تحلیل بنیادی داروسازی کوثر

 

تحلیل بنیادی داروسازی کوثر و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

 

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۲۳۰ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۹ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مرداد، ۷۰ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

 

 

 

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

 

 

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد مستقیم و هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده دکوثر ایفا می نمایند.

 

 

 

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

 

شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ و در فصل اول به سود ۹۰  ریالی، در فصل دوم به سود ۷۱ ریالی، در فصل سوم به سود ۸۰۶ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۰۳۹ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول شرکت به سود ۱۷۹ ریالی رسیده است.

 

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

 

مفروضات

 

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ متناسب با ۲ ماه اخیر، درنظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

 

پیش بینی سود سال مالی ۱۴۰۰

مفروضات

 

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ درنظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ متناسب با ۲ ماه اخیر با رشد ۲۰ درصدی، درنظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۵ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

 

 

 

با توجه به مفروضات فوق، شرکت در سال ۱۳۹۹ توانایی سود سازی در حدود ۲۴۰ تومان و در سال ۱۴۰۰ حدود ۳۰۰ تومان به ازای هر سهم را دارد. لازم به توضیح است که سودهای برآوردی با فرض عدم مشکل در فروش محصولات و همچنین حفظ حاشیه سود شرکت در سطوح فصول اخیر می باشد.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ مهر ماه ۱۳۹۹