بازار به استقبال ۹ ماهه ها میرود!!!
نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۲۵ دی ۹۱
بازار سرمایه این روزها با روند صعودی به استقبال گزارشات ۹ ماهه میرود بازاری که به نظر میرسد انتظار رشد سوداوری خوبی را در این گزارشات به خصوص از شرکتهای دلار محور را دارد
اما بازار این روزها به سمت صنایع معدنی به خصوص سنگ اهنیها سوق پیدا کرده است ریسک بسیار پایین سنگ اهنیها در کنار پتانسیل افزایش سرمایه و تعدیل مثبت عایدی و همچنین داشتن طرح های توسعه ای عظیم باعث شده تا سهامداران به خصوص با دید بلند مدت و میان مدت گرایش خاصی به این نمادها پیدا کنند
شنیده میشود کچاد توانایی رسیدن به سود ۲۲۰ تومانی و کگل توانایی رسیدن به سود ۲۰۰ تومانی را برای سال جاری را دارا میباش کنور هم فعلا شرایط خوبی دارد و بهتر است این سهمو زیر نظر داشت این سهم هنوز حرف های زیادی برای گفتن دارد شاید قیمتهای ۳۵۰۰ تومان نیز برای این سهم قابل تخمین باشد
اما در سایر نمادهای معدنی ملی مس فعلا با توجه به تکذیب تعدیل مثبت خود حرف چندانی برای گفتن ندارد اما پوشش بالای ملی مس در ۹ ماهه یقینا زمینه ساز استقبال بازار به سهم خواهد شد ملی مس یقینا در انتهای سال حرف های زیادی برای تعدیل خواهد داشت اهداف ۹۰۰ الی ۱۱۰۰ تومانی برای انتهای سال متناسب با شرایط برای سهم قاب تصورمی باشد فعلا ۹۰۰ تومان را می توانییم مدنظر داشته باشیم تا با تعدیل سال ۹۱ زمینه رشد قیمت تا ۱۱۰۰ ایجاد شود اما روییها میتوانند در بازه میان مدت همچنان مورد توجه قرار بگیرند اگر گزارشات ۹ ماهه روییها مثبت باشد میتوانیم به رالی صعودی جدیدی در سهام این گروه خوشبین باشیم
اما این روزها هلدینگها هم حسابی با اقبال مواجه شده اند در این بین غدیر و پارسان هر دو با چشم انداز رشد سوداوری بسیار خوبی مواجه میباشند
همچنین در نماد ومعادن نیز در صورت تعدیل مثبت سنگ اهنیها انتظار تعدیل مثبت خوبی را از این نماد خواهیم داشت این روزها شنیده میشود ومعادن توان رسیدن به سود ۸۵ تومانی را دارا میباشد
در گروه پتروشیمی ها تعدیل مثبت پردیس سهامداران این گروه را امیدوار کرده است اگر چه خارک به واسطه ارزی شدن خوراک خود تعدیل مثبت چندانی را اعمال نکرد اما شاید در بقیه سهمها فعلا از ارزی شدن نرخ خوراک خبری نباشد این روزها شنیده میشود خارک به دلیل اینکه خوراکش بر مبنای نرخ ارز تنظیم شده بود با ارزی شدن خوراک همراه شده است و شرکتهایی که نرخ خوراکشان بر مبنای قراردادهای ریالی میباشد تهدیدی در پیش رو نخواهند داشت
بازار سرمایه این روزها با روند صعودی به استقبال گزارشات ۹ ماهه میرود بازاری که به نظر میرسد انتظار رشد سوداوری خوبی را در این گزارشات به خصوص از شرکتهای دلار محور را دارد
اما بازار این روزها به سمت صنایع معدنی به خصوص سنگ اهنیها سوق پیدا کرده است ریسک بسیار پایین سنگ اهنیها در کنار پتانسیل افزایش سرمایه و تعدیل مثبت عایدی و همچنین داشتن طرح های توسعه ای عظیم باعث شده تا سهامداران به خصوص با دید بلند مدت و میان مدت گرایش خاصی به این نمادها پیدا کنند
شنیده میشود کچاد توانایی رسیدن به سود ۲۲۰ تومانی و کگل توانایی رسیدن به سود ۲۰۰ تومانی را برای سال جاری را دارا میباشد
اما در سایر نمادهای معدنی ملی مس فعلا با توجه به تکذیب تعدیل مثبت خود حرف چندانی برای گفتن ندارد اما روییها میتوانند در بازه میان مدت همچنان مورد توجه قرار بگیرند اگر گزارشات ۹ ماهه روییها مثبت باشد میتوانیم به رالی صعودی جدیدی در سهام این گروه خوشبین باشیم
اما این روزها هلدینگها هم حسابی با اقبال مواجه شده اند در این بین غدیر و پارسان هر دو با چشم انداز رشد سوداوری بسیار خوبی مواجه میباشند
همچنین در نماد ومعادن نیز در صورت تعدیل مثبت سنگ اهنیها انتظار تعدیل مثبت خوبی را از این نماد خواهیم داشت این روزها شنیده میشود ومعادن توان رسیدن به سود ۸۵ تومانی را دارا میباشد
در گروه پتروشیمی ها تعدیل مثبت پردیس سهامداران این گروه را امیدوار کرده است اگر چه خارک به واسطه ارزی شدن خوراک خود تعدیل مثبت چندانی را اعمال نکرد اما شاید در بقیه سهمها فعلا از ارزی شدن نرخ خوراک خبری نباشد این روزها شنیده میشود خارک به دلیل اینکه خوراکش بر مبنای نرخ ارز تنظیم شده بود با ارزی شدن خوراک همراه شده است و شرکتهایی که نرخ خوراکشان بر مبنای قراردادهای ریالی میباشد تهدیدی در پیش رو نخواهند داشت
در اخر به سراغ شاخص می رویم شاخص در فردا و روزهای اتی باید از مقاومت مهم ۳۸۰۹۲ واحد عبور کند اگر شاخص از این محدوده عبور کند باید منتظر رشد بیشتر بازار بود لذا سطح ۳۸۰۹۲ را باید به خاطر بسپاریم که عبور از ان سیگنال بسیار قویی برای رشد بازار خواهد بود
سنگ آهن
بازار سنگ آهن هفته گذشته به روند رو به بالای خود ادامه داد و به بالاترین سطح خود از اکتبر ۲۰۱۱ رسیده است. ظاهرا قیمت سنگ آهن از سپتامبر که به ۸۷ دلار رسید تاکنون ۵۳ درصد بالا رفته است. چینی ها که به دنبال تکمیل موجودی ها قبل از تعطیلات فوریه هستند نمی توانند در مقابل افزایش قیمت عرضه کننده ها مقاومت نشان دهند. سنگ آهن خلوص ۵/۶۳ درصد هند ۱۳۲ دلار هر تن سی اف آر چین بود. سنگ آهن خلوص ۵/۶۱ درصد استرالیا نیز در بازار ۱۵۶ تا ۱۵۸ دلار هر تن سی اف آر بود و در ۸۸/۱۵۹ دلار نیز معامله شد در حالی که معاملات هفته قبل در ۱۵۱ دلار بود.
از طرفی هفته گذشته برخی شرکت های معدنی نگرانی خود را نسبت به این روند صعودی بازار اعلام کردند و برخی آن را موقتی می دانند. در کل پیش بینی قیمتی سال۲۰۱۳ برای سنگ آهن بین تحلیلگران از ۸۰ دلار شروع شده تا ۱۷۰ دلار هر تن سی اف آر هم می رسد.
در استرالیا اولین طوفان ها در شمال غرب این کشور آغاز شده و به زودی اثرات آن بر بازار نمایان می گردد.
قراضه
هفته گذشته ترکیه قراضه خلوص ۲۰-۸۰ امریکا را ۴۰۵ تا ۴۰۷ دلار هر تن سی اف آر و قراضه خرد شده را ۴۱۲ دلار هر تن سی اف آر خریداری نمود. اروپا قراضه مخلوط را در ۴۰۰ دلار هر تن سی اف آر به ترکیه فروخت در حالی که هفته قبل ۵/۳۹۴ دلار هر تن سی اف آر بود. انگلیس نیز قراضه ۲۰-۸۰ را ۴۰۱ دلار هر تن سی اف آر به ترکیه فروخته است. البته قیمت پیشنهادی بین ۳۹۵ تا ۴۰۵ دلار در هر تن سی اف آر بود. قراضه آ۳ و پی اند اس دریای بالتیک نیز ۳۹۸ دلار هر تن سی اف آر شنیده شد. قراضه آ۳ دریای سیاه ۳۹۰ تا ۳۹۵ دلار هر تن سی اف آر بود ولی معامله ای شنیده نشد. انتظار می رود قراضه ۲۰-۸۰ امریکا به ۴۱۰ دلار در هر تن برسد و اروپا قیمت را تا ۵ دلار دیگر بالا ببرد.
قیمت قراضه در بازار داخلی امریکا ۱۰ دلار هر لانگ تن نسبت به دسامبر بالا رفت.
قیمت قراضه صادراتی سنگین کلاس ۲ ژاپن ۲۳ دلار در هر تن بالا رفت. کره برای خرید قراضه ژاپن به دنبال ۳۸۵ دلار هر تن سی اف آر بود در حالی که هفته پایانی دسامبر قیمت درخواستی ۳۳۷ دلار هر تن سی اف آر بوده است.
قراضه وارداتی در چین ۴۱۵ تا ۴۲۰ دلار هر تن سی اف آر بود که در ۴۰۵ تا ۴۱۰ دلار هر تن احتمال خرید می رود. قراضه سنگین کلاس ۲ ژاپن در ۳۷۰ تا ۳۸۰ دلار هر تن سی اف آر قابل خرید بود. در ژاپن قیمت خرید قراضه تا ۱۷ دلار هر تن نسبت به دسامبر بالا رفته به ۳۲۸ دلار هر تن رسید. در کره قیمت خرید قراضه در بازار داخلی ۱۹ دلار هر تن بالا رفت.
قیمت قراضه کانتینری امریکا در تایوان ۱۰ دلار هر تن نسبت به دسامبر بالا رفته به ۴۰۲ دلار هر تن سی اند اف رسید. انتظار می رود ژاپنی ها قراضه سنگین کلاس ۲ را به ۴۳۵ تا ۴۴۰ دلار هر تن سی اند اف تایوان افزایش دهند.
در کل فعالان بازار انتظار دارند قیمت قراضه در بازارهای جهانی تا پایان ژانویه ۱۵ تا ۲۰ دلار در هر تن بالا برود.
بیلت
در بازار داخلی ترکیه هفته گذشته بیلت در ۵۶۰ دلار هر تن درب کارخانه معامله شد که چند دلاری رشد داشت و کارخانه ها به دنبال ۵۶۰ تا ۵۷۰ دلار هر تن درب کارخانه بودند چون قیمت قراضه صعودی است. اروپایی ها به ترکیه در ۵۵۰ یورو هر تن سی اف آر عرضه داشتند.
بیلت صادراتی سی آی اس در ۵۵۵ دلار هر تن سی اف آر معامله شده، در مصر بیلت سی آی اس را ۵۶۰ دلار هر تن سی اف آر خریدند، در تناژ پایین ۵۷۰ دلار نیز پیشنهاد می دادند. اوکراینی ها در ۵۴۵ دلار هر تن فوب پیشنهاد داده اند و فعلا معامله ای شنیده نشده است. بهترین قیمت پیشنهادی سی آی اس ۵۵۵ تا ۵۶۵ دلار هر تن سی اف آر ترکیه است.
در بازار واردات شرق آسیا انتظار می رود ژانویه قیمت بیلت تا ۲۰ دلار بالا برود. قیمت فعلی ۵۶۰ تا ۵۷۰ دلار هر تن فوب است. قبل از تعطیلات سال نو بیلت کره ۵۶۶ دلار هر تن سی اف آر فیلیپین معامله شد ولی قیمت پیشنهادی فعلی ۵۸۰ دلار هر تن سی اف آر است.
بیلت در بازار ایران
قیمت بیلت درخلال هفته گذشته صعودی بود . از روز یکشنبه قیمت بیلت سایز ۱۵۰ میلیمتر در بندر انزلی از مرز ۱۶۰۰ تومان گذشت و تا روز سه شنبه به ۱۶۵۰ تومان هم رسید اما بعد از آن فروشنده ها دست از عرضه کشیدند.
افزایش قیمت بیلت ناشی از چند مسئله است :
۱- روند واردات بیلت از ماه مهر به بعد نزولی بوده و افت وسیعی داشته است آنچنانکه واردات ماه مهر که نزدیک به ۴۷۰ هزار تن بوده در ماه آذر به ۱۹۰ هزار تن رسید. این در حالی است که حجم عرضه شمش که در ماه مهر در بورس کالای تهران ۱۵۳ هزار تن بوده در ماه آبان ۷۷ هزار تن و در ماه آذر دوباره به ۱۵۳ هزار تن بازگشته است. در واقع حجم کل عرضه شمش در ماه مهر بیش از ۶۲۲ هزار تن بوده در ماه آبان ۴۵۶ هزار تن و در ماه آذر ۳۴۴ هزار تن بوده است . اکثر دست اندرکاران پیش بینی می کنند این روند تنزل عرضه بخصوص از سمت واردات ادامه یابد.
۲- افزایش قیمت مقاطع در هفته گذشته باعث شده تا تقاضای بیلت که در طول هفته گذشته نزولی بوده جان تازه ای بگیرد.
۳- افزایش قیمت بیلت در بازارهای جهانی . این افزایش قیمت از یکسو پدیده فصلی است از طرف دیگر به علت بالا رفتن قیمت قراضه. این روند احتمالاً تا هفته اول فوریه ادامه می یابد . شنیده شده است که یک محموله بیلت با پرداخت نقدی در قیمت ۵۴۵ دلار سی اف آر بندر انزلی خریداری شده فروشنده های سی آی اس به دنبال قیمت ۵۶۰ تا ۵۶۵ دلار تحویل بنادر شمالی ایران برای هفته های بعد هستند. یکی از دلایل اصلی عدم عرضه بیلت از طرف فروشنده های داخلی همین بالا رفتن قیمت در خارج از ایران است چرا که با محدودیت های فعلی امکان جایگزینی بیلت با نرخ های فعلی نیست.
۴- روند واردات بیلت طولانی و سخت شده است ، همین امر بخش عمده ای از واردکننده ها را دلزده کرده و تمایل کمتری به واردات بیلت نشان می دهند اما این امر در جای خود نقطه مثبتی است چرا که کارخانه های داخلی فرصتی برای افزایش تولید پیدا می کنند ضمن آنکه طرح های تولید بیلت در پرو‍‍‍‍‍ژه های ارفع ، سیرجان و چادرملو در حال اجراست. احتمالاً تا سال آینده حداقل ۲ میلیون تن به ظرفیت بیلت کشور اضافه خواهد شد .
مقاطع
هفته گذشته میلگرد در بازار داخلی ترکیه ۶۰۵ دلار هر تن درب کارخانه بود. قیمت پیشنهادی به عراق ۶۱۵ تا ۶۲۰ دلار هر تن درب کارخانه شنیده شد.آخرین قیمت پیشنهادی میلگرد صادراتی ترکیه ۶۱۵ تا ۶۲۰ دلار هر تن فوب ثبت شد. با توجه به این که اخیرا سرعت رشد قیمت قراضه از میلگرد بیشتر بوده عرضه کننده ها بر افزایش قیمت تاکید دارند.
میلگرد در بازار داخلی امریکا ۶۸۰ دلار هر شورت تن درب کارخانه بود. همچنین در شمال اروپا ۵۴۰ یورو در هر تن بود در حالی که قبل از تعطیلات سال نو در ۵۲۰ یورو در هر تن معامله می شد.
در شرق آسیا میلگرد چین ۵۹۰ تا ۶۰۰ دلار هر تن سی اف آر شنیده شد که نسبت به اواسط دسامبر تا ۵۰ دلار هر تن بالا رفته است. برخی سایز ها در ۶۲۰ دلار نیز شنیده شده است. میلگرد ترکیه ۶۳۰ تا ۶۴۰ دلار هر تن سی اف آر سنگاپور بود و محصول کره ۶۳۰ دلار هر تن سی اف آر بود. میلگرد تایوان نیز ۶۱۵ تا ۶۳۰ دلار هر تن سی اف آر هنگ کنگ شنیده شد. در بازار فیوچرز چین قیمت میلگرد هفته گذشته به ۶۵۰ دلار در هر تن که بالاترین قیمت از جولای ۲۰۱۲ تاکنون بوده رسید و نهایتا تا پایان هفته به ۶۴۵ دلار در هر تن بازگشت.
مقاطع در بازار ایران
بر خلاف هفته های قبل که ذهنیت بازار نسبت به خرید منفی بود در هفته گذشته نگاه بازار برای خرید مثبت بود. واقعیت این است که نزدیک به ۴ ماه قیمت ها نزولی بود و در طول یک ماه گذشته با ثبات نسبی قیمت مقاطع، انبارها از موجودی خالی شده است . اکثر دست اندر کاران هم به این نتیجه رسیده اند که قیمت پایه فروش در بورس حداقل قیمت است و احتمال پایین آمدن آن نیست. این مسئله باعث شد تا هفته گذشته از روز دوشنبه به بعد بازار مقاطع جان تازه ای بگیرد و قیمت ها صعودی شود. بخشی از مقاطع به آدرس مصرف کننده های نهایی حمل شد و نزدیک به ۶۰ درصد از خریدها به سمت انبارها رفت با این حال تجار با احتیاط عمل می کردند و سعی می کردند که خریدهای خود را در حداقل آن انجام دهند.
انتظار افزایش قیمت در ماه بهمن و اسفند معمولاً تقاضای خوبی را برای کارخانه ها ایجاد می کند عده ای از دست اندر کاران پیش بینی می کنند این روند ادامه یابد و قیمت پایه میله گرد از مرز ۱۸۰۰ تومان هر کیلو در مبادی بالاتر برود. با توجه به وضعیت موجود شمش ، این پیش بینی بعید نیست که درست باشد. نباید فراموش کرد که در خلال ۲۰ روز اول دی ماه بیش از ۱۳۸ هزار تن میله گرد و نزدیک به ۸۰ هزار تن تیرآهن به فروش رفته است این جدا از فروش هایی است که خارج از بورس توسط کارخانجات صورت می گیرد . با این حال فضای احتیاط به شدت بر بازار حاکم است چون هیچکس نمی تواند پیش بینی دقیقی از روند قیمت ها داشته باشد. معمولاً در چنین شرایطی آنهایی که با احتیاط عمل می کنند برنده هستند.
ورق
هفته گذشته قیمت پیشنهادی ورق گرم در بازار داخلی ترکیه ۶۰۰ تا ۶۲۰ دلار هر تن درب کارخانه شنیده شد. ورق گرم صادراتی ترکیه از اواخر دسامبر ۱۰ تا ۲۰ دلار هر تن بالا رفته به ۵۷۵ تا ۵۹۰ دلار هر تن فوب رسیده در حالی که ورق گرم در شمال اروپا ۴۶۰ تا ۴۹۰ یورو و در جنوب ۴۵۰ تا ۴۸۰ یورو هر تن موجود است از این رو ترک ها قدرت رقابت در این بازار را ندارند. البته در آلمان ورق گرم بین ۴۹۰ تا ۵۲۰ یورو در هر تن نیز شنیده شده است.
قیمت پیشنهادی اخیر سی آی اس ۵۴۰ تا ۵۶۰ دلار هر تن فوب بوده و شاید با ۱۵ تا ۲۰ دلار هر تن تخفیف، تمایل به خرید ایجاد نماید.
در امریکا قیمت ورق گرم ۴ دلار هر شورت تن نسبت به هفته قبل افت داشته به ۶۳۸ دلار هر شورت تن درب کارخانه رسید.
قیمت صادراتی ورق گرم چین نیز نسبت به پایان دسامبر ۲۰ دلار هر تن بالا رفته در بازار داخلی شانگهای نیز قیمت ۲۰ دلار هر تن رشد داشته به ۶۶۱ تا ۶۶۴ دلار هر تن با ۱۷ درصد مالیات بر ارزش افزوده رسید.
قیمت ورق گرم پیشنهادی ژاپن، کره و تایوان از ۶۰۰ دلار هر تن سی اف آر جنوب شرق آسیا فراتر رفت در حالی که دو هفته قبل ۵۹۰ تا ۶۰۰ دلار هر تن سی اف آر بود.
ورق در بازار ایران
ورق گرم ضخامت ۲ میلیمتر هفته گذشته روند صعودی داشت. روز شنبه علیرغم تعطیلی نسبی در قیمت ۲۰۰۰ تا ۲۰۲۰ تومان هر کیلو روی تریلی در انزلی معامله می شد ولی روز چهارشنبه از مرز ۲۱۵۰ تومان هم گذشت در حالیکه فروشنده ها کمتر تمایلی به عرضه کالا داشتند. این کالا کاملاً متکی به واردات است روند واردات از شهریور ماه گذشته نزولی بوده و تنها دلیل اینکه بازار در طول ۳ ماه گذشته واکنش سریعی نسبت به این کاهش عرضه نشان نداده محدودیت تقاضا بخصوص در بخش مسکن مهر است. از یک ماه قبل که قیمت پروفیل پی وی سی بالا رفته پروفیل های آهنی بخشی از سهم بازار آنها را گرفته اند در نتیجه تقاضا برای این کالا افزایش یافته از سوی دیگر بالا رفتن قیمت بیلت و مقاطع باعث شده که مصرف چهارچوب های فلزی بعنوان بخشی از جانشین مقاطع بالا برود.در حالیکه روند عرضه رو به نزول بوده ، از سوی دیگر قیمت این کالا از اول ژانویه حدود ۲۰ دلار افزایش یافته ، با ادامه محدودیت عرضه بالا رفتن قیمت کاملاً طبیعی است.
دیگر اقلام ورق گرم در هفته گذشته صعودی بود. ورق های فولاد مبارکه در هفته گذشته تا ۱۰ تومان بالاتر هر کیلو پیشنهاد می شد و میانگین قیمت برای ضخامت های ۸ تا ۱۲ میلیمتر رول در اصفهان از ۱۶۳۰ تومان هر کیلو روی تریلی با مالیات ارزش افزوده فراتر رفت . با محدودیت عرضه از طرف مبارکه قیمت ها در بازار بالا خواهد رفت و این به مبارکه اجازه خواهد داد تا حجم فروش خود در بورس را برای هفته های آینده افزایش دهد چرا که روند عرضه مبارکه در ماه آذر با نزدیک به ۴۰ هزار تن افزایش نسبت به آبان به بیش از ۳۰۸ هزار تن رسیده است اما در ۲۰ روز اول دی ماه حجم فروش این کارخانه در بورس ۲۰۸ هزار تن بوده است. طبعاً این هفته مبارکه با افزایش تقاضا در بورس روبرو خواهد شد . ورق های ضخامت ۱۵ میلیمتر به بالا محصول اکسین روز شنبه و یکشنبه با افزایش ۱۰ تا ۲۰ تومان هر کیلو روبرو شد روز دوشنبه اسلب ۱۲۵۰ تومانی هفته های قبل در قیمت بیش از ۱۳۱۲ تومان در بورس معامله شد . افزایش بیش از ۶۰ تومان برای مواد اولیه در بورس مستقیماً روی بازار اثر گذاشت. از آنجا که بازار در هفته های قبل با بی نظمی عرضه کالا از طرف اکسین روبرو بود واکنش سریعی نسبت به این افزایش قیمت نشان داد. محققاً در هفته آینده شاهد افزایش قیمت این کالاها در بازار خواهیم بود. کاهش عرضه ورق گرم وارداتی برای ضخامت زیر ۳۰ میلیمتر در بازار کاملاً محسوس است و این امر به افزایش قیمت ورق گرم کمک کرده است. ورق سرد در هفته گذشته بین کیلویی ۱۰ تا ۳۰ تومان افزایش قیمت داشت . دو عامل این افزایش قیمت را توجیه می کند محدودیت واردات و امیدواری به بهبود بازار که در واقع نوسان فصلی است . ورق گالوانیزه در هفته گذشته با ثبات قیمت روبرو بود که ناشی از ثبات تقاضاست علیرغم آنکه عرضه این کالا از طرف مبارکه دی ماه افزایشی حدود ۱۰۰۰ تن نسبت به آذر نشان می دهد.
مرکز خدمات فولاد ایران
یکشنبه ۲۴دی ۹۱
