تحلیل بنیادی کربن ایران

مقدمه:کربن ایران در زمینه دولید کربن صنعتی (مواد اولیه تولید تایر) فعالیت میکند این شرکت با ظرفیت سالانه ۳۰ هزار تن دوده صنعتی یکی از بزرگترین شرکتهای مطرح در این صنعت میباشد

روند سوداوری کربن:

شرکت در سال ۹۰ زیان ده بوده است اما در سال ۹۱ به دلیل افزایش شدید قیمت محصولات شرکت در راستای افزایش نرخ ارز و کاهش واردات محصولات مشابه با رشد سوداوری خوبی مواجه شده و از ورطه زیان دهی رهایی یافته است در سال ۹۲ به دلیل افزایش شدید قیمت محصولات شرکت شاهد جهش سوداوری این شرکت میباشیم

پیشبینی سود سال ۹۲:

کربن سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۹۴۹ ریال اعلام نموده است

این شرکت همچنین موفق به پوشش۴۱ درصدی بودجه خود در عملکرد ۹ ماهه شده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۲:

کربن نرخ فروش را برای سال ۹۲ در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

مصارف ارزی:

کربن برای سال ۹۲ به دلیل صرفه بیشتر قیمتهای فروش داخلی پیشبینی صادراتی ندارد

این شرکت در سال ۹۲ قصد واردات ۳۰۰ هزار دلار قطعات یدکی را با نرخ دلار ۲۵۰۰ تومانی را دارد

اما در ۹ماهه سال شرکت ۱میلیون دلار صادرات و ۸۸۷ هزار دلار واردات قطعات یدکی داشته است که ارز فوق با قیمتهای۲۵۷۶ تومان تسعیر شده است

صادرات۹ ماهه:

واردات۹ ماهه:

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری کربن:

بیش از ۴۰درصد از سود خالص پیشبینی شده برای سال ۹۲ ناشی از سود شرکتهای زیر مجموعه به خصوص لاستیک سهند میباشد که این سود غیر قابل تکرار برای سال اتی به دلیل کاهش سود لاستیک سهند به دلیل عدم فروش داراییهای ثابت میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کربن ایران:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

از نکات مهم اینکه شرکت نرخ خرید اکستراکت را در بودجه سال ۹۲ حدود۱۵۷۵ تومان در نظر گرفته است در صورتی که نرخ خرید این محصول ۱۴۸۰ تومان بوده

نرخ فعلی قطران نیز ۱۵۹۰ تومان میباشد که شرکت در سطوح ۱۶۲۷ تومان در نظر گرفته است

اثرات طرح تحول بر کربن ایران:

شرگت سالانه حدود ۱،۵ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد افزایش نرخ حاملهای انرژی نمیتواند تاثیر بالایی در سود این شرکت داشته باشد

رشد هر ۱۰۰ درصدی نرخ حاملهای انرژی میتواند سبب کاهش ۶ تومانی سود هر سهم شدوص شود

ترکیب سهامداران شرکت:

شرکت دارای سهام شناور بالایی در بازار میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است اما نرخ خرید مواد اولیه شرکت تغییراتی داشته است

از نکات مهم اینکه شرکت نرخ خرید اکستراکت را در بودجه سال ۹۲ حدود۱۵۷۵ تومان در نظر گرفته است در صورتی که نرخ خرید این محصول ۱۴۸۰ تومان بوده

نرخ فعلی قطران نیز ۱۵۹۰ تومان میباشد که شرکت در سطوح ۱۶۲۷ تومان در نظر گرفته است

مواد اولیه:

مبلغ خرید

بدین ترتیب شاهد کاهش ۳،۸ میلیارد تومانی بهای تمام شده کربن خواهیم بود

همانطور که مشاهده میشود کربن ایران در صورت فروش تمامی محصولات پیشبینی شده خود تا پایان سال توانایی رسیدن به سود ۱۰۸ تومانی را به ازای هر سهم را خواهد داشت

سه شنبه ۱ بهمن ۹۲