بازاری به رنگ احساس!!!

نگاهی به بازار فردا چهارشنبه ۷ اسفند ۹۲

این روزها بازار در سیتره روندهای احساسی قرار داردروندهایی که باعث شده تا نوسانات منفی باعث خروج نقدینگی از بازار سرمایه شود از طرف دیگر مثبت شدن مجدد بازار ارز و طلا هم مزید بر علت شده و پولهای سرگردان به منظور نوسانگیری توجه شان به بازارهای موازی جلب شده است البته به نظر میرسد پس از پایان سال جاری و برگشت مجدد حقوقیها به بازار بتوان شاهد رونق مجدد بازار سرمایه باشیم

اما در بازار فردا انتظار داریم کماکان جو منفی حاکم باشد اما از فشار فروش ها کاسته شده و میتوان در برخی از صنایع حتی برگشت روند قیمتی را انتظار داشت به خصوص اینکه بازگشایی هلدینگ پارسان هم با حمایت خوبی همراه شده و شاهد کاهش سود چندانی در این شرکت نیز نبودیم همین امر میتواند به افزایش خوشبینی در بازار کمک نماید

بازار سرمایه امروز  کار خود را با فشار فروش آغاز کرد و هیجان و رفتار احساسی سهام داران به تدریج موجب منفی شدن یکپارچه آن شد. بازگشایی پتروشیمی ها و شفاف سازی پارسان به همراه سایر عوامل منجر به قرار گرفتن مجدد بازار در مسیر نزولی شده اند. به نظر می رسد تا اتمام بازگشایی نمادهای پتروشیمی شرایط بازار به همین شکل باشد اما از نیمه دوم اسفند با تمام شدن نگرانی های موجود در بازار و لغو محدودیت های اعمال شده برای خرید و فروش از سوی سازمان بورس و به تدریج شاهد بهتر شدن جو کلی خواهیم بود. هر چند که در کوتاه مدت امید چندانی برای رشد قابل توجه بورس وجود ندارد.

از دیدگاه کارشناسان سیاست جدید معاملاتی سازمان بورس و نگرانی معامله‌گران از ناتوانی فروش سهام خریداری شده موجب کاهش ارزش معاملات شده است. در همین حال بازار در حال تجربه شرایطی است که در گذشته در روش بازارگردانی شرکت‌ها مشاهده شده بود و اینک همه بازار در حال تجربه است و سهامداران به فروش ۵۰هزار سهم در روز عادت کرده‌اند. از آنجا که قیمت سهام تغییر واقعی ندارد در نهایت موجب می‌شود که سرمایه‌گذاران نتوانند واکنش نشان بدهند، چرا‌ که بحث قیمت و کاهش و افزایش آن نقش مهمی در به حرکت درآوردن بازار دارد که اینک این بحث از میان رفته و بر بحث محدودیت فروش افزوده است.

نظر می رسد در نیمه دوم اسفند ماه با رسیدن شاخص به شرایط ثبات، دستورالعمل مذکور نیز حذف شود و شرایط برای عرضه و تقاضای واقعی بازار فراهم شود. زیرا اشکالات وارده به ضوابط جدید معاملاتی علاوه بر کاهش حجم معاملات، باعث شده که سهامداران در هنگام خرید سهام با احتیاط بیشتری تصمیم گیری کنند و به دلیل محدودیت در زمان فروش سهام مربوطه از خرید سهام با دید کوتاه مدت منصرف شوند و در نتیجه تنها سهامدارانی که با دید بلندمدت با شرایط مذکور اقدام به خرید می کنند با آرامش بیشتری می توانند تصمیم گیری برای خرید کنند.

منفی این روزها مجددا می تواند فرصتی برای حضور در نمادهای بنیادی و مناسب با دید میان مدت و بلند مدت و همچنین حضور در مجمع محسوب شود. از سوی دیگر باید توجه داشت که فاز دوم هدفمندی یارانه ها احتمالا در فروردین یا اردیبهشت آغاز خواهد شد و کسانی که قصد خرید دارند بهتر است سراغ گروه ها و سهم هایی بروند که کمترین آثار مستقیم را از این اقدامات خواهند پذیرفت.

برای فردا با توجه به بازگشایی احتمالی برخی نمادهای پتروشیمی به همراه غدیر و همچنین وجود عرضه اولیه شاهد منفی بودن بازار و نزول مجدد به پایین تر از محدوده ۸۰هزار خواهیم بود. همچنین بازار منتظر ادامه انتشار گزارش‌های پیش‌بینی سود سال آینده شرکت‌ها و شایعات در مورد گزارش‌هایی که هنوز منتشر نشده‌اند، می باشد که مهم‌ترین شایعات مربوط به تعدیل منفی شرکت پالایشگاه شیراز و عدم تغییر سود مپنا بود. اعلام سود بانک ملت تجارت صادرات شپنا شاوان برای بازار تعیین کننده است که مشخص شدن انها می تواند اثر به سزایی روی گروه های خود داشته باشد

در حوزه اخبار سیاسی امروز رهبر معظم انقلاب به سران قوا درباره اجرای سیاست‌های اقتصاد مقاومتی توصیه هایی را انجام دادند و بر اجرای سریع و جدی تر سیاست های اقتصاد مقاومتی تاکید فرمودند.

سفیر کشورمان در لاهه نیز از سفر هیاتی از مجلس نمایندگان هلند تا اوایل سال آینده به ایران خبر داد.

در حوزه اخبار اقتصادی نیز رییس کمیسیون ویژه نظارت بر اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ از ارائه پیشنهادات تعدادی از نمایندگان مجلس درخصوص نحوه اجرای هدفمندی یارانه‌ها به معاون اول رییس جمهور در جلسه مشترک خبر داد.

کارشناسان معتقدند سال آینده با چرخش نقدینگی به سمت مسکن آغاز می‌شود و این بازار را تا مدتی شارژ می‌کند. وضعیت بازار مسکن در سال آینده رو به بهبود می‌رود و ممکن است درصد کمی به قیمت مسکن افزوده شود.

بهای طلا نیز با توجه به افزایش نرخ جهانی آن افزایش یافت. این در حالی است که نرخ دلار و ارز نیز امروز روند جهشی داشت.هر چند رشد چشمگیری را شاهد نیستیم ولی نشانه های زیادی از علاقه زیاد مردم برای رشد دلار دیده می شود و خیلی ها منتظر رشد قیمت دلار و سود های بیشتر هستند

امروز طلای ۱۸ عیار با افزایش ۲۶۵۵ تومانی در هر گرم، ۹۹ هزار و ۲۶۶ تومان ارزش گذاری شده است.

این در حالی است که با افزایش تقاضا برای سکه، ارزش سکه تمام به ۹۹۱ هزار تومان رسیده است. همچنین نرخ دلار به ۳۰۰۰ تومان رسید.

اما سری به بازار بزنیم…

در نمادهای پتروشیمی پارسان که امروز شاهد بازگشایی آن بودیم اعلام کرده است که به دلیل کاهش سود شپدیس ( ناشی از افزایش نرخ خوراک) ۸.۷ درصد تعدیل منفی می دهد و سود هر سهم ۱۵۳۴ ریالی اش را به ۱۴۰۰ ریال کاهش خواهد داد.

با کاهش سود پارسان سهم غدیر از سرمایه گذاری در پارسان به ۱۵۲۲ میلیارد تومان خواهد رسید که حدودا ۱۴۵ میلیارد تومان با پیش بینی ۱۶۶۷ میلیارد تومانی اختلاف دارد.با این شرایط تعدیل منفی غدیر از کاهش سود پارسان به ازای هر سهم حدودا ۸ تومان خواهد شد.

با توجه به این گزارش سود هر سهم شپدیس نیز باید به ۳۴۵۸ ریال کاهش یابد که با توجه سود هر سهم فعلی به معنی تعدیل منفی ۲۳.۳ درصدی خواهد بود.

حتی فرض کنیم پردیس سود ۳۵۰ تومانی اعلام کند با فرض پی به ای ۵ قیمت بازگشایی حدود ۱۷۵۰ تومان خواهد بود به نظر گروه پتروشیمی هر چند باعث ریزش شدید بازار شد ولی خودشان از باز وبسته شدن اسیب زیادی نخواهند دید

گروه بانکی

درحالی که طی ماه‌های اخیر بانک‌های دولتی و خصوصی طی اقدامی هماهنگ نرخ سود بانکی را افزایش داده‌اند وزیر اقتصاد تاکید دارد که شورای پول و اعتبار هیچ تصمیمی برای افزایش نرخ سود بانکی نگرفته است.

در این گروه وپاسار بعد از تعدیل مثبت ۲۰ درصدی بازگشایی شد ولی بخاطر جو کلی بازار با افت قیمتی مواجه شد.

در گروه بانکی خبرهای افزایش سرمایه بانک تجارت کم کم در حال جدی شدن میباشد افزایش سرمایه این بانک قطعی بوده و شرکت در افزایش سرمایه با دید میان مدت مناسب میباشد وتجارت با قوت یافتن احتمال افزایش سرمایه می تواند بیشتر مورد توجه واقع شود. احتمالا تا انتهای هفته مجوز این افزایش سرمایه ۱۶۱ درصدی صادر شود.

محدوده قیمتی ۲۹۰ تومان مانع از افت قیمتی در وکار شود. این سهم به همراه وبصادر و تجارت کم ریسک ترین های گروه بانکی هستند. بازار در وبصادر منتظر سود سال ۹۳ شرکت است.

پی به ای بانک ها همان طور که انتظار می رفت به سمت ۶ در حال حرکت است سهم های بانکی که پی به ای بیش از ۶ دارند واقعا پر ریسک هستند و باید خیلی مواظب انها بود بانک ها سهم هایی هستند که سالی یکبار بیشتر تعدیل نمی دهند لذا سود بانک ها امکان تعدیلش در طول سال خیلی بعید است لذا پی به ای ۶ برای بانکی ها فعلا بهترین رنج می باشد در گروه بانکی انصار هر چقدر به زیر ۳۰۰ بیشتر راه پیدا کند گزینه بهتری برای میان مدت خواهد بود

گروه خودرو

مدیر مالی شرکت زامیاد با بیان این که روند تولید و فروش شرکت زامیاد در ۶ ماهه دوم سال ۹۲ مناسب تر بوده است ولی این به معنای رفع همه موانع فروش و تولید نمی باشد. گفت بودجه برآوردی شرکت در سال ۹۲ به ازای هر سهم به طور کامل محقق خواهد شد و با توجه به چشم انداز مثبت از آینده صنعت و بهبود شرایط بین المللی در صورت انجام اقدامات عملی در این بخش از صنعت پتانسیل تعدیل سود هر سهم برای شرکت های فعال در این گروه وجود خواهد داشت.

فرهنگ در خصوص گزارش پیش بینی شرکت های گروه خودرو برای سال ۹۳ اظهار داشت: با توجه به شرایط تحریمی و بحث رکود تورمی حاکم بر اقتصاد کشور در سال گذشته شرکت های گروه خودروسازی و قطعات با کاهش تیراژ تولیدی و حتی زیان انباشته رو به رو گردیدند لذا انتظار گزارش های مناسب را تا زمان مشاهده اقدامات عملی در کاهش تحریم ها در این صنعت نمی توان داشت بنابراین شرکت ها در بودجه بندی باید حداکثر احتیاط را لحاظ گردانند و نمی توانند تنها به حرف ها بسنده کنند.

شرکت ایران خودرو دیزل با ۱۶۰ میلیارد تومان برای هر سهم در سال مالی منتهی به ۲۹اسفند ۹۳ مبلغ ۹۹۲ ریال زیان خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل(۱۳۷۶ ریال زیان) کاهش ۲۸ درصدی داشته است.

خاور که برای خرید مواد اولیه وارداتی ۴۲ درصدی و فروش صاداراتی محصولات ۷ درصدی نرخدلار را ۲۸۰۰ تومان در نظر گرفته علت بهبود وضعیت سودآوری را افزایش تعداد وتغییرات ترکیب فروش اعلام کرده است.

خکاوه نیز با افت قیمتی بیش از۷ درصد به بازار بازگشت. شرکت سایپا دیزل با ۲۱۰ میلیارد تومان برای هر سهم در سال۹۳ مبلغ ۴۳۶ ریال زیان بودجه کرده که در مقایسه با زیان ۱۶۷۳ ریالی سال مالی قبل۷۴ درصد کاهش داشته است.

خکمک سود ۹۳ خود را ۴۲ ریال اعلام کرده است که نسبت به سال قبل با رشدی ۶۸ درصدی همراه بوده است. پیش بینی افزایش تولید علت تعدیل سود شرکت می باشد.

ایران خودرو اخر سر گرفتار سرو شانه سقف تشکیل شده در نمودار خود شد احتمالا خودرو به ۲۷۰ خواهد رسید اگر گزارش سال ۹۳ نیز دلچسب نباشد ریزش های بیشتر در کیمن این سهم خواهد بود

در مورد خگستر نیز باید خیلی دقت داشت خگستر کم کم داره به ۴۰۰ تومان می رسد شاید این اصلاح فرسایشی و ارام باشد ولی مدتهاست ما تذکر می دهیم حمایت اصلی خگستر ۴۰۰ تومان خواهد بود

در مورد رنا نیز محدوده ۱۱۰ حمایت اصلی سهم است با شرایط فعلی که وضعیت گروه خودرویی خیلی جذاب نیست و سایپا نیز گزارش خود را ارایه نکرده است بعید است ورنا نیز از این جو منفی جان سالمی بدر برد بیشتر سهمی که نقش اصلی در سبد ورنا دارد سایپا است

گروه دارویی

رئیس اتحادیه واردکنندگان دارو از ورود یک شرکت بزرگ داروسازی آمریکایی به صنعت داروسازی ایران خبر داد و گفت: قرارداد تولید تحت لیسانس شرکت بزرگ داروسازی MSD آمریکا در ایران امضا شده است.

ناصر ریاحی با اشاره به اینکه شرایط امیدوارکننده‌ای برای بازار و صنعت داروسازی کشور به وجود آمده است، گفت: ایران کشور مستعدی برای سرمایه‌گذاری بوده و این استعداد به ویژه در حوزه صنعت داروسازی نسبت به سایر صنایع بیشتر نیز است. به همین دلیل پیش‌بینی می‌شود در آینده نزدیک شاهد حضور بسیاری از شرکت‌های بزرگ داروسازی جهان در ایران باشیم. او با اشاره به تمایل یک شرکت آلمانی برای خرید سهام شرکت سرم‌سازی شیراز و مشارکت در تولید این کارخانه عنوان کرد: شرکت بزرگ داروسازی آمریکایی MSD نیز که جزو بزرگترین شرکتهای داروسازی جهان محسوب می‌شود برای تولید تحت لیسانس در ایران ابراز تمایل کرده و قرارداد مربوط به آن نیز منعقد شده است.

شرکت کیمیدارو با ۲۴ میلیارد تومان سرمایه نیز با ارسال اطلاعیه ای، برای هر سهم در سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند۹۲ مبلغ ۱۲۲۲ ریال سود خالص پیش بینی کرده با تعدیل مثبت ۱۲ درصدی همراه بوده است. علت این تعدیل افزایش نرخ فروش محصولات طبق مصوبه اداره دارو و تغییر ترکیب فروش برحسب نیاز بازار اعلام شده است.

دکیمی هر سهم در سال مالی ۹۳ برای هر سهم مبلغ ۱۵۰۱ ریال عایدی خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل ۲۳ درصد افزایش داشته و علت را تغییر ترکیب فروش متناسب با کشش بازار گزارش نموده است.

والبر که در روزهای اخیر صف خرید داشت و حتی حجم مبنای سهم نیز معامله نمی شد موفق نشد از قیمت های ۶۲۰ تومانی عبور کند.

در گروه دارویی نیز هر از چند گاهی شاهد استقبال بازار به این سهم ها هستیم و رشد پی به ای انها را شاهد می باشیم اما بعد از این فاز صعودی شاهد اصلاح بیشتری در این نمادها نیز هستیم و پی به ای این گروه در خیلی از موارد حتی به پایین ترین حد ممکن بازار می رسد لذا این فاز رشد و اصلاح هیجانی در گروه دارو زیاد است که باید به ان دقت بیشتری داشت هر سهمی در بازار فعلی پی به ای بیش از ۶ داشته باشد چه دارو چه بانک چه هر سهم دیگری ارزنده گی  زیادی نمی تواند داشته باشد هر چند شیمایی فارس پی به ای ۲۵ دارد و اون مهم نیست چون بازی سفته بازان همیشه با سهم ها بنیادی فرق دارد

دیگر سهم های بازار…

امروز روحانی در هرمزگان باگفت بیان اینکه “استان هرمزگان یکی ازقطب‌های بسیار مهم فولاد کشور در آینده نزدیک خواهد بود”، و افزود ظرف چهار – پنج سال آینده ظرفیت فولاد در هرمزگان و تولید آن که امروز حدود ۳.۵ میلیون تن است، به حدود ۱۰ میلیون تن افزایش خواهد یافت و دولت همه تسهیلات لازم رادر اختیار کارآفرینان و بخش‌های مردمی خواهد گذاشت.

فولاد مبارکه با ۳ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان اولین پیشبینی درآمد هر سهم در سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۹۳ را اعلام کرده است.

فولاد برای هر سهم در سال مالی ۹۳ مبلغ۷۲۵ ریال سود خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل ۱۰ درصد کاهش داشته است.

افزایش قیمت حامل های انرژی بر روی فولادی ها خوشایند نیست.و فولاد مبارکه هنوز تاثیر طرح تحول را درگزارش خود نیاورده است ولی نکات مثبت دیگری در گزارش فولاد است که در مجموع گزارش اولیه سهم را خیلی بد جلوه نمی دهد

در گروه فولادی افزایش قیمت ارز میتواند باعث افزایش اعتماد ها به نمادهای این گروه به دلیل افزایش احتمالی قیمت محصولات فولادی شود در این گروه ذوب در موقعیت خوبی قرار دارد به خصوص ذوبی که دارای پتانسیلهای بنیادی بالایی بوده و از طرفی از افزایش نرخ حاملهای انرژی اسیبی نمیبند

گروه پالایشی تا زمان رفع ابهاماتی مانند نرخ گذاری و کیفی سازی محصولات در سال آینده با شرایط چندان مثبتی مواجه نخواهد بود. انگیزه زیادی در بازار برای حمایت از این گروه به چشم نمی خورد. صحبت های دیروز وزیر نفت مبنی بر آلاینده بودن بنزین تولید شده در ایران و عرضه سوخت پاک از تمامی جایگاه های کشور به احتمال کاهش تولید بنزین قوت بخشیده است.

در سیمانی ها دبیر انجمن صنعت سیمان گفت از ۱۵ اسفند ماه قیمت سیمان صادارتی در گمرک شلمچه و چزابه ۲ دلار افزایش پیدا می کند. سیمان اورمیه سود هر سهم خود در سال آتی را با افتی ۱۲ درصدی پیش بینی کرده است. شایان ذکر است این شرکت نرخ حامل های انرژی برای سال آتی را ۳۰ درصد رشد داده و برای سیمان نیز رشد نرخ ۲۰ درصدی در نظر گرفته است

در ساختمانی ها ثشرق با توجه به شایعه تعدیل مثبت در حال رشد قیمتی بوده و به زودی به مصاف مقاومت محدوده ۳۲۰ تومان خود می رود.در محدوده ۳۲۰ تومان باید مواظب شدت عرضه ها بود این سهم کف دوقولو را در نمودار خود تشکیل داده بود که هدف این الگو بیش از ۳۲۰ تومان نخواهد بود

اما در گروه پالایشی نیز کم کم باز هم قیمت برخی از نمادهای این گروه مانند لیدرشان یعنی شبندر به سطوح قیمتی جذابی میرسد شبندری که به نظر میرسد شکارش در سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومانی گزینه بدی نباشد

مدیر عامل شرکت نیروگاه برق عسلویه طی جلسه معارفه اظهار داشت: طبق اطلاعات منتشر شده در سامانه کدال شرکت برای سال ۹۲ مبلغ ۱۵۷۲ ریال سود برآورد کرده که این رقم با رشد ۱۵ درصدی برای سال مالی ۹۳ به ۱۸۱۴ ریال افزایش یافته است. همچنین براساس اطلاعات عملکردی دوره ۹ ماهه، بمپنا موفق به پوشش ۷۱ درصدی بودجه سال مالی جاری خود شده است.

براساس این گزارش، طی معاملات فردا پنج درصد از سهام شرکت نیروگاه برق عسلویه عرضه اولیه می شود که از این میازن سهمیه معامله گران برخط ۴۰۰ تا ۵۰۰ سهم خواهد بود.

در اخر باید به شاخص اشاره کنیم شاخص امروز به زیر میانگین ۱۰۰ روزه راه پیدا کرد اگر شاخص کف قبلی خود در محدوده ۷۹۱۰۰ واحد را بشکند باید منتظر یک اصلاح بیشتر در بازار بود شکسته شدن میانگین ۱۰۰ روزه سیگنال خوبی برای بازار نیست و شاید اگر بازگشایی پارسان امروز نبود بازار این قدر درگیر اصلاح نمی شد فردا نیز اگر غدیر باز شود و ریزش بیشتری در شاخص شاهد باشیم شکسته شدن ۷۹۱۰۰ واحد کار سختی نخواهد بود

اما باید توجه داشت خیلی از نمادها در این روزها شرایط یکسانی ندارند  خیلی از نمادها پی به ای منطقی ای دارند و ریزش انها واقعا منطقی نیست لذا سهامداران باید دقت کنند نباید خیلی تحت تاثیر جو قرار گیرند و از باز و بسته شدن نمادهای دیگر خیلی هراسان شوند

فردا عرضه اولیه مپنا عسلویه انجام خواهد شد احتمالا  شرایط بازار  پس از این عرضه بهتر  خواهد شد یقینا تجربه عرضه های اولیه باعث شده است بازار تمرکز زیادی روی این عرضه ها پیدا کند وقتی بازار می بیند مفاخر یک سهم معمولی چه طور باز ی داده می شود و با پی به ای های بالا نوسان می کند واقعا جای تعجب ندارد برای مپنا عسلویه این جور شاهد منفی شدن بازار نباشیم

دوستانی که امروز در معارفه مپنا بودند خاطره ای را عرض می کردند که جالب توجه بود و خوب است خریداران مپنا عسلویه در فردا دقت کنند که چه اینده ای در پیش دارند

یکی از حاظر ین در معارفه امروز از مسیولین مپنا سوال کرده بود چرا از مپنا حمایت نمی کنید و شرایط مپنا چرا این شکلی شده است مسیولین محترم عرض کرده اند مپنا بیش از ۸۰۰ تومان اصلا ارزنده نبود و این سهم هیجانی رشد کرده بود جواب دهان شکنی را مسیولین مپنا عرض کردند و دندان هر چی سهامدار بدبخت را تو روده هاشون ریختند

امیدوارم خریداران مپنا عسلویه توجه داشته باشند سهامدار عمده ای که خودش مپنا را بیش از ۸۰۰ ارزنده نمی داند فردا این مپنا عسلویه را با چه قیمتی تو پاچه خلق الله خواهد کرد این گوی و این میدان ؟؟

سه شنبه ۶ اسفند ۹۲