تحلیل بنیادی چدن سازان
مقدمه:چدن سازان در بازار با سرمایه ۱۷۰ میلیارد تومان در زمینه تولید انواع غلتک های مورد نیاز صنعت فولاد فعالیت می کند
روند سوداوری چدن سازان:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۲۱۷ | ۱۷۴ |
| ۱۳۹۶ | ۲۸۴ | ۲۸۴ |
| ۱۳۹۷ | ۹۵۲ | ۹۵۲ |
| ۱۳۹۸ | ۱۴۲۰ | ۲۴۱۴ |
سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه و این روند در سال ۹۸ نیز ادامه دشته است
سود ۳ ماهه۹۹:
| شرح | واقعی۳ ماهه حسابرسی نشده | واقعی۳ ماهه حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۳،۳۱ | ۹۸،۳،۳۱ |
| فروش | ۶۴۸،۲۸۶ | ۵۹۱،۸۵۲ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۳۵،۶۲۰) | (۲۵۹،۲۵۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۱۲،۶۶۶ | ۳۳۲،۵۹۸ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۴،۴۰۴) | (۲۷،۳۱۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۶،۳۵۹) | (۲،۶۸۷) |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۷۱،۹۰۳ | ۳۰۲،۵۹۷ |
| هزینه های مالی | (۵،۹۶۶) | (۶،۶۴۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲،۲۲۳،۶۷۵ | ۲۰،۴۱۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۴۸۹،۶۱۲ | ۳۱۶،۳۷۳ |
| مالیات | (۴۱،۰۴۸) | (۵۳،۱۴۸) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۴۴۸،۵۶۴ | ۲۶۳،۲۲۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۴۴۰ | ۱۵۵ |
| سرمایه | ۱،۷۰۰،۰۰۰ | ۱،۷۰۰،۰۰۰ |
این شرکت در ۳ ماهه امسال به سود ۱۴۴۰ریالی دست یافته است که این سود با جهش ۸۳۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش۶ ماهه | قیمت فروش ۶ماهه(واحد/ تومان) |
| غلتک | تن | ۱۱،۰۰۰ | —- | ۴،۹۸۴ | ۲۳،۳۰۰،۰۰۰ |
| بوش(رینگ) | تن | ۳۸۶ | —- | ۲۸۹ | ۲۶،۸۶۵،۰۰۰ |
حدود ۱۴ درصد از غلتک تولیدی شرکت صادراتی می باشد
اخرین نرخ فروش غلتک ۲۷ میلیون و بوش ۲۹ میلیون تومان می باشد
ترکیب سبد فروش:
غلتک محصول اصلی شرکت و بوش محصول فرعی تولیدی این شرکت است
بررسی بهای تمام شده در شرکت چدن سازان
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۴۸۰،۰۰۰ | ۳۱ |
| دستمزد مستقیم | ۱۱۰،۰۰ | ۷ |
| سربار | ۹۷۶،۰۰۰ | ۶۲ |
همانطور که مشاهده میشود هزینه های سربارعمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده چدن سازان:
عمده مواد اولیه شرکت مواد الیاژی می باشد شرکت در عملکرد۳ماهه ۱۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
هزینه های سربار:
شرکت در ۳ ماهه پوشش ۱۹ درصدی هزینه های سربار خود را داشته است
دارایی های ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(یورو) | ۸۹۸،۰۰۰ | ۱۵۹،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(یورو) | ۱،۳۸۵،۰۰۰ | ۱۹۵،۰۰۰ |
مصارف ارزی شرکت از منابع ارزی شرکت بیشتر می باشد
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| توسعه چدن سازان | ۱۳۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ | ۶۰ | سال۱۴۰۰ |
| غبارگیر پروژه اکسین | ۶۴،۰۰۰ | ۰ | ۰ | ۱۰۰ | در شرف افتتاح |
| تولید غلتک بکاپ کروم | ۱۳،۰۰۰ | ۰ | ۰ | ۹۵ | پایان سال۹۸ |
| سایر پروژه ها | ۲۱۳،۰۰۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۱۴۰۰ |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| اشخاص حقیقی | ۶۵ |
| نیوان ابتکار | ۱،۳ |
| گوهران امید | ۱،۲ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیاراشخاص حقیقی میباشد
سرمایه گذاری ها:
| نام شرکت | درصد مالکیت | سهم شرکت سرمایه گذاری در سال ۹۸(میلیون ریال) |
| غلطک سازان | ۵۶،۳ | ۱۲۰،۰۰۰ |
| سنگین صنعت کوهپایه | ۱۰۰ | ۲،۰۰۰ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش۶ ماهه | قیمت فروش ۶ماهه(واحد/ تومان) |
| غلتک | تن | ۱۱،۰۰۰ | —- | ۴،۹۸۴ | ۲۳،۳۰۰،۰۰۰ |
| بوش(رینگ) | تن | ۳۸۶ | —- | ۲۸۹ | ۲۶،۸۶۵،۰۰۰ |
حدود ۱۴ درصد از غلتک تولیدی شرکت صادراتی می باشد
اخرین نرخ فروش غلتک ۲۷ میلیون و بوش ۲۹ میلیون تومان می باشد
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش ۶ ماهه دوم سال ۹۹ | قیمت فروش هر تن ۶ ماهه دوم سال ۹۹(واحد/تومان) |
| غلتک | تن | ۶،۰۱۶ | ۲۷،۰۰۰،۰۰۰ |
| بوش(رینگ) | تن | ۹۷ | ۲۹،۰۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۶ ماهه میلیون ریال | ۱،۳۹۹،۵۷۷ |
| فروش ۶ ماهه دوم سال میلیون ریال | ۱،۶۵۲،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۳،۰۵۱،۵۷۷ |
کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۳،۰۵۱،۵۷۷ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۵۶۶،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۴۸۵،۵۷۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۱۱،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲۰،۰۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۲۵۴،۵۷۷ |
| هزینه های مالی | (۲۴،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲،۵۹۳،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳،۸۲۳،۵۷۷ |
| مالیات | (۱۸۵،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۶۳۸،۵۷۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۵۵۲ |
| سرمایه | ۱،۷۰۰،۰۰۰ |
شرکت برای سال جاری توان دست یابی به سود ۱۵۵ تومانی را دارا می باشد
بخش مهمی از سود سال جاری ناشی از سود فروش غلطک سازان می باشد
جمع بندی:
شرکت سهامدار عمده ۵۶درصدی غلطک سازان می باشد که سود و ارزش بازار غلطک سازان متحول شده است ارزش روز فسازان برای چدن ۱۳۳۲ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۷۸۳ تومان می باشد
به عبارتی تنها چدن سازان دارایی به ارزش نزدیک ۱۳۳۲ میلیارد تومانی در غلطک سازان دارد
شرکت طرح توسعه خوبی داشته که میتواند سبب افزایش تولید و فروش و افزایش سوداوری سال اتی می شود
سهم اهداف قیمسهم کف قیمتی ۲۶۰۰ تومانی واهداف قیمتی ۳۲۰۰ و ۳۶۰۰ و ۴۰۰۰ تومانی دارد
از نظر بنیادی با توجه به تحولات روی داده سهم جای رشد قیمتی خوبی به خصوص با انتشار صورت های مالی پیش رو و مشخص شدن توان سود سازی شرکت دارد
همچنین شرکت برنامه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را نیز دارا می باشد
فروش های فصلی
| فصل | میلیارد تومان |
| فروش ۳ ماهه اول سال | ۶۴،۸ |
| فروش ۳ ماهه دوم سال | ۷۵،۱ |
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱۲،۶ | ۱۶،۵ |
| اردیبهشت | ۲۸،۴ | ۲۳،۲ |
| خرداد | ۲۳،۷ | ۱۹،۴ |
| تیر | ۲۲،۸ | ۲۰،۹ |
| مرداد | ۲۴،۵ | ۲۰،۴ |
| شهریور | ۲۷،۷ | ۱۵،۶ |
| جمع | ۱۳۹،۹ | ۱۱۶ |
شرکت با رشد خوب ۲۱ درصدی فروش در ۶ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۹ مهر ماه ۱۳۹۹
