گزارش بازاريكشنبه 24 دي91
غديرسواري!
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز يكشنبه ، بازار سرمايه روي اسب خوش يال و كوپالي به نام غدير سوار بود و مجموعه غديرو پارسان بود كه بازار را با سرعت به سمت جلو حركت مي داد . اين غدير سواري امروز آنقدر لذت بخش بود كه همه را به اوج رسانده بود و همه ازاين سواري زيبا لذت مي بردند . در بين بزرگان بازار امروز تقريباً تنها گروه غدير بودند كه باقي مانده و امروزاين چنين بازار را سرافراز كردند . البته روند رو به رشد گروه غدير كمي براي بازار قابل پيش بيني بود چرا كه خبرهاي بسيار خوبي ازاين مجموعه به بازار امده و همين عاملي براي رشد آنها در بازار شده است . اين رشد باعث شد شكل و شمايل بازار امروز نيز به عرضه نخورد و اكثر نماد ها مثبت باشند .
نكته مهم اين است كه امروز اين گروه با وجود خبرها و ريسك هاي سياسي مثبت شد و اين چاشني اخبار بود كه اين دو سهم را به اوج رساند . اين اتفاق درست مي تواند براي بسياري ديگر از نماد ها نيز رخ دهد . به عنوان مثال تصور كنيد توقف كگل را داشته باشيم و يا يك گزارش بسيار خوب از فملي وفولاد برسد عين اين رويداد براي ساير بزرگان نيز مطرح مي شود .
درواقع بازار پتاسيل هاي اين چنيني را در دل خود دارد و مي تواند هر لحظه با خبر و يا اطلاعيه اي دگرگون شود . اين يكي از مهم ترين خصوصيت هاي بازار فعلي در مقطع فعلي است كه به شدت به اين اخبارو اطلاعات حساس است .
بايد اذعان داشت كه بازاردرگير عوامل مختلفي در اين روز ها خواهد بود . بازارهاي جهاني، مسائل داخلي سياسي، سياست خارجي و تحولات اقتصادي از يك سو و دو تحول داخلي بورسي يعني فشار فروش براي اعتباري ها و انتشار گزارش ها مهم ترين اخبار موجود بازار سرمايه هستند .هر چند امروز كفه مثبت خبرها با اطلاعيه ها داغ تر بود .
بازار امروز در ادامه و اتفاق مثبت روز هاي قبل حركت كرد يكي تحولات مثبت در گروه فلزات و رشد قيمت هادر بورس كالا در روز چهار شنبه و ديگري گزارش هاي مثبت و اخبارخوب از پرديس و غدير كه اين دو مورد باعث توجه به بازار و نماد هاي ديگر شد .
اما يك موضوع مهم را بايد در نظر داشت…
برخي معتقدند كه بورس دچار حباب شده و نماد ها به سمت حبابي شدن پيش مي رود. بارها و بارها عرض شد كه اين طرز فكر طرز فكر درستي نيست به عنوان مثال پارساني كه در عرض 14 ماه آتي 450 تومان سود تقسيم مي كند بي شك در قيمت هاي فعلي براي خريد حقيقي و حقوقي منطقي است و يا غدير به همين شكل . در مورد فولاد و فملي نيزهمين موضوع صدق مي كند اما سرعت رشد بازار كمي غير منطقي شده بود و حركات بورس هم در همين راستا بود . اما كم كم توقف نماد ها و نبود نماد هاي معتبر اين موضوع را سبب شده كه با هر خبر فشار خريد به سمت ساير نماد ها بيشتر شود و اين باز دور شدن از هدف بورس براي خالي كردن هيجان است . جمع كردن بي دليل فنر بازار نمي تواند مورد جالبي براي بازار باشدو اين هشدار از حالا براي بازار متصور است .
هر چه توقف نماد طولاني تر شود اين فشار بيشتر خواهد بود .
و نكته اخر اين كه اين روز ها فعاليت حقيقي ها كمتر و حقوقي ها بيشتر شده است برخي اين جور خريد را ناشي از وجود برخي اطلاعات نهاني و حركت ارام انها به سمت نمادهاي پرپتانسيل مي دانند .
اما براي بازار فردا …
در روز چهار شنبه چند بارگفتيم كه تحولات بازار ما را كدال تعيين مي كند و اين روز ها بايد صبح و شب چشم به كدال داشته باشيم . امروز اگر بخواهيم حرفي بزنيم ممكن است با يك اطلاعيه جابجا شود اما به نظر ميرسد موج عرضه در بازار فردا كمي بيشتر شود اما در صورتي كه بازار با اطلاعيه هاي خاصي مواجه شود روند اين اطلاعات است كه مسير بازار را تعيين مي كند .
اما در بسياري از نماد ها فردا فشار فروش كمي بيشتر خواهد شد .
براي شاخص نيز برخي معتقدند كه عدد 38 هزار فعلاً براي او يك سقف قوي به شمار مي رود كه گذر از ان كار دشواري خواهد بود . اما در دفعات قبل بازار ثابت كرده كه عدد براي او مهم نيست و به راحتي از اعداد عبور مي كند .
اما سري به حاشيه هاي بازار ميزنيم …
در خبرهاي سياسي بحث داخلي و اتفاقات مجلس مهم بود .در بحث انتخابات در حالي كه همه انتظار دارند دولت و مجموعه اصول گرايي روبروي هم باشند ناگهان فلش همه ي حمله ها به سمت هاشمي رفته است . بازهم تاكيد مي كنيم بحران در هر نوع خود و به هر شكل ممكن به زيان بازار ماست و اين تحولات انتخاباتي نيز تا زماني كه حاد نشده نمي تواند خيلي موثر باشد اما جدي تر شدن آنها به خصوص در اظهار نظر ها ريسك بازار را افزايش مي دهد .
در تحولي ديگر گفته مي شود كه هفته دوم بهمن بحث مذاكرات هسته اي آغاز مي شود و برخي نيز از پادرمياني مسكو و برخي پيشنهادات سخن مي گويند . در اقدامي ديگر گويا شنيده مي شود كه ايران درخواست تعويق مذاكرات را داشته است كه خبر خوبي براي بازارما نيست . در سوي ديگر گفته مي شوداين هفته مذاكراتي بين ايران و اژانس در جريان خواهد بود كه اگر بحثي از بازرسي از پارچين در ان مطرح شود مي تواند يك نشانه بسيار مثبت براي بازار باشد .
در تحولات سياسي ديگر جلسات متعدد نمايندگان و رئيس جمهور براي طرح تحول جدي تر شده است . در بين خبرها شنيده مي شد كه رئيس جمهور قرار است جلسه 4 سشاعته با نمايندگان داشته باشد در كنار ان شنيده شده جلسه مشترک دو فراکسیون اصولگرایان و رهروان ولایت مجلس برای بررسی وضعیت قانون هدفمند کردن یارانهها برگزار شده است . اين كه طي اين مدت بارديگر اين موضع براي بازار مطرح شود ممكن است چالشي جدي را براي بازار رقم بزند .
در حوزه اقتصاد دلار همچنان جايي بين 3200 و 3300 قرار دارد و بعيد است كه شاهد كاهش ان باشيم . در خبرهاي اقتصادي هنوز بودجه به مجلس نرسيده و زمزمه هايي از نرخ ارز 2400 توماني در بودجه به گوش ميرسد . افزايش روز افزون تورم و بحث سياست هاي دولتي در اين زمينه نيز مي تواند مهم باشد اما آن چيزي نيست كه در بازار موثر باشد .
اما در بازارهاي جهاني نفت در 93 دلار قرار دارد و طلا با افت و خيز به 1662 رسيده است .
مس بارديگر به بالاي 8200 دلار بازگشت و پس ازان با كمي كاهش به 8 هزار دلار رسيد . و روي نيز در قيمت هاي 2000 رسيده است .شمش بيلت نقدي نيز در 290 دلار قرار دارد و 3 ماهه آن 340 دلار است . اين افت و خيز اخير نشان داد كه به نظر نميرسد كه در بازارهاي جهاني افت آنچناني قيمت ها را داشته باشيم و برعكس بسياري منتظر اغاز يك مسير صعودي براي مس و روي هستند .
در بازار هم حاشيه هاي جالبي را داشتيم گويا بورس به ذوب وشبندر اعلام كرده فقط با ارائه گزارش شفاف 9 ماهه بازگشايي نماد ها را خواهيد داشت و بقيه نيز اين خبر را دريافت كرده اند .
اما در شاخص امروز با رشدي 344 واحدي مواجه بود كه بازهم مديون گروه غدير و سنگ اهني ها بود . امروز 5 شركت پارسان، غدير، پرديس، كگل و كچاد بيشترين اثر مثبت را در بازار داشتند كه نقش دو شركت پرديس و غدير جدي تر بود . شاخص امروز با اين رشد در آستانه 38 هزاري شدن و در محدوده37786 واحد قرار گرفت .
هلدينگهاي پرتوان!!!
اين روزها شركتهاي زير مجموعه تخصصي هلدينگها باعث شده اند تا اين هلدينگهاي پرتوان و پرپتانسيل با رشد قيمتي و نوسانات خوبي همراه شوند از يك طرف رشد روز افزون ارزش ان اي وي و از طرف ديگر رشد سوداوري اين هلدينگها به واسطه رشد شركتهاي زير مجموعه خود باعث توجه و رشد قيمتي سهام اين گروه شده است
امروز نفت و گاز پارسيان در اين گروه به واسطه تعديل مثبت پتروشيمي پرديس و احتمال تعديل سود سال 91 و 92 خود با رشد قيمتي توانست سطوح 1300 تومان را با صف خريد و حجم معاملات بالا در هم بشكند باز هم غدير در اين سهم اقدام به فروش بلوكي سهام پارسان نمود پارساني كه قيمتهاي 1450 توماني را هدف قرار داده است. حالا همه چيز به تقسيم سود پرديس بستگي دارد اگر در مجمع پرديس تقسيم 1200 توماني را شاهد باشد حدود 24 تومان تعديل براي پارسان را به همراه دارد . به طور كلي از مبلغ 1000 تومان ما هر 100 تومان به تقسيم سود پرديس اضافه شود تعديل 120 ريالي را براي پارسان خواهيم داشت . اما براي پرديس توصيه اين است كه همچنان سهم را نگاه داريد و با سهم به مجمع برويد .
اما امروز معادن و فلزات هم با رشد قيمتي در سطوح بالاي 600 تومان تثبيت شده تا ارام ارام خود را به قيمتهاي 620 توماني برساند ومعادني كه در صورت تعديل شكتهاي سنگ اهني با احتمال تعديل مثبت 10 درصدي مواجه ميباشد
اما امروز غدير هم با نوسان مثبت و رشد قيمتي به استانه قيمتهاي 500 توماني رسيد غديري كه به نظر ميرسد با توجه به فروشهاي گسترده سهام پارسان و رشد سوداوري شركتهاي پتروشيمي هلدينگ هود توانايي تعديل مثبت عايدي و اعلام سود چشمگيري را براي سال 91 و 92 خواهد داشت. حالا غدير را بايد از دو زاويه تحليل كرد . زاويه اول تحليل بنيادي شركت است كه اگر پارسان بر فرض در مجمع 2000 ريال تقسيم كند حدود 75 ريال به سود غدير اضافه شده و در نهايت به نظر ميرسد امسال غدير با سود 1600 ميليارد توماني در مجمع حاضر باشد و تقسيم سود مناسبي را نيزدر پيش بگيرد .
اما خبر دوم عرضه 16% بلوك ان هم قبل از مجمع است كه خريدار مي تواند 60% از پول پيش پرداخت را از مجمع به دست آورد . از امروز غدير سهم استراتژيكي محسوب خواهد شد و تحولات روي ان بالاست .
جويندگان طلا!
در بازار امروز هم شاهد روند صعودي و نوسانات مثبت در نمادهاي معدني بوديم كم كم بايد شاهد انتشار گزارشات معدنيها به همراه تعديلات مثبت عايدي باشيم معدنيهايي كه با ريسكهاي كمتري مواجه بوده و از پتانسلي رشد سوداوري بهتري برخوردار هستند
در بازار سنگ آهني ها نيز مورد توجه هستند كه بحث افزايش قيمت هاي جهاني اثرات بسزايي بر اين گروه داشته است . گفته مي شود كنور بيش از همه ازاين موضوع متنفع مي شود . البته شايعه تعديل سود كگل و توقف اين نماد و همچنين پوشش نزديك به 90% سود كچاد نيز در اين وضعيت موثر است و به رشد گروه كمك مي كند . ومعادن دراين گروه روز پرحجمي را داشت . قيمت هاي 6200 ريال يكي از سطوح بسيار پر عرضه سهم است كه فردا مي تواند عرضه جدي را دراين سهم رقم بزند .
امروز با توجه به افزايش نرخ محصولات فولادي و افزاي شنرخ فروش محصولات سنگ اهني و افزايش سرمايه هاي پيش رو در صنايع سنگ اهن شاهد رشد قيمتي و صفوف خريد در نمادهاي اين گروه بوديم امروز گلگهر كه شنيده ميشود براي سال جاري حتي پتانسيل رسيدن به سود 200 توماني را نيز داراست.
امروز فولاد صبانور نيز با توجه به رشد اخير قيمتهاي جهاني سنگ اهن و خبرهايي در خصوص تسعير ارز با نرخ بازار ازاد توسط كنور باعث شد تا اين سهم نيز با صف خريد به روند صعودي خود ادامه دهد كنوري كه در صورت عبور از سد قيمتهاي 3200 توماني تا سطوح قيمتي 3600 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما امروز كالسيمين همچنان در سطوح قيمتي 860 توماني درگير بود . در اين گروه ممكن است فردا چند نماد متوقف شوند كه گفته مي شود فراور و بافق احتمال تعديل در انها كمي قوي تر است .
گزارشي كه پتروشيمي ها را سبز كرد!!!
در بازار امروزادامه يافتن تعديلات مثبت سهام پتروشيمي با تعديل مثبت پتروشيمي پرديس باعث شد گمانه زنيها در خصوص رشد سوداوري سهام اين گروه تقويت شده و شاهد بار رواني مثبت در معاملات پتروشيمي ها باشيم.
در پرديس امروز گزارش 12 ماهه سهم نيز بر روي كدال نشست و سود 1307 توماني براي محقق شده . مجمع شركت ناگهان با اطلاعيه افزايش سرمايه ان هم 200% و از محل انباشته همه را غافلگير كرد و حالا اين سهم تا زمان مجمع مي تواند روند صعودي خود را ادامه دهد و امروز نيز با عرضه هاي سنگين از سوي مجموعه پارسيان مواجه بود كه گفته مي شود پارسان براي خريد پتروشيمي تبريز اين سهم را عرضه مي كرد تا در بلوك 34% ان شركت كند .
امروز پتروشيمي پرديس با حجم معاملات بسيار سنگين هر چه تلاش كرد نتوانست به صف خريد برسد شپديسي كه با اين سود 1300 توماني خود در صورت عدم افزايش نرخ گاز در بودجه سال 92 توانايي رسيدن به سود 1500 توماني را دارا ميباشد مضافا اينكه افزايش سرمايه پيش روي اين سهم نيز از محل سود انباشته از ديگر نكات مثبت شپديس محسوب ميگردد
امروز پتروشيمي شازند در سطوح قيمتي 900 تومان در حال معامله بود شازندي كه با شسكت سد قيمتي 900 توماني تا سطوح قيمتي 1000 تومان جاي رشد را خواهد داشت اين سهم با شايعه اعلام سود 160 توماني در عملكرد 9 ماهه خود مواجه ميباشد
امروز پتروشيمي فناوران كه اين روزها هم از جهت افزايش نرخ ارز و هم افزايش سوداوري پتروشيمي فارابي با پتانسلي تعديل مثبت و اعلام سود بالاي 300 توماني مواجه ميباشد همچنان در قيمتهاي 1700 تومان در نوسان بود .موج اخراجي ها دراين گروه آنقدر زياد است كه گزارش نويسي در مورد انها را كند كرده است .
خودروييها دنده عقب امدند!!!
در بازار امروز گزارشات نامناسب خودروييها كه اغلب با كاهش شديد سوداوري و يا زياندهي همراه بودند سبب شد تا شاهد بازگشايي نمادهاي اين گروه با افت قيمتي باشيم به نظر ميرسد تاپايان سال در تمامي نمادهاي خودرويي شاهد شناسايي زيان باشيم صنعتي كه با وضعيت دشوار فعلي به سمت نابودي پيش ميرود
در بازار امروز سايپا دومين غول خودروسازي كشور پس از اعلام زيان براي سال 91 با افت قيمتي و در سطوح قيمتي زير قيمتهاي اسمي بازگشايي شد به نظر ميرسد با روند نزولي شاهد افت قيمتي سايپا به سطوح 90 توماني باشيم سايپايي كه بعيد نيست با افزايش زيان نيز مواجه شود. سايپا نيز از سود 12 ريالي به زيان 65 ريالي رسيده است . شرکت سايپا در پيش بيني خود تقسيم 100% سود هر سهم شرکت سرمايه گذاري سايپا در سال 91 را پيش بيني نموده است درحالي که شرکت سرمايه گذاري سايپا در پيش بيني ارائه شده خود تقسيم 10% از سود هر سهم خود را پيش بيني نموده است . امروزسايپا با قيمت هاي 940 و زاميادنيز در قيمت 597 ريال بازگشايي شدند كه ممكن است با افتي 4 تاي5% ديگر بارديگر توجه به سمت اين نماد ها بيشتر شود . دراين گروه اگر خبرخاصي از بحث كمك دولت به خودروساز ها نرسد اوضاع چندان جالب نخواهد شد .
اما زامياد هم با تعديل منفي سنگين و اعلام سود حداقلي براي سال 91 مواجه شد در زامياد شركت سود 175 ريالي خود را با كاهشي جدي به 18 ريال رسانده است . شركت اعلام كرده است كه عدم تحقق ميزان توليد پيش بيني شده به دليل عدم تامين به موقع مواد اوليه از سوي تامين کنندگان داخلي وخارجي ، افزايش قيمت تمام شده محصولات در شش ماهه دوم سال 1391 به دليل افزايش قيمت مواد اوليه از عمده دلايل تعديل منفي شركت است .
البته به نظر ميرسد زامياد هم براي سال 91 در نهايت به اعلام زيان رضايت دهد زاميادي كه هنوز افزايش نرخ محصولاتش تاييد نشده است و افزايش هزينه ها باعث كاهش شديد توليد اين شركت شده است.
امروز اما خاور همچنان با روند منفي به سطوح قيمتي 75 توماني رسيد خاوري كه با توجه به عدم مشخص شدن زمان معامله بلوكي بانك پارسيان و اعلام زيان براي سال 91 با روند منفي مواجه شده و به نظر ميرسد اين روند همچنان ادامه يابد.
فولادي كه داغ نشد!!!
در بازار امروز با توجه به افزايش نرخ محصولات فولادي در بازارچهارشنبه پيش بيني ميشد نمادهاي فولادي معاملات داغي را پشت سر بگذارند اما فولاديها امروزبا روند متعادل و عمدتا نوسانات اندك مثبت همراه بودند به نظر ميرسد بازار انتظار رشد بيشتر قيمت محصولات فولادي را در تمامي سطوح دارد كه فردا روز حساسي در بورس كالا براي اين گروه است .
امروز فولاد مباركه با نوسانات مثبت مواجه شد تثبيت قيمت اين سهم در سطوح بالاي 480 توماني ميتواند نويد بخش رشد بيشتر قيمت سهام شركت به سطوح 500-520 تومان باشد فولادي كه ميتواند گزارش 9 ماهه اي به همراه پوشش بالاي سود را به همراه داشته باشد
اما فولاد خوزستان امروز هم با نوسانات مثبت تا استانه سطوح قيمتي 2800 توماني مواجه شد فخوزي كه شنيده ميشود با توجه به تعديل مثبتش در عملكرد 9 ماهه توان شكست قيمتهاي 2800 توماني و رشد قيمتي تا سطوح 3200 توماني را دارا ميباشد
چهارگوشه بازار!
امروزايران كيش با توجه به خبر اخذ دو قرارداد جديد با دو بانك و احتمال تعديلمثبت عايدي همچنان با صف خريد به روند صعودي خود ادامه داد ركيشي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 900 تومان را دارا ميباشد
اما امروز اگهي شدن فروش بلوكي سهام غدير توسط بانك صادرات باعث تشكيل صف خريد در اين نماد بانكي شد گويا بانك صادرات قصد دارد 16% از سهام خود در غدير را واگذار كند و حدود 12% ديگر را نگه دارد . برخي از تعديل سنگين سود توسط صادرات صحبت مي كنند چرا كه در صورت هاي مالي اين شركت غدير براي بانك در مجموع 256 ميليارد تومان تمام شده است كه كمتر از 100 تومان به ازاي هر سهم بهاي تمام شده دارد . گويا معامله بلوكي 5% اين شركت نيز به زودي روي تابلو مي رود . به نظر ميرسد روند سهم در روز هاي آتي حركتي كوتاه مد و صعودي باشد . البته مسئولان بانك صادرات تاكيد دارند سود ناشي از اين فروش صرف پوشش عقب ماندگي سود پيشبيني شده بانك صادرات خواهد شد .
امروز حفاري علي رغم صف خريد ابتداي وقت نتوانست در سوطح مقاومتي 280 تومان تاب اورده و با فشار عرضه ها به تعادل رسيد حفاري كه روزهاي اتي روندش مشخص خواهد شد يا با شكست سطوح 280 تومان قيمتهاي 300 تومان را درخواهد نورديد يا مجددا به قيمتهاي 260 توماني باز خواهد گشت
گروه قند هم امروز به واسطه خبرها و شايعاتي از قپيرا و توقف برخي ديگر مثبت بود . از اين گروه شنيده مي شود كه قپيرا 1700 ريال سود اعلام كرده است .بايد توجه داشت قپيرا قابليت اعلام سود هاي بيش از 2000 ريالي را نيز دارد چرا كه به زودي آمار 380 هزار تني جذب چغندر اين شركت همه را شگفت زده خواهد كرد . در اين گروه شركت هاي قصفها،قشهد ،هگمتان و لرستان نيز مورد توجه خواهند بود كه توصيه به حضور ميان مدت در اين گروه است .
با اعلام سود پسهند و تعديل اين شركت توجه به سمت وپترو نيز افزايش يافته و برخي معتقدند كه اين شركت نيز به زودي با افزايش سود احتمالي مواجه مي شود . در اين گروه در آتي نيز شنيده شده كه مي تواند با تقسيم سود مناسب شيران به سود نزديك به 1000 ريالي برسد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
24 دي 91
.
