نگاهي به گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش پنجم)

نگاهي به  گزارش مياندوره اي شركت ها ( بخش پنجم)

پتروشيمي آبادان :

 اين  شركت موفق شده  تا در گزارش 6 ماهه  با  اعلام  سود 1600  ريالي  و تحقق سود 870 ريالي پوشش مناسبي به  سود خود داده  باشد . از سوي ديگر با  توجه  به  شرايط پي وي سي و رشد ان  تا  2300 تومان احتمال تعديل اين  سهم  بازهم وجود  دارد . به نظر ميرسد  كه  قيمت هاي 8500  محدوده  حمايت  جدي  و 10000 ريال  هدف قيمتي سهم  است  .

لنت ترمز ايران :

اين  شركت حرف خاصي براي گفتن  ندارد و سود او 193 ريال  است كه تنها 11% آن را  پوشش داده . سهم  نقد شوندگي مطمئني ندارد  و احتمال  افت  تا  1200  ريال  منطقي ترين حالت است  .

داروسازي ابوريحان :

اين  شركت در گزارش 6 ماهه خود  با سود  1517 ريالي خود را  37% پوشش داده   كه او نيز تا حدودي مشكل مواد اوليه  را احساس مي كند . روند  كاهشي مقدار توليد و فروش به خوبي در گزارش هاي شركت مشهود  است و به نظر ميرسد سهم  نيز تا  محدوده  6800 و 7000 ريال  افت  قيمتي را  تجربه  كند .

البرز دارو :

عدم  پوشش مناسب در سود  اين  شركت نيز محرز است كه او نيز با مشكلات مواد اوليه  مواجه بوده . شركت  تنها  35% از سود خود را  محقق كرده است  كه به  زحمت  بتواند  به  تحقق سود خود برسد . به نظر ميرسد اين  سهم  نيز تا  6000 ريال  كاهش قيمت  را  تجربه  كند .

فراورده هاي تزريقي ايران :

در بين دارويي ها از معدود شركت هايي بود كه سود خود رااز 1053 ريال  به  1228 ريال  افزايش داده و تعديل رو كرده است و از قضا  پوشش مناسب 70% را نيز داشته است  . كاهش قيمت تمام  شده ، افزايش قيمت دارو  و مواردديگر از مهم ترين  بخش تعديل اين  شركت است  . شركت مشكل نقد شوندگي دارد در غيراين صورت تا  قيمت هاي 7200  ريال  مي تواند  رشد كند .

كوير تاير :

شركتي كه  با گزارش خود  بارديگر توجه  بازار را  به  خود  جلب كرده است و اين  شركت سود خود را از 440 ريال  به  529  ريال  افزايش داده است و همچنين پوشش مناسب 78% را و پوشش بيش از 84% را در سود عملياتي خود داشته  . همچنين طبق مصوبه مجمع عمومي ساليانه شرکت ,هيات مديره موظف گرديده است که نسبت به فروش دارايي تملک ومازاد شرکت در طي سال مالي 90-91اقدام نمايد که براساس قيمت کارشناسي، املاک واموال مذکور شناسايي و ريالي گرديده است . در بودجه پيش بيني مقرر گرديده شرکت به ميزان26ميليارد ريال از ساختمانهاي خود را در سال مالي به فروش برساند تا تاريخ تهيه گزارشات 9ماهه فقط 1700ميليون ريال بابت فروش ملک دفتر شيراز محقق گرديده است كه اين نيز مي تواند در سال هاي اتي بر سود  شرمكت موثر باشد  . البته  اگر امسال  از اين  محل محقق نشود .

سهم  رشد عجيبي را  طي اين  مدت  داشت اما  احتمالاً با اصلاح  تامرز 1900 ريال  بارديگر مورد توجه  قرار گيرد .

توسعه ملي :

اين  شركت موفق شده برخلاف سال  قبل تنها 135 ريال  سود محقق كند  كه  به دليلي كاهش فروش سرمايه  گذاري هاست  . كاهش احتمالي قيمت  تا  1350  ريال  را ممكن است  شاهد  باشيم  اما  خبرخوب براي شركت تعديل شركت هايي مانند خارك ، اراك و فولاد  است كه وزن  خوبي در پرتفوي شركت دارند  . البته همه چيز براي شركت  به وبانك  بستگي دارد .

پارس خودرو  :

اوضاع در پارس خودرو اسف بار است  . شركت  با كاهش فروش و  افزايش شديد زيان  مواجه  بوده و زيان  6 ماهه  شركت به 26 تومان  رسيده است !! امار توليد وفروش نيز نشان  مي دهد  كه  شركت به  طور ميانيگين  نسبت به  سال  قبل كاهش 46% توليد را دارد . اوضاع  جالب نيست و احتمالاً سهم  زيان  سنگيني را  اعلام كند .

باما  :

اين  شركت  پيش ازاين تعديل خودر ا  اعلام  كرده  بود و در گزارش 6 ماهه  بر تحقق سود 502 ريالي از سود 1075 ريالي اعلامي خود تاكيد كرده است  . شرکت در مفروضات پيش بيني فروش (به پيوست) نرخ جهاني فروش (LME) محصولات صادراتي سولفور روي، سولفور سرب و کربنات روي را به ترتيب معادل 2000،1900 و 1900 دلار بوده و برابري ارز را برابر 20000 ريال در نظر گرفته است . اين  يعني شركت مي تواند  احتمالاً تا  1400 ريال  بازهم  تعديل سود داشته  باشد .

بهتر است  سهم  تا  8800 ريال  اصلاح داشته و بارديگر رشد كند .

معادن  بافق :

اين  شركت  يكي از بدترين صورت هاي مالي خود را ارئه داده . در حالي كه  انتظار بازار تعديل مثبت بود احتمالاً به تعديل منفي  خواهدر فت  چرا  كه تنها 289 ريال  سود محقق كرده حتي 31% كمتر از سال  قبل  كه دليل ان  را  بايد در كاهش مقدار فروش جستجو كرد . شركت كاهش اندكي در توليد داشته اما  مشكل اصلي در فروش است . شايداگر در 6 ماه دوم  اقدام  به  فروش كند  شرايط بهتري حاصل شود .

بانك  پاسارگاد :

بانك  پاسارگاد نسبت به  دوره  قبل مشابه  23% بيشتر سود  شناسايي كرده  . سود شركت  با  سرمايه  جديد مبلغ 338 ريال  است كه در گزارش 6 ماهه  ابن  بانك موفق شده 182 ريال  ان را محقق كند كه عدد  مناسب و رو به  بالاست . تنهاعاملي كه مي تواند  باعث بهبود وضعيت  اين سهم  شود توجه  بازار به گروه  بانك  است كه اين  سهم  را تا  1600  ريال  افزايش دهد .

فراورده هاي نسوز ايران :

اين  شركت  سود 808  ريالي را  اعلام  كرده است كه در سه ماهه 34% از سود خود  را پوشش داده است  . اما در گزارش 6 ماه اين  عدد  به 700 ريال  رسيده است و احتمالاً شاهد  تعديل سنگيني تا  1200 ريال  هستيم و قيمت  سهم نيز به  محدوده  4000 ريال  خواهد رسيد .

كشت و صنعت پياذر :

بايد واقع  بين بود . اين شركت چيزي جز يك  شركت  بسته  بندي ساده نيست كه نمونه  آن را در هر جاي ايران  داريم . ارزش بازار ان  با انچه كه هست  قابل مقايسه نيست  اين  باعث ترغيب سهامداران  به  فروش شده است . گزارش 6 ماهه  شركت  تنها  پوشش 97 ريالي را داشته  و كاهشهاي عمده اي در توليد وفروش داشته و احتمال اين كه  با كاهش سود همراه  شود  وجود دارد .

كرين  ايران :

اين  شركت  سود هر سهم خود را از 2 ريال  به  59  ريال  افزايش داده است  و 16 ريال نيز پوشش داده  . فروش شركت  رشد خوبي را داشته  و سود عملياتي نيز رشدداشته است  . رشد قيمت  فروش باعث ترقي وضعيت  شركت شده است اما هنوز براي يك  برگشت قوي در سود كمي زود  است . كربن از 650 ريال  به اينجا رسيده و قطعاً بايد حداقل 20 تا25% اصلاح و استراحت  را داشته  باشد .

سايپا :

اين  شركت نيز دست كمي از پارس خودرو ندارد و با  زيان در گزارش 6 ماهه خود مواجه  شده  كه  برابر 96 ريال  است . زيان  96 ريالي براي سايپا  سابقه  نداشته است  . كاهش 55% در كاهش نسبت  به  سال  قبل خود گوياي همه  ي درد هاست  كه نشان  مي دهد اين  شركت وضعيت  خوبي را نخواهدداشت  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

3آبان 91