تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر
مقدمه: سرمايه گذاري غدير با افزايش سرمايه اخير به سطح 1200 ميليارد تومان به يكي از بزرگترين و پر پتانسيل ترين شركتهاي هلدينگ تبديل شده است غدير با ورود موفقيت اميز شركت پتروشيمي پرديس به بازار فرابورس به زودي قصد ورود پتروشيمي زاگرس بزرگترين توليد كننده متانول جهان را به بازار فرابورس دارد همچنين غدير قصد دارد طي 4 سال اينده سود خالص خود را به ميزان دو برابر ميزان فعلي با اجراي طرح هاي توسعه اي جديد و گسترش شركتهاي موجود افزايش دهد
روند سوداوري سهم:
همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري اين شركت پرپتانسيل طي 3 سال گذشته همواره صعودي بوده است كه با توجه به سياستهاي شركت در سالهاي اتي نيز پيشبيني ميشود روند سوداوري شركت همواره صعودي باشد
پيشبيني سودسال 90:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده 90،9،30 |
عملكرد واقعي 3ماهه ،89،12،29 |
|
سود حاصل از سرمايه گذاري |
5،834،000 |
743 |
|
سود حاصل از فروش سرمايه گذاري |
290،700 |
193،171 |
|
سود حاصل از ساير فعاليتها |
0 |
0 |
|
جمع درامدها |
6،124،700 |
193،171 |
|
هزينه هاي عمومي و اداري |
(159،500) |
(19،898) |
|
خالص درامدها(هزينه هاي عملياتي) |
5،500 |
15،316 |
|
سود و زيان عملياتي |
5،970،700 |
189،332 |
|
هزينه مالي |
(250،000) |
(1،763) |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
(20،000) |
0 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
5،700،700 |
187،569 |
|
ماليات |
0 |
0 |
|
سود و زيان پس از كسر ماليات |
5،700،700 |
187،569 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
475 |
16 |
|
سرمايه |
12،000،000 |
12،000،000 |
غدير سود هر سهم سال مالي 90 خود را به ازاي هر سهم 47،5 تومان اعلام نموده است كه در عملكرد 3 ماهه موفق به پوشش3 درصدي سود خود شده است لازم به ذكر است به دليل ماهيت سرمايه گذاري شركت عمده سود غدير در 3 ماهه پاياني سال مالي محقق ميشود
تركيب سود غدير:
همانطور كه مشاهده ميشود تنها بخش اندكي از سودسال 90 شركت از فروش سرمايه گذاريها تامين خواهد شد و اين نشان بنياد قوي غدير و متكي بودن به سود شركتهاي زير مجموعه ميباشد تا فروش داراييهاي خود
سهامداران عمده غدير:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
بانك صادرات |
27 |
|
سرمايه گذاري تامين اجتماعي نيروهاي مسلح |
15،6 |
|
صندوق بازنشستگي نيروهاي مسلح |
15 |
|
صندوق هاي بيمه نيروهاي مسلح |
15 |
|
صندوق كاركنان شركت ملي نفت |
7 |
|
ساتا |
6 |
|
بيمه روستاييان و عشاير |
2،7 |
|
سرمايه گذاري خوارزمي |
2 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده سهام شركت در مالكيت نيروهاي مسلح ميباشد كه حمايتهاي خوبي نيز از سهام خود در بازار به عمل مياورند و جز حقوقي هاي بسيار بزرگ و تاثير گذار بازار ميباشند
بررسي پرتفوي بورسي غدير:
|
نام شركت |
درصد مالكيت |
بهاي تمام شده |
ارزش بازار |
افزايش (كاهش) ارزش |
|
بين المللي توسعه ساختمان |
16،1 |
433،608 |
799،769 |
366،161 |
|
توسعه صنايع بهشهر |
9،2 |
406،571 |
640،069 |
233،498 |
|
گروه بهمن |
9،5 |
357،815 |
1،070،541 |
712،726 |
|
فولاد الياژي |
31،8 |
301،163 |
1،936،256 |
1،635،093 |
|
سيمان سپاهان |
7،6 |
252،150 |
148،120 |
(104،390) |
|
موتوژن |
54،6 |
183،399 |
373،355 |
189،956 |
|
پتروشيمي فناوران |
1،4 |
79،610 |
138،986 |
59،376 |
|
كوير تاير |
18،4 |
47،149 |
64،930 |
17،781 |
|
ليزينگ غدير |
15 |
44،871 |
42،386 |
(2،485) |
|
ليزينگ صنعت و معدن |
1،8 |
23،529 |
15،972 |
(7،557) |
|
ساير |
— |
97،535 |
129،369 |
31،834 |
|
جمع |
— |
2،284،480 |
5،359،753 |
3،075،273 |
شركت حدود 5 درصد از سودسرمايه گذاري هاي خود را از شركتهاي بورسي خود بدست مياورد و اين نشان از پتانسيل بالاي شركت هاي غير بورسي غدير و وابستگي اين شركت به شركتهاي غير بورسي خود را ميدهد
پرتفوي غير بورسي غدير:
|
نام شركت |
درصد مالكيت |
بهاي تمام شده ميليارد ريال) |
ارزش كارشناسي (ميليارد ريال) |
|
توسعه سرمايه و صنعت غدير |
100 |
2،849،199 |
3،290،000 |
|
پتروشيمي مارون |
7 |
751،790 |
751،790 |
|
اعتضاد غدير |
99 |
495،000 |
830،000 |
|
سنگ اهن گهر زمين |
22،5 |
402،000 |
402،000 |
|
سيمان ساروج |
