پيشبيني كرده است
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
خانواده اقاي روستا |
96 |
|
ساير سهامداران |
4 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام شناور اين شركت بسيار اندك و عمده سهام شركت در دست اشخاص حقيقي ميباشد به عبارتي اين شركت مالكيت خانوادگي دارد
نتيجه گيري:
در اين قسمت سود قند لرستان را در 3 حالت مختلف تخمين خواهيم زد:
اول با فرض فروش شكر 1200 توماني:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقي مانده سال |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6 ماهه باقي مانده سال 91
|
|
ملاس |
5،000 |
149،900 |
|
شكر |
22،925 |
1،200،000 |
|
تفاله خشك |
900 |
201،000 |
|
تفاله تر |
0 |
0 |
|
تصفيه شكر خام |
0 |
0 |
|
شكر توليدي از شكر خام |
1900 |
1،200،000 |
|
مبلغ فروش 6 ماهه اول سال میلیون ریال |
57،431 |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
307،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
364،431 |
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
|
فروش |
364،431 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(234،651) |
|
سود و زيان ناخالص |
129،780 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،165) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
100 |
|
سود و زيان عملياتي |
121،715 |
|
هزينه هاي مالي |
(5،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
6،000 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
122،715 |
|
ماليات |
(24،543) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
98،172 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
4090 |
|
سرمايه |
24،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود قند لرستان با شكر 1200 توماني پتانسيل سوداوري را تا سطوح 409تومان را دارا ميباشد
دوم با فرض فروش شكر 1300 توماني:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقي مانده سال |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6 ماهه باقي مانده سال 91
|
|
ملاس |
5،000 |
149،900 |
|
شكر |
22،925 |
1،300،000 |
|
تفاله خشك |
900 |
201،000 |
|
تفاله تر |
0 |
0 |
|
تصفيه شكر خام |
0 |
0 |
|
شكر توليدي از شكر خام |
1900 |
1،300،000 |
|
مبلغ فروش 6 ماهه اول سال میلیون ریال |
57،431 |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
331،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
388،431 |
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
|
فروش |
388،431 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(234،651) |
|
سود و زيان ناخالص |
153،780 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،165) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
100 |
|
سود و زيان عملياتي |
145،715 |
|
هزينه هاي مالي |
(5،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
6،000 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
146،715 |
|
ماليات |
(29،340) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
117،375 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
4،890 |
|
سرمايه |
24،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود قند لرستان با شكر 1300 توماني پتانسيل سوداوري را تا سطوح 489تومان را دارا ميباشد
سوم با فرض فروش شكر 1400 توماني:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقي مانده سال |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6 ماهه باقي مانده سال 91
|
|
ملاس |
5،000 |
149،900 |
|
شكر |
22،925 |
1،400،000 |
|
تفاله خشك |
900 |
201،000 |
|
تفاله تر |
0 |
0 |
|
تصفيه شكر خام |
0 |
0 |
|
شكر توليدي از شكر خام |
1900 |
1،400،000 |
|
مبلغ فروش 6 ماهه اول سال میلیون ریال |
57،431 |
||
|
مبلغ فروش 6ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
347،000 |
||
|
جمع فروش ميليون ريال |
404،431 |
||
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
|
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
|
|
|
فروش |
404،431 |
|
|
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(234،651) |
|
|
|
سود و زيان ناخالص |
169،780 |
|
|
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،165) |
|
|
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
100 |
|
|
|
سود و زيان عملياتي |
161،715 |
|
|
|
هزينه هاي مالي |
(5،000) |
|
|
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
|
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
6،000 |
|
|
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
162،715 |
|
|
|
ماليات |
(32،543) |
|
|
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
130،172 |
|
|
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
5،410 |
|
|
|
سرمايه |
24،000 |
|
|
همانطور كه مشاهده ميشود قند لرستان با شكر 1400 توماني پتانسيل سوداوري را تا سطوح 541 تومان را دارا ميباشد
چهارشنبه 17 اسفند
بتاسهم
