بازار و هفته اي نيم بند!!!
نگاهی به بازار فردا دوشنبه 6 اذر 91
بازار سرمايه كار خود را پس از تعطيلات در حالي اغاز ميكند كه هفته اي سه روزه را در پيش رو دارد بازار سرمايه اين روزها با توجه به افزايش مجدد نرخ ارز و رشد نسبي در بازارهاي جهاني ميتواند شروع مثبتي را تجربه نمايد اين هفته انتظار داريم بازاری متعادل و روبه جلویی را در پیش داشته باشیم شرایط شاخص این روزها خیلی قابل توجه می باشد چراکه از یک طرف شاخص توان عبور از 31436 واحد را ندارد و از طرف دیگر کاهش چندانی نیز در شاخص مشاهده نمی کنیم بهر عنوان این عدم ریزش شاخص و باقی ماندن بالای 31 هزار واحد باعث شده است خیلی از تحلیلگران امید بیشتری به عبور شاخص از 31436 واحد پیدا کنند که سیگنال خوبی برای بازار ما خواهد بودبهر عنوان عبور شاخص از سطح 31436واحد کمی برای بازار حساس شده است و با عبور شاخص از این محدوده امیدواری های بیشتری برای یک رشد کوتاه مدت 500 الی 1000 واحدی بوجود خواهد امد بازگشایی پارسان در فردا برگ برنده شاخص می باشد و احتمالا با بازگشایی پارسان می توان انتظار از بین رفتن صف فروش شبندر نیز بود لذا خرید شبندر در -4 برای افراد ریسک پذیر شاید گزینه جالبی باشد بهر عنوان کاهش چندانی برای شبندر نباید مدنظر داشت و این سهم در محدوده 300 تومان احتمالا با افزایش تقاضا روبرو خواهد بود
اما اين روزها توجه بازار به سمت سهام شركتهاي فولادي معطوف شده است به خصوص اينكه موتور اين گروه باز هم با اگهي شدن معامله بلوك 17 درصدي ذوب اهن گرم شده است
اين روزها ذوب اهن سيكل نوساني خوبي را تشكيل داده است ذوب بين سطوح قيمتي 260-310 تومان در نوسان ميباشد كف قيمتي 260 تومان سطوح جذابي براي خريد به منظور نوسانگيري اين سهم ميباشد هر چند جلوگیری از گران شدن قیمت پایه ذوب اهن و گزان شدن بلوک ان می تواند بار دیگر مورد توجه باشد چرا که در شبندر نیز مشاهده کردیم سهم به علت بالا بودن قیمت بلوکش اصلا خریداری پیدا نکرد و در حال حاضر ترس از رشد بیش از حد ذوب نیز می تواند مانع جدی برای رشد بیشتر سهم باشد هر چند خریداران قبلی سهم در عددهای خیلی بالاتر از قیمتهای فعلی خریدار بلوک 51 درصدی سهم بودند اما در حال حاضر بلوک 51 درصدی به 17 درصدی تبدیل شده است و از بین رفتن نقش مدیریتی بلوک می تواند از جذابیت های قبلی بلوک ذوب بکاهد
7 اذر ماه ذوب اهن در بورس کالا قرار است سبد میلگرد خود را به قیمت پایه 1630 تومان عرضه کند کاهش200 تومانی سبد میلگرد ذوب اهن در این عرضه نشان دهنده سیر نزولی قیمت محصولات فولادی در بازار می باشد وقتی میلگرد به 1630 تومان برسد باید در پله بعدی منتظر کاهش بیشتر قیمت شمش بود احتمال کاهش قیمت شمش به 1400 تومان در بازار وجود دارد قبلاهم اشاره داشتیم در نیمه دوم سال خوزستان بودجه خود رابا شمش 1300 تومانی بسته است لذا حتی با کاهش قیمت شمش به 1300 تومان باز فولاد خوزستان مشکلی در سود فعلی خود نخواهد داشت سنگ اهنی ها نیز بودجه خود را با شمش 1070 تومانی بسته اند لذا حاشیه امنیت سنگ اهنی خیلی بهتر از سهم های فولادی می باشد اما پی به ای سنگ اهنی ها بالاتر از سهم های فولادی می باشد گل گهر فعلا به دلیل پی به ای بالاتر توان رشد چنداین را شاهد نمی باشد اما چادرملو به دلیل پی به ای معقول تر خود در محدوده 950 تومان از حجم معاملات خوبی روبرو می باشد
اما فولاد نيز به نظر ميرسد بتواند با نوسانات مثبت در بازار اين هفته مواجه شود افتتاح طرح هاي توسعه اي فولاد جو مثبتي را در اين سهم ايجاد خواهد كرد كه ميتواند باعث رشد قيمتي فولاد تا سطوح 370 توماني شود
اما بازار بايد كم كم به گزارشات 9 ماهه هم توجه نمايد رشد مجدد قيمت روي در بازارهاي جهاني و افزايش نسبي قيمت ارز ميتواند زمينه ساز رشد قيمتي و نوسان مثبت روييها نيز باشد خريد روييها بر سر حمايتهاي خود ميتواند گزينه مناسبي باشد
در اين گروه همچنان كالسيمين را سهم پرپتانسيل اين گروه ارزيابي ميكنيم كالسيميني كه احتمال تعديل مثبتش در گزارش 9 ماهه بعيد نميباشد
در ساير گروه ها پتروشيميها نيز با توجه به انتشار گزارش پيشبيني سود پرديس شايد مورد توجه قرار بگيرند به زودي تحليل بنيادي پرديس در سايت قرارداده خواهد شد پرديسي كه پتانسيل تعديلات مثبت عايدي خوبي را خواهد داشت هدف ميان مدت اين سهم را سطوح 4800-5200 تومان ارزيابي ميكنيم پرديس همچنين با پتانسيل افزايش سرمايه 100 درصدي نيز همراه ميباشد
در گروه پتروشيمي كرمانشاه نيز همچنان تا پايان سال پتانسيل تعديل مثبت را خواهد داشت انتظار سود 160 توماني را براي امسال از كرمانشاه را داريم
در گروه كاشي و سراميكيها سهامي كه صادرات عمده اي دارند مانند كاشي سينا و چینی ایران مورد توجه بازار قرار گرفته اند سهم های این گروه با دید میان مدت می توانند بازده مناسبی را در پی داشته باشند محدوده 300 برای چینی ایران محدوده حمایتی خوبی بوده است کاشی سینا نیز شرایط خیلی بهتری را در گروه کاشی سازها دارد و دلیل این شرایط خوب نیز صادرات بالای سهم می باشد
ایران ترانسفو نیز این روزها با حجم معاملات بالایی روبرو است این سهم نیز در این مدت اخیر در محدوده 200 تومان در سایت مورد اشاره بوده است بهتر است توجه داشته باشیم قیمت با عبور از 230 تومان فاز صعودی جدیدی را در پیش دارد که احتمالا اولین هدف مهم ان 240 و سپس 260 تومان خواهد بود اگر معامله بلوکی سهم نیز طبق روال معمول به سرانجام برسد این سهم نیز ممکن است تا 280تومان نیز رشد داشته باشد یقینا حضور غدیر در این سهم می تواند سهم را وارد فاز مدیریتی جدیدی کند که می تواند سهم را در شرایط بهتری قرار دهد
دیگر سهم پر حجم بازار در روزهای اخیر کویر تایر می باشد این سهمنیز چند بار در محدوده 240 تومان شاهد برگشت قیمتی بوده است حمایتهای سرمایهگذاری امید از سهم باعث شرایط حمایتی خوبی از سهم شده است سهم اگر بتواند از 240 تومان با حجم مناسبیعبور کند امکان رشد بیشتر حتی تا 280 تومان نیز وجود دارد اگر قیمت بار دیگر برگشتی به سمت 220 تومان داشته باشد شاید فرصت بهتری برای خرید باشد
در گروه بانکی نیز معاملات پر حجمی را شاهد می باشیم یقینا پیشرفت در مذاکرات پیش روی ایران و غرب می تواند گروه بانکی را بار دیگر در چشم انداز مثبتی قرار دهد لذا معاملات پر حجم فعلی به امید پیشرفت مذاکرات سیاسی می باشد لذا هر گونه عدم پیشرفتی در مذاکرات ایران با طرفین غربی می تواند سهم های بانکی را با چالش روبرو کند اما در گروه بانکی بانک ملت در محدوده 100 تومان ریسک بالایی ندارد و خریداران می توانند این سهم را با دید میان مدت مدنظر داشته باشند احتمال کاهش قیمت بانک ملت به زیر 100 تومان خیلی دور از ذهن می باشد لذا اگر خیلی ریسک گذیر باشیم شاید تنها سهم بانکی که ریسک چندانی ندارد بانک ملت باشد مطلب بعدی در مورد گروه بانکی این می باشد که پی به ای این صنعت نباید بالاتر از 5 باشد لذا سهم هایی که به پی به ای نزدیک 5 رسیده اند می توانند با کاهش استقبال روبرو شوند
درگروه تجهیزاتی ها نیز اذراب اگر برگشتی به سمت 200 تومان داشته باشد می تواند شاهد معاملات بیشتری باشد محدوده 190 الی 200 تومان کف قیمتی سهم می تواند باشد فاراک نیز در عبور از 180 تومان دچار چالش های زیادی می باشد یقینا فاز صعودی بعدی سهم با عبور از 180 تومان اغاز خواهد شد اگر فاراک توانست از 180 تومان عبورکند بهتر است سهم را برای اهداف بالاتری نگه داری کرد
در گروه پتروشیمی نیز برخلاف انتظارها معاملات خوبی را شاهد می باشیم سهم هایی که با افزایش نرخ خوراک می توانند شاهد کاهش 10 الی 15 درصدی سود خود باشند در مطالب قبلی نیز بارها اشاره داشتیم افزایش نرخ دلار به 2500 تومان مشکل چندانی برای سهم های پتروشیمی ایجاد نخواهد کرد اما رشد 3 الی 4 برابری گاز برای سهم های پتروشیمی اصلا جالب توجه نخواهد بود و می تواند سهم های این گروه را با چالش روبرو کند بهر عنوان هنوز در بین سهم های پتروشیمی اوره سازها یعنی کرمانشاه و پردیس از حاشیه امنیت بیشتری روبرو می باشند دو سهمی که در بازار مثبت خیلی سریع به مثبت های بازار می پیوند
فردا بازار منتظر جمع اوری صف شبندر می باشد اگر جمع اوری شبندر با موفقیت روبرو باشد و شاهد صف دیگری برای سهم نباشیم می توانییم این هفته را برای بازار هفته خوبی مدنظر داشت که عبور از محدوده 31436 واحد اولین سیگنال ان خواهد بود احتمالا تا عرضه بلوکی ذوب اهن در 19 اذر بازارشرایط متعادلی را در پیش داشته باشد که اگر کاهش چندانی در قیمت دلار شاهد نباشیم زمینه رشد بیشتر بازار نیز فراهم خواهد شد
یکشنبه 5 اذر 91
