خبر
در گروه سنگ آهن …
تحلیل خبر
بتا سهم – 7:28 شب گذشته با حضور مجازي و با كمك چندين كارشناس اين صنعت به طور كامل مورد بررسي قرار گرفت تا اثر بهره مالكانه در ان بررسي شود . قبل از هر چيز به سراغ متن تصويبي ديروز برويم … ديروز در مجلس تصويب شد كه
کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی استخراجکننده معادن سنگ آهک پروانه بهرهبرداری آنها به نام سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران و یا شرکتهای تابعه میباشد، موظفند بابت حق انتفاع پروانه بهرهبرداری از معادن فوق در سال 1393، 30 درصد مبلغ فروش محصولات خود (سنگآهن خام، سنگآهن دانهبندی و کنستانتره- شامل کنستانتره تحویلی برای گندلهسازی درون شرکت و کنستانتره فروشی به خارج از شرکت) را به حساب درآمد عمومی ردیف 134119 جدول شماره 5 این قانون نزد خزانهداری کل کشور واریز نمایند
اما سري به دو شركت كچاد و كگل بزنيم . در اين زمينه صورت هاي مالي كچاد شفاف تر است . نكته مهم بحث بالا اين است كه فقط از سنگ آهن اخذ مي شود و سراغ گندله نرفته اند . نكته بعد رايزني براي شريك كردن فولادي ها در اين هزينه است و حركت به سمت افزايش و ازادسازي قيمت سنگ آهن . ( ما در محاسبات خود بدترين حالت يعني 50-50 را در نظر گرفتيم در حالي كه گفته مي شود فولادي ها 60% و سنگ آهن 40% هزينه را مي پردازند )
اگر بر اين اساس بخواهيم بودجه92 را تحليل كنيم و به بودجه 93 نيز تعميم دهيم . هزينه كگل از محل بهره مالكانه و بندتصويبي 240 ميليارد تومان و هزينه كچاد 290 ميليارد تومان است . اگر فرض كنيم در كچاد فولادي ها بابت گندله ديگر هزينه اي نمي پردازند و عوارض گندله حذف شود تقريباً در بودجه فعلي كچاد هزينه 320 ميليارد توماني براي ان گرفته شده است . در بودجه كگل نيز حدود 260 ميليارد تومان براي ان هزينه در نظر گرفته شده است .
همان طور ك مي بيند اگر امروز صبح سنگ آهني ها اعلام كردند تصويب اين بند در بودجه انها تاثيري ندارد تعجب نكنيد .
بازار هم دراين مدت اخير بر سر اين بند سر كار بوده و حتي به درامد اين شركت ها اندكي اضافه مي شود .
اين موضوع خبر خوبي براي گروه بوده و موجبات رشد را فراهم مي كند . سرعت رشد كچاد كمي كمتر و كگل بيشتر خواهد بود . ازسوي ديگر وسپه و اميد نيز شرايط خوبي دارند و بهترين مقطع براي بازگشايي ومعادن است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
15 بهمن 92
