مقدمه: ايران ارقام شركتي در زمينه توليد و تامين تجهيزات الكترونيكي به خصوص فروش و اجاره و پشتيباني انواع دستكاه هاي اي تي ام و ارائه خدمات نرم افزاري ميباشد و بيشتر در زمينه خدمات به بانكها فعاليت ميكند
روند سوداوري مرقام:
همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري سهم همواره صعودي بوده است كه با توجه به طرح توسعه در دست اجراي شركت همچنين افزايش سالانه نرخ خدمات و فروش محصولات شركت اين روند در سالهاي اتي بيش از پيش ادامه خواهد يافت
پيشبيني سود سال 90 و عملكرد 9 ماهه:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي9ماهه حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
90،6،31 |
90،3،31 |
|
فروش |
656،786 |
411،801 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(435،279) |
(266،591) |
|
سود و زيان ناخالص |
221،507 |
145،210 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(52،312) |
(38،570) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(950) |
23 |
|
سود و زيان عملياتي |
168،245 |
106،663 |
|
هزينه هاي مالي |
(29،500) |
(18،399) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
20 |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
23،000 |
1،953 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
161،765 |
90،217 |
|
ماليات |
(36،882) |
(20،558) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
124،883 |
69،659 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
500 |
279 |
|
سرمايه |
250،000 |
250،000 |
ايران ارقام سود هر سهم سال مالي منتهي به 90،12،29 خود را با سرمايه 25 ميليارد تومان رقم 50 تومان به ازاي هر سهم اعلام نموده است كه در دوره عملكرد 9 ماهه موفق به پوشش 56 درصدي سود خود شده است
مقدار فروش محصولات:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني سال 90 |
واقعي 9 ماهه |
درصد پوشش |
|
ريز كامپيوتر |
دستگاه |
5،500 |
4،627 |
84 |
|
خودپرداز اي تي ام(فروش) |
دستگاه |
650 |
100 |
15 |
|
خود پرداز اي تي ام(اجاره) |
دستگاه |
1،625 |
1،399 |
86 |
|
خدمات نرم افزاري و پشتيباني |
ندارد |
1 |
1 |
77 |
|
خودپرداز اي تي ام(اجاره به شرط تمليك) |
دستگاه |
750 |
488 |
65 |
درامدهاي حاصل از خدمات شركت:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني سال 90 هرواحد/تومان |
واقعي 9 ماهه هرواحد/تومان |
|
ريز كامپيوتر |
دستگاه |
381،818 |
384،700 |
|
خودپرداز اي تي ام(فروش) |
دستگاه |
16،300،000 |
16،380،000 |
|
خود پرداز اي تي ام(اجاره) |
دستگاه |
5،857،000 |
4،970،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود حدود نيمي از درامدهاي شركت حاصل از درامد پشتيباني و فروش برنامه هاي نرم افزاري ميباشد
بررسي بهاي تمام شده در شركت ايران ارقام:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
263،862 |
69 |
|
دستمزد مستقيم |
70،775 |
18،5 |
|
سربار |
47،184 |
12،5 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت را انواع مواد اوليه تشكيل ميدهد
مواد اوليه شركت انواع قطعات و دستگاه هاي مربوط به كامپيوتر و خودپرداز ميباشد به طوري كه مرقام براي سال 90 پيشبيني واردات 81 درصدي مواد اوليه خود را دارد به عبارت ديگر مرقام مونتاژ كننده دستكاه هاي خودپرداز و انواع كامپيوتر ميباشد به همين علت وابستگي بسيار بالايي به واردات داشته و شديدا از نرخ ارز اسيب ميبيند به طوري كه مرقام در واردات خود از ارز يورو استفاده ميكند و نرخ يورو را نيز در بودجه سال 90 حدود 1360 تومان بسته است كه با افزايش 10 درصدي نرخ يورو شاهد كاهش 8 توماني سود هر سهم مرقام خواهيم بود درباره هزينه هاي سربار شركت به دليل ماهيت خدماتي بودن شركت طرح تحول اثر منفي بر عملكرد شركت ندارد
طرح هاي توسعه اي شركت:
|
نام طرح |
براورد سرمايه گذاري |
درصد پيشرفت طرح تاكنون |
سال بهره برداري |
||||
|
مبلغ ميليون ريال |
نام ارز |
مبلغ ارزي |
|||||
|
كارخانه مونتاژ خودپرداز و ريز كامپيوتر |
39،100 |
— |
— |
98 |
1390 |
||
شركت قصد افزايش ظرفيت مونتاژ محصولات خود را دارد كه با افتتاح كارخانه جديد به اين مهم خواهد رسيد لازم به ذكر است شركت براي افتتاح نهايي طرح توسعه خود افزايش سرمايه را از مبلغ 15 ميليارد تومان به مبلغ 25 ميليارد تومان انجام داد
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سرمايه گذاري فرهنگيان |
58،2 |
|
سرمايه گذاري ايرانيان |
18،2 |
|
سرمايه گذاري سامان فرهنگيان |
9،2 |
|
سرمايه گذاري دانايان پارس |
2،7 |
همانطور كه مشاهده ميشود مالكيت شركت در دست سرمايه گذاري فرهنگيان ميباشد همچنين دانايان پارس نيز در حال عرضه سهام شركت به منظور خروج از شركت ميباشد
شركت در 9ماهه سال 89 موفق به فروش حدود34 ميليارد تومان شده بود فروش واقعي 9 ماهه سال جاري حدود41 ميليارد تومان بوده است در صورتي كه شركت در سال 89 به فروش سالانه 45،9 ميليارد توماني رسيده اما براي سال جاري فروش65،6ميليارد توماني را پيشبيني كرده است كه تا حدود زيادي به نظر ميرسد در نهايت به بودجه پيشبيني شده دست يابد براي سال جاري با اعمال حاشيه سود 35 درصدي براي كل سال طبق عملكرد 9 ماهه به بودجه ذيل خواهيم رسيد:
|
شرح |
پيشبيني تخمینی |
|
سال مالي منتهي به |
90،6،31 |
|
فروش |
656،786 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(426،911) |
|
سود و زيان ناخالص |
229،875 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(52،312) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(950) |
|
سود و زيان عملياتي |
176،613 |
|
هزينه هاي مالي |
(29،500) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
20 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
23،000 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
170،133 |
|
ماليات |
(40،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
130،133 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
520 |
|
سرمايه |
250،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود مرقام نهايتا با فرض تحقق بودجه پيش بيني شده و با فرض تحقق ميزان فروش در 3 ماهه پايان سال ميتواند به سود 52 توماني به ازاي هر سهم دست يابد
در نتيجه با اعمال پي براي متوسط 8 به سود مرقام به قيمتهاي 415 تومان براي اين سهم خواهيم رسيد كه البته با افتتاح طرح توسعه مرقام رسیدن به قيمتهاي 470 تومان دربازه ميان مدت دور از ذهن نمی باشد
از مزاياي شركت بازار رو به گسترش و عذم تاثير پذيري از طرح تحول و در كنارافتتاح طرح توسعه ميباشد از مشكلات شركت وابستگي بالا به واردات در مقابل روند رو به رشد قيمتهاي ارز ميباشد همچنين روند شركت با توجه به قيمتهاي فعلي رو به رشد بوده و شركت به خصوص با افتتاح طرح توسعه خود با روند رو به رشد عايدي براي سالهاي اتي مواجه خواهد شد
محدوده 330 کف قیمتی سهم و محدوده 390 الی 400 نیز اولین هدف پیش روی قیمت می باشد
شنبه 26شهریور 90
