بازار و ليدرهاي جديد؟؟؟چرخش دلاری بازار !!!!
نگاهی به بازار فردا دوشنبه 29 ابان 91
بازار اين روزها با توجه به خبر احتمال افزايش نرخ ارز مرجع به سطوح 2500 تومان و جايگزين شدن ارز مبادله اي به جاي ارز مرجع به سمت شركتهايي كه تا پيش از اين ارز خود را با قيمتهاي مرجع تسعير ميكردند روي پيدا كرده است البته تا نهايي نشدن اين شنيده ها اين گمانه زنيها اعتبار بالايي نخواهند داشت و بايد بيشتر در اين زمينه دقت كرد به خصوص اينكه امروز نيز رييس بانك مركزي عنوان كرد فعلا برنامه و تصميمي براي جايگزين كردن دلار 2500 توماني به جاي 1226 توماني ندارد بهر عنوان انچه مشخص است دولت تمایلی ندارد ارز 1226 تومانی علنا از صحنه تاریخ حذف شود و تمام تلاشش این است که بهر نحوی شده است این ارز 1226 تومان برای ظاهر سازی هم شده است باقی بماند
اما بازارهمچنان ليدر تجهيزاتيهاي خود را به عرش ميبرد تجهيزاتيهايي كه در معرض تعديلات مثبت قراردارند البته در اين بين عدم رشد قيمتي تجهيزاتيها از يك طرف و افت شديد پي بر اي سهام اين گروه در كنار گزارشات بسيار مناسب 6 ماهه مزيد بر علت شده تا بازار توجه ويژه اي به سهام تجهيزاتي پيدا نمايد
در بين تجهيزاتيها اهداف قيمتي 220 توماني را براي اذراب و سطوح قيمتي 180 تومان را براي فاراك و سطوح قيمتي 260-270 توماني را براي حفاري و قيمتهاي200 تومان را براي مپنا انتظار داريم
اما اين روزها فولاديها هم به سطوح حمايتي خود در حال نزديك شدن ميباشند قيمتهاي منفي فولاديها گزينه مناسبي براي خريد با ديد گزارشات 9 ماهه محسوب ميشود اگر فردا فولاد مباركه كاهشي در قيمتهاي ورق خود اعمال نكند ميتوانيم به برگشت روند معاملاتي فولاديها و شكل گيري نوسانات مثبت در سهام اين گروه اميدوار باشيم
در گروه فولاديها ذوب اهن با نوسانات بيشتر و ريسك بالاتر و فولاد با نوسانات كمتر و ريسك كمتر همراه ميباشد
مطلبی که در مورد فولادی ها باید به ان توجه شود این می باشد که قیمت محصولات وارداتی باید ملاک هر گونه ارزش گذاری سهم های مرتبط شود در حال حاضر وقتی وارد کننده با ارز 2500 تومانی نمی تواند محصول فلزی خود را به قیمتی کمتر از بورس فلزات تهیه کند نباید خیلی هم دل به شرایط روزمره بازار سهام داد در حال حاضر میلگرد 1750 تومان در بازار ازاد به فروش می رسد فروکشکردن تب دلار باعث شده است خیلی از دارندگان محصولات فلزی تمایل شدیدی داشته باشند تا محصولات خود را هر چه زودتر در قیمتهای فعلی به فروش برسانند لذا میزان محصولاتی که قبلا در انبارها احتکار شده بود و به امید رونق بیشتر فروخته نمی شدند الان با هجوم بی سابقه ای برای فروش روبرو شده اند در مجموع قیمت میلگرد و ورق وارداتی با دلار 2500 تومانی خیلی جای افت ندارد اما سهم های فولادی خصوصا ذوب اهن در این مدت اخیر رشد خیلی خوبی داشته است و در شرایط فعلی نیاز به اصلاح در این سهم نیز دیده می شود لذا همزمان با کاهش قیمت میلگرد به 1750 تومان این سهم نیز می تواند حداقل تا 270 تومان در گام اول کاهش داشته باشد فولاد نیز در شرایط فعلی خیلی ارام به سمت محدوده 320 الی 300 تومان در حرکت می باشد حرکت اصلاحی این سهم خیلی ارام می باشد و لی باید توجه داشت سهم در این مدت اخیر خیلی ارام ارام در حال نزول می باشد و این ارام حرکت کردن سهم باعث شده است دارندگان سهم خیلی متوجه کاهش قیمت سهم نباشند بهر عنوان روند نزولی ارامی در گروه فولادی دیده می شود که در کوتاه مدت با شرایط فعلی دلار و کاهش قیمت محصولات فلزی در بورس کالا نمی توان انتظار رشد چندانی در سهم های مرتبط داشت لذا دارندگان سهم های چادرملو و مبارکه و ذوب اهن باید کمی دید خود را میان مدت تر کرده و یا حجم سهم های خود را کمی کاهش داده تا متناسب با شرایط روزمره بتوانند با بازار همراهی کنند بازار یقینا در کوتاه مدت خواهد فهمید که دلار 2500 تومانی قیمت کمتری از 1500 تومان را برای شمش رقم نخواهد زد قیمت میلگد نیز با شمش 1500 تومانی نمی تواند کمتر از 1700 تومان باشد لذا قیمت محصولات فلزی در شرایط فعلی اصلا بالا نمی باشد ولی میزان بالای عرضه ها باعث قیمت شکنی شده است وگرنه باز هم باید تاکیید کرد که محصولات وارداتی با دلار 2500 تومانی قیمتی بالاتر از قیمتهای فعلی خواهند داشت
در گروه پتروشیمی نیز محاسبه خوراک با نرخ ارز مبادلاتی و افزایش چند برابری قیمت گاز باعث شده است سهم های این گروه کمی در لاک اصلاحی فرو روند لذا در این گروه نیز کاهش 5 الی 10 درصدی دیگری می تواند رخ دهد که سهامداران باید به این پتانسیل ریزشی در سهم های پتروشیمی توجه داشته باشند پتروشیمی کرمانشاه در محدوده 690 تومان کف اولیه خود را دارد اگر قیمت این محدوده را به سمت پایین رد کند باید منتظر کاهش بیشتر قیمت به سمت 650 تومان نیز بود پارسان و پردیس نیز تا زمانییکه سود سال 92 خود را اعلام نکنند شرایط مثبت قویی را در پیش نخواهند داشت پارسان در این گروه از سرعت خوبی در فاز منفی و مثبت برخوردار است لذا احتمال نوسانگیری روی پارسان برای افراد نوسانگیر خیلی راحت تر از سهم های دیگر پتروشیمی می باشد
اما بازار اين روزها به سمت خودروييها نيز توجه ويژه اي پيدا كرده است خبر احتمال بازگشت پژو به بازار خودروي كشور از دلايل اصلي رشد خودروييها ميباشد اما فراموش نبايد كرد وضعيت بنيادي خودروييها با يك خبر درست نميشود و روند اين گروه ممكن است در بازه كوتاه مدت صعودي و نوساني شود اما در بازه ميان مدت همچنان انتظار نزول قيمت و سوداوري خودروييها را داريم
اما براي روزهاي اتي انتظار مثبتتر شدن بازار را به خصوص با توجه به پايان روند تسويه بدهي هاي اعتباري را داريم
گروه بانکی نیز این روزها در کف قیمتی خود قرار دارد سهم های ملت نوین انصار حجم معاملات بالایی را شاهد می باشند بانک ملت کم ریسک ترین سهم این گروه می باشد اما اصولا سهم های کم ریسک از رشد کمتری نیز برخوردار می باشند در مجموع بازار یک چرخش کوتاه مدتی به سمت گروه های غیر دلاری پیدا کرده است که در این بین گروه بانکی نیز می تواند با نوسان اندکی روبرو شود هر چند این نسوان اندک می تواند خیلی هم کوتاه مدتی نباشد اما در یک کلام باید اشاره داشت که بانک هایی که در مرکز مبادلات ارزی نقش بیشتری دارند از شرایط تعدیلی بهتر ی در اینده برخوردار می باشند
در شرایط فعلی که قیمت دلار به 2800 تومان رسیده است بهتر است توجه داشته باشیم که سهم های دلاری نیز می توانند کم کم دچار فاز اصلاحی اندکی شوند و بهتر است حجم سهم های دلاری خود را در شرایط فعلی خیلی پر رنگ نکنیم چرا که بازار کمی نسبت به سهم های دلاری دچار شک و تردید شده است و این گروه نیز پس از رشد های بی سابقه خود در این 2 ماه اخیر نیاز به کمی استراحت خواهد داشت
در گروه قندی نیز این روزها شاهد رونق خوبی می باشیم باید توجه داشت این سهم ها نیز با کاهش قیمت دلار و سهولت در مبادلات ارزی می توانند کمی از سرعت رشد خود را از دست بدهند لذا در خرید سهم های قندی در شرایط فعلی باید به جمیع موارد توجه داشت و در کوتاه مدت نباید انتظار اتفاقات خاصی را مدنظر داشت
در اخر به شاخص می رسیم شاخص این روزها در محدوده زیر 31436 واحد در نوسان می باشد و انتظار عبور از 31436 واحد کمی طولانی شده است و با فروکش کردن تب سهم های دلاری و پنجر شدن نیمی از سهم های بزرگ بازار شرایط رو به رشد شدیدی در شاخص نمی توان انتظار داشت انچه در نمودار شاخص خیلی حایز اهمیت می باشد این مطلب است که شاخص در محدوده 31436 واحد در حال ساختن سقف 3 قولو می باشد سقف دوقولو خودش کم خطرناک بود حالا شاهد سقف 3 قولو می باشیم که اعتبار بالاتری جهت اهمیت دادن دارد لذا باید در رفتار شاخص توجه بیشتری داشت چرا که خیلی از تحلیلگران تا زمانییکه شاخص نتواند از 31436 واحد که بیشترین قله قبلی خود می باشد عبور کند امید چندانی به رشد پر قدرت بازار نخواهند داشت میانگین 20 روزه شاخص نیز به عنوان مهمترین حمایت فعلی شاخص در محدوده 31030 واحد می باشد که شاخص فعلا 200 واحدی با ان فاصله دارد تا زمانییکه شاخص در بالای این میانگین در نوسان باشد هنوز می توان به اینده شاخص امیدوار بود اما کاهش شاخص به زیر میانگین 20 روزه سیگنال بد بعدی دیگر شاخص خواهد بود
یکشنبه 28 ابان 91
