بازار پيش به سوي صلح!!!
نگاهی به بازار فردا یکشنبه 31 شهریور 92
بازار سرماي اين روزها تحت تاثير عمدتا اخبار مثبت سياسي و افت بي سابقه قيمت ارز و طلا و سقوط بازارهاي رقيب بازار سرمايه به رشد خود ادامه ميدهد به نظر ميرسد بازار به استقبال صلح ميرود
اما براي فردا انتظار ميرود در گروه پتروشيمي به خصوص جم افزايش عرضه ها را شاهد باشيم پتروشيمي جمي كه شنيده ميشود در عملكرد 6 ماهه تعديل مثبت دارد اما مهمتر از ان ميزان تعديل مثبتش ميباشد كه بازار در انتظارش ميباشد جم در سال 92 حدود 860 میلیون دلار قصد صادرات داشته است سهم در نیمه دوم سال حدود 430 میلیون دلار 3200 تومانی در بودجه خود خواهد داشت که با کاهش 300 تومانی دلار و رسیدن دلار به 2900 تومان حدود 25 تومان از سود سهم می تواند کاهش یابد هر چند مدیران شرکت اعلام می کنند اگر خوراک لازم به این سهم در زمستان داده شود جم می تواند تعدیل بالایی را شاهد باشد به طوریکه مدیران این شرکت ادعا می کنند با راه اندازی ظرفیت تولید این شرکت به مقدار نهایی سود جم و مارون یکی خواهد بود و این دو سهم نباید اختلاف قیمتی چندانی داشته باشد بهر عنوان باید دید ایا در سال 92 طبق وعده های اقای زنگنه تامین خوراک گازی ها مشکلی خواهد داشت یا نه؟؟
در گروه بانكي خبر امروز احتمال برقرار شدن مجدد سويفيت به نظر ميرسد همچنان سبب ادامه يافتن روند مثبت بانكيها در بازار سرمايه شود
در گروه بانكي و در نماد پست بانك اخباري در خصوص پايان تجديد ارزيابي اين شركت و افزايش سرمايه از اين محل شنيده ميشود ظاهرا به زودي مجوز افزايش سرمايه نيز از سوي بورس منتشر خواهد شد
در نمادهاي پالايشي فعلا جو عرضه بر سهام اين گروه حاكم ميباشد در اين گروه تا انتشار يك خبر بنيادي روند سهام اين گروه متعادل ارزيابي ميشود
در گروه روييها همچنان نوسانات مثبت روييها را انتظار داريم در اين گروه توسعه معادن روي و شركتهاي زير مجموعه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي همراه ميباشند
در نمادهاي فولادي ترس بازار از كاهش قيمت دلار و تاثير گذاري بر قيمت محصولات اين شركتها باعث شده تا عمدتا نوسانات منفي را در فولاديها شاهد باشيم باید توجه داشت مبارکه با کاهش نرخ دلار محصولاتش کاهش خاصی را شاهد نخواهد بود و کاهش دلار تاثیر زیادی روی میلگرد سازها و فولاد خوزستان دارد و باید به سهم ذوب فخاس فولاز فخوز کچاد گل گهر و معادن دقت بیشتری داشت که با کاهش دلار محصولات تولیدی انها می تواند با کاهش قیمت روبرو باشد
در گروه سرمايه گذاريها شايعات خوبي از وسپه در خصوص تفكي و قطعه بندي زمين هاي لواسان در ابعاد 1000 متري و فروش انها به گوش ميرسد
هلدينگ خليج فارس در اين گروه به استقبال مقاومت 1100 توماني ميرود مقاومتي كه اگر در هم شكسته شود فارس 1200 توماني را به ارمغان خواهد اورد
در گروه خودرویی نیزامروز شاهد صفوف زیادی بودیم اگر روحانی و اولاند جلسه خوبی را شاهد باشند یقینا بازگشت پزو به ایران می تواند صورت گیرد و شاهد رونق خوبی در تولید خودرو باشیم در شرایط فعلی همه چشم ها به سه شنبه و صحبت های اقای روحانی می باشد صنعت خودروسازی نیاز مبرمی به قطعه های حساس و کلیدی دارد و تامین این قطعات مانع اصلی تولید خودرو می باشد جدا از بحث هزینه های بالا و دلار بحث تامین قطعات به تعداد کافی مشکل اساسی خودرو ساز ها می باشد امروز لیزینگی های رایان و ایران نیز شرایط خوبی داشتند
سایپا عرضه بالایی را شاهد بود اما ایران خودرو به نظر بزودی به گره خواهد رفت دیگر سهم های خودرویی نیز عرضه چنداین نداشتند خبهمن نیز به سمت 220 در حال حرکت است
بازار امروز در چالش کاهش قیمت دلار بود شاید ریزش دلار به سطح 2900 تومان اصلا و ابدا مهم نباشد اما ترس بازار از ریزش بیشتر دلار است ارتباط با امریکا شاید مهمترین اتفاقی است که اگر واقعا عملی شود و رابطه مناسبی بین ایران و امریکا بعد از 34 سال رخ دهد باید قبول کرد اتفاق بسیار بزرگی است و شوک این موضوع شاید باعث عرضه های بیشتری در بازار دلار و طلا شود
بهر عنوان همین که مردم دیگر تمایل به خرید اسکناس دلار ندارند و پول هایشان را در بانک ها سپرده گذاری می کنند تا وضعیت جامعه مشخص شود خود نشان دهنده کم شدن طرف تقاضا برای دلار است
ان چیزی که بیشترین عامل در گرانی دلار در کوتاه مدت شده بود نبود اسکناس دلار به اندازه کافی بود به قول یکی از دوستان اینقدر که اسکناس کاغذی دلار در ایران وجود دارد شاید در خود امریکا هم موجود نباشد بهر عنوان بازار از ریزش بیشتر قیمت دلار ترس دارد و اگر بخواهیم بگوییم دلار واقعا ریزشی ندارد و یا ممکن است بیشتر ریزش نداشته باشد شاید در این روزها خیلی منطقی و درست از اب در نیاید لذا ترس بازار و مردم از قیمت دلار خیلی بیراه و نادرست نیست از طرفی اقای روحانی روی بحث 100 روز اول دوران ریاست جمهوری اش خیلی قول و وعده های ضد تورمی داده است و شاید خود دولت در کوتاه مدت تمایل بالایی برای کاهش قیمت دلار داشته باشد این سناریو هم منطقی است و احتمال کاهش بیشتر دلار از این ناحیه هم برای کوتاه مدت قابل تصور است از طرفی فروش نفت ایران بیشتر شده است و فرو ش نفت بیشتر یقینا باعث دست یابی بیشتر دولت به دلار می شود از طرفی بازگشایی سوییفت که فعلا نیز تا حدودی از کانال های ان بازگشایی شده است زمینه دست یابی دولت به دلارهای ناشی از فروش نفت را بیشتر کرده است که همه و همه باعث شده است مردم به صورت هیجانی امید به کاهش قیمت دلار داشته باشند
در اخر باید عرض کرد فردا بازار در دو تقابل اصلی سهم های دلاری و غیر دلاری خواهد بود در سهم های دلاری احتمالا رونقی شاهد نخواهیم بود و میزان عرضه ها نیز کم و بیش می تواند بالا باشد ولی در سهم های غیر دلاری که اکثر بانکی ها و خودرویی ها می باشند هنوز جای رشد انها حداقل تا سه شنبه و زمان سخنرانی اقای روحانی وجود دارد
شاخص گروه بانکی فردا در تقابل باسقف قبلی خود می باشد اگر شاخص گروه از مقاومت اصلی خود عبور کند باید عرض کرد باید به رشد بیشتر سهم های بانکی امید داشت
در گروه بانکی به اعتقاد ما بعضی از سهم های گروه پی به ای بالا تری را شاهد هستند از طرفی دیگر سهم های بانکی از جمله دی پاسارگارد وکار پارسیان پی به ای مناسب تری را دارند به نظر سهم هایی که هنوز رشد بیشتری را نداشته باشند شرایط بهتری را می توانند داشته باشند به طوریکه امروز اخر وقت شاهد صف بالایی برای بانک دی بودیم این سهم به نظر پی به ای پایینی دارد و این پی به ای حداقل باید به 5 الی 6 رشد داشته باشد
در اخر باید عرض کنیم که ذهن اکثر فعالین بازار مدتهاست دلاری شده است و این دلاریزه شدن هم در بین اکثر اهالی بازار سرمایه دیده می شود یقینا 80 درصد سهم های بازار ما دلاری هستند و اکثرا دوست دارند دلار افزایش یابد و از مزایای رشد دلار در سهم های خود منتفع شوند ولی باید قبول کرد از این به بعد باید به هر دو گروه دلاری و غیر دلاری توجه کرد و به جای سرکوب کردن سهم های غیر دلاری به نکات مثبت انها و دلایل بنیادی انها بیشتر دقت داشت یقینا سهم های دلاری و غیر دلاری باید در سبد ما باشند و تعصب خاصی هم نباید به هیچ سهم و گروهی داشت یقینا در هر زمانی یک گروهی می تواند مورد توجه باشد و باید سعی شود از جو ان گروه استفاده لازم را داشت لذا سبد کاربران به نظر بهتر است این روزها ترکیبی از سهم های مختلف دلاری و غیر دلاری باشد
شاخص امروز سقف قبلی خود یعنی 61400 واحد را رد کرد و به سمت اهداف بالاتری قصد حرکت دارد شاخص هربار سقف های قبلی خودر ا شکسته است رشد خوبی داشته است لذا چشم انداز بازار در میان مدت مثبت است نوسان های کوتاه مدت عادی است و باید بیشاز گذشته به اینده و میان مدت نظر داشت شاخص 65 هزار واحدی اولین هدف شاخص می تواند باشد هر چند پولبک به سمت 61400 واحد نیز یک حالت محتمل می تواند باشد که پس از تحقق ان باید منتظر رشد اصلی شاخص بود
شنبه 30 شهریور 92
